ВКЛАДЫ

Россияне почти перестали размещать деньги на длительные сроки. По данным «Финуслуг», в марте 95,8% новых вкладов пришлось на депозиты сроком от одного до шести месяцев, при этом 56,7% — на трехмесячные. Долгосрочные продукты пользуются минимальным спросом: на год пришлось лишь 3,2% размещений, а на сроки от одного до трех лет — около 4%.

Главная причина такого перекоса — ожидания дальнейшего снижения ключевой ставки. Банки не хотят надолго фиксировать высокую доходность по депозитам, поэтому активнее продвигают именно короткие продукты. Для клиентов они тоже выглядят привлекательно: позволяют быстро зафиксировать текущую ставку и при необходимости без долгой заморозки средств перераспределить деньги.

Эксперты считают, что преобладание коротких депозитов сохранится, пока на рынке ждут дальнейшего снижения ставки. Возврат к классической модели, при которой длинные вклады снова становятся более интересными, возможен только тогда, когда появятся ожидания нового роста ставок.

Депозиты в ближайшие три–пять лет останутся основным инструментом сбережения для значительной части россиян, следует из опроса ВТБ, с которым ознакомились «РБК Инвестиции». Треть респондентов считает, что именно вклады будут самым выгодным способом сохранить деньги даже на фоне смягчения денежно-кредитной политики.

При этом снижение ставок усиливает интерес к альтернативным инструментам. Если доходность вкладов держится на уровне 13% годовых, о переходе в другие активы задумываются 14% опрошенных. При ставке 10–12% к ним добавляется еще четверть респондентов, а при снижении доходности до 7–9% еще треть россиян готовы искать другие способы приумножения капитала. Лишь 12% заявили, что не станут менять стратегию сбережений ни при каких условиях.

Сейчас вклады по-прежнему доминируют в структуре накоплений. Треть россиян держат средства только на депозитах, еще треть направили в инвестиции менее четверти своих сбережений. Более половины накоплений инвестируют лишь 5% участников опроса.

Раз в месяц смотрю как меняются ставки по накопительным счетам. По сравнению с мартом банки продолжили снижать процентные ставки:
Озон банк с 16,2 до 16%, Газпромбанк с 15,7 до 15%, Альфа банк с 16 до 15%, МТС-банк с 16,5 до 16%, ДОМ РФ с 14,9 до 14,3%, Сбербанк с 13,5 до 13%.

Накопительные счета с начислением % на минимальный остаток

1. Банк Санкт-Петербург 
накопительный счет 16,5% годовых на 2 месяца на сумму до 1,5 млн.р (или до 10 млн р для участников программы «Премиум») при тратах по карте свыше 20 тыс.₽ для для первого накопительного счёта, открытого в банке. С 3 месяца при покупках от 20 тыс. р в месяц 13,5%.

2. Озон банк 
накопительный счет 16% в первые 2 месяца при открытии счета впервые, далее 12,5% для клиентов Premium или при сумме от 1,4 млн ₽ на всех счетах или 9% без условий.

3. ВТБ 
накопительный ВТБ-счет 16% первые 3 месяца при открытии онлайн впервые или в случае баланса на накопительных счетах и вкладах за последние 180 дней менее 1000 р., далее и иначе от 7 до 12% в зависимости от трат, наличия подписки ВТБ плюс, начисления зарплаты или пенсии.

Недавно составлял портфель из активов для своей жены, которая только начинает инвестировать, я рассказывал вам об этом, там я мы покупали Сбер, ОФЗ и т.д. В комментариях даже нашёлся юрист по разводам, но он нам не пригодится, так как я уверен в этих инвестициях:)

Так вот, сегодня мы совместными усилиями открыли вклад. Почему так сделали?

Мы решили не класть все яйца в одну корзину, покупать не только акции, облигации и фонды, но и использовать выгодные предложения, пока они есть. Одно из таких предложений – вклад на Финуслугах под 25% на 6 месяцев

При ключевой ставке 15% банки дают теперь не более 14% на полгода-год, а тут сразу25%, ну круто, открываем вклад для новичков, а жена как раз новичок, я то уже открывал там вклад :)

▪️ Вложила 50 000 ₽
▪️ Через полгода она получит +6 232 ₽ по окончанию действия вклада

Ставки по вкладам и счетам продолжают неумолимо снижаться. В подборке — выгодные предложения без дополнительных условий по тратам с доходностью от 15%. В основном для новых клиентов. 

