ВКЛАДЫ

Банк предлагает вам 17% на накопительном счёте. Друг говорит, что открыл вклад под 14%. Вы смотрите на эти цифры и думаете: очевидно же, накопительный лучше.

Сразу скажу: не очевидно. И именно здесь большинство людей теряют реальные деньги — не потому что жадные, а потому что не читают мелкий шрифт.

Давайте разбираться.

Банки не врут. Они просто очень аккуратно формулируют.

Вы видите рекламу: «17% на остаток по накопительному счёту». Открываете счёт, кладёте 300 000 рублей. В конце первого месяца ждёте примерно 4 250 рублей начисленных процентов.

А получаете 1 750.

Что произошло? А всё просто: 17% — это «приветственная» ставка, которая действует первые 2-3 месяца. Дальше — базовая. Которая 7-8%. И написано об этом было. Просто мелко и в сноске.

Называется это по-разному в разных банках: «приветственный процент», «повышенная ставка для новых клиентов», «бонусная ставка при первом открытии». Смысл один: заманить, а потом тихо снизить.

Постоянные отключения интернета и перебои в работе безналичных платежей настолько увеличили потребность людей в бумажных деньгах, что рост средств на банковских счетах россиян остановился. За март они почти не изменились, сократившись на 10 млрд руб. (0,01%) после существенного (на 1,9%) увеличения в феврале, сообщил Центробанк.

Он дает два объяснения этой внезапной остановке. Возможно, вырос интерес розничных инвесторов к альтернативным финансовым инструментам. Вторая версия – «стремление людей формировать запас наличных денег на текущие расходы».

ЦБ недавно называл причину такого стремления. По его данным, объем наличных денег в обращении увеличился на 0,2 трлн руб. в феврале и на 0,3 трлн руб. в марте. Это может быть связано в том числе с шатдаунами, «которые побуждают население и бизнес формировать запас наличных денег для осуществления текущих платежей», объяснял регулятор. Он отмечал, то отток наличных из банков «заметно выше значений прошлых лет». За предыдущие 10 лет в первом квартале наличные обычно возвращались в банки (исключение – 2023 г.). 

Не так давно мы жили в реальности, где ставка ЦБ доходила до 21%, а банки щедро раздавали доходности, забирая ликвидность с рынка. Сейчас, весной 2026 года, мы плавно спустились к ключу в 15%. Но психология массового инвестора не поспевает за математикой: люди продолжают маниакально перекидывать деньги между счетами родственников, пытаясь выжать последние крохи приветственных надбавок.

Давайте достанем скальпель и разберем, почему эта стратегия обречена, что на самом деле банки делают с вашими деньгами, и как собрать портфель, когда «халява» закончилась.

Диагноз рынка: Депозитный матрас или Рулетка

Профессор, декан экономического факультета МГУ Александр Аузан очень точно описал портрет нашего инвестора. Мы — страна, избегающая неопределенности. Тяжелые боевые и экономические шоки прошлого сформировали у нас специфическую историческую память: мы боимся завтрашнего дня.

Отсюда маниакальная любовь к коротким вкладам на 3 месяца. Инвестору кажется, что так он «контролирует» ситуацию.

Привет, друзья! Весна 2026 года, ставка ЦБ плавно спускается к 15%. Но психология массового инвестора не поспевает за математикой.

Многие продолжают маниакально перекидывать деньги между банками и счетами родственников, пытаясь выжать последние крохи приветственных надбавок. Кажется, что банки всё еще щедры, ведь реклама кричит о 16-17% годовых. Но давайте достанем скальпель и посмотрим на мелкий шрифт.

