ВТБ
Открытие Брокер
Финаме
ITI CapitalЛом принесли в суд. Оспорено разрешение ФАС на продажу «ТМК-Чермет»
Как выяснил “Ъ”, сделка по покупке «Трансломом» металлоломного бизнеса ТМК, входящего в группу «Синара» Дмитрия Пумпянского, столкнулась с новыми проблемами. Малоизвестная компания «Эпсилон», которую источники “Ъ” на рынке связывают с бывшими поставщиками металлолома для ТМК, подала иск в Арбитражный суд Москвы с требованием отменить разрешение ФАС на сделку. По мнению юристов, формально иск не мешает закрыть ее, но может побудить стороны отложить завершение сделки до решения суда.
www.kommersant.ru/doc/4094341
| Число акций ао | 1 033 млн |
| Номинал ао | 10 руб |
| Тикер ао | TRMK |
| Капит-я | 56,5 млрд |
| Выручка | 329,6 млрд |
| EBITDA | 46,9 млрд |
| Прибыль | 7,0 млрд |
| Дивиденд ао | 2,55 |
| P/E | 8,0 |
| P/S | 0,2 |
| P/BV | 1,1 |
| EV/EBITDA | 4,7 |
| Див.доход ао | 4,7% |
| ТМК Календарь Акционеров | |
| 23/10 Операционные результаты за 3 кв. 2019г. (пред-но) | |
| 18/11 Объявление фин рез-тов по МСФО за 3 кв. и за 9 мес | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ТМК акции, форум
54.7₽ -1.9%
-
- ТМК - может изменить дивидендную политику после продажи IPSCO
замгендиректора ТМК по стратегии Владимир Шматович:Дивидендная политика компании подразумевает выплаты от чистой прибыли.
«Но мы понимаем, что с учётом зависимости этого показателя от валютного курса, он не отличается стабильностью»«По факту наши выплаты стабильны, но вместе с тем, исходя из политики, инвесторам сложно предсказать дивиденд в будущем. Поэтому после закрытия сделки по продаже нашего американского дивизиона, которое мы ожидаем в четвертом квартале, не исключаем и серьезно задумываемся над тем чтобы переформулировать нашу дивидендную политику, сделав ее более предсказуемой и инвестиционно-привлекательной»
Подчеркивается, что подобные изменения нужны и будут предложены совету директоров компании после указанной сделки. Вырученные средства ТМК намерена направить на погашение долга и планов по выплате, например, специальных дивидендов компания не имеет.«Сегодня план подразумевает, что поступления пойдут на сокращение долга, других планов нет»
«Чисто экономически планируемая сделка создаст новую картину с долгом компании, появится больше возможностей, изменится ситуация для дивидендов
источник
Авто-репост. Читать в блоге >>> - ФАС дала добро на лом. «Транслому» разрешили купить «ТМК-Чермет»
Как стало известно “Ъ”, ФАС разрешила структуре, связанной с «Трансломом», купить бизнес по сбору металлолома у группы «Синара» Дмитрия Пумпянского. Летом сделку попросил проверить депутат Госдумы Сергей Маринин. Он считал, что она приведет к превращению «Транслома», который связывают с интересами Аркадия и Игоря Ротенбергов, в монополиста. Однако, по оценкам аналитиков, это преувеличение — объединенная компания будет контролировать не более 14% рынка лома.
www.kommersant.ru/doc/4080988
- 20.08.2019
Убытки «Тагмета» за полугодие выросли на 57%.
ПАО «Таганрогский металлургический завод» (Тагмет, входит в группу ТМК) за полгода 2019г. получил чистый убыток в размере 518 млн. руб. Убыток Тагмета в отчетном полугодии оказался на 57% выше уровня убытков полугодия 2018г.
Отметим, что в первом квартале 2019г. предприятие получило убыток в размере 238 млн. руб., во втором квартале 2019г. убыток завода составил 280 млн. руб.
По итогам полугодия 2019г. объем реализованной продукции и услуг ПАО «Тагмет» в денежном выражении составил 22,56 млрд. руб., что на 9% больше, чем в полугодии 2018г. - Инвестпривлекательность ТМК сейчас зависит от монетизации североамериканских и европейских активов - Альфа-Банк
ТМК в минувшую пятницу представила, на наш взгляд, нейтральные или даже позитивные финансовые результаты за 2К19 по МСФО. Ускорение спроса на промышленные трубы и ТБД поддержали динамику российского подразделения, которое способствовало росту EBITDA на 11% в квартальном сопоставлении.
