Налогообложение на рынке ценных бумаг

Криптовалютный рынок в России давно вышел из серой зоны. С 2025 года государство окончательно установило чёткие правила: крипта признана имуществом, а доходы от операций с ней подлежат обязательному налогообложению. Игнорировать эти требования — прямой путь к штрафам, пеням и проблемам с ФНС.

Разберём по полочкам, когда и сколько нужно платить, как правильно подать декларацию и избежать блокировки счетов.

Когда возникает обязанность платить налог

Важно понимать: простое владение криптовалютой не облагается налогом. Можно годами держать биткоины на кошельке — государству до этого нет дела. Налог возникает только в момент получения реального дохода.

Налогооблагаемые операции:

Продажа криптовалюты — обмен BTC, ETH, USDT или любых других монет на рубли, доллары или другую фиатную валюту. Момент продажи = момент фиксации дохода.

Обмен одной криптовалюты на другую (крипта-крипта swap) — с точки зрения налоговой это продажа одного актива и покупка другого. Если обменяли ETH на BTC с прибылью — налог возникает сразу.

Когда-то в далеком детстве многим из нас в книгах иногда попадалось странное слово «рантье», оно завораживало и манило чем-то таким утонченным и расслабляющим. Узнав позднее, что оно означает, почему-то захотелось им стать: не ходить в офис, послать подальше  всех дураков-начальников, стричь купоны и жить в своё удовольствие. «Но как вы это сделаете? Для этого надо иметь деньги!» Ну или немного ценных бумаг в виде акций/облигаций, чтобы получать дивиденды/купоны и не ходить в офис, послать, ну и далее по тексту…

И вот герой нашего повествования, вовремя  и практически безболезненно перейдя из категории спекулянта в категорию инвестора (в хорошем смысле этого слова), сидел на ягодницах ровно и, забирая гроши с брокерского счета, исправно платил налоги. Но в последнее время они (гроши) как-то особо не были нужны и поэтому всё опять уходило в бумаги. Но наступил январь и прилетели брокерские письма счастья. Брокер-то не один, но письма ото всех одинаковые: мол, налог за 2025 год имеется, пополните брокерский счет и мы их спишем до 31 января.

Для узкой, но важной категории инвесторов — тех, кто открыл индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) в 2024 году и успел перевести его в «старый» формат (типа Б — с вычетом на доход) , — с 2026 года меняются правила налогообложения. Федеральным законом № 418-ФЗ установлен новый лимит.

Суть изменения

Ранее ИИС типа Б предоставлял неограниченное освобождение от НДФЛ на весь положительный финансовый результат по счету (прибыль от сделок, купоны). Новые правила вводят годовой лимит в 1 млн рублей для освобождения от налога.

На кого повлияет?

Только на инвесторов, которые:

1. открыли ИИС типа Б в 2024 году;
2. подали заявление и перевели этот счет в «старый» тип Б до 30 апреля 2025 года (чтобы избежать обязательного 5-летнего срока владения или для получения дохода свыше 30 млн рублей).

1. Что делать со старым пустым ИИС?

Если у вас существует ИИС, на котором никогда не было операций, спешить с его закрытием не стоит. У вас есть выбор:

• Использовать старые правила
  Вы можете пополнить счет и не трансформировать его. В этом случае продолжают действовать условия, по которым вы открывали счет. Чтобы получить вычет по типу А (на взнос), вам нужно будет держать счет 3 года с момента открытия и иметь налогооблагаемый доход.
• Трансформировать в ИИС-3
  Конвертация в новый тип счета дает возможность получить как вычет на взнос, так и освобождение от налога на доход. Однако это налагает обязательство владеть счетом не менее 5 лет. Льгота по доходу будет применяться только к прибыли, полученной уже после трансформации.

Вывод: Решение зависит от горизонта инвестирования. Для стратегий до 3 лет подойдет старый ИИС, для долгосрочных вложений (5+ лет) может быть выгодна трансформация.

Бесит, что налоговый вычет по ИИС все еще несчастные 52 000 руб. Уже десять лет! Саму программу инвестсчетов уже перелопатили, а размер вычета для работяг не увеличивают. 



При этом в рекламе ушлые маркетологи брокеров пишут про вычет «до 88 000 руб». Так то для господ с доходом более 4 млн руб. в месяц. Потому что их обложили налогом в 22%. Подняли ведь не размер вычета, а ставку налога прогрессивной шкалы. Напомню, что у нас теперь пять ступеней. Тут надо пояснить, что размер вычета зависит от суммы пополнения, с которой можно возвращать. Сумма пополнения у господ такая же как и у работяг — 400 000 руб.

