ВКЛАДЫ

Переток средств между банковскими депозитами и рынком капитала в российской экономике – это не просто следствие изменения ставок. Это отражение баланса ликвидности в системе, динамики реальной доходности и структуры ожиданий. Чтобы понять механизм глубже, важно рассмотреть более детально.

Откуда вообще возможен переток?

Объем средств населения в банковской системе сегодня измеряется десятками триллионов рублей. Для понимания масштаба: даже 1–2% перераспределения депозитной базы означает сотни миллиардов рублей потенциального притока на рынок капитала.

При этом объем free-float на рынке акций и ликвидного сегмента корпоративных облигаций существенно меньше депозитной базы. Это означает, что даже умеренный переток средств способен вызвать сильное движение цен.

Именно поэтому фазы начала смягчения ДКП часто сопровождаются резким ростом длинных ОФЗ и сжатием кредитных спредов –рынок капитала по объему меньше, чем банковская система, а значит чувствителен к маржинальной ликвидности.

Я не сторонница вкладов, у меня нет вкладов, и есть на это причины:

1. Деньги на вкладе мне не принадлежат (сейчас всё больше и больше требуют обоснование, что эти деньги ваши, если вы хотите их забрать). Нет прозрачности для меня и я не знаю, что с ними происходит.

2. Деньги замораживаются от 3х месяцев, всё это время они в управлении банков, под них он выдаёт кредиты со ставкой в 2-3 раза больше, чем платит вам процент, покупает облигации, где тоже заработает себе, а не вам. Нет быстрого доступа к деньгам, гибкого управления с моей стороны.

3. Я могу и покупаю сама облигации и зарабатываю больше, чем на вкладах, грамотно инвестируя в фондовый рынок, этому подтверждение доходности моих стратегий.

Однако, меня продолжают периодически спрашивать в том числе мои клиенты, что будет со вкладами? Всё таки на счетах сейчас лежит кругленькая сумма 67,4 трлн руб. не положит ли на неё глаз наше государства в условиях дефицита бюджета?

Для тех, кто имеет вклады рассказываю.
Для того, чтобы ваши вклады изъяли или заморозили, должна реализоваться одна или несколько нижеизложенных причин:

Центробанк РФ привел результаты мониторинга в апреле этого года максимальных процентных ставок по вкладам в российских рублях десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц.

Так, в третьей декаде апреля средняя максимальная ставка по вкладам опустилась до 13,06% по сравнению со второй декадой — тогда показатель составлял 13,39%. В первой же десятидневке месяца ставка находилась на уровне 13,43%.

В ходе мониторинга изучались данные Сбербанка, ВТБ, «Газпромбанка», «Альфа-Банка», «Россельхозбанка», Банка «ДОМ.РФ», «Московского кредитного банка», «Т-Банка», «Промсвязьбанка» и «Совкомбанка».

После очередного снижения ключевой ставки доходности вкладов и накопительных счетов продолжают неумолимо снижаться. В подборке — выгодные предложения без дополнительных условий по тратам с доходностью выше14%). В основном для новых клиентов. 

Актуальный список всегда можно найти в моем Телеграм-канале

Новичком можно становиться снова. Не забывайте закрывать накопительные счета, если вывели с них средства, чтобы через несколько месяцев снова оказаться для банка новичком и выгодно вложить сюда же средства под высокую приветственную ставку. 

 • Как организовать карусель из нескольких накопительных счетов. 

 • Когда выгодно открывать накопительные счета

В скобках — срок обновления клиента после закрытия вкладов и накопительных счетов. 

✅ Накопительные счета

На ежедневный остаток:

• I декада апреля – 13,43%;
• II декада апреля – 13,39%;
• III декада апреля – 13,06%.

Раз в месяц смотрю как меняются ставки по накопительным счетам. По сравнению с апрелем банки вслед за снижением ключевой ставки продолжили снижать процентные ставки, например Банк Санкт-Петербург с 16,5 до 16%, Озон банк с 16 до 15,5%, ВТБ с 16 до 13%, Газпромбанк с 15 до 14,5%, Альфа банк с 15 до 13,5%, Яндекс с 16 до 15%.

Накопительные счета с начислением % на минимальный остаток

1. Банк Санкт-Петербург 
накопительный счет 16% годовых на 2 месяца на сумму до 1,5 млн.р (или до 10 млн р для участников программы «Премиум») при тратах по карте свыше 20 тыс.₽ для для первого накопительного счёта, открытого в банке. С 3 месяца при покупках от 20 тыс. р в месяц 13,5%.

2. Озон банк 
накопительный счет 15,5% в первые 2 месяца при открытии счета впервые, далее 13% для клиентов Premium или при сумме от 1,4 млн ₽ на всех счетах или 9% без условий.

