Финаме
БКС Мир Инвестиций
Тикер: #MRKY
Текущая цена: 0.06515
Капитализация: 45.1 млрд
Сектор: Электросети
Сайт: rosseti-yug.ru/aktsioneru-investoru/
Мультипликаторы (LTM):
P/E — 4.77
P/BV — 0.52
P/S — 0.36
ROE — 10.8%
ND/EBITDA — 1.72
EV/EBITDA — 3.76
Акт/Обяз — 1.69
Результаты 2025 года
Что нравится:
✔️рост выручки на 71.9% г/г (56.4 → 97 млрд);
Что не нравится:
✔️отрицательный FCF, но снизился на 93.1% г/г (-3.2 → -0.2 млрд);
✔️чистый долг увеличился на 69% к/к (21.4 → 36.2 млрд). ND/EBITDA ухудшился с 1.98 до 2.55;
✔️нетто фин расход вырос на 7.4% к/к (1 → 1.1 млрд);
✔️чистая прибыль снизилась на 8.7% г/г (6.1 → 6 млрд);
✔️деб. задолженность увеличилась в 2.1 раза к/к (6.8 → 14.1 млрд).
Результаты 1 кв 2026 года
Что нравится:
✔️рост выручки в 2.5 раза г/г (20.4 → 50.2 млрд);
✔️чистый долг вырос на 5.7% к/к (36.2 → 38.2 млрд), но ND/EBITDA улучшился с 2.55 до 1.72;
✔️чистая прибыль увеличилась в 4.5 раза г/г (1.1 → 5 млрд);
Что не нравится:
✔️отрицательный FCF -1.4 млрд против отрицательного +0.1 млрд за 1 кв 2025;
Авто-репост. Читать в блоге >>>
