Налогообложение на рынке ценных бумаг

🧊 Они опять обещают. На этот раз заморозить порог для уплаты НДС при УСН на уровне ₽20 млн. выручки. Обещают не трогать минимум на три года. Звучит как хорошая новость, но...

🗣️ Судя по самому факту этого обещания, в правительстве осознали, наконец, что переусердствовали. Но признавать это прямо — значит подписаться под тем, что решение о снижении порога было ошибкой. Поэтому вместо возврата к славному прошлому УСН — обещается заморозка.

📉 Тысячи бизнесов уже закрыты или раздроблены (я даже не знаю, что хуже). Всё это случилось после того, как порог для обязательной уплаты НДС опустился с ₽60 млн. до ₽20 млн. выручки в год.

💡 ₽20 млн. в год — это ₽1,67 млн. в месяц. При бешеной инфляции последних лет и кратном росте себестоимости всего и вся это явно недостаточный уровень. А если завтра опять инфляция вдарит на 15% и выручка мгновенно вырастет до ₽21 млн?

😐 Доверия к обещаниям чиновников по налогам больше нет: когда представитель Минфина говорит, что налоги повышать не будут, а через полгода вводится НДС, это наводит на мысли, что обещать — не мешки ворочать, а верить в обещания — себе дороже.

9 июня 2026 года Государственная Дума в первом чтении одобрила правительственный законопроект, призванный синхронизировать Налоговый кодекс с будущим комплексным регулированием цифровых валют и цифровых прав. Документ, разработанный в связке с базовым проектом «О цифровой валюте и цифровых правах», не просто восполняет правовые лакуны – он закладывает налоговый каркас для одного из самых динамичных сегментов экономики.

Новый законопроект впервые выстраивает для цифровых активов систему налоговых правил, часть которых приближена к привычному режиму для ценных бумаг. Однако воспользоваться этим «налоговым комфортом» смогут далеко не все и не сразу. Мы попробуем объяснить, кому, когда и при каких условиях доступны главные «ценнобумажные» налоговые льготы — перенос убытков на будущие годы и учёт доходов/расходов в общей налоговой базе.

Больше информации о цифровых активах и ЦФА — ЗДЕСЬ. 

Что именно считается «налоговым комфортом» для ценных бумаг

В Госдуму внесён законопроект о фиксации порога выручки для уплаты НДС при УСН на уровне 20 млн рублей до 2029 года включительно.

Действующая норма предусматривала снижение: 20 млн руб. в 2026 году, 15 млн руб. в 2027 году, 10 млн руб. с 2028 года. Поправки замораживают снижение на плановый цикл 2027–2029 годов.

Принятие закона приведёт к выпадающим доходам федерального бюджета: 51,1 млрд руб. в 2027 году и около 100 млрд руб. в 2028 и 2029 годах.

www.interfax.ru/business/1094965

Рассказывает руководитель службы внутреннего контроля департамента бухгалтерского обслуживания «Информаудитсервис», Наталья Лисина.

С начала 2026 года у компаний и ИП на упрощённой системе появляется обязанность по НДС, если доход превысит 20 млн рублей. Порог считают по итогам 2025 года или в любом месяце 2026-го. Ставку разрешено менять, но делать это нужно аккуратно.

Доступны общие ставки (22%, 10%, 0%) — они дают право на вычет входящего налога. А также пониженные — 5% или 7%, но тогда вычет не применяется. Одновременно использовать несколько ставок нельзя.

Освобождение от НДС наступает автоматически, если доход не превышает 20 млн рублей. Заявление подавать не требуется, но добровольно отказаться от освобождения не получится. Исключения — когда упрощенец становится налоговым агентом или ввозит товары из‑за границы.

С 2026 года действует «льготный коридор»: в течение первых четырёх кварталов работы на пониженной ставке можно без штрафов перейти на стандартную 22%. А если изначально выбрана обычная ставка, поменять её на 5% или 7% разрешено с начала любого квартала.

• Освобождение от НДС: реализация беспоставочных иностранных цифровых прав (удостоверяющих денежные требования), услуги цифровых депозитариев и организаций по обмену цифровой валюты.

• Налог на прибыль: доходы и расходы по операциям с цифровой валютой (кроме майнинга) во внешнеторговых договорах включаются в общую налоговую базу. Иностранные цифровые права приравниваются к цифровой валюте.

