облигации

В этом разделе находятся новости и прогнозы по рынку облигаций в России и мире. Если вы хотите, чтобы ваши записи на смартлабе добавлялись в этот раздел, добавляйте тег "облигации".

Выплата 8-го купона по дебютному выпуску биржевых облигаций ООО «Пионер-Лизинг».

Сегодня, 21 февраля состоялась выплата 8-го купона по дебютному выпуску биржевых облигаций ООО «Пионер-Лизинг». Эмитент осуществил выплаты держателям облигаций в размере 1 007 000 руб.
Напоминаем, что 3 декабря ООО «Пионер-Лизинг» завершил размещение дебютного выпуска 5-летних облигаций объемом 100 млн руб. с установленной купонной ставкой 12,25% годовых (с 1-го по 12-й купон включительно). В настоящее время данные облигации доступны для совершения сделок на Московской Бирже среди неограниченного круга лиц.

Мониторинг доходностей. Облигации среднего бизнеса

Мониторинг доходностей. Облигации среднего бизнеса
#probondsмонитор Облигации среднего бизнеса. За неделю котировки в секторе незначительно выросли, что можно свести к статпогрешности. Но в общем, доходностей 15%+ все меньше. В нашем списке – всего треть бумаг. Тогда как выпусков с доходностями ниже 14% годовых — уже 40%. Причем доходности определяются на вторичных торгах: в среднем, бумаги торгуются за 100,5% от номинала. Причины есть, и они не дают далеко идущих выводов. Во-первых, инвесторы увидели рынок, спрос давит на котировки. Во-вторых, эмитенты-новички перестраховываются, предлагая завышенные ставки доходности на размещении, после чего цены бумаг на основных торгах идут вверх естественным образом. В-третьих, несмотря на ряд спорных имен, дефолты, если и были, то относительно давно и локально. Будут массовые погашения – будут полноценные выводы о живучести сектора.

Мониторинг доходностей. Облигации крупнейших корпораций

Мониторинг доходностей. Облигации крупнейших корпораций
#probondsмонитор Облигации крупнейших корпораций. На западном фронте без перемен. За последние 12 месяцев индекс корпоративных облигаций дал всего 3,5% доходности. Уже поэтому ждать глубоких просадок в секторе – вряд ли. О самих доходностях. 9%+ от Уралкалия вызывают у многих спорные эмоции. В нашей логике, крупнейшие компании, с градообразующими предприятиями (города Березники и Соликамск в Пермском крае, с совокупным населением около 400 тыс. человек, живут вокруг и за счет производств Уралкалия), с маржинальным бизнесом – неплохая возможность для облигационных покупок. То, что крупнейший бизнес в России стремится к закрытости и непрозрачности – плохо, и это особенно плохо, если на долговом рынке надувается общий пузырь. России, и гос, и корпсектру до пузыря, думаем, никак не меньше 5 лет жизни. Так что 9-е доходности в коротких выпусках, по нам, очень достойно.  
Мониторинг доходностей. Облигации крупнейших корпораций



Мониторинг доходностей. ОФЗ

Мониторинг доходностей. ОФЗ
#probondsмонитор ОФЗ. Испуг прошлой недели оказался излишним и недолгим. После 1-%ного падения, по индексу широкого рынка (https://www.moex.com/ru/index/RGBITR/technical/), состоялось сопоставимое восстановление.  Преград для продолжения этого восстановления не видим. Ставки межбанковского рынка плавно отходят от 8%-ных рубежей (http://cbr.ru/), доходности почти всех ОФЗ ожидаемо выше ключевой ставки (КС = 7,75%). Удешевление денег в сравнении с концом прошлого года, косвенно, отражено в росте фондового рынка. Не забываем про нефть: Brent в соответствии с нашими же прогнозами ушла выше 67 долл./барр., и, скорее всего, эффект этого роста еще вне цен облигаций. Санкционные страхи на прошлой неделе жестко скорректировали рынок. Но не развернули его. На повестке ближайших сессий, скорее всего, дальнейший подъем. Впрочем, ралли уже было, рынок относительно равновесен. ОФЗ – это нынче инструмент хранения денег, а не спекуляций на длинном конце. 
Мониторинг доходностей. ОФЗ



