ВКЛАДЫ

Этот совет часто подаётся как признак «продвинутого мышления»: «Настоящие инвесторы не держат деньги во вкладах».

На деле это очень вредная установка.

❌ В чём ошибка

1️⃣ Вклад — это не инвестиция, а инструмент
У него другая задача: ликвидность и стабильность.
2️⃣ Отсутствие подушки увеличивает риск
Без безопасной части портфеля инвестор вынужден продавать активы в плохой момент.
3️⃣ Все деньги в рынке — это стресс
Психология важнее лишнего процента доходности.

✅ Как делаю я

Я широко распределяю сбережения по максимально разнообразным классам активов. Держу часть средств в максимально надежных инструментах для компенсации волатильности рисковых бумаг:
📌 вклады
📌 фонды денежного рынка
📌 короткие облигации
А остальную часть направляю в акции и фонды $SBER, $LKOH, $TMOS@, соблюдая баланс.

🤔 Вывод

Вклад — это не слабость, а элемент системы 🧩

🐬СРОЧНО. В тг канале выложили ИДЕЮ, которая через 1-2 недели ДАСТ +40% ПРИБЫЛИ. Забрать тут — t.me/+qsgdCoPMeSgxYWEy

Результаты мониторинга в январе 2026 года максимальных процентных ставок по вкладам1 в российских рублях десяти кредитных организаций2, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц:

I декада января – 15,10%;

II декада января – 14,88%.

Сведения о динамике результатов мониторинга представлены на официальном сайте Банка России.

cbr.ru/press/pr/?file=639050478455714813BANK_SECTOR.htm

Финуслуги: Средняя ставка по годовому вкладу в топ-20 банках России опустилась до 12,98%.

t.me/World_Sanctions

Потихоньку-помаленьку банки все больше предлагают цифровые финансовые активы. Что это такое и как купить подробно писал в этом посте.

Напомню только, что в ЦФА можно запаковать самые разные активы: долги (аналоги депозитов и облигаций), золотишко, крипту и даже арт-объекты.  

Выпуск цифровых активов, благодаря созданной Банком России инфраструктуре, менее затратен, поэтому доходности могут быть повыше.

Неквалифицированные инвесторы могут на сумму вложить до 600 000 руб. в год на каждой площадке. 

Давайте посмотрим, что на данные момент есть в банках. 

ОЗОН Банк

Предлагает аналоги депозитов. Но нужно понимать, что в отличие от банковских вкладов полностью облагаются налогом (13%) и не входят в систему страхования вкладов. Зато доходности повыше: до 18,5%. 

Доступны к покупке ЦФА (цифровые финансовые активы) от «Озон Капитал». Текущие доходности в % годовых (ставка фиксируется на весь срок):

• 1 месяц — 17,5% (доступен только для квалифицированных инвесторов).

Помимо облигаций есть и другие инструменты — например, банковские вклады.
И вот мне стало интересно: а по доходности они сейчас вообще сопоставимы с облигациями?

Недавно видел предложение по вкладу: 16% годовых, но всего на 2 месяца.
Дальше условия меняются — ставка резко падает и зависит от трат по картам этого банка.
Если не выполнять условия, ставка может снизиться до 4%.

И тут возникает простой, но важный вопрос.
Если я забуду про этот вклад и не буду активно пользоваться картами банка, то через два месяца мои деньги фактически будут лежать уже под 4%.
При этом выглядит сомнительно, что ставка ЦБ за эти 2 месяца упадёт до 4%.

Для сравнения:
в тех же облигациях можно зафиксировать купонную доходность около 12% — например, в ОФЗ на 10 лет.
Да, это длинный горизонт, но зато условия понятные и не зависят от того, вспомнил ли ты вовремя про вклад или выполнил ли какие-то дополнительные требования банка.

Есть и другой вариант — когда я не забуду, что вклад закончится, и вовремя буду искать, куда переложить деньги дальше.

Банки в целом продолжают снижать ставки по вкладам, что нельзя сказать про кредитные продукты, там изменений почти нет. На заседание ЦБ РФ 16.02.26 банки закладывают снижение ключевой ставки на 0,5%. Однако, негативные данные по инфляции могут внести коррективы в планы «банкстеров» и регулятор, возможно, примет решение отложить снижение КС, сохранив ее на прежнем уровне до следующего заседания.

В 2025 году рубль оставался относительно крепким, несмотря на ухудшение ценовой конъюнктуры российского экспорта. Одним из ключевых факторов поддержки национальной валюты стал рост валютных депозитов в банковской системе, отмечают аналитики. Однако во втором полугодии 2026 года они ожидают ослабления рубля по мере снижения ключевой ставки ЦБ, оживления экономики и роста импорта.

По данным Банка России, экспорт товаров за десять месяцев 2025 года составил $339,8 млрд, что на 4,3% меньше, чем годом ранее. Основной вклад в снижение внесло падение экспорта минеральных продуктов — на 14,7%, до $186,6 млрд, на фоне низких мировых цен и ограничений ОПЕК+. Доля топливно-энергетических товаров в экспорте сократилась до 54,9% против 61,6% годом ранее.

Ценовое давление наблюдалось по большинству сырьевых позиций. Сырьевой индекс ЦЦИ к концу ноября опустился до 54,8 пункта — минимума с начала 2021 года. Скидка на нефть Urals превышала $20 за баррель. Сократился и аграрный экспорт: поставки продовольствия и сельхозсырья снизились на 10,3%, до $31,5 млрд, а физический объем экспорта зерна — на 13,3%. При этом укрепление рубля дополнительно уменьшало рублевую выручку экспортеров.