Крупные игроки уже опустили базовые ставки до 13-14%. Высокие проценты — это теперь всегда ловушка с условиями:

🐬ВЫЛОЖИЛИ идею, бумага в ближайшие дни взлетит более чем на 40% ПРИБЫЛИ. Все тут — t.me/+GndRmWnrI6QxYTQy

🟡 Яндекс $YDEX (16%): Дает красивую цифру только на первые 2 месяца (для новых клиентов), а затем ставка падает до 12%, да и то при условии платной подписки.
🔵 Озон $OZON (17% на 18 месяцев): Звучит как Грааль? Снимаем розовые очки. Часто такие продукты Озона — это не классический вклад, а ЦФА (Цифровые финансовые активы). Юридически ваши деньги в ЦФА не застрахованы государством (АСВ). Вы берете на себя прямой кредитный риск эмитента. Премия в 1,5% к рынку дается вам именно за отказ от страховки в 1,4 млн рублей.

Максимальные ставки по вкладам в крупнейших российских банках к маю опустятся ниже 13%, спрогнозировал для «Газеты.Ru» инвестиционный стратег «Гарда Капитал» Александр Бахтин.

Он пояснил, что это произойдет из-за решения ЦБ по ключевой ставке. По оценке инвестстратега, Банк России на заседании 24 апреля, скорее всего, в восьмой раз подряд снизит ключевую ставку с 15 до 14,5%, что приведет к уменьшению доходности депозитов.

Банки ждут продолжения снижения ключевой ставки и уменьшают проценты по вкладам заранее. Максимальные ставки по вкладам в российских рублях в топ-10 банков по объему привлечения депозитов, сползла к 13,5% к концу марта, а к маю, вероятно, опустится ниже 13%. 


Источник: www.gazeta.ru/business/news/2026/04/14/28257697.shtml

Подборка краткосрочных депозитов до 1 года

Увы, ставки в банках продолжают снижаться. Давайте посмотрим, где сейчас вкладывать выгоднее. 

По-прежнему, лучшие условия для открытия вклада через агрегаторы вкладов, где можно открыть вклад со ставкой до 25%.

Ниже топ вкладов, если открывать напрямую в банках, с эффективной доходностью выше 14,5%. 

Что это значит? Например, банк сообщает о депозите под 16%. Но это вклад с ежемесячной капитализацией процентов. Поэтому эффективная ставка может быть выше 16,5% годовых. 

Привожу вклады без замороченных условий. Ставки в процентах годовых. Первая — номинальная (в скобочках — эффективная):

1 месяц:

•15% — ВБРР. Вклад «30 лет вместе».

•15% — БКС Банк. Вклад «Спринт Плюс» (для новых).

2 месяца:

•14,8% — Дом РФ. Вклад «Мой дом».

3 месяца:

•15,5% — Банк «Санкт-Петербург». Вклад «Выгодный старт» (для новых в офисе).

Россияне почти перестали размещать деньги на длительные сроки. По данным «Финуслуг», в марте 95,8% новых вкладов пришлось на депозиты сроком от одного до шести месяцев, при этом 56,7% — на трехмесячные. Долгосрочные продукты пользуются минимальным спросом: на год пришлось лишь 3,2% размещений, а на сроки от одного до трех лет — около 4%.

Главная причина такого перекоса — ожидания дальнейшего снижения ключевой ставки. Банки не хотят надолго фиксировать высокую доходность по депозитам, поэтому активнее продвигают именно короткие продукты. Для клиентов они тоже выглядят привлекательно: позволяют быстро зафиксировать текущую ставку и при необходимости без долгой заморозки средств перераспределить деньги.

Эксперты считают, что преобладание коротких депозитов сохранится, пока на рынке ждут дальнейшего снижения ставки. Возврат к классической модели, при которой длинные вклады снова становятся более интересными, возможен только тогда, когда появятся ожидания нового роста ставок.

Депозиты в ближайшие три–пять лет останутся основным инструментом сбережения для значительной части россиян, следует из опроса ВТБ, с которым ознакомились «РБК Инвестиции». Треть респондентов считает, что именно вклады будут самым выгодным способом сохранить деньги даже на фоне смягчения денежно-кредитной политики.