Средние цены реализации на сварные трубы выросли в 2К19, тогда как цены на бесшовные трубы не изменились, так как их отгрузка происходит по контрактам. Позитивная динамика российского подразделения не наблюдалась в европейском и североамериканском дивизионах, так как конъюнктура на этих рынках находилась под давлением волатильности цен на нефть и стали, замедления буровой активности и более строгой дисциплины компаний в части расходов. Сделка с IPSCO должна быть закрыта ближе к концу года, что откладывает снижение долговой нагрузки ТМК. Некоторое укрепление рубля, наблюдаемое в 1П19, привело к увеличению чистого долга и, как следствие, вернуло отношение чистого долга к EBITDA к 3,7x.
Инвестиционная привлекательность ТМК сейчас в большей степени зависит от монетизации североамериканских и европейских активов компании, что поможет ТМК снизить долг и перейти к стабильной дивидендной политике на основе коэффициента дивидендных выплат из СДП.
Альфа-Банк
Авто-репост. Читать в блоге >>> - ТМК показала неплохие финансовые результаты за 2 квартал - Промсвязьбанк
EBITDA ТМК во II квартале выросла на 11%, до $195 млн
Скорректированная EBITDA группы ТМК во II квартале 2019 года выросла на 11% к предыдущему кварталу, до $195 млн, сообщила компания. Рентабельность по скорректированной EBITDA составила 15% против 14% кварталом ранее. Выручка ТМК выросла на 4% и составила $1,3 млрд. Чистая прибыль зафиксирована на уровне $57,8 млн против $45,1 млн кварталом ранее. Скорректированная чистая прибыль группы выросла в 1,8 раза, достигнув $67 млн.
ТМК показала неплохие финансовые результаты за 2 кв. 2019 года. Выручка компании росла на уровне темпов роста физических объемов реализации, а EBITDA показала более высокие темпы роста, улучшив показатели маржинальности. ТМК объясняет позитивную квартальную динамику улучшением показателей Российского дивизиона: его EBITDA выросла на 21% кв/кв. Зарубежные дивизионы продолжают демонстрировать слабость, компания не ждет улучшения в этом сегменте до конца года.
Промсвязьбанк
Авто-репост. Читать в блоге >>> - теперь понятно, что бумагу нужно продавать, раз избы «запели».папира торгуется на ожиданиях, что сделка будет закрыта по ранее озвученным параметрам, а теперь никакой уверенности в этом нет. любой дисконт к первоначальной цене будет воспринят рынком негативно, а смысл переплачивать на стагнирующем рынке за актив, который ухудшает свои результаты?
Спасибо, но я выхожу. может заново и перезайду ниже 50, по 45 было бы интересно. - Отчетность ТМК подтверждает правильность решения о продаже IPSCO - Атон
TMK: Российский дивизион обеспечил опережающую динамику прибыли во 2К19
В конце прошлой недели TMK представила хорошие финансовые результаты за 2К19. Совокупная EBITDA составила $195 млн (на 10% выше нашего прогноза), благодаря отличной динамике российского дивизиона, в котором EBITDA за квартал увеличилась на 21% кв/кв до $166 млн. В американском дивизионе EBITDA продолжила снижаться и составила $21 млн против $30 млн в 1К19 — сказалось уменьшение объема буровых работ и капиталовложений операторов месторождений. Отчетность подтверждает правильность решения о продаже IPSCO, но инвесторов настораживает ухудшение макроэкономических показателей в США: нет уверенности, что сделка будет закрыта по озвученным ранее параметрам ($1.2 млрд). В базовом сценарии мы считаем, что сделка состоится, и подтверждаем рейтинг акций ТМК ВЫШЕ РЫНКА. С учетом будущей продажи IPSCO бумаги торгуются по 4.3x EV/EBITDA (историческое среднее за пять лет — 5.4x).
Атон
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
ТМК: текущая картина
Источник: t.me/invest_or_lost/955
ТМК в минувшую пятницу представила финансовую отчётность по МСФО за 1 полугодие 2019 года:
Производственные результаты компании с января по июнь текущего года отметились снижением общего объёма отгрузки труб на 3% (г/г) до 2,0 млн тонн, причём падение было зафиксировано как в сегменте бесшовных труб (-3%), так и в сегменте сварных труб (-4%):
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Тема дня: ТМК +4%
Сегодня на рынке активнее других растут акции компании ТМК: +4%
За последнюю пятилетку инвесторы получили лучший полугодовой отчет компании!
Давайте взглянем:
В рублевом эквиваленте наблюдается незначительный рост основных показателей без особо выдающихся результатов, за исключением статьи «операционная прибыль», прибавившей в весе 21% — неплохо, когда основной вид деятельности приносит свои плоды.
По словам бывшего заместителя, а теперь — генерального директора компании бизнес в РФ принес более сильные результаты за счет высокого уровня продаж (безусловно, плюс менеджменту), жаль что Американский и Европейский дивизионы подкачали практически сместив результат на «нет».
