сбер

Полагаем, что до заседания ЦБ, которое запланировано на 25 октября, покупатели вряд ли будут предпринимать активные действия. Тем не менее повышенная волатильность на рынке, скорее всего, сохранится.

Главное

• Краткосрочные идеи: без изменений.

• Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты упали на 7%, результат несколько лучше, чем у Индекса МосБиржи, который снизился на 8%. Аутсайдеры упали на 13%.

Краткосрочные фавориты: причины для покупки

• ТКС Холдинг — интеграция с Росбанком придаст новый импульс.
• Мосбиржа — выигрывает от высоких процентных ставок.
• Ozon — в среднесрочной перспективе претендент на лидерство в онлайн-торговле, поэтому ждем роста котировок при развороте рынка акций вверх.
• Яндекс — ожидаем хороших результатов за III квартале 2024 г.
• Татнефть — сильный баланс и снижение капзатрат в I полугодии 2024 г. позитивен для дивидендов.
• Полюс — неоправданный дисконт 20%+ к среднему P/E, тогда как золото выше $2600 за унцию.

( Читать дальше )

TRANSLATE with

( Читать дальше )

1. Вчера индекс МБ по сути простоял на месте. Ждем

2. Нефть логично не прошла зону 80-81 и дала корректоз. Ждем 2 попытку выбить 80-81

3. Юань можно пошортить после 12 числа. Там жду хороший движ по укреплению рубля

4. Наращиваю долю в ОФЗ — в 2025г. удивит доходность меньше 30% там

5. Близится время и ответки Израиля Ирану. На Ближнем Востоке молчание — признак слабости. Так что нефть уже шортить не надо

6.  Тем временем в США ураган Мильтон официально перешел в 5 категорию. Штормовые волны превысят 15 футов (4,7 метров). 14 округов Флориды уже находятся под обязательной эвакуацией. 

7. По нашему рынку лонг удерживаю. Жду реализации 2767(2730) — 2930(2960) тактически

8. Судя по статистике — физики массово выходили из акций в сентябре. А фонды тарили

9. Итог -  опен в районе 2790 и жду выхода из текущей проторговки. Ожидания указаны выше

10. Удачи

t.me/ATOR_INVEST

🧐 И ведь интересно получается. Нефть теперь падает, а рынок стоит. Крах ли старой логики, и РФ рынок больше не подчиняется нефти?

 

По итогам закрытия индекс нарисовал свечу Доджи. Это свеча неопределенности, а значит и равенства сил покупателей и продавцов. От чего такое происходит, да еще и при падающей нефти?

 

👉 Все дело в Петербургский международном форуме. Логично, что форум газовый, а как говорит статистка, все, что связанно с форумами обращает акции в рост. Вот Газпром сегодня и пошел вверх, а значит получалось в моменте следующее. Нефть падает, а форум дает позитива, отсюда и пошла это Доджи свеча. Следовательно именно исходя из закрытия сказать просто нечего. Закрытие никакое, а отыгрывать его с точки зрения техники стоит именно в ту сторону, куда будет следующее движение.

 

Сейчас Мы с Вами посмотрели именно на одну свечу. Однако есть такое понятие, как формация.

 

❗️ ММВБ поджался под свой наклонный уровень поддержки в 4 раз. Скорее всего этот уровень уже не выдержит и цена пробьет его вниз, а значит цель локального падения, как по мне, ближайший уровень поддержки 2750, а дальше уже посмотрим. В целом то выходит в моменте, что по индексу рисуется нисходящий клин, который завтра с большей вероятностью будет пробит вниз. 

( Читать дальше )

🤫 Нефть ракетит, рынок падает. Новая реальность? Или будущая классика?

 

Все видели, что было сегодня с нефтью? А новости, с ней связанные читали? Прогнозы по 200$ за барель видели?

 

😁 Пора все это забыть. Индекс закрылся сегодня под 2800, красной распродаваемой свечой, да так, что пятничную, зеленую съели. Это все признаки на падение. Ну и конечно же нефть, если завтра она будет падать, то это будет еще одним жирным поводом к падению…

 

Кстати, по нефти есть свои нюансы… Ее купили на слухах о том, что будут хранилища бомбить, однако факта этого не наступило. Что будет, если этого не произойдет?

 

✅ Правильно, фиксация на факте. Поэтому, хоть и нефть закрылась сегодня лонгово, не нужно быть экспертом, чтобы знать, что присоединяться к «воздушному» росту не стоит.

 

Возвращаясь же к ММВБ скажу, что завтра скорее всего будет падение. Очень вероятно, что ближайшая цель падения, следующий кратный уровень 2750, а там дальше уже посмотрим. Закрытие конечно сегодня не идеальное, но пойдет. Особенно для завтрашнего шорта отмечаю: ВТБ, Северсталь, НЛМК, Мечел, Озон, ММК, ВК.

( Читать дальше )

TRANSLATE with

( Читать дальше )

1. Индекс МБ как и ожидалось закрыл неделю выше 2800

2. В пятницу ожидался проходной день в диапазоне 2790-2815, и закрытие в борьбе за 2800

3. Так и  произошло. Дали немного улучшить позы

4. Октябрь месяц геополитики. До выборов в США осталось всего ничего

5. Ясно, что выборы влияют на все, в том числе ФРС, которая зачем то  понизила ставку на 50 базисных пунктов в сентябре, и теперь оказалось в неудобном положении. Правила игры требовали 3 понижения ставки по 25 пункта до конца года, а сейчас их решение выглядит политически ангажированным и по сути сами существенно снизили диапазон своих возможностей. Остается верить в то, что и данные по безработице оказались нарисованными перед выборами, что оставит пространство для маневра. В любом случае на год-полтора там начался цикл снижения ставок. Целевой диапазон 2,8-3% На Украине полагаю месяц октябрь — месяц в борьбе за территории для улучшения переговорных позиций после 5 ноября.

6. Израиль держит паузу. Но ясно что ответ будет. Скорее всего без дальнейшей эскалации. Пока. Но Большая война на Ближнем Востоке полагаю впереди. Нефть пока в диапазоне 69,5-80, с возможностью подскока до 84-85 при агрессивном целеполагании ударов Израиля.

( Читать дальше )

Конспект публикаций Mozgovik за эту неделю. Произошло несколько событий, которые проанализировали наши аналитики и мы предлагаем саммари на