Почему она не индексируется? С 2015 года только официальная инфляция скукожила покупательную способность вычета более чем вдвое. Если бы размер взноса индексировался, то размер вычета сейчас должен был составлять около 110 000 руб. 

Были разговоры несколько лет назад увеличить вычет до 130 000 руб. Но дальше них не пошло…

👉 Всё об эксперименте «Выжимаем максимум из ИИС 3».  

Отличные новости для всех, кто с нами! Московская биржа включила акции $BAZA в перечень ценных бумаг высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики.

Что это значит для инвесторов?
🟦 Налоговая льгота: при владении акциями $BAZA от 1 года (вместо базовых 3 лет) инвесторы освобождаются* от уплаты НДФЛ с дохода от их продажи.
🟦 Рост привлекательности: включение в перечень повышает интерес к акциям со стороны широкого круга инвесторов.

Это логичный шаг после недавнего включения в сектор РИИ и очередное подтверждение статуса «Базиса» как технологического лидера.

«Базис» — это $BAZA!

*За деталями применения льготы обращайтесь к вашему брокеру.

#этоБазис #БазисвТопе #BAZA #БазисНовости #MOEX #НДФЛ #Мосбиржа #инновации #РИИ

Суть изменения

Ранее ИИС типа Б предоставлял неограниченное освобождение от НДФЛ на весь положительный финансовый результат по счету (прибыль от сделок, купоны). Новые правила вводят годовой лимит в 1 млн рублей для освобождения от налога.

На кого повлияет?

Только на инвесторов, которые:

1. открыли ИИС типа Б в 2024 году;
   
2. подали заявление и перевели этот счет в «старый» тип Б до 30 апреля 2025 года (чтобы избежать обязательного 5-летнего срока владения или для получения дохода свыше 30 млн рублей).

Как это работает на практике?

Изменение имеет силу только в части установления лимита на будущие периоды:

• за 2024 и 2025 годы льгота продолжает действовать в полном объеме — весь финансовый результат освобождается от НДФЛ;

©Shutterstock / Fotodom

Позавчера мы обсуждали, как в мире набирает обороты идея налога на нереализованную прибыль. Сегодня посмотрим, как схожие по духу ситуации уже возникают здесь и сейчас у российских инвесторов. Речь пойдёт не о гипотетическом законе, а о реальных налоговых последствиях из-за корпоративных действий компаний. Разберём два актуальных случая.

Кейс 1: «Бесплатные» акции и материальная выгода ($BELU — НоваБев)

Что произошло?

Летом 2023 года «НоваБев» провела увеличение уставного капитала в 8 раз за счёт добавочного и нераспределённой прибыли. Каждый акционер получил 7 дополнительных акций на каждую имеющуюся.

В чём налоговая подоплёка?

С точки зрения налоговых органов, акционеры получили эти бумаги бесплатно (за 0 рублей). Однако для целей налогообложения была установлена «расчётная стоимость» — около 210 рублей за акцию.

Таким образом, у инвестора возникает материальная выгода (разница между рыночной ценой и ценой приобретения), с которой нужно заплатить НДФЛ (13% или 15%).

Тема налога на нереализованную прибыль всё чаще всплывает в мировых новостях. Если кратко — это требование заплатить налог с роста стоимости активов (акций, недвижимости), даже если вы их не продавали и прибыль остаётся «бумажной». На Западе это преподносят как борьбу с неравенством, но для инвестора такая практика может стать финансовой ловушкой. 

Давайте разберёмся, как это работает в мире, и главное — есть ли подобные риски в России.

Мировой контекст: от идеи к практике

Идея обложить налогом «бумажную» прибыль действительно набирает обороты в некоторых странах. Вот некоторые примеры:

1. Нидерланды: Здесь действует система налогообложения на основе предполагаемого дохода от инвестиций. Фактически, платить нужно с расчётной, а не реальной прибыли.

2. Норвегия, Испания, ряд других стран: Существует налог на богатство (wealth tax). Если стоимость ваших активов превышает определённый порог, вы платите ежегодный процент от этой стоимости, независимо от того, получили вы доход или нет.  

Стратегия 1: использование «длинных» налоговых льгот

Два основных инструмента позволяют легально сократить или вовсе отменить налог на прибыль от инвестиций:

1. Льгота по долгосрочному владению (ЛДВ)
   Доход от продажи ценных бумаг, которыми вы владели более 3 лет. Это мощный стимул для формирования долгосрочного портфеля.
   Важный нюанс:
   С 2025 года эта льгота перестала применяться к иностранным ценным бумагам. Также она теряется при переводе бумаг с ИИС на обычный брокерский счет.
2. Индивидуальные инвестиционные счета (ИИС)
   Этот инструмент предлагает две модели выгоды:
   ИИС типа А или ИИС-3 (вычет на взнос):
   Внесение до 400 000 ₽ в год позволяет вернуть 13% от суммы, то есть до 52 000 ₽ ежегодно.