При этом снижение ставок усиливает интерес к альтернативным инструментам. Если доходность вкладов держится на уровне 13% годовых, о переходе в другие активы задумываются 14% опрошенных. При ставке 10–12% к ним добавляется еще четверть респондентов, а при снижении доходности до 7–9% еще треть россиян готовы искать другие способы приумножения капитала. Лишь 12% заявили, что не станут менять стратегию сбережений ни при каких условиях.

Сейчас вклады по-прежнему доминируют в структуре накоплений. Треть россиян держат средства только на депозитах, еще треть направили в инвестиции менее четверти своих сбережений. Более половины накоплений инвестируют лишь 5% участников опроса.

Раз в месяц смотрю как меняются ставки по накопительным счетам. По сравнению с мартом банки продолжили снижать процентные ставки:
Озон банк с 16,2 до 16%, Газпромбанк с 15,7 до 15%, Альфа банк с 16 до 15%, МТС-банк с 16,5 до 16%, ДОМ РФ с 14,9 до 14,3%, Сбербанк с 13,5 до 13%.

Накопительные счета с начислением % на минимальный остаток

1. Банк Санкт-Петербург 
накопительный счет 16,5% годовых на 2 месяца на сумму до 1,5 млн.р (или до 10 млн р для участников программы «Премиум») при тратах по карте свыше 20 тыс.₽ для для первого накопительного счёта, открытого в банке. С 3 месяца при покупках от 20 тыс. р в месяц 13,5%.

2. Озон банк 
накопительный счет 16% в первые 2 месяца при открытии счета впервые, далее 12,5% для клиентов Premium или при сумме от 1,4 млн ₽ на всех счетах или 9% без условий.

3. ВТБ 
накопительный ВТБ-счет 16% первые 3 месяца при открытии онлайн впервые или в случае баланса на накопительных счетах и вкладах за последние 180 дней менее 1000 р., далее и иначе от 7 до 12% в зависимости от трат, наличия подписки ВТБ плюс, начисления зарплаты или пенсии.

Недавно составлял портфель из активов для своей жены, которая только начинает инвестировать, я рассказывал вам об этом, там я мы покупали Сбер, ОФЗ и т.д. В комментариях даже нашёлся юрист по разводам, но он нам не пригодится, так как я уверен в этих инвестициях:)

Так вот, сегодня мы совместными усилиями открыли вклад. Почему так сделали?

Мы решили не класть все яйца в одну корзину, покупать не только акции, облигации и фонды, но и использовать выгодные предложения, пока они есть. Одно из таких предложений – вклад на Финуслугах под 25% на 6 месяцев

При ключевой ставке 15% банки дают теперь не более 14% на полгода-год, а тут сразу25%, ну круто, открываем вклад для новичков, а жена как раз новичок, я то уже открывал там вклад :)

▪️ Вложила 50 000 ₽
▪️ Через полгода она получит +6 232 ₽ по окончанию действия вклада

Ставки по вкладам и счетам продолжают неумолимо снижаться. В подборке — выгодные предложения без дополнительных условий по тратам с доходностью от 15%. В основном для новых клиентов. 

Новичком можно становиться снова. Не забывайте закрывать накопительные счета, если вывели с них средства, чтобы через несколько месяцев снова оказаться для банка новичком и выгодно вложить сюда же средства под высокую приветственную ставку. 

 • Как организовать карусель из нескольких накопительных счетов. 

 • Когда выгодно открывать накопительные счета

В скобках — срок обновления клиента после закрытия вкладов и накопительных счетов. 

✅ Накопительные счета

На ежедневный остаток:

• 16% — Совкомбанк. Первые 3 месяца до 1,5 млн руб. для новичков (снова не стать).

• 16% — МТС банк. Первые 2 месяца до 5 млн руб. для новичков (снова не стать).