• Периодические платежи по долговым ЦФА (не связанные с выкупом) включаются в общую налоговую базу – аналогично процентным доходам по займам.

• Льготная ставка: доходы в виде периодических платежей по рублёвым долговым ЦФА российских эмитентов, обращающимся на организованном рынке, выделяются в отдельную налоговую базу со льготной ставкой (по аналогии с процентами по облигациям).

• Перенос убытков по долговым ЦФА (биржевым) на будущие налоговые периоды, а также их зачёт с финансовым результатом по ценным бумагам и производным финансовым инструментам (вступит в силу позже, когда заработают организованные торги).

Минфин готовит введение «налога» и специальных правил для операций с самыми популярными криптовалютами — Bitcoin, Ethereum, USDT, BNB и USDC. Как сообщил «Известиям» замминистра финансов Иван Чебесков, власти рассматривают введение дополнительных комиссий, которые могли бы стимулировать инвесторов выбирать альтернативные активы. По словам Чебескова, законопроект находится на завершающей стадии подготовки. Его принятие в Госдуме ожидается уже в июне, а вступление новых правил в силу возможно до конца года.

Размер возможных комиссий пока не определен. Аналитик Freedom Global Владимир Чернов считает, что они могут составить от 0,5% до 2% от суммы сделки, а для долларовых стейблкоинов достигать 3%. Среди других обсуждаемых мер — обязательное тестирование инвесторов, лимиты на объем операций, период ожидания перед выводом средств и ограничения на переводы на внешние криптокошельки, допускает основатель SharesPro Денис Астафьев.

Главным риском отдельных цифровых активов в Минфине называют возможность их блокировки со стороны эмитентов.

Федеральная налоговая служба поручила властям регионов проработать возможность повышения налогов, чтобы закрыть дефицит местных бюджетов, который в прошлом году установил исторический рекорд в 1,5 триллиона рублей.

Как сообщает РБК, рекомендации ФНС были даны во исполнение поручений президента Владимира Путина, который требовал уменьшить региональные дефициты, а свои предложения региональные власти должны были представить в начале июня.

В частности, регионам рекомендовано расширить перечень объектов недвижимости, которые облагаются налогом по кадастровой стоимости; поднять до максимального уровня ставки налога на транспорт, а также пересмотреть льготы и ставки по земельному налогу и налогу на имущество физических лиц. Чтобы собирать больше, региональным властям предлагается провести инвентаризацию недвижимости, а также активнее искать земли, которые используются не по целевому назначению. В этом случае налог может быть повышен в несколько раз.

• В целом ситуация находится под контролем и остается устойчивой. Мы знаем, что нужно делать
• Продолжаем заниматься обелением экономики
• Рост наличности в обращении происходит из-за проблем с мобильным интернетом (оплатой товаров в оффлайне)
• Основные решения уже приняты, поэтому кардинальных изменений налоговой системы не планируется
• Сейчас основной акцент делается на устранение серых схем и повышение собираемости уже действующих налогов
• Слишком слабый рубль — тоже проблема. Для населения становятся менее доступными импортные товары, а для бизнеса — оборудование и технологии. Поэтому задача состоит в поиске разумного баланса
• В июне мы также будем присутствовать на валютном рынке, причем объемы операций будут почти вдвое больше
• Когда руководство компании заинтересовано в росте стоимости акций, в повышении отдачи на вложенный капитал, в выплате дивидендов, это положительно влияет на развитие бизнеса
• Обсуждается продажа дополнительных пакетов акций Аэрофлота с сохранением у государства контрольного пакета, предлагаем реализовать государственный пакет акций НМТП

«Что там сложного? Взял общий доход в валюте, пересчитал по курсу на 31 декабря — и готово».

Примерно так рассуждал Иван, когда решил самостоятельно подать декларацию по зарубежному брокеру. Казалось бы, логично: меньше возни, одна цифра, одна строка. Но налоговая ответила требованием:
«Предоставьте детальный расчет, подтвердите расходы по каждой сделке».
Иван запаниковал — неужели придется перебирать сотни операций вручную?

Иван обратился в НДФЛку и мы предложили взять все на себя.

