Налогообложение на рынке ценных бумаг

Сейчас в Нидерландах обсуждают довольно показательное и, честно говоря, странное изменение в налоговом кодексе.

С 2028 года там планируют ввести налог на нереализованный прирост капитала — то есть платить нужно будет не только после продажи актива, но и просто при росте его стоимости.

Если выросли акции, облигации или криптовалюта — возникает налог, даже если инвестор ничего не продавал и не выводил деньги.

Ставка — 36% на прирост стоимости активов сверх установленного порога.

Для многих инвесторов это вызывает вполне закономерные вопросы.

Если актив вырос в одном году, налог уплачен, а потом рынок скорректировался и цена вернулась назад — деньги уже заплачены.

Если портфель большой, но свободной ликвидности мало, для уплаты налога может потребоваться продажа части активов.

Особенно чувствительно это для долгосрочных инвесторов, стартапов, сотрудников с опционами и владельцев волатильных активов, например криптовалют.

На этом фоне основатель Just Eat Takeaway Джитсе Грун заявил, что в таком виде Нидерланды рискуют стать «непригодными для инвестиций».

ФНС подготовила обновлённый электронный формат, через который организации будут получать сведения о суммах налогов, уже рассчитанных инспекцией. Он охватывает несколько видов платежей — в том числе авансы по имущественным, транспортному и земельному налогам.

Разобраться во всех этих тонкостях, отследить изменения в законодательстве и вовремя перестроить процессы помогает бухгалтерское сопровождение.

Внедрение обновлённого формата намечено на 2027 год. Весной 2026 года соответствующий приказ ведомства прошёл регистрацию в Минюсте и был опубликован. За основу при разработке взяты нормы Налогового кодекса.

Документ призван закрепить порядок, по которому юрлицам (включая их обособленные подразделения) будут направляться уведомления с суммами налогов и авансов, исчисленных налоговиками.

Начиная с первого отчётного периода 2027 года компании должны будут перечислять авансы по трём позициям на основании полученных уведомлений: транспортный налог, налог на имущество (по объектам с кадастровой стоимостью) и земельный налог.

При расчётах с покупателями организации и ИП обязаны применять кассовую технику. Сведения с неё направляются в налоговую через операторов фискальных данных. Каждый чек перед попаданием в реестр проверяется.

Что именно смотрят при проверке? Заполнены ли все графы, есть ли обязательные реквизиты, соответствуют ли данные стандартам. Если находят несоответствия, документ получает особую отметку. Чтобы вовремя заметить ошибки и не запутаться в статусах, предприниматель иногда прибегает к услугам бухгалтера — но это уже отдельный вопрос. Сам же статус чеков можно отслеживать в личном кабинете у оператора.

Статусы бывают двух видов. Один из них — условно положительный: недостатки можно поправить, налоговая документ принимает, но с замечаниями. Правда, пока ошибки не исправлены, он не учитывается. Такое случается, например, когда регистрация кассы ещё не завершена или идёт перерегистрация.

Другой статус — жёсткий: ошибки уже не исправить, и ФНС отказывает. Причины могут быть разными — от отсутствия обязательного реквизита или единицы измерения товара до проблем с НДС, итоговой суммой, данных о поставщике при агентском договоре. Ещё один вариант — серьёзное расхождение времени на кассе с реальным (больше полугода или опережение более чем на сутки).

https://tass.ru/mezhdunarodnaya-panorama/27241831
МОСКВА, 28 апреля. /ТАСС/. Правительство Украины просит Международный валютный фонд (МВФ) отсрочить обязательное введение НДС для индивидуальных предпринимателей на 2027 год. Об этом пишет украинская версия издания Forbes.

Один из членов правительства страны в комментарии изданию заявил, что чиновники и представители фонда находятся на финальной стадии обсуждения внедрения данного налога. Вероятно, его введение будет отсрочено до 2027 года.

«Окончательное согласование этого вопроса пройдет во время миссии МВФ в Киеве в мае», — сказал он.

Киев и МВФ с прошлого года вели переговоры по новой четырехлетней программе для Украины объемом $8,1 млрд. Одним из условий фонда, который давно настаивает на том, чтобы Украина изыскивала новые источники для самостоятельного наполнения бюджета, было принятие налоговых изменений. В январе Рада не смогла принять ни один из требовавшихся законопроектов. Несмотря на это, 27 февраля совет директоров фонда все же одобрил новую программу для Киева, однако предварительные условия были переведены в категорию обязательных к выполнению «структурных маяков». Перед Украиной встала необходимость принять пакет налоговых изменений, на которых настаивает МВФ.