Новичком можно становиться снова. Не забывайте закрывать накопительные счета, если вывели с них средства, чтобы через несколько месяцев снова оказаться для банка новичком и выгодно вложить сюда же средства под высокую приветственную ставку. 

 • Как организовать карусель из нескольких накопительных счетов. 

 • Когда выгодно открывать накопительные счета

В скобках — срок обновления клиента после закрытия вкладов и накопительных счетов. 

✅ Накопительные счета

На ежедневный остаток:

• 16% — Совкомбанк. Первые 3 месяца до 1,5 млн руб. для новичков (снова не стать).

• 16% — МТС банк. Первые 2 месяца до 5 млн руб. для новичков (снова не стать).

• 16% — Яндекс.Банк. Первые 2 месяца для новичков (с подпиской) (снова не стать).

Результаты мониторинга в марте 2026 года максимальных процентных ставок по вкладам в российских рублях десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц:

I декада марта – 13,87%;

II декада марта – 13,80%;

III декада марта – 13,56%.

Сведения о динамике результатов мониторинга представлены на официальном сайте Банка России.

Сведения о средних максимальных процентных ставках по вкладам по срокам привлечения приводятся справочно.

Этот материал не является инвестиционной рекомендацией.
Этот материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Этот материал не является предложением по покупке или продаже финансовых инструментов или услуг.
Вся ответственность за решения и результаты лежит на вас.

__________

100 000 руб., вложенные в акции MOEX в начале 2022 года, к концу 2025-го превратились в 101 000 руб. Тот, кто выбрал депозит, получил 177 000 руб. Счёт за четыре года — 3:1 в пользу депозита.

В предыдущем исследовании акций и депозитов я смотрел на 12 лет и видел устойчивое преимущество акций. Теперь я сузил горизонт до периода высоких ставок — 2022–2025 — чтобы посчитать конкретные числа для текущих условий.

Год за годом: кто кого

Акции MOEX (Индекс полной доходности MCFTR, с учётом дивидендов) vs ежемесячный депозит по ключевой ставке ЦБ:

1. 2022: акции -37.3%, депозит +11.4% — депозит
2. 2023: акции +53.8%, депозит +10.1% — акции
3. 2024: акции +1.6%, депозит +18.9% — депозит

Друзья, я наблюдаю парадокс: у населения рекордные сбережения, но рынок капитала стоит без топлива.

📊 Масштаб, который многие недооценивают

🔹 На вкладах уже более 70 трлн ₽
🔹 С учетом наличных — свыше 90 трлн ₽
🔹 Это ≈ 30% ВВП страны

Ключевое: деньги есть, но они не работают на рынке.

Причина — они временно “припаркованы”.

🧠 Почему деньги не идут в инвестиции

Сейчас депозит — это не просто “сейф”, а полноценный инвестиционный инструмент:

🔹 Ставки: 12–14% годовых
🔹 Инфляция: 5–6%
🔹 Реальная доходность: +6–9%

Факт: депозит стал бенчмарком, ниже которого инвестор не готов опускаться.

Добавьте сюда: ограничения на зарубежные инвестиции, страх после рыночных шоков, фокус на сохранении, а не росте.

И получаете модель поведения: “лучше стабильно, чем потенциально больше, но с риском”.

📉 Почему рынок проигрывает вкладам

Давайте сравним:

🔹 ОФЗ: до 15% → ≈ как вклад, но с волатильностью
🔹 Акции: 8–12% дивидендов → риск выше, премии нет

К 30 марта ставки по краткосрочным вкладам в топ-10 банков снизились в среднем на 0,26 п.п., по полугодовым — на 0,43 п.п., по годовым — на 0,31 п.п.

В более широком срезе, по информации сервиса Финуслуги, средние ставки в топ-20 банков составили:
— 13,69% на три месяца
— 13,30% на полгода
— 12,29% на год

Максимальные ставки в топ-банках

Несмотря на общее снижение, на рынке сохраняются предложения с доходностью выше 14% годовых:

— Дом.РФ — до 15,8% на короткий срок для новых клиентов
— Московский кредитный банк — 14,6% без дополнительных условий
— Сбербанк — 14,5% на «новые деньги»
— ВТБ — 14,3% на краткосрочные вклады
— Альфа-Банк — 14,2% с капитализацией
— Газпромбанк — до 14% с надбавками
— ПСБ — до 13,8%
— Совкомбанк — 13,5%
— Россельхозбанк — 13,3%

Основная часть максимальных ставок по-прежнему привязана к условиям «новых денег» или статусу нового клиента.