Что сделал эксперт

Вместо упрощенного подхода «одной строкой» эксперт восстановил полную картину:

• пересчитали каждую сделкупо курсу ЦБ на дату операции (а не на 31 декабря);
• применили метод ФИФО (первыми продаются бумаги, купленные первыми);
• разбили результаты по типам активов и доходов: акции, опционы, дивиденды;
• подготовили детальный расчет с подтверждающими документами — именно такой, какой ждала налоговая.

«У меня бизнес в двух странах, а где платить налоги не ясно». Знакомо?

Гражданство, налоговое резидентство и бизнес разбросаны по разным юрисдикциям?

Стандартные схемы здесь уже не работают. Вот что важно знать.

Часто предпринимателям предлагают инструмент с аббревиатурой PPLI (Private Placement Life Insurance). Звучит сложно, но на самом деле — это страховая структура, которая упорядочивает ваши активы.

Как это работает:

Вы размещаете свои активы (акции, облигации, денежные средства, бизнес, криптоактивы, недвижимость) не на личном счёте, а внутри специального страхового полиса.

Юридическим владельцем становится страховая компания, но вы сохраняете право управлять инвестициями и получать доход.

Благодаря этому рост капитала происходит в особой налоговой среде, что во многих случаях помогает легально снизить налоговую нагрузку и упростить отчётность без потери контроля над активами.

Почему это важно, если вы переезжаете между странами:

1. Налоги платятся там, где вы налоговый резидент, а не по паспорту. Структура помогает не запутаться в правилах разных стран.

Банк России и Федеральная налоговая служба запускают механизм сквозного информационного обмена. В результате все банковские операции физлиц станут прозрачными для государства. Однако, по мнению некоторых экспертов, ключевой риск этого нововведения — заморозка счетов тех, чьи расходы превышают официально задекларированные доходы.

Новая система мониторинга даст налоговикам возможность отслеживать движение денег по картам и счетам. Если банк зафиксирует поступления, происхождение которых клиент не может документально обосновать, счет заблокируют по требованию ФНС на время проверки. Удобно, что у бизнеса в отличие от физлиц есть возможность сопровождения налоговых проверок на аутсорсинге — это позволяет компаниям снизить риски при взаимодействии с контролирующими органами, тогда как обычные граждане остаются с этой задачей один на один.

Финансовым организациям станет сложнее игнорировать подозрительные переводы. Граждан могут обязать документально подтвердить легальность своих средств. Нововведение нацелено на пресечение схем по обналичиванию и борьбу с налоговыми уклонистами. Прямой доступ налоговой службы к банковским операциям упростит выявление тех, кто работает в теневом секторе.

Ведомство выступило с официальным опровержением сведений, согласно которым под пристальное внимание налоговых органов из-за переводов между физлицами могут попасть порядка 10 миллионов россиян. Представители службы подчеркнули, что любые попытки оценить численность граждан в «зоне риска» на данном этапе являются преждевременными и не имеют под собой оснований.

Механизм взаимодействия по данному вопросу ещё только формируется. Как пояснили в ФНС, формат и периодичность обмена данными об операциях, которые могут быть квалифицированы как предпринимательская деятельность, будут закреплены в отдельном соглашении со Центральным банком РФ. На текущий момент этот документ не подписан, а конкретные критерии для мониторинга находятся в стадии активной проработки.

Конкретные критерии, по которым будет выявляться подозрительная активность на банковских счетах физических лиц, еще только разрабатываются. В ведомстве добавили, что оценки экспертов относительно потенциальной зоны контроля налоговых органов не могут быть объективными и достоверными, поскольку у них нет доступа к необходимым административным данным о переводах между физическими лицами для проведения такого анализа.

📞 Глава РСПП и новый российский бизнес-омбудсмен (защитник прав предпринимателей) Александр Шохин вчера заявил «Интерфаксу», что правительство РФ может отказаться от дальнейшего снижения порога выручки для уплаты НДС на упрощёнке.

↕️ То есть планка ₽20 млн, действующая с этого года, может по словам Шохина задержаться на «годик-другой» — вместо запланированного снижения до ₽15 млн в 2027 году, а потом и до ₽10 млн в 2028.

💸 Напомню историю. НДС на УСН ввели в России с 1 января 2026 — порог выручки опустили до ₽20 млн, а всё, что сверху обложили НДСом от 5%. Это стало очень болезненным и неприятным событием для многих предпринимателей и инвесторов в недвижимость.