3. Газпромбанк
 накопительный счет 14,5% первые 2 месяца для клиентов, у которых в течение последних 90 календарных дней отсутствовали счета. Потом и иначе 8%. Для зарплатного клиента +0,3% к базовой ставке, при остатке по картам более 30 тыс. +2,5%, более 100 тыс. +4% к базовой ставке. Или накопительный счет "понятный процент" 15% для новых клиентов в первые 2 календарных месяца, далее/иначе 13,5% без дополнительных условий.

• 🧐 Два взгляда на проблему: политический и экономический
• В продолжение:
• 💬 Что думаете вы?

В последние месяцы экономическая ситуация в России продолжает ухудшаться. И на фоне этого один из самых популярных запросов в поисковиках звучит так: «заберут ли государство мои сбережения?».

Раньше можно было с уверенностью говорить, что это исключено. Но новые данные о дефиците бюджета, падении ВВП и заявления официальных лиц заставляют внимательнее присмотреться к этой теме.

🧐 Два взгляда на проблему: политический и экономический

С точки зрения политической истории, прямое изъятие денег у населения — это наихудший сценарий. Власти всегда предпочитали более гибкие способы: повышение налогов, акцизов, скрытую инфляцию. Эти методы позволяют незаметно «срезать» часть доходов, не вызывая массового возмущения.

Как говорится, лучше собрать дополнительные 100 миллиардов через рост цен, чем заставить людей самих отдавать 10 миллиардов из кошелька.

Сколько бюджет получит налогов на вклады по итогам 2026 года? К концу 2025 года примерно 5% клиентов российских банков имели вклады на сумму от 1 млн руб. — именно эта доля, вероятнее всего, окажется под действием налогообложения. По нашим оценкам, совокупный объем таких вкладов достигает 3,3 трлн руб ...

👀 В последние дни вижу, как по телеграм-каналам разгоняют «сенсацию»: якобы готовится план по заморозке вкладов и принудительной замене депозитов на какие-то сертификаты. Звучит тревожно, но давайте включим холодную голову — перед вами классический финансовый фейк.

Я внимательно разобрал этот «документ», и скажу прямо: это не просто неправда, это грубо слепленная подделка, рассчитанная на эмоции.

Первое, что выдает фальшивку — уровень исполнения. В тексте ошибки, нет ни подписей, ни регистрационного номера, ни нормальной юридической структуры. Документы такого уровня так не выглядят. Никогда.

Теперь к сути. Нам предлагают поверить, что государство вдруг решит ограничить доступ к деньгам, зафиксировать курс валюты и фактически лишить людей контроля над своими сбережениями. Звучит громко, но абсолютно нелогично.

🔥 Если бы такое решение действительно приняли, это бы моментально уничтожило доверие к банковской системе. Люди просто перестали бы держать деньги в банках. А значит — банки лишились бы ресурса для кредитования экономики. Это не просто риск — это гарантированный финансовый коллапс.

Вы пришли в банк за вкладом под высокий процент, а ушли ещё и с договором ПДС. И только дома поняли: вклад — на несколько месяцев, а ПДС — это история на годы. Вот здесь главное — не паниковать и не бежать сразу всё расторгать.

ПДС сама по себе — не плохая программа. Более того, при грамотном входе это один из самых сильных инструментов для пенсионных накоплений: господдержка, налоговый вычет, инвестиционный доход, наследование и возможность гибче выстроить выплаты.

Проблема в том, что человеку часто продают её как “условие к вкладу”. Он смотрит на ставку по депозиту, видит красивые проценты и в этот момент перестаёт задавать правильные вопросы.

А вопросы надо задавать не банку и не про вклад.

Главный вопрос другой:

Если бы не было этого вклада с повышенной ставкой, я бы сам выбрал именно этот НПФ для своей ПДС?

• Потому что оператор ПДС — не банк.
• Банк здесь может быть витриной, агентом, продавцом, удобной точкой входа.

• Динамика за месяц:
  – Средняя максимальная ставка: –0,44 п.п. → 14,23%
  – Средняя базовая ставка: –0,28 п.п. → 8,65%

• Изменения в банках: Ставка снизилась в 10 банках из топ‑20, один банк повысил, в двух динамика разнонаправленная, остальные не меняли. Диапазон снижения – от 0,50 п.п. до 2,50 п.п., роста – от 1,0 п.п. до 1,5 п.п.

• Максимальная ставка в топ‑20 на конец апреля: снизилась с 17,00% до 16,50%

• Контекст: Банк России на заседании 24 апреля снизил ключевую ставку на 0,5 п.п. – до 14,5% (восьмое снижение подряд)

По итогам 2026 года налог с процентов по банковским вкладам могут заплатить около 2,5 млн россиян. По оценкам экспертов, если ключевая ставка больше не поднимется выше 16%, необлагаемый лимит процентного дохода составит 160 тыс. рублей.

