<HELP> for explanation

облигации

В этом разделе находятся новости и прогнозы по рынку облигаций в России и мире. Если вы хотите, чтобы ваши записи на смартлабе добавлялись в этот раздел, добавляйте тег "облигации".

Облигации БИН Банка

Знатоки, вопрос о БинБанк БО-4 RU000A0JU0N7
2025Год Сейчас 9,52%

Она малорискованная или нет? 
Просто мнение, если можно...
Спасибо

Почему инвесторы, которые думают, что инвестируют безопасно могут быть шокированы?

взято отсюда

Почему инвесторы, которые думают, что инвестируют безопасно могут быть шокированы?

Когда зарубежные инвесторы толпами бегут инвестировать, самое время «быть начеку!».

Автор: Боб Стокс

Перевод в субтитрах:



( Читать дальше )

Шок волатильности на S&P 500 распространился на другие рынки

Согласно данным BofA облигационные фонды за прошлую неделю испытали отток средств величиной в $14.1 млрд ($10.9 млрд. ушло из фондов мусорных облигаций) — второй по величине отток средств за всю историю наблюдений. До этого мощный отток средств происходил во время выборов президента США и девальвации китайского юаня.

Эту тенденцию подтверждает и отчет от Lipper, за прошедшую неделю инвесторы вывели $6.3 млрд. из фондов облигаций с высокой доходностью — второй по величине отток за всю историю наблюдений и пятая подряд неделя с оттоком средств инвесторов (суммарный отток за этот период составил $15 млрд. по данным Bloomberg).

Шок волатильности на S&P 500 распространился на другие рынки

Шок волатильности на S&P 500 распространился на другие рынки



( Читать дальше )

Торговая идея: покупка облигаций КТЖФинанс1

Сразу скажу, что в личном портфеле есть этого выпуска на пол миллиона. В душе пониманию, что тут эта информации большинству будет неинтереса, но все же.

КТЖ Финанс — это мало кому известная SPV казахстанской государственной транспортной компании АО «НК «ҚТЖ», типа нашего РЖД по всем показателям, чуть лучше показатели разве что в области прибылей/убытков и жизни без гос. поддержки.
В проспекте эмиссии выпуска прописано 100% поручительство со стороны самой АО «НК „КТЖ“ по телу и всем купонам, т.е. по сути это выпуск самой КТЖ, компании имеющий 2 из 3 инвест рейтинга от Moody's и Fitch. S&P смотрит негативно, указывая основным негативным фактором, государственность компании, а точнее то, что 100% гос. компания может лишиться гос. поддержки. В целом и такое, конечно, бывает, не спорю, но все же выглядит маловероятным такой исход.

Выпуск в системе: КТЖФинанс1
ISIN: RU000A0JXS34
Дата погашения: 07.06.2022
Ставка купона: 8.75
Дюрация: 3.6 года
Рейтинг выпуска инвестиционный от Moody's на уровнее Baa3.

( Читать дальше )

Взгляд из перископа. Шорты любят тишину.

Предвестники падения СиПи.
Взгляд из перископа. Шорты любят тишину.

Как то давно зарегился на сайте bankruptcydata.com, посвящал этому отдельный топик на смартлабе  и ребята время от времени высылают инфу по банкротствам под названием:

Quarterly & Annual
Report
of Business Bankruptcy Filings

Вот какая интересная тенденция по банкротствам за три года. Услуги сервиса я опускаю, там текучка всегда была, обратите внимание на вторую строчку, рост банкротств за 3-года в секторе финансов и недвиги на ~4%, 2008 если вспомните начинался с похожих моментов: 
Взгляд из перископа. Шорты любят тишину.



( Читать дальше )

Санкт-Петербургской биржа запустила торги облигацией Россия-28

Санкт-Петербургская биржа продолжает расширять список доступных для инвесторов инструментов, и с сегодняшнего дня на Бирже доступны облигации внешнего облигационного займа Министерства Финансов РФ RUS-28 с погашением 24.06.2028 года. Напомним, что сейчас на Бирже торгуются еврооблигации 7 эмитентов (среди которых Societe Generale, MTS International Funding Limited и VTB Capital).

Почему же выбор пал именно на эту облигацию? Во-первых, это одна из первых валютных облигаций в современной России. В 1998 году Министерство Финансов выпустило 7 траншей валютных облигаций, среди которых RUS-28 была одной из первых, и при этом только она торгуется и по сей день, поскольку срок ее обращения – 30 лет. Во-вторых, скорее всего именно сейчас в условиях стабильного снижения рублевых ставок и фактически нулевых ставок по валютным депозитам валютные облигации будут как никогда кстати.

Что примечательно, первоначальная ставка по выплачиваемым купонам была установлена в размере 12,75% годовых. Такую доходность мы уже не увидим – сегодня она колеблется вблизи отметки в 4,25% годовых, а текущая цена около 170% от номинала (номинал этих облигаций — $1000). Выплаты по купону при этом происходят дважды в год.