Просто любопытный факт: в прошлом году капитализация фондового рынка впервые в истории оказалась ниже суммарного объема депозитов населения:

Как вы думаете, о чем может говорить этот факт?:)

График от General Invest

«По нашим прогнозам, рост рынка сбережений продолжится и в этом году, пусть и более умеренными, но все еще двузначными темпами», – сказал старший вице-президент, руководитель департамента продуктов розничного бизнеса ВТБ Алексей Охорзин.

Вклады в банках. Я шагаю с ними рука об руку вот уже 26 лет, с тех самых пор, как в 14 лет завел свою первую сберегательную книжку в Сбербанке (тогда ещё сберкассе).

Для 14-летнего подростка, это было очень значимое событие. Мне дали настоящую бумажную сберкнижку, и когда я приносил в отделение свои скромные накопления, тетушка брала книжку, деньги, засовывала её в специальный матричный принтер, и в книжке выбивались приход и остаток. Это было сродни волшебству, а меня самого в эти моменты распирало от эмоций.

Вот с тех самых пор, мы и шагаем бок о бок с банковскими вкладами по жизни, вот уже 26 лет. И представьте себе, за все эти 26 лет, не было ни единого года, месяца, и даже дня, чтобы у меня не было открыто хоть одного депозита в банке. То есть, цепочка вкладов не прерывалась ни на день.

Да, были моменты, когда моя подушка безопасности, ввиду вкладов, «сдувалась» и становилась совсем уж крохотной (например когда я приобретал квартиру в ипотеку). Но никогда я не оставался совсем уж без денег, и соответственно, без банковских вкладов, где они хранились и аккумулировались.

средняя максимальная ставка в топ-10 крупнейших банков в зависимости от срока составляет:

на три месяца — 15,15% (-0,41 п.п. с 19 декабря);
на шесть месяцев — 14,35% (-0,54 п.п.);
на один год — 13,05% (-0,46 п.п.).

Примечательно, что волна снижения ставок набрала обороты в первую рабочую неделю 2026 года. Так, за период с 12 по 16 января об ухудшении доходности вкладов объявили сразу 7 из десяти крупнейших банков.

В топ-20 банков, согласно данным маркетплейса «Финуслуги» на 19 января, средняя ставка по трехмесячным вкладам составила 14,86%, полугодовым — 14,17%, годовым — 13,08%.
С момента последнего заседания ЦБ
средние максимальные ставки по трехмесячным и полугодовым вкладам потеряли 0,65 и 0,56 п.п. соответственно, а
доходность годовых депозитов снизилась на 0,42 п.п.

Вклады = М2 минус М1
Суммы на вкладах продолжают расти, т.к. большинство людей не видят альтернатив.

Средняя максимальная ставка в топ-10 крупнейших банков в зависимости от срока составляет:

на три месяца — 15,15% (-0,41 п.п. с 19 декабря);
на шесть месяцев — 14,35% (-0,54 п.п.);
на один год — 13,05% (-0,46 п.п.).

Примечательно, что волна снижения ставок набрала обороты в первую рабочую неделю 2026 года. Так, за период с 12 по 16 января об ухудшении доходности вкладов объявили сразу 7 из десяти крупнейших банков.

В топ-20 банков, согласно данным маркетплейса «Финуслуги» на 19 января, средняя ставка по трехмесячным вкладам составила 14,86%, полугодовым — 14,17%, годовым — 13,08%.
С момента последнего заседания ЦБ
средние максимальные ставки по трехмесячным и полугодовым вкладам потеряли 0,65 и 0,56 п.п. соответственно, а
доходность годовых депозитов снизилась на 0,42 п.п.

Рост дивидендных акций
Транснефть пр
дочки россетей
платят высокий % дивидендов
Думаю, часть участников рынка рассматривают такие акции как альтернативу вкладам

🌟Защитим права вкладчиков! Нет блокировкам!⚡Целый ряд чиновников, депутатов, сенаторов и руководителей госкомпаний, вместе со своими семья...

Переоткрываю вклады. На финуслугах без промокодов, абсолютно ничего интересного. Даже гиганты Сбер и ВТБ дают больше, чем второсортные мелкие банки (15,5%). Но правда, на новые деньги...

В итоге, максимальное что мне попалось — это вклад в Газпром банк на новые деньги под 15,7%.

Возможно знаете и подскажете ещё что-то интересное (желательно без различных танцев с бубном)?

19.01.2026 Станислав Райт — Русский Инвестор

В топ-10 банков по размеру депозитного портфеля ставки по трехмесячным вкладам снизились в среднем на 0,41 п.п., по полугодовым — на 0,54 п.п., по годовым — на 0,46 п.п. В более широкой выборке топ-20 банков, по данным маркетплейса «Финуслуги», средняя доходность составила 14,86% для вкладов на три месяца, 14,17% — на полгода и 13,08% — на год. С момента декабрьского заседания ЦБ падение доходности достигло 0,65 п.п. по коротким депозитам и 0,42 п.п. по годовым.

Отдельно ЦБ зафиксировал снижение средней максимальной ставки по вкладам в топ-10 банков до 15,1% годовых в первой декаде января. Это уровень конца мая 2024 года, а ниже 16% показатель удерживается уже с августа 2025 года. Таким образом, рынок вкладов фактически зафиксировал новый диапазон доходности при ключевой ставке 16%.