Разрыв доходности между банковскими депозитами и инвестициями в жилую недвижимость в России достиг двукратного, а в отдельных случаях — трехкратного значения. К такому выводу пришли аналитики ВТБ.

В исследовании сравнивались две популярные стратегии пассивного дохода: покупка недвижимости с последующей сдачей в аренду и размещение средств на банковских вкладах.

По оценке банка, аренда жилья в сегментах бизнес и премиум приносит около 4–6% годовых. В то же время депозиты и облигации дают 14–17% годовых. При этом расчеты не учитывают возможный рост стоимости самой недвижимости.

Аналитики отмечают, что депозитная модель сейчас выглядит более простой и эффективной: она требует меньше участия и обеспечивает более высокий денежный поток. В отличие от этого, стратегия «рантье» предполагает высокий порог входа и не всегда оправдывает себя для частного инвестора.

Ожидается, что при снижении ставок ситуация начнет меняться. Часть капитала может перетечь в акции и реальные активы, включая недвижимость и золото.

Каждый январь россияне повторяют одну и ту же схему поведения с деньгами: они массово забирают с банковских счетов деньги, следует из опубликованных данных Банка России. При этом в январе 2026 года они поставили рекорд, забрав с них 1,6 трлн руб. Перед этим на счетах у них был декабрьский приток в 3,6 трлн руб., когда россияне получают премии и тринадцатые зарплаты, — РБК.
@ejdailyru

Банки крупнейших маркетплейсов резко увеличили привлечение средств бизнеса, сделав ставку на краткосрочные депозиты с повышенной доходностью. За первые месяцы 2026 года объемы корпоративных вкладов у отдельных игроков выросли более чем на 50–67%.

По данным Банк России, на 1 марта объем срочных депозитов юрлиц в Ozon Банк превысил 5,8 млрд руб. (+50% с начала года), а в Вайлдберриз Банк достиг 5,2 млрд руб. (+67%). Для сравнения, у Яндекс Банк показатель пока остается на уровне около 150 млн руб., что указывает на более осторожную стратегию.

Ключевой инструмент — сверхкороткие депозиты. Банки предлагают бизнесу размещение средств на 3, 7 или 30 дней, а также овернайт-продукты. Ставки достигают 13–14,5% годовых, а по отдельным предложениям могут быть еще выше.

Основная цель — удержание и привлечение клиентов внутри экосистемы. Банки маркетплейсов ориентируются прежде всего на селлеров и партнеров, предлагая им полный набор финансовых сервисов: от расчетов до размещения свободной ликвидности.

• Сбербанк с 1 апреля снизит базовую и максимальную ставку по всем накопительным счетам на 0,5 п.п.
• Базовая ставка по всем счетам составит 7% годовых, максимальная ставка с учетом надбавок — 13% годовых
• Текущая базовая ставка для новых и действующих клиентов — 7,5%, максимальная ставка со всеми надбавками — 13,5%
• Ранее Альфа-банк, ВТБ, МКБ, Совкомбанк, РСХБ, «Озон банк» и Т-банк понизили ставки по вкладам. Мотивация: снижение ключевой ставки ЦБ РФ до 15%

Источник: tass.ru/ekonomika/26912821

Вопрос от подписчика:
«Унаследовал вклад с процентами. Нужно ли платить налог?»

Ответ:
все зависит от того, когда были выплачены проценты.

1. Проценты, начисленные до смерти вкладчика и вошедшие в наследство
   Такие проценты НДФЛ не облагаются. Банк даже не обязан сообщать о них в налоговую. Наследник получает их как часть наследства, а наследство не признается доходом.
   
   
2. Проценты, выплаченные после смерти вкладчика
   В этом случае они становятся доходом наследника. Банк отразит их в своей отчетности. Если общая сумма всех процентов по вашим вкладам за год (включая унаследованные) превысит необлагаемый лимит, с превышения придется заплатить НДФЛ.

Что важно помнить

• Декларировать проценты по вкладам не нужно — банки сами передают данные в ФНС.
• Если лимит превышен, вы получите налоговое уведомление и должны будете заплатить налог до 1 декабря следующего года.

Сталкивались с наследственными вкладами? Возникали вопросы по налогам? Делитесь опытом в комментариях.