НОВАТЭК (NVTK) фундаментальный анализ акций РСБУ |
||||||||||
| Годовые | Квартальные | % | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | LTM ? | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Дата отчета | 30.06.2018 | 08.07.2018 | 30.05.2018 | 20.02.2019 | ||||||
| Финансовый отчет | ||||||||||
| Годовой отчет | ||||||||||
| Презентация | ||||||||||
| Выручка, млрд руб | ? | 357.6 | 475.3 | 537.5 | 583.2 | 831.8 | 884.5 | |||
| EBITDA, млрд руб | ? | 140.4 | 214.2 | 242.4 | 256.5 | 415.3 | 456.9 | |||
| Чистая прибыль н/с, млрд руб | ? | 257.8 | 156.4 | 163.7 | 502.4 | |||||
| Чистая прибыль, млрд руб | ? | 37.3 | 74.4 | 132.5 | 156.7 | 232.9 | 251.7 | |||
| FCF, млрд руб | ? | 49.2 | 82.3 | 139.4 | 150.5 | 122.3 | ||||
| Див.выплата, млрд руб | 31.3 | 41.0 | 42.2 | 45.4 | 79.1 | 79.1 | ||||
| Дивиденд, руб/акцию | ? | 10.3 | 13.5 | 13.9 | 14.95 | 26.06 | 26.06 | |||
| Див доход, ао, % | 2.4% | 2.3% | 1.8% | 2.2% | 2.0% | 2.0% | ||||
| EPS, руб | ? | 12.3 | 24.5 | 43.6 | 51.6 | 76.7 | 82.9 | |||
| FCF/акцию, руб | 16.2 | 27.1 | 45.9 | 49.6 | 40.3 | |||||
| Доходность FCF, % | 3.7% | 4.6% | 5.8% | 7.3% | 3.1% | |||||
| Опер. расходы, млрд руб | 236.5 | 335.0 | 385.5 | 419.9 | 603.9 | 648.0 | ||||
| CAPEX, млрд руб | ? | 62.0 | 50.6 | 28.2 | 24.8 | 73.5 | 75.3 | |||
| Расх на персонал, млрд руб | 19.9 | 20.1 | 25.6 | |||||||
| Процентные расходы, млрд руб | 5.72 | 8.79 | 11.4 | 6.53 | 4.75 | |||||
| Персонал, чел | 6 749 | 7 265 | 7 515 | 8 145 | 13 694 | |||||
| Чистые активы, млрд руб | ? | 387.1 | 428.2 | 657.7 | 775.7 | 868.2 | 1 247 | |||
| Долг, млрд руб | 246.0 | 358.7 | 213.7 | 155.8 | 172.1 | 158.4 | ||||
| Наличность, млрд руб | 41.3 | 29.2 | 48.3 | 65.9 | 69.3 | 81.0 | ||||
| Чистый долг, млрд руб | 204.4 | 329.5 | 165.4 | 89.8 | 102.8 | 77.4 | ||||
| Цена акции ао, руб | 433.0 | 591.0 | 792.0 | 677.7 | 1 286 | 1 286 | ||||
| Число акций ао, млн | 3 036 | 3 036 | 3 036 | 3 036 | 3 036 | 3 036 | ||||
| Free Float, % | 23.0% | 28.0% | 28.0% | |||||||
| Добыча нефти, млн т | 6.00 | 9.10 | 12.4 | 11.8 | 11.8 | 11.9 | ||||
| Добыча газа, млрд м3 | 62.1 | 67.9 | 67.7 | 63.4 | 68.8 | 71.0 | ||||
| Капитализация, млрд руб | 1 315 | 1 794 | 2 405 | 2 058 | 3 905 | 3 905 | ||||
| EV, млрд руб | ? | 1 519 | 2 124 | 2 570 | 2 148 | 4 008 | 3 982 | |||
| Баланс стоимость, млрд руб | 387.1 | 428.2 | 657.7 | 775.7 | 868.2 | 1 247 | ||||
| BV/акцию, руб | 127.5 | 141.0 | 216.6 | 255.5 | 285.9 | 410.7 | ||||
| рентаб EBITDA, % | ? | 39.2% | 45.1% | 45.1% | 44.0% | 49.9% | 51.7% | |||
| чистая рентаб, % | ? | 10.4% | 15.7% | 24.7% | 26.9% | 28.0% | 28.5% | |||
| P/E | ? | 35.3 | 24.1 | 18.1 | 13.1 | 16.8 | 15.5 | |||
| P/S | ? | 3.68 | 3.78 | 4.47 | 3.53 | 4.69 | 4.41 | |||
| P/BV | ? | 3.40 | 4.19 | 3.66 | 2.65 | 4.50 | 3.13 | |||
| EV/EBITDA | ? | 10.8 | 9.92 | 10.6 | 8.37 | 9.65 | 8.71 | |||
| долг/EBITDA | 1.46 | 1.54 | 0.68 | 0.35 | 0.25 | 0.17 | ||||
| Дивиденды/прибыль, % | 84% | 55% | 32% | 29% | 34% | 31% | ||||
| Выручка/чел, млн руб | 53.0 | 65.4 | 71.5 | 71.6 | 60.7 | |||||
| CAPEX/Выручка, % | 17% | 11% | 5% | 4% | 9% | 9% | ||||
| Расходы/чел/год, тыс.р | 2 646 | 2 467 | 1 869 | |||||||
| Производительность труда, млн руб/чел/год | 53.0 | 65.4 | 71.5 | 71.6 | 60.7 | |||||
| структура и состав акционеров НОВАТЭК | ||||||||||
НОВАТЭК - факторы роста и падения акций
- Считается, что у Новатэка, в отличие от Газпрома, намного более эффективный менеджмент
- В декабре 2017 Новатэк запустил ЯМАЛ СПГ, который потенциально кратно увеличить FCF Новатэка в будущем
- Компания имеет самую низкую налоговую нагрузку в нефтегазовом секторе РФ и самую высокую прибыльность
- Очень дорогая компания. P/E (2016) = 17
- Фаза активного роста Новатэка подходит к концу.
- Конкуренция на внутреннем рынке газа усиливается
- Внутренний рынок газа Росии перестает приносить прибыль
- В 2019 начнется стройка Арктик СПГ-2 стоимостью $25,5 млрд