Исходя из конференц колла, основным локомотивом останется по-прежнему российский дивизион за с чет усложнения проектов по добыче углеводородов и роста спроса на высокотехнологичную продукцию компании. Вполне логичная ставка – здесь без удивлений.
Остается дождаться 4 квартал2019, где, по идее решится, вопрос о продаже IPSCO, главного драйвера роста котировок ближайшего полугодия.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- ТМК - рассчитывает закрыть сделку по продаже IPSCO в 4 квартале 2019 года
ТМК сохраняет планы закрыть сделку по продаже своей американской «дочки» IPSCO Tubulars итальянской Tenaris до конца 2019 года.
Заместитель генерального директора ТМК по стратегии и развитию Владимир Шматович.
«Мы оптимистично настроены относительно закрытия сделки по продаже IPSCO в IV квартале»
ТМК продолжает работу с регулирующим органом США — Department of Justice.
«Работа ведется конструктивная, мы поддерживаем диалог и понимаем, что властям США нужно время, чтобы проанализировать все данные по сделке»
После закрытия сделки компания может пересмотреть стратегию, структуру долга и прочие моменты.
источник
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Рынок не уверен, что ТМК сможет продать IPSCO за $1,2 млрд - Атон
ТМК: Российский дивизион обеспечил опережающую динамику прибыли во 2К19 – умеренно ПОЗИТИВНО
TMK представила хорошие финансовые результаты за 2К19. Совокупная EBITDA составила $195 млн (на 10% выше нашего прогноза), благодаря отличной динамике российского подразделения, в котором EBITDA за квартал увеличилась на 21% кв/кв до $166 млн. В американском подразделении EBITDA продолжила снижаться и составила $21 млн против $30 млн в 1К19 – сказалось уменьшение объема буровых работ и капиталовложений операторов месторождений. Отчетность подтверждает правильность решения о продаже IPSCO, но инвесторов настораживает ухудшение макроэкономических показателей в США: нет уверенности, что сделка будет закрыта по озвученным ранее параметрам ($1.2 млрд). В нашем базовом сценарии мы считаем, что сделка все же состоится, и подтверждаем рейтинг акций ТМК ВЫШЕ РЫНКА. С учетом будущей продажи IPSCO бумаги торгуются по 4.3x EV/EBITDA (историческое среднее за пять лет — 5.4x).
· Консолидированная EBITDA выросла на 11% кв/кв до $195 млн (+10% к нашему прогнозу), рентабельность по ней увеличилась на 1 пп с уровня 1К19 до 14.9%, благодаря увеличению выручки на 4% до $1 307 млн.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Не буду растекаться по древу — отчет все уже почитали. Простите, но проаналю без цифр, только качественный анализ;)
Российский дивизион много лучше амерского и еуропейского!
Главное — ждем отмашки регулятора по продаже амер завода. Что это дает: кардинальное снижение долга, что приведет к увеличению прибыли и повышению фин устойчивости. А также дирики ТМК после сделки планируют переход на новую дивполитику, по аналогии с металлургами. Желание платить дивы было выражено через добровольные выплаты за 1кв 19г.
ИМХО на сегодня это лучшая точка входа в актив. - так себе результаты, по полугодию выручка ожидаемо снизилась, прогноз роста EBITDA только по российскому дивизиону, весь возможный рост только от продажи американского дивизиона и последующего снижения долга (в конце 2019г).надолго засесть в боковике нет никакого желания. сегодня начнется раздача, избы будут разгонять. успеть бы выйти.
