Облигации ВИС финанс

В линейке высокодоходных флоатеров прибавление. Группа «ВИС» уже завтра порадует биржевых бондоводов очередным выпуском с привязкой к ключевой ставке. Купон обещают нехилый — аж до 350 б.п. сверх КС. Но не всё так радужно — во-первых, выпуск только для квалифицированных инвесторов. Есть и другие нюансы, о них в моем традиционном детальном разборе.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Якутия, АО Рольф, Алроса, АФ Банк, МСП Банк, Т-Финанс, НКНХ, ФосАгро, РУСАЛ, КАМАЗ.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

💰А теперь — погнали смотреть на новый выпуск ВИС Финанс!

🏗️Эмитент: ООО «ВИС Финанс»

🤝ВИС Финанс — 100% дочка группы «ВИС», через которую привлекаются облигационные займы. Группа «ВИС» — инвестиционно-строительный холдинг, который реализует крупные инфраструктурные проекты в разных регионах РФ, один из лидеров на рынке государственно-частного партнерства (ГЧП). Образован в 2000 г. в СПб (земляки, получается).

ООО «ВИС ФИНАНС» — выступает эмитентом биржевых облигаций российского инфраструктурного холдинга Группа «ВИС». Группа «ВИС» — один из лидеров рынка государственно-частного партнёрства (ГЧП). Холдинг инвестирует собственные средства в создание объектов транспортной, социальной и коммунальной инфраструктуры и реализует проекты ГЧП и концессий «под ключ», управляя каждым этапом их жизненного цикла. Компании Группы выступают частными партнёрами, структурируют проекты, осуществляют организацию финансирования, строительство и эксплуатацию созданных объектов.

Сбор заявок 20 сентября

11:00-15:00

размещение 25 сентября

• Наименование: ВИСфин-БО-П06
• Рейтинг: А+ (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: КС + 350 б.п. (квартальный)
• Срок обращения: 3 года
• Объем: 2 млрд.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: БКС КИБ, Газпромбанк, Инвестиционный Банк Синара, ИФК Солид

🟢 ГРУППА «ВИС» (АО)
Эксперт РА подтвердило рейтинг кредитоспособности нефинансовой компании Группы «ВИС» (АО) на уровне ruA+

Группа «ВИС» – головная компания инфраструктурного холдинга Группа «ВИС», консолидирующая дочерние субхолдинговые и операционные компании. Группа является вертикально интегрированным холдингом, построенным по дивизионному принципу. На текущий момент Группа «ВИС» реализует ряд крупнейших инфраструктурных проектов в сфере ГЧП, находящихся на эксплуатационной и инвестиционной стадии.

У Группы отмечается высокая обеспеченность строительных мощностей контрактной базой – бэклог по строительно-монтажным работам к исполнению на 31.12.2023 г. по 21 проектам составляет 380 млрд руб. и почти девятикратно превышает выручку за 2023 год.

Для целей оценки финансовых показателей агентство опиралось на данные Группы с учетом деконсолидации старшего долга дочерних компаний в рамках проектного финансирования проектов ГЧП.

Валерий Потапов, Нервные облигации. Я по рекомендации бкс купил. Думал надёжные, рейтинг А. И пока наблюдаю приличный минус по телу. Как бы ...

а почему вдруг ВИС обвалились? опять суд арестовал имущество?

Здравствуйте всем.Вис Финанс сейчас судится. Кто больше в теме, подскажите у них дефолт не намечается? Может пора скидывать пока не поздно.

Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

ООО «ВИС финанс»  — российский инфраструктурный холдинг, один из лидеров рынка государственно-частного партнёрства (ГЧП). Холдинг инвестирует собственные средства в создание объектов транспортной, социальной и коммунальной инфраструктуры и реализует проекты ГЧП и концессий «под ключ», управляя каждым этапом их жизненного цикла.

Сбор заявок 12 декабря

• Наименование: ВисФин-БО-П05
• Рейтинг: А+ (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: 15.90% (квартальный)
• Срок обращения: 4 года
• Объем: 2 млрд.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: да (Put-опцион через 1.5 года)
• Номинал: 1000 рублей
• Организатор: инвестбанк «Синара», Газпромбанк и ИФК «Солид»

Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

bepybo, пятница.

Почему при размещении в первый день ВИС Ф БП04 нкд уже 1.06р? По факту должно быть не более 0,35р

Нынешнее время в России тяжелое – западные инвесторы и инвестбанки от нас отвернулись, длинных денег не дают. При этом в стране есть внутренние источники финансирования – о них и поговорим в рамках обзора Группы “ВИС”. 

Группа “ВИС” – один из лидеров инфраструктурного рынка, во время пандемии была включена в перечень системообразующих организаций России. Холдинг в рамках государственно-частного партнерства инвестирует в создание различных объектов инфраструктуры: мостов, автодорог, медицинских центров и многого другого.

К 2023-му сдано уже 100 объектов, в прошлом году открыли движение по новой дороге в обход Хабаровска – это первый скоростной платник на Дальнем Востоке.

Сегодня холдинг включает в себя несколько десятков «дочек», более 3 тыс. сотрудников и собственный строительный блок. Имеет дивизиональную структуру и все ГЧП-проекты реализует «под ключ». 

Суть бизнеса Группы “ВИС” довольно понятно изложили они сами в трехминутном ролике на ютубе:

Группа «ВИС» реализует инфраструктурные проекты по всей России: мосты, автодороги, медцентры и многое другое. Имеет опыт размещения биржевых облигаций: в 2020-2021 году успешно разместила два выпуска облигаций на сумму 4,5 млрд рублей.

Параметры нового выпуска:
👉 Объем до 3 млрд руб;
👉 Номинал 1000 руб;
👉 Срок обращения 1092 дня, купонный период 91 день;
👉 Ориентир доходности: не более 475 б.п. к ОФЗ (3-х летние ОФЗ сейчас торгуются с доходностью 9% годовых).

Кредитный рейтинг у Группы «ВИС»:
☝️ АКРА — A(RU);
☝️ Эксперт РА — ruA.

Будете участвовать?

С мемными облигациями закончили (это я про сырные, если что), и на этот раз обращаем своё внимание на тяжеловесов среди ВДО, а именно на компанию из сферы ГЧП (государственно-частное партнёрство) — ВИС и эмитента его облигаций ВИС Финанс.

Сезон свежих выпусков облигаций даёт простор для выбора. Готовятся выпуски Совкомфлота (это даже в юанях), ДОМ РФ, Глоракса, Балтийского Лизинга — в общем, есть, из чего выбрать. Интересны чуть более чем все, так что в рандомном порядке я на этот раз выбрал ВИС. У меня уже есть в портфеле их предыдущий выпуск, а новый даже поинтереснее. Но при этом не менее рискованный.

Объём выпуска — 3 млрд, доходность до 13,5%, срок 3 года, без оферты и амортизации. Солидная сумма, но не для такой крупной компании, недавно получившей подтверждения рейтинга A от АКРА и Эксперт РА.

ВИС — российский инфраструктурный холдинг. Включает компании, осуществляющие финансирование и управление инфраструктурными проектами на территории России и за рубежом. С 2020 года входит в список системообразующих организаций России. Строит мосты, дороги, дома, восстанавливает заводы и инвестирует. Тикер: 🌉🌃 Сайт: https://vis-group.ru/