Привет, друзья! Сразу скажу: это не кликбейт и не история про офшоры. Никаких схем, никаких серых зон.

Я инвестирую с 1998 года. За 28 лет в этой теме я успел попасть под налоги так, что мало не показалось. И постепенно разобрался: российский Налоговый кодекс содержит несколько совершенно легальных инструментов, которые при грамотном использовании позволяют платить ноль рублей с инвестиционного дохода. Ноль — не преувеличение.

Давайте разбираться.

ИИС типа Б — это индивидуальный инвестиционный счёт с налоговым вычетом на доход.

Что это значит? Всё, что вы заработали на бирже через этот счёт — акции, облигации, фонды — освобождается от налога полностью. 13%, 15%, 22% — ноль. Государство вам дарит налог на весь прирост капитала при одном условии: счёт существует не менее трёх лет.

Пример. Вы купили акции Сбербанка на ИИС тип Б за 200 000 рублей. Через 4 года продали за 400 000 рублей. Прибыль 200 000 рублей. Налог — 0 рублей.

Здравствуйте, друзья.

Одна история от подписчика. Сидит человек, никого не трогает. Одолжил другу 100 000 рублей через Сбер — перевод картой, всё как обычно. Через два месяца получает письмо: налоговая просит пояснить происхождение средств, поступивших на счёт.

Не к другу. К нему. Потому что другу потом кто-то ещё переводил деньги, схема показалась подозрительной, и банк отправил информацию дальше.

Человек в панике написал мне. Давайте разбираться — что произошло, почему это вообще возможно, и как выйти из такой ситуации без потерь.

Как переводы между физлицами попадают под подозрение

А всё просто. Банки в России работают по 115-ФЗ — это закон о противодействии отмыванию денег. У каждого банка есть автоматические алгоритмы, которые мониторят операции.

Что триггерит систему:

• Регулярные переводы на одну карту от разных людей (похоже на незадекларированный доход)
• Крупная сумма за один раз — особенно если до этого активности на счёте почти не было
• Транзитные схемы: пришло — сразу ушло куда-то ещё

Ситуация клиента

Эксперт пояснил: уведомление — это не инструкция, а подсказка ФНС, основанная на той информации, которая уже есть у налоговой. Ваша обязанность по закону — задекларировать все доходы от зарубежного брокера, даже если налоговая о каком-то виде операций не упомянула. Продажи акций скрывать нельзя.

Но Михаил упорствовал, ссылаясь на текст уведомления.

Углубленная проверка

Инвестор купил апартаменты, подождал 4 года, продал и… получил требование от ФНС на налог, пени и штраф. Почему?
«Налог ведь не надо платить? Это же мое единственное жилье и прошло более 3 лет?»

Апартаменты не являются жильем. При продаже налога не возникает, если владеть ими более 5 лет. 

Ключевые моменты

1. Минимальный срок владения — 5 лет
   Продали апартаменты раньше — подавайте декларацию 3‑НДФЛ и платите налог.
   
   
2. Срок владения считается с даты регистрации права собственности в Росреестре
   Не с даты подписания договора, не с акта приема-передачи — только с момента, когда право зарегистрировано официально.
   
   
3. Уменьшить налог можно двумя способами:
   —  Имущественный вычет 250 тыс ₽ (уменьшает доход от продажи);
   —  Вычет фактических расходов на покупку — если сохранились документы (договор, платежки). Этот способ часто выгоднее при крупных сделках.
   
   
4. Если владели 5 лет и более — налога нет
   Декларацию подавать не нужно. 

При работе с покупателями компании и предприниматели обязаны применять кассовую технику (ККТ). Информация с касс через операторов фискальных данных направляется в налоговую службу. Прежде чем попасть в государственный реестр, каждый чек проходит определённую проверку.

Что именно оценивается при таком контроле?

• насколько заполнены все графы документа;
• присутствуют ли обязательные реквизиты;
• соответствуют ли переданные сведения принятым правилам для фискальных чеков.

Если проверка находит нестыковки или недочёты, документ получает специальную отметку. За статусом своих чеков пользователь ККТ может следить в личном кабинете у оператора фискальных данных.

Выделяют два варианта статусов для обработанных чеков:

• Облегчённый – когда обнаруженные недостатки можно исправить. Налоговая такой чек принимает, но с пометкой, и до устранения ошибок он не считается учтённым. Обычно это бывает, например, когда регистрация кассы ещё не завершена или идёт её переоформление.
• Жёсткий – здесь ошибки уже не исправить, и налоговая отказывает в приёме.