Портфель облигаций для свекрови


Позвонила на днях свекровь и говорит:
— Юля, посмотри там в интернете, в какой банк можно деньги вложить под хороший процент. 300 тыс. на 1 год.
Если свекровь о чём-то просит — надо всё бросать и делать о чём просит ))


Захожу на банки.ру и вижу:
Портфель облигаций для свекрови

Из топ-10:
Сбербанк
Портфель облигаций для свекрови

( Читать дальше )

Приток западных денег в длинные ОФЗ продолжается

Российский рынок акций

Российский фондовый рынок пока продолжает оставаться под умеренным давлением, и в ходе вчерашнего дня индекс МосБиржи потерял еще около 0,6%. При текущем новостном фоне явных драйверов для продолжения снижения индекса на текущий момент мы, скорее, не наблюдаем, и в базовом сценарии сегодня ожидаем возвращения индекса в середину диапазона 2450-2500 пунктов.

Денежный рынок

На ключевом сегменте денежного рынка Московской биржи всё стабильно. По однодневным сделкам РЕПО с Центральным Контрагентом текущие ставки составляют:  RUB 7,40-7,60%, USD 2,2-2,4%, по недельным — RUB 7,5-8,0%, USD 2,35-2,55%. 

Рынок облигаций

Новый формат аукционов ОФЗ все еще пугает инвесторов, сегодняшнее размещение длинной ОФЗ 26226 с погашением 7 октября 2026 года, «в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске», именно так указано в сообщении Минфина, конечно способно напугать инвесторов, а агрессивное размещение этого выпуска способно передвинуть всю кривую доходностей ОФЗ вверх. В этих условиях отскок в ОФЗ после небольшого провала на новости о появлении новой версии законопроекта о санкциях США против РФ выглядит неожиданным и объясняется продолжением притока западных денег в длинные ОФЗ на фоне роста глобального спроса на облигации развивающихся рынков. Полагаем, что в случае агрессивного размещения длинных ОФЗ 26226 (сбор заявок с 12 до 12.30) и провала вторичного рынка логично воспользоваться этим  и нарастить позицию в длинных облигациях сроком 7-10 лет на уровнях доходностей 8,40 – 8,60 % годовых соответственно.



( Читать дальше )

Итоги 2018. Торговля на бирже.

Приветствую всех!
В этом году я немного затянул с публикацией итогов.
Но, лучше поздно, чем никогда.

На начало 2018 года мой счёт составлял 60 032.06р., на конец 68 558.16р., было выведено в семейный бюджет 657р. (точнее заявка была подана на 1000р., но забрали налог 343р. и комиссию за вывод 10р.). Итого счёт увеличился на 9 183р. или 15.29%. Что в два раза больше банковского депозита. Многих озадачит маленький счёт. Но не спешите закрывать страницу. Ниже я объясню почему так сложилось.

В трейдинге мне уже 13 лет. Я уже подросток, который уже большую часть понятий в жизни трейдера уяснил. Поэтому, материал ниже возможно будет полезен не только новичкам, но и тем, кто в рынке несколько лет. Тем, кто опытнее, некоторые понятия покажутся бредовыми. Вполне возможно, это действительно так и есть, но на своём этапе эволюции трейдера, мне кажется, что я прав.

Весь год торговал очень пассивно. Хотя, как сказать. Иногда роботы переставляли по тысячи заявок в день. Без преувеличений, тысячу раз целился и один раз стрелял. Очень мало заплатил брокеру и бирже. Заметны лишь налоги. Подумываю перейти на ИИС. Со следующего года планирую пополнять счёт по 10т.р. каждый месяц.



