НОВАТЭК (NVTK) фундаментальный анализ акций

%   2016 2017 2018 2019 2020   LTM ?
Дата отчета 30.03.2020 30.05.2018 20.02.2019 19.02.2020 17.02.2021  
Финансовый отчет  
Годовой отчет  
Презентация  
Добыча нефти, млн т 12.4 11.8 11.8 12.1 12.2   12.2
Добыча газа, млрд м3 67.7 63.4 68.8 74.7 77.4   77.4
Экспорт газа, млрд м3 6.1 12.8 8.9   8.9
Выручка, млрд руб ? 537.5 583.2 831.8 852.2 711.8   711.8
EBITDA, млрд руб ? 242.4 256.5 415.3 461.2 392.0   392.0
Чистая прибыль н/с, млрд руб ? 257.8 156.4 163.7 865.5 67.8   67.8
Чистая прибыль, млрд руб ? 132.5 156.7 232.9 245.0 169.0   169.0
FCF, млрд руб ? 139.4 150.5 122.3 144.9 32.7   32.7
Див.выплата, млрд руб 42.2 45.4 79.1 98.2 108.0   108.0
Дивиденд, руб/акцию ? 13.9 14.95 26.06 32.33 35.56   35.56
Див доход, ао, % 1.8% 2.2% 2.3% 2.6% 2.5%   2.5%
Дивиденды/прибыль, % 32% 29% 34% 40% 64%   64%
Опер. расходы, млрд руб 385.5 419.9 603.9 640.5 552.0   552.0
CAPEX, млрд руб ? 28.2 24.8 73.5 162.5 204.6   204.6
Расх на персонал, млрд руб 19.9 20.1 25.6 29.2 31.9  
Процентные расходы, млрд руб 11.4 6.53 4.75 4.49 4.94  
Активы, млрд руб 963.4 1 044 1 216 2 013 2 059   2 059
Чистые активы, млрд руб ? 657.7 775.7 868.2 1 647 1 620   1 620
Долг, млрд руб 213.7 155.8 172.1 152.1 222.1   222.1
Наличность, млрд руб 48.3 65.9 69.3 53.2 119.7   119.7
Чистый долг, млрд руб 165.4 89.8 102.8 98.9 102.4   102.4
Цена акции ао, руб 792.0 677.7 1 132 1 262 1 451   1 451
Число акций ао, млн 3 036 3 036 3 036 3 036 3 036   3 036
Free Float, % 23.0% 28.0% 28.0% 28.0% 28.0%  
Капитализация, млрд руб 2 405 2 058 3 437 3 832 4 405   4 405
EV, млрд руб ? 2 570 2 148 3 540 3 931 4 508   4 508
Баланс стоимость, млрд руб 657.7 775.7 868.2 1 647 1 620   1 620
EPS, руб ? 43.6 51.6 76.7 80.7 55.7   55.7
FCF/акцию, руб 45.9 49.6 40.3 47.7 10.8   10.8
BV/акцию, руб 216.6 255.5 285.9 542.4 533.5   533.5
Рентаб EBITDA, % ? 45.1% 44.0% 49.9% 54.1% 55.1%   55.1%
Чистая рентаб, % ? 24.7% 26.9% 28.0% 28.7% 23.7%   23.7%
Доходность FCF, % ? 5.8% 7.3% 3.6% 3.8% 0.7%   0.7%
ROE, % ? 20.1% 20.2% 26.8% 14.9% 10.4%   10.4%
ROA, % ? 13.8% 15.0% 19.1% 12.2% 8.2%   8.2%
P/E ? 18.1 13.1 14.8 15.6 26.1   26.1
P/S ? 4.47 3.53 4.13 4.50 6.19   6.19
P/BV ? 3.66 2.65 3.96 2.33 2.72   2.72
EV/EBITDA ? 10.6 8.37 8.52 8.52 11.5   11.5
Долг/EBITDA 0.68 0.35 0.25 0.21 0.26   0.26
Персонал, чел 7 515 8 145 13 694  
Производительность труда, млн руб/чел/год 71.5 71.6 60.7  
Расходы/чел/год, тыс.р 2 646 2 467 1 869  
CAPEX/Выручка, % 5% 4% 9% 19% 29%   29%
структура и состав акционеров НОВАТЭК

НОВАТЭК - факторы роста и падения акций

  • Считается, что у Новатэка, в отличие от Газпрома, намного более эффективный менеджмент
  • Компания имеет самую низкую налоговую нагрузку в нефтегазовом секторе РФ и самую высокую прибыльность
  • Фаза активного роста Новатэка подходит к концу.
  • Конкуренция на внешнем рынке газа усиливается, американские сланцевики запускают массу СПГ проектов в 2019-2020
  • Очень дорогая компания. P/E (2019) = 27, EV/EBITDA=12