• 16% — Яндекс.Банк. Первые 2 месяца для новичков (с подпиской) (снова не стать).

Результаты мониторинга в марте 2026 года максимальных процентных ставок по вкладам в российских рублях десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц:

I декада марта – 13,87%;

II декада марта – 13,80%;

III декада марта – 13,56%.

Сведения о динамике результатов мониторинга представлены на официальном сайте Банка России.

Сведения о средних максимальных процентных ставках по вкладам по срокам привлечения приводятся справочно.

Этот материал не является инвестиционной рекомендацией.
Этот материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Этот материал не является предложением по покупке или продаже финансовых инструментов или услуг.
Вся ответственность за решения и результаты лежит на вас.

__________

100 000 руб., вложенные в акции MOEX в начале 2022 года, к концу 2025-го превратились в 101 000 руб. Тот, кто выбрал депозит, получил 177 000 руб. Счёт за четыре года — 3:1 в пользу депозита.

В предыдущем исследовании акций и депозитов я смотрел на 12 лет и видел устойчивое преимущество акций. Теперь я сузил горизонт до периода высоких ставок — 2022–2025 — чтобы посчитать конкретные числа для текущих условий.

Год за годом: кто кого

Акции MOEX (Индекс полной доходности MCFTR, с учётом дивидендов) vs ежемесячный депозит по ключевой ставке ЦБ:

1. 2022: акции -37.3%, депозит +11.4% — депозит
2. 2023: акции +53.8%, депозит +10.1% — акции
3. 2024: акции +1.6%, депозит +18.9% — депозит

Друзья, я наблюдаю парадокс: у населения рекордные сбережения, но рынок капитала стоит без топлива.

📊 Масштаб, который многие недооценивают

🔹 На вкладах уже более 70 трлн ₽
🔹 С учетом наличных — свыше 90 трлн ₽
🔹 Это ≈ 30% ВВП страны

Ключевое: деньги есть, но они не работают на рынке.

Причина — они временно “припаркованы”.

🧠 Почему деньги не идут в инвестиции

Сейчас депозит — это не просто “сейф”, а полноценный инвестиционный инструмент:

🔹 Ставки: 12–14% годовых
🔹 Инфляция: 5–6%
🔹 Реальная доходность: +6–9%

Факт: депозит стал бенчмарком, ниже которого инвестор не готов опускаться.

Добавьте сюда: ограничения на зарубежные инвестиции, страх после рыночных шоков, фокус на сохранении, а не росте.

И получаете модель поведения: “лучше стабильно, чем потенциально больше, но с риском”.

📉 Почему рынок проигрывает вкладам

Давайте сравним:

🔹 ОФЗ: до 15% → ≈ как вклад, но с волатильностью
🔹 Акции: 8–12% дивидендов → риск выше, премии нет

К 30 марта ставки по краткосрочным вкладам в топ-10 банков снизились в среднем на 0,26 п.п., по полугодовым — на 0,43 п.п., по годовым — на 0,31 п.п.

В более широком срезе, по информации сервиса Финуслуги, средние ставки в топ-20 банков составили:
— 13,69% на три месяца
— 13,30% на полгода
— 12,29% на год

Максимальные ставки в топ-банках

Несмотря на общее снижение, на рынке сохраняются предложения с доходностью выше 14% годовых:

— Дом.РФ — до 15,8% на короткий срок для новых клиентов
— Московский кредитный банк — 14,6% без дополнительных условий
— Сбербанк — 14,5% на «новые деньги»
— ВТБ — 14,3% на краткосрочные вклады
— Альфа-Банк — 14,2% с капитализацией
— Газпромбанк — до 14% с надбавками
— ПСБ — до 13,8%
— Совкомбанк — 13,5%
— Россельхозбанк — 13,3%

Основная часть максимальных ставок по-прежнему привязана к условиям «новых денег» или статусу нового клиента.