Налог придется платить только с суммы процентов, превышающей этот лимит. Для этого на депозитах, по оценкам аналитиков, должно находиться свыше 1 млн рублей. Самостоятельно декларировать такой доход не нужно: банки передают данные в налоговую, а граждане получают уведомление. Заплатить налог за 2026 год нужно будет до 1 декабря 2027 года.

Интерес к вкладам пока остается высоким. Даже при снижении ставок депозиты продолжают давать положительную реальную доходность, то есть обгоняют официальную инфляцию. Кроме того, для большинства граждан вклад остается самым простым и понятным способом сохранить деньги.

Эксперты не ждут массового оттока средств из банков только из-за налога. Для большинства вкладчиков он либо не возникнет, либо будет небольшим. Сильнее на поведение россиян повлияют снижение ставок, возобновление активного кредитования и появление альтернатив — например облигаций с привлекательной доходностью.

У 30-летних россиян в прошлом году на вкладах в среднем лежало 500 000 руб. Это в 1,4 раза больше, чем у 25-летних. Об этом говорится в исследовании Т-банка, которое есть у «Ведомостей». Данные собраны на основе транзакций более 50 млн клиентов этого банка в возрасте 20–40 лет.

Источник: www.vedomosti.ru/society/articles/2026/05/04/1194807-k-30-godam-rossiyane-nakaplivayut-500-000-rublei?from=newsline 

 Frank RG: к началу апреля объем вкладов россиян составил 67,4 трлн рублей, но приток новых денег практически остановился — рынок растет только за счет капитализации процентов .

Ниже — ключевые выводы из исследования.

📉 Главный вывод: новые деньги больше не несут

Аналитики сравнили 2024 и 2025 годы и увидели кардинальную смену драйверов:

Показатель 2024 год 2025 год
Общий рост рынка вкладов +26,9% +14,3%
Вклад притока новых денег +10,9% +0,4% (почти 0)
Вклад капитализации процентов +14,9% +15,5%

Суть: Раньше люди активно несли новые сбережения. Теперь они перестали это делать — банки растут только за счет того, что на старые остатки капают проценты .

🚪 Куда уходят деньги? В инвестиции

Параллельно с замерзанием вкладов резко ускорился рост инвестиционного рынка:

· 2024 год: +23%
· 2025 год: +24,9%

Инвестиции растут почти в 2 раза быстрее, чем вклады. Люди начали искать альтернативы, когда банки стали снижать ставки.

🤔 Психология: кто уйдет первым при снижении ставок?

Dangerous Assumption, Всем доброго времени суток! Верить или не верить — дело каждого! Вся правда в том, что мы это уже проходили. И замороз...

Про заморозку вкладовСуществует три типа возражений на вполне возможную и весьма вероятную заморозку депозитов:«Это все вбросы ТГ-каналов в ...

Хитрый ход государства.В сети ходят слухи о скорой заморозке вкладов.

Выступления Набиуллиной и Силуанова только подливают масла в огонь.

...

Про заморозку вкладовСуществует три типа возражений на вполне возможную и весьма вероятную заморозку депозитов:«Это все вбросы ТГ-каналов в ...

Существует три типа возражений на вполне возможную и весьма вероятную заморозку депозитов:

1. «Это все вбросы ТГ-каналов в попытке…» и далее идут теории.

2. «Государству это не нужно, поскольку оно рубит сук на котором сидит, дестабилизирует обстановку, сломает банковскую систему...» итп.

3. «Деньги с депозитов уже вложены банками в кредиты, ОФЗ. Морозить нечего...».

Попробую разобраться по пунктам. Следите за руками:

1. Cлухи о возможной заморозке вкладов вбрасывают вовсе не ТГ-каналы и шпионы, а …. Чиновники и госслужащие. 

Например, помощник Президента М. Орешкин не далее, чем в начале декабря дословно: … “так, чтобы долг (государственный) нарастить, но процентов по нему не платить. То есть это используя средства населения, используя средства, которые накапливаются в фондах, через долговой механизм использовать это как инструмент структурного изменения экономики..." 

Так, что это вовсе не вредители или хайпожоры из тг-каналов, а самые что ни на есть люди при власти.

• Для объектов с кадастровой стоимостью более 300 млн рублей — 2,5%.
• Для прочих объектов, налог на которые рассчитывается по КС, — 2%.
• Для объектов, налог на которые рассчитывается по среднегодовой стоимости, — 2,2% (ст. 380 НК РФ).