Дарение недвижимого имущества между близкими родственниками не облагается подоходным налогом, даже если это коммерческая недвижимость, используемая гражданами в предпринимательской деятельности. Такое решение вынес Верховный суд (ВС) РФ, поставив точку в этом вопросе. Ранее подходы судов и ведомств к таким сделкам были противоречивыми, что создавало риски обложения налогом дарения недвижимости. Теперь такая угроза для большинства ситуаций должна быть снята, говорят юристы.
Подробности:
Фактически ВС признал, что для освобождения от НДФЛ не имеют значения ни способ использования подаренного объекта, ни его функциональное назначение, ни статус участников сделки, как и при наследовании, резюмирует старший юрист консалтинга Legal Principles Ольга Седова. Между тем не исключено, что налоговые органы могут продолжить попытки доначисления НДФЛ, ссылаясь на иные обстоятельства. Например, когда усматривается искусственность сделок или налоговая выгода. К тому же, неясно, применима ли позиция ВС к одаряемым ИП, находящимся на упрощенной системе налогообложения, а также взимается ли НДС при такой безвозмездной реализации имущества между родственниками-предпринимателями.

В апреле многие владельцы ИИС начали получать налоговые вычеты. Рассмотрим реальный кейс нашего клиента.

• В конце 2025 г. Александр пополнил ИИС¹ и купил фонд денежного рынка БКС.
• В феврале 2026 г. — подал заявление на вычет в упрощенной форме через приложение «БКС Мир инвестиций» (18+).
• В марте — увидел заявку в личном кабинете ФНС.
• 20 марта — появилась кнопка «Подписать ЭЦП» и сформированное заявление с конкретной суммой к вычету. Александр тут же подписал и отправил заявление.
• 7 апреля — на карту пришли деньги.

Для тех, кто тоже получил вычет и хочет его реинвестировать, мы составили подборку актуальных инструментов.

Почему вычет мог не прийти?

Некоторые инвесторы не получили вычет, столкнувшись с отказом от налоговой. Частая причина — забывчивость владельцев ИИС, которые оформили трансформацию у брокера, но не завершили ее в ФНС.

Что сделать, чтобы наверняка получать вычеты?

Трансформация — двухэтапный процесс, проводить ее надо как у брокера, так и в ФНС. Чтобы отправить заявление о трансформации в ФНС, необходимо:

Брокер и клиника прислали в налоговую информацию для получения вычета в упрощенном порядке.

В прошлом я уже выяснял опытным путем, что вычет в упрощенном порядке будет в размере 13% (даже если были доходы, по которым взяли уже 15%).

Нигде не могу найти ответы на следующие вопросы:
1) Поменялось ли в этом году что-то в лучшую сторону, и налоговая в упрощенном порядке вернёт вычет по ставке 15-18% ?

2) Если подавать декларацию, то нужно ли прикладывать подтверждающие документы (договоры, чеки, платежки) или налоговая сможет сама взять эту информацию, потому как всё это и так в налоговой уже есть? В прошлом году пришлось всё прикладывать, но вдруг с тех пор информационные технологии сделали решительный шаг вперёд.

Есть у кого-то свежий опыт получения вычетов в этом году?

Каждый год в России не подают заявления на налоговый вычет около 70% тех, кто имеет на него полное право. Не потому что жадничают. Просто не знают.

Привет, друзья! Давайте разбираться, почему государство тихо радуется вашей занятости.

А всё просто: налоговый вычет — это возврат части уже уплаченного вами НДФЛ. Не льгота, не подачка. Ваши же деньги, которые вы уже отдали. И которые можно забрать обратно.

Звучит неплохо, правда?

Тогда почему миллиарды рублей ежегодно остаются в бюджете?

Кто вообще может получить вычет

Если вы работаете официально и платите НДФЛ 13% — вы уже в игре. Дальше вопрос только в том, что именно вы делали в этом году.

Вот самые крупные категории:

Имущественный вычет. Купили квартиру? Государство возвращает до 260 000 рублей с суммы покупки и ещё до 390 000 рублей с процентов по ипотеке. Итого потолок — 650 000 рублей живыми деньгами. Это не фантастика — это закон, статья 220 НК РФ.

Пример. Купили квартиру за 4 миллиона рублей. Вычет считается с 2 миллионов (лимит). 2 000 000 × 13% = 260 000 рублей. Именно столько государство должно вам вернуть — или не удерживать из зарплаты.