🧮 Почему правительство может тормознуть: «поступление налогов стало уменьшаться» — говорит Шохин. То есть Минфин по факту получил не рост доходов от изменения налогообложения, а просадку. Вот это неожиданность (ирония)!

📊 Интересно, что количество регистраций новых ИП в России в 2025 выросло на +9,5%, а в в I квартале 2026 года — уже на +10% год к году.

Супруги оформили льготную ипотеку в банке, где муж работает. В договоре они оба — заемщики. Но налоговое уведомление приходит только мужу.

Налоговая объясняет:
материальная выгода — штука хитрая. Она возникает не у всех, кто подписал договор, а только у того, кто связан с банком особыми узами.

1. Муж — сотрудник. Для налоговой это «взаимозависимость». Жена в банке не работает — для нее льготный кредит как для обычного человека с улицы, налога нет.
   
   
2. Кто реально платит? Если деньги списываются со счета мужа (пусть даже общих, но оформленных на него), то и вся матвыгода прилетает ему. Поровну делить закон не требует. Доля в договоре не имеет значения — имеет значение, чей кошелек открыт для банка.

Вывод для семей: если хотите распределить налоговую нагрузку — оформляйте платежный счет на того, у кого нет взаимозависимости с банком. Или хотя бы договаривайтесь, чтобы платежи шли с разных счетов.

Госдума приняла в первом чтении законопроекты об отмене некоторых штрафов за неподачу деклараций — в частности, «нулевых». Сейчас на такие нарушения приходится 55% всех санкций, связанных с непредставлением деклараций, при этом размеры штрафов не покрывают расходы государства на их взимание. За несвоевременную подачу уже «ненулевых» деклараций вводится упрощенный порядок привлечения бизнеса к ответственности...

Одобренные 26 мая в первом чтении проекты изменений к Налоговому кодексу и КоАП нацелены на упрощение администрирования. Прежде всего предлагается освободить организации, ИП и физлиц от ответственности за непредставление «нулевых» деклараций.

До 1 июня — семь дней. Крайний срок подачи Отчета о движении денежных средств (ОДДС) за 2025 год. Затягивать не просто невыгодно — себе дороже.

Штрафы и риски

За просрочку подачи (вы опоздали, но отчет все же сдали):

• задержка до 10 дней → предупреждение илиштраф 300–500 ₽
• от 10 до 30 дней → 1 000–1 500 ₽
• более 30 дней → 2 500–3 000 ₽

• базовый штраф: 2 000–3 000 ₽
• повторное нарушение в течение года: до 20 000 ₽

• штраф 2 000–3 000 ₽

А если вы не задекларировали поступления на зарубежный счет (проценты, дивиденды, купоны, зарплату и др.) и не заплатили НДФЛ — готовьтесь к отдельному разговору с налоговой. Штрафы там уже серьезнее.

Что делать?

Подать ОДДС можно через Личный кабинет налогоплательщика (быстрее всего) или лично в инспекции. Если у вас есть сомнения: нужно ли вообще отчитываться, какие счета включать, как считать лимиты — не гадайте, консультируйтесь.

Существует право не платить налог с прибыли от продажи ценный бумаг, так называемая льгота на долгосрочное владение ценными бумагами (ЛДВ). Данная льгота освобождает от уплаты НДФЛ при условии владения ценной бумагой на протяжении 3 лет.

Но есть еще одна льгота на долгосрочное владение ценными бумагами высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики (ЛДВ РИИ). Это освобождение от подоходного налога от торговых операций по ценным бумагам, находящимся в непрерывном владении не менее одного полного года.

Список ценных бумаг, подпадающих под данную льготу, содержит 53 позиции (акции, облигации и 1 закрытый паевый инвестиционный фонд). Найти список можно на сайте Мосбиржи. Некоторые брокеры добавляют к названию ценной бумаги буквой «i» (например ВТБ-инвестиции).

Самые известные акции, подпадающие под ЛДВ РИИ это: Вуш, ЦИАН, Диасофт, Аренадата, Базис, Озон фармацевтика, Генетико и другие.

Список облигаций более объемный, но странно то, что Мосбиржа до сих пор держит в нем выпуски, которые погасились. Из облигаций ниже номинала и подпадающих под ЛДВ РИИ есть несколько позиций: это выпуски Делимобиля и ВУШ (много бумаг выше номинала, для который льгота неактуальна):