( Читать дальше )

Нам нужно поговорить о немецких облигациях

Перевод статьи из FT. Привлекла внимание логикой на грани фантастики.

Нехватка безопасных активов в еврозоне создает искажения рынкаНам нужно поговорить о немецких облигацияхНам нужно поговорить о немецких облигациях и риске, который они представляют для рынков еврозоны. Нет, я не шучу.

Настойчивость Германии в управлении сбалансированным бюджетом и профицитом счета текущих операций не оставляет места для увеличения ее государственного долга, что ограничивает предложение немецких облигаций или облигаций, которые являются безопасным активом еврозоны.

Дефицит усугубляет ценовой эффект покупки облигаций Европейским центральным банком, расширяя спрэд между доходностью по Германии и более рискованными активами, такими как облигации Италии.

Доходность 10-летних облигаций достигла головокружительных высот в 0,8% в прошлом году, когда умы инвесторов обратились к концу количественного смягчения и к моменту повышения ставки. Но с тех пор он снизился до 0,1 процента, что привело к увеличению спрэда по эквивалентным доходностям итальянских облигаций примерно до 2,9 процента.

Более широкие спреды находятся между якобы равными государствами-членами. Чем они более волатильны и чем больше инвесторов рассматривают их как барометр политического риска, тем более политическими становятся рынки суверенного долга.

Бюджетные правила ЕС направлены на то, чтобы избежать как излишков, так и дефицитов. Они должны смягчать меры против скупости так же, как они используются против таких стран, как Италия, за распутство.

Очень хорошо ругать Италию за ее большое долговое бремя, но недостаточно внимания уделяется тому, что происходит, когда страны не продают достаточно долгов.

По словам Европейской комиссии, евро был создан «как средство укрепления политических связей между [европейскими нациями]». Умышленная недооценка ваших финансовых возможностей, в результате чего банки и пенсионные фонды континента с нехваткой надежных активов вряд ли помогут реализовать эти амбиции.

В последние годы у Германии были рекордные профициты бюджета и крупнейший в мире профицит торгового баланса, что в прошлом году заставило президента Франции Эммануэля Макрона обвинить соседа в «фетишизировании» профицитов.

Нехватка немецких облигаций, возможно, является одним из драйверов изобилия в таких областях, как недвижимость. Инвесторы должны куда-то вкладывать свои деньги, и им не хватает того, что они на самом деле хотят купить, поэтому их заставляют искать замены, которые затем быстро перегружаются и страдают от ценовых пузырей.

Редко можно услышать аргумент в пользу увеличения задолженности страны, но развитие рынков капитала блока также должно быть в повестке дня Германии.

Обходной стороной бюджетной политики Германии может стать создание пан-европейских долговых инструментов, поддерживаемых несколькими странами, но Германия не желает мириться с взаимным распределением долга. Еврозона уже сталкивается с демократическими вызовами в дальнейшей интеграции, поэтому в этом трудно винить ее.

Но это сдерживает развитие европейских рынков капитала из-за нехватки безопасных активов.

перевод отсюда

Обновлён инвестиционный бюллетень (по данным на 15.02.2019)

Инвестиционный бюллетень ABTRUST

Опубликован инвестиционный бюллетень ABTRUST с последними данными. 

На сегодняшний день он включает в себя информацию о:

  • валютном курсе рубля по отношению к основным мировым валютам
  • более 30 самых торгуемых акциях российских эмитентов
  • 16 выпусках облигаций федерального займа
  • рублевых ETF представленных на нашей бирже
  • готовых инвестиционных портфелях для инвесторов и «заготовок» для тех, кто хочет составить свой инвестиционный портфель
  • макроэкономических показателях
  • А также большой блок полезных материалов с примерами, как можно и нужно использовать инвестиционный бюллетень.

....все тэги
Регистрация
UPDONW