Налогообложение на рынке ценных бумаг

С 1 января налог на добавленную стоимость вырос с 20 до 22%. Как менялась ставка НДС в России...

С 1 января налог на добавленную стоимость (НДС) вырос с 20 до 22%. Соответствующий закон подписал президент Владимир Путин осенью.

О планах повысить НДС Минфин сообщил в конце сентября. Госдума одобрила решение 20 ноября в составе бюджетного пакета. В законопроекте говорилось, что повышение НДС позволит обеспечить дополнительные поступления в бюджет в размере 1,187 трлн руб. в 2026 году, 1,559 трлн руб. — в 2027-м и 1,677 трлн руб. — в 2028-м (общая сумма — 4,423 трлн руб.). Дополнительные поступления в бюджет благодаря росту ставки НДС направят в том числе на обеспечение обороны и безопасности страны.

Наверное популярный вопрос. Если на фонде минус, а на срочном плюс по депозиту. Есть возможность не платить налог за прибыль на срочном рынк...

Мы приветствуем наших подписчиков и инвесторов канала! 
Тема налогов обычно кажется инвестору скучной и сложной, но когда подходит конец года становиться поводом разобраться. Когда брокер списывает налоги, эти деньги перестают работать на инвестора. Рассмотрим способы снижения или полного освобождения от налогов.

Сперва учитываем главные закономерности налога, который сформируется к концу года:
1️⃣Когда сделка приносит прибыль, с нее уходит подоходный налог 13% государству.
2️⃣Если сделка была с убытком, то никакого налога не будет.
3️⃣Если продали одну и ту же акцию с доходом, но были и убыточные сделки, то к концу года налог снизиться.

Есть льготы или способы уменьшения налога?

1️⃣ Самым обыкновенным вариантом полностью освободить себя от уплаты налога — это льгота на долгосрочное владение. Ее суть проста. Если владеете акциями больше 3 лет, ничего не платите. Есть нюанс: если бумаги на ИИС, льгота не действует.

2️⃣ Уже выяснили, что если в течении года продавали акции или облигации с прибылью, нужно будет платить налог, но его можно уменьшить. Рассмотрим на примере сделок Сбера🏦 и ВТБ🏦

29 декабря — последний день для покупки или продажи акций и облигаций с расчетами в 2025 году в режиме T+1 (расчёты на следующий торговый день).

Сделки, заключённые 29 декабря, исполняются 30 декабря (в 2025 году).
Сделки 30 декабря исполняются в следующем торговом дне — уже в 2026 году.

Таким образом, операции по покупке/продаже акций, влияющие на налоговый год (например, фиксация убытков или прибыли по НДФЛ), нужно завершить до 30 декабря включительно. Сделки 30 декабря попадут в 2026 налоговый период.

Обратите внимание, изменился порядок расчётов и сроков владения акциями ретейлера, которые инвесторы получили после редомициляции.

📍Все детали и как это повлияет на вас — по ссылке.

Вообще на бирже таких способов много, но не все из них могут подходить в той или иной ситуации. Во-первых, способом снизить НДФЛ является вычет за долгосрочное владение ценными бумагами: если держать бумаги три года и больше на обычном брокерском счете — прибыль с продажи не облагается налогом (но с 2025 года это не работает для активов, переведённых с ИИС на брокерский счет). Также на отдельные бумаги есть разновидность этой льготы — ЛДВ РИИ с сокращенным годовалым сроком владения для применения льготы, и применяется она к бумагам, включенным в специальный перечень высокотехнологичных бумаг Мосбиржи. Также есть и пятилетняя льгота на длительное владение акциями, но это уже только на акции и там есть существенные ограничения по ее использованию.

Во-вторых, ИИС: тип «А» возвращает до 52 тысяч рублей в год, тип «Б» и ИИС-3 освобождают от налога на доходы по операциям с фиксацией роста цены актива и купонам, а ИИС-3 также предоставляет вычет на взнос аналогично ИИС типа «А».

День добрый, не халявщики, а инвесторы!
У знакомой сложилась интересная ситуация, может кто-то был в такой же? У неё был ИИС в тиньке. Вноси...

👉 При покупке или продаже активов на брокерском счете, прибыли и убытки, которые учитываются при расчете налоговой базы, возникают после фиксации позиций.

👉 Прибыли/убытки по ПФИ (фьючерсы, опционы) и ценным бумагам (акции, облигации, паи) учитываются отдельно.

👉 Каждый российский брокер самостоятельно производит сальдирование прибылей и убытков по сделкам и считает налог. Если налоговая база за год положительная, то с брокерского счета в начале нового года будет списана сумма налога за прошедший год (если нужной суммы на счете не окажется, то налог придется заплатить самостоятельно до 15 июля).

👆 Если у вас несколько брокеров и где-то есть убытки, а где-то прибыль, то убытки между брокерами нужно сальдировать самостоятельно, подавая декларацию 3-НДФЛ, чтобы налоговая вернула вам излишне уплаченные налоги. Также, можно пользоваться переносом убытков, понесенных за последние 10 лет, это можно делать поэтапно. 3-НДФЛ за 2025й год подается до 30 апреля 2026 года.

👉 Суммы полученных дивидендов не подлежат сальдированию.

31 декабря 2025 года брокеры зафиксируют прибыль/убыток клиентов, и по итогам положительных результатов брокер взыщет необходимую сумму на НДФЛ и переведет в ФНС. Возможность для инвестора сократить налоговую базу, вернуть излишки, списанные брокером при выводе средств в течение года.

👍 После прочтения узнаете, как законно уменьшить налоговую базу с дохода на фондовом рынке.

Каждый инвестор может иметь брокерский и/или индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), в зависимости от вида счёта зависит налоговая база и окончательный налог на прибыль по итогам года.