Вопрос от подписчика:
«Сколько раз можно применить имущественный вычет при продаже валюты — один раз в жизни или каждый год?»

Ответ:
Каждый год в пределах годового лимита.

Как работает вычет 250 000 ₽?

При продаже валюты (доллары, евро, юани и т.д.) вы имеете право на имущественный вычет — 250 000 ₽ в год. Но есть важные нюансы.

1. Вычет суммируется по всем продажам «иного имущества» за год
   Сюда входят не только валюта, но и, например, машина, гараж, мотоцикл, коллекционные монеты. Вычет не на каждую сделку, а на общий доход от продажи всего такого имущества за календарный год.
   
   
2. Если доход за год меньше 250 000 ₽ — налог обнуляется
   И декларацию подавать не нужно.
   
   
3. Если доход больше лимита — облагается только превышение.
   
   
4. Вместо вычета можно уменьшить доход на фактические расходы на покупку
   Это выгоднее при крупных сделках.
   
   
5. Если владели валютой больше 3 лет— налог платить не нужно и декларацию подавать не требуется.

Пример из жизни

Переводы физлицам на сумму более 2,4 млн рублей в год могут попасть под контроль Федеральной налоговой службы. Нововведение, как ожидается, заработает с 2027 года, когда будет расширен информационный обмен между Центробанком и ФНС. И хотя, как утверждает Минфин, инициатива «не затрагивает бытовые переводы граждан», пока не вполне понятно, на основании каких алгоритмов государство будет безошибочно отличать таковые от проявлений системной коммерческой деятельности, не ставя под удар добропорядочного обывателя.
Подробности:
По словам экспертов, подозрения, скорее всего, вызовут регулярные крупные платежи (например, плата за аренду) и, опять же, регулярные мелкие переводы от разных лиц, имеющие признаки розничной торговли или оказания услуг. Причем последствия могут оказаться весьма неприятными для государства. Велика вероятность, что мера приведет, во-первых, к очередному резкому всплеску интереса россиян к наличным средствам и криптовалюте, во-вторых, к росту числа зарегистрированных как самозанятые или ИП.

Любопытная налоговая реформа случилась в Нидерландах. С 2028 года принципиально изменится подход к налогообложению капитала — налогом будет облагаться прирост капитала, в том числе в виде нереализованной прибыли на отчётную дату. А ставка по налогу на прирост капитала кажется и вовсе грабительской: 36%.

Например, если на 31.12.2028 в портфеле нидерландского инвестора была зафиксирована прибыль по акциям Shell, то такой рост стоимости акций будет облагаться налогом, даже несмотря на то, что прибыль носит «бумажный» характер. Следовательно, такая реформа ударит прежде всего по владельцам акций роста и криптовалюты. К слову, на объекты недвижимости и стартапы нововведения не распространяются.

Для российских налоговых органов нидерландский опыт наверняка будет полезен, ведь не стоит забывать, что наш Налоговый Кодекс – это в немалой степени калька с западных налоговых правил (например, НДС, трансфертное ценообразование, контролируемые иностранные компании, концепция фактического получателя дохода и т.п.). Так что я бы не исключал того, что аналогичная реформа может быть внедрена и в нашу налоговую систему. Особенно в свете существенных трудностей с пополнением бюджета, с которыми в суровую годину глобальных потрясений столкнулись наши власти.

До главного налогового дедлайна осталось всего 10 дней. Если вы еще не отчитались за 2025 год — сейчас самое время.

Напоминаем:
подать декларацию без штрафов можно до 30 апреля включительно. Опоздаете хотя бы на день — штраф 5% от суммы налога, но не менее 1000 ₽.

Кому точно нужно подать декларацию за 2025 год

Если в прошлом году у вас было что‑то из перечисленного — декларация обязательна:

• Доходы из‑за границы(дивиденды, проценты, прибыль от продажи активов у зарубежного брокера, зарплата от иностранного работодателя)
• Продажа недвижимости дороже 1 млн ₽ или иного имущества (машина, гараж) свыше 250 тыс ₽ — при сроке владения меньше минимального (3 или 5 лет)
• Сдача квартиры или комнаты в аренду физическому лицу
• Дорогие подарки не от близких родственников
• Выигрыш в лотерею от 4 000 до 15 000 ₽(свыше 15 000 ₽ налог удержит организатор).

Для инвесторов

Даже если вы ничего не продавали, но у вас были:

• зарубежные счета(даже при убытке — отчитаться нужно, иначе не сможете перенести убыток на будущее)