Трубная Металлургическая Компания (ТМК) – рсбу/ мсфо
1 033 135 366 акций http://fs.moex.com/files/12122
Free-float 34,8971% https://www.tmk-group.ru/Share_capital_structure
Капитализация на 16.08.2019г: 57,008 млрд руб
Общий долг 31.12.2016г: 145,415 млрд руб/мсфо 232,750 млрд руб
Общий долг 31.12.2017г: 178,060 млрд руб/мсфо 265,104 млрд руб
Общий долг 31.12.2018г: 205,252 млрд руб/мсфо 290,866 млрд руб
Общий долг 31.03.2019г: 197,958 млрд руб/ мсфо 285,721 млрд руб
Общий долг 30.06.2019г: 198,296 млрд руб/ мсфо 279,534 млрд руб
Выручка 2016г: 143,462 млрд руб/ мсфо 222,570 млрд руб
Выручка 6 мес 2017г: 87,028 млрд руб/ мсфо 118,654 млрд руб
Выручка 2017г: 184,726 млрд руб/ мсфо 256,023 млрд руб
Выручка 6 мес 2018г: 107,298 млрд руб/ мсфо 156,103 млрд руб
Выручка 2018г: 211,165 млрд руб/ мсфо 319,399 млрд руб
Выручка 6 мес 2019г: 123,236 млрд руб/ мсфо 167,370 млрд руб
Убыток от курсовых разниц – мсфо 6 мес 2017г: 5 млн руб
Убыток от курсовых разниц – мсфо 6 мес 2018г: 3,288 млрд руб
Прибыль от курсовых разниц – мсфо 6 мес 2019г: 4,053 млрд руб
Прибыль 6 мес 2016г: 19,434 млрд руб/ Прибыль мсфо 4,653 млрд руб
Прибыль 2016г: 16,813 млрд руб/ Прибыль мсфо 10,732 млрд руб
Прибыль 6 мес 2017г: 8,713 млрд руб/ Прибыль мсфо 1,279 млрд руб
Прибыль 2017г: 9,689 млрд руб/ Прибыль мсфо 1,455 млрд руб
Прибыль 1 кв 2018г: 654,05 млн руб/ Прибыль мсфо 475,88 млн руб
Прибыль 6 мес 2018г: 3,273 млрд руб/ Прибыль мсфо 1,616 млрд руб
Прибыль 9 мес 2018г: 611,33 млн руб/ Прибыль мсфо $19,75 млн
Убыток 2018г: 2,580 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,142 млрд руб
Прибыль 1 кв 2019г: 7,625 млрд руб/ Прибыль мсфо 3,028 млрд руб
Прибыль 6 мес 2018г: 12,230 млрд руб/ Прибыль мсфо 6,676 млрд руб
https://www.tmk-group.ru/Financial_results
https://www.tmk-group.ru/fin_otch- ТМК - скорр показатель EBITDA вырос на 4% в 1 п/г
ТМК объявляет результаты деятельности по МСФО за второй квартал 2019 года
Финансовые результаты
- Выручка за 2-й квартал 2019 г. выросла на 4% по сравнению с предыдущим кварталом и составила 1 307 миллионов долларов США
- Скорректированный показатель EBITDA во 2-м квартале 2019 г. вырос на 11% по сравнению с предыдущим кварталом и составил 195 миллионов долларов США
- Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA выросла на 1 п.п. и составила 15% во 2-м квартале 2019 г.
- Чистый долг на 30 июня 2019 г. составил 2 641 миллион долларов США, что было обусловлено главным образом укреплением обменного курса рубля по отношению к доллару США
Результаты за первое полугодие 2019 г. по сравнению с первым полугодием 2018 г.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
- Похоже, что покупцов безжалостно по стопам выбивают перед отчетом, крупняк то по 57 и выше заходил, или они уже вышли заранее???
- ТМК - прогноз финансовых результатов за 2 квартал - Атон
ТМК должна опубликовать финансовые результаты 16 августа.
Мы прогнозируем, что выручка составит $1 268 млн (+1% кв/кв), EBITDA — $177 млн (+1%), а рентабельность EBITDA — 14% (без изм. кв/кв). Если говорить о дивизионах, мы ожидаем, что Российский дивизион опубликует сильные показатели — $150 млн EBITDA (+9% кв/кв) благодаря хорошей динамике поставок труб большого диаметра и OCTG. Это должно помочь нивелировать более слабую динамику Американского дивизиона, EBITDA которого должна составить $18 млн (-40% кв/кв). Динамика Европейского дивизиона должна остаться стабильной — мы прогнозируем EBITDA на уровне $9 млн. Мы имеем рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по ТМК, которая сильно выиграет от закрытия сделки по продаже Американского дивизиона (ожидается к концу 2019).
Атон
Телеконференция: 16 августа, 14:00 по Лондону/ 16:00 по Москве, набор, Великобритания: +44 2071 943759 / Россия: +7 495 646 9315, ID: 28936792#.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
нету здесь инсайдеров, и не пахнет ими
чешется рука прикупить под пятничный отчёт!
есть мнения у кого?
Аля, что то вас тянет на всякий треш, то детский мир, то тмк- до пятницы максимум продержу и тогда уж решу, многие сейчас выходят в кэш, ведь сделка с Tenaris может быть в конце года, поэтому, лучше вложить во что уже недооцененное. жаль, но придеться зарезать часть лосей(
ТМК - факторы роста и падения акций
- Продажа IPSCO за 1,2 млрд позволит снизить долг/EBITDA c 3,9 до 1,8
- возможно SPO для снижения долга
- Газпром и Транснефть резко сокращают заказы на трубы
ТМК - описание компании
Трубная металлургическая компания» (ТМК) — российская металлургическая компания. Является одним из лидеров мирового трубного бизнеса и крупнейшим в России производителем и экспортером трубной продукции. Компания объединяет производственные предприятия, расположенные в России, США, Румынии и Казахстане.https://www.tmk-group.ru
GDR ТМК торгуются на Лондонской Бирже >>>
в одной GDR 4 акции ТМК
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