✅ Варианты, когда вам не стоит беспокоиться об уплате налога

1️⃣ Не совершали ни одной продажи за год

2️⃣ Только ИИС и не закрывали в 2025 году

3️⃣ Совершали продажи только с убытком

Если хоть один из вариантов подходит, то следующие пункты нужны лишь для ознакомления и налога на прибыль по итогам года не будет.

✅ Правила расчета налога на прибыль

1️⃣ Брокер является налоговым агентом

2️⃣ На фондовом рынке применяется метод FIFO. При продаже в первую очередь продаются ценные бумаги, которые были куплены раньше всего.

Суть прогрессивной ставки: доход выше — налог выше

С 2025 года в России действует прогрессивная ставка налога на доходы физических лиц (НДФЛ). Это означает, что ставка зависит от размера вашего годового дохода:

• на доход до 2,4 млн ₽ в год применяется ставка 13%
• на доход, превышающий 2,4 млн ₽, применяется ставка 15%

Как убыток превращается в более ценный актив

Когда вы зачитываете убыток прошлых лет в декларации, он уменьшает вашу налогооблагаемую базу.

По данным Минфина, поступления от налоговой модернизации в бюджет, прежде всего от повышения ставки налога на прибыль достигли 1,7–1,75 трлн руб. Ранее в министерстве прогнозировали рост дополнительного дохода от этого шага на 25%, до 1,8 трлн руб. по итогам текущего года.

Экономический рост в 2025-м значительно замедлился. Его обеспечивала в основном обрабатывающая промышленность. По данным Росстата, объем промпроизводства в России с января по ноябрь увеличился на 2,6% в годовом выражении (г/г). Рост российского ВВП за 2025 год прогнозируется в пределах 1%. Поступления доходов от НДФЛ в 2025 году ожидаются не меньше 8,4 трлн руб., полученных в 2024-м после введения прогрессивно-плоской шкалы налога.

С января по ноябрь текущего года доходы госбюджета увеличились на 11,3% г/г, до 24,9 трлн руб., главным образом за счет налоговых поступлений. Это способствовало сдерживанию роста бюджетного дефицита, на 30 ноября оценивавшегося в 2% от ВВП, при прогнозе этой с учетом падения нефтегазовых доходов в пределах 2,5–3%.

Представьте: год подходит к концу, вы спокойно получаете дивиденды и купоны, а брокер уже мысленно подсчитывает ваш НДФЛ. В 2025 году для физлиц ставки — 13% на доходы до 2,4 млн руб. (это планка отсечки, индексированная на инфляцию по данным ФНС) и 15% на всё, что сверху. Речь о дивидендах, купонах, прибыли от акций и облигаций, а также материальной выгоде по вкладам свыше ключевой ставки ЦБ (+5 п.п.).

Брокер как налоговый агент берёт на себя всю рутину: рассчитывает НДФЛ по всем сделкам с акциями, облигациями и деривативами за год. В первые дни января 2026-го ждите уведомление на email с подробным отчётом — там каждая копейка расписана. А до 1 февраля налог спишут автоматически с рублевого остатка на счёте. Удобно, правда?

Но есть нюансы, которые стоит запомнить. Льгота для долгосрочников: если акции или облигации держите более 5 лет, выручка до 50 млн руб. (минус расходы) освобождается от НДФЛ — это сохраняется в 2025-м (ФНС, ст. 284.2 НК РФ). А если у вас ИИС типа А или Б, проверьте вычеты: до 400 тыс. руб. или 52 тыс. руб. соответственно. Инвестиционные доходы не суммируются с зарплатой или арендой — своя прогрессивная шкала.

Январь — традиционный период удержания налога за год брокером. Есть смысл вспомнить, как законно уменьшить налогооблагаемую базу.

Можно сократить налог на сумму убытков от продажи одних активов, снизив НДФЛ с прибыли по другим сделкам.

📌 Базовые условия

▪️ Были прибыльные сделки в течение года
▪️ Есть убыточные позиции с убытком не менее 10%
▪️ Убыточные позиции — в ликвидных инструментах

В активе не должно быть льготы на долгосрочное владение либо она не принципиальна для инвестора.

🧮 Что делаем на практике

▪️ Прикидываем налог за год. Например, сальдированная прибыль от сделок продажи акций — 800 тыс. ₽ (сумма всех прибылей и убытков по закрытым сделкам с начала года). С неё нужно заплатить 13% — 104 тыс. ₽. С прибыли свыше 2,4 млн ₽ ставка 15% (только с превышения лимита).

▪️ Ищем незакрытые убыточные позиции. Например: Европлан −40 тыс. ₽, МТС Банк −30 тыс. ₽, Positive −60 тыс. ₽.

▪️ Продаём убыточные позиции. В примере — все с суммарным убытком 130 тыс. ₽.

Добавлены 9 новых юрисдикций

• Кения
• Уганда
• Монголия
• Таиланд
• Папуа — Новая Гвинея
• Сенегал
• Тринидад и Тобаго
• Молдова
• Сен-Мартен

Исключены 4 юрисдикции

• Бермудские острова
• Британские Виргинские острова (БВО)
• Гибралтар
• Острова Теркс и Кайкос

Последствия для инвесторов

Для счетов в добавленных странах (например, в Таиланде):

• Упрощается процедура зачисления доходов от иностранных источников (дивиденды, оплата услуг, продажа активов).
• Подтверждается легитимность использования финансовых услуг в этих странах.

Для счетов в исключенных юрисдикциях (например, на Британских Виргинских островах):

• Ужесточается валютный контроль.
  Зачисления средств от нерезидентов РФ возможны только по узкому перечню операций, прямо предусмотренных валютным законодательством.