АПРЕЛЬ

30 апреля — крайний срок подачи налоговой декларации 3-НДФЛ за 2025 год.

Кто должен сдавать:
Резиденты РФ — по всем доходам, включая зарубежные.
Нерезиденты — по доходам от источников в России.
Важно: По доходам с российских брокерских счетов, где агент НЕ удержал налог, декларацию подавать не нужно. ФНС пришлет уведомление осенью.

ИЮНЬ

1 июня — последний день подачи Отчета о движении денежных средств (ОДС) по иностранным счетам за 2025 год.
Отчет обязаны подавать налоговые резиденты РФ.
Если вы открывали счет в период нерезидентства, но по итогам 2025 года снова стали резидентом, отчет также необходим.

ИЮЛЬ

15 июля — дедлайн для уплаты НДФЛ, рассчитанного по поданной декларации за 2025 год.
Оплата производится через Единый налоговый счет (ЕНС).

ДЕКАБРЬ

1 декабря — срок уплаты имущественных налогов (на квартиру, землю, транспорт) за 2025 год, а также НДФЛ, который ФНС рассчитала самостоятельно (например, с превышения процентного дохода по вкладам).

Когда НЕ нужно подавать декларацию

Есть ситуации, где налог за вас рассчитают и удержат без вашего участия. Подавать 3-НДФЛ не требуется, если ваш доход состоит исключительно из:

• прибыли от российского брокера, который действует как налоговый агент;
• зарплаты у официального работодателя;
• процентов по вкладам и накопительным счетам в российских банках.

Важно: если ваш совокупный доход превысил 2,4 млн ₽, декларацию тоже не надо подавать. Расчет сделает ФНС и осенью пришлет вам уведомление с суммой к доплате, которую необходимо будет перечислить до 1 декабря 2026.

Когда вы ОБЯЗАНЫ подать декларацию до 30 апреля 2026

Самостоятельная отчетность обязательна, если у вас были доходы, с которых никто не удержал налог. Подать 3-НДФЛ необходимо в следующих случаях:

Пошёл набор классов, в этот раз от КПРФ с их предложением о снижении ставки НДФЛ для тех, кто получает меньше 500 тыс. руб. в год до 10% и повышением ставки до 45% для тех, кто получает больше 50 млн руб. в год. Звучит по-европейски с одним маленьким НО.

В Германии, Франции, Австралии используется градация от нулевой (да-да, а не 10%) до 45%, в Пакистане и Филиппинах от 0% до 35%. Вообще очень много юрисдикций, где есть нулевая ставка для небольших доходов и огромная ставка для сверхбольших.

Только у РФ свой путь. Критики нулевой ставки на низкий уровень дохода апеллируют тем, что тогда всё, что выше “бедного” порога, будут выдавать в конвертах, уйдут в тень, короче. По мне это плохо вяжется с существующим уровнем цифровизации и уровнем налогового администрирования (язык не поворачивается сказать, что мы уступаем ЕС по этому пункту), следовательно, эту потенциальную проблему вполне можно закрыть.

Более сложный вопрос со ставками для “богатых”. Их доход в немалой степени формируется за счёт ценных бумаг (доход считается иначе) и может быть направлен в любую иную юрисдикцию, где налоги поменьше. Так что, если ставку сильно “загнуть”, то богатеи в принципе перестанут платить подоходный налог в РФ.

Новая шкала прогрессивного налога до 45% с богатых.Депутат Юрий Афонин вместе с коллегами от КПРФ внесли (https://t.me/afonin_yuriy/3779) в ...

Депутат Юрий Афонин вместе с коллегами от КПРФ внесли (https://t.me/afonin_yuriy/3779) в Госдуму законопроект о прогрессивной шкале НДФЛ, по которому самые богатые будут платить в бюджет 45% от дохода в виде налогов, а для людей с доходом менее 500 тысяч рублей в год НДФЛ должен быть снижен до 10%.

По словам Афонина, нынешняя прогрессивная шкала НДФЛ является слишком «плоской»: 22-процентная ставка для самых богатых и никаких налоговых послаблений для людей с низкими доходами. Вместе с тем, во всех крупнейших экономиках мира минимальная ставка налога на доходы для самых богатых составляет порядка 40% и доходит до 70%, а вот для самых бедных ставка может быть и нулевой.ЕЖ.

Помимо налоговых льгот на ИИС, есть еще возможность освободить от НДФЛ инвестиции на обычных брокерских счетах. Но для этого нужно быть долгосрочным инвестором. 

Я периодически использую эти льготы. Расскажу чем они отличаются.