Санкт-Петербургской биржа запустила торги облигацией Россия-28



( Читать дальше )

Очень важный день для финансовых рынков

Сегодня нас ждёт очень важный день на финансовых рынках. Опасения роста доходностей на рынке американского госдолга остаются доминирующим фактором, держащем всех в напряжении, поэтому внимание к данным по инфляции в США будет повышенным. Как я уже писал, ожидается 0.3% и 0.2% базовая. Если будет выше, то начнётся просто обвал, причём не только в US-Treasuries, но, в первую очередь, по всем классам рискованных активов. Доллар/рубль в таком сценарии устремится к 59. Но и 0.3% — тоже много. Так что, боюсь, и в случае совпадения цифр с прогнозом реакция рынков может быть негативным.

Другой фактор, держащий всех в напряжении, это недавняя коррекция цен на нефть. Вчерашний отчёт МЭА t.me/russianmacro/1071 подогрел внимание к резкому росту добычи в США. Поэтому сегодняшняя статистика американского Минэнерго также будет ожидаться с очень большим вниманием. Напомню, что на прошлой неделе был зафиксирован резкий скачок добычи сразу на 332 тыс. баррелей в сутки t.me/russianmacro/1035, если сегодня мы увидим значимое продолжение этой тенденции, то давление на нефтяные котировки может возрасти. А если ещё и запасы резко вырастут, то давление будет вдвойне сильным. Но сегодня большее внимание не к запасам (их уровень близок к нормализации), а к добыче.
У нас сегодня будут аукционы ОФЗ. На фоне очень непростой ситуации на глобальных рынках, Минфин выходит с рекордным объёмом предложения – 44.3 млрд., причём инвесторам предлагаются самый длинный выпуск – 26221 (март 2033г) на 24.3 млрд., а также 6-летняя бумага и 26222 (октябрь 2024г) на 20 млрд. рублей. На фоне глобальной коррекции российский рынок ОФЗ выглядел последнее время островком стабильности. Сегодня для него будет хороший тест. В пользу успешности аукционов говорит сохраняющийся сумасшедший объём ликвидности в банковской системе – 3.07 трлн. на депозитах в ЦБ, 603 млрд. – в ОБР, 2.1 трлн. – корсчета. Структурный профицит ликвидности (т.е. ликвидность за вычетом того, что банки должны регулятору) ЦБ оценивает в 3.3 трлн. рублей.
Ну и традиционно по средам еженедельные данные по инфляции – интересно посмотреть, сохраняется ли в феврале тренд к дальнейшему замедлению инфляционных процессов. Если да, то это усилит ожидания снижения ключевой ставки ЦБ в марте и, соответственно, станет поддерживающим фактором для локального долгового рынка. Сейчас вероятность снижения ставки в марте на 25 б.п. оценивается примерно в 60%, исходя из котировок фьючерсов на ставку денежного рынка RUONIA.


Доходность облигаций.

10-ки пробили свой падающий тренд. рынкам «Крышка

Доходность облигаций.

»

Почему инвесторы покупают ОФЗ? Аномалия или расчет?

Хотелось бы спросить почему инвесторы покупают ОФЗ?
С чем это связано и на что они рассчитывают?
И это на падающей нефти и падающем рубле, который показал самую плохую динамику падения из валют собратьев — доллар вырос к рублю за неделю на 3.25%!   
Такое ощущение, что перепутаны педали тормоза и газа.

Почему инвесторы покупают ОФЗ?  Аномалия или расчет?

График индекса RGB ( ОФЗ без купона ) — синния линия это максимальный уровень индекса в мае 2013 года. 
Еще больше информации на канале в телеграмме -> https://t.me/usertrader3.
 

Как глубока кроличья нора.

05 — 09 февраля 2018 года. Инвестиционный обзор.

05 февраля 2018 года случилось весьма знаменательное событие: индексы в США рухнули на более 4% за день. Кого-то это застало врасплох, а кто-то ждал и предупреждал об этом давно. Давайте разберем причины этого падения и выясним, чего нам ждать в дальнейшем. Итак, цифры:

данные взяты с сайта www.multpl.com/

Current S&P 500 PE Ratio: 24.46, Mean: 15.69, Median: 14.69

Current Dividend Yield: 1.87%, Mean: 4.36%, Median: 4.31%

Current 10 Year Treasury Rate: 2.83%, Mean: 4.57%, Median: 3.86%

При этом доходность по 10-летним трежерис еще в начале января была 2.4%. Ситуация резко поменялась после заседания фрс в январе. Ожидания роста ставок в 2018 году с 2-3 выросли до 4 раз. Доходности трежерис пошли вверх и стало, очевидно, что вложения в облигации в ближайшее время принесут больший доход ( 2.8%), чем акции (средняя дивдоходность 1.87%). Как же возник такой перекос между дивидендами акций и доходностью облигаций?
продолжение


....все тэги
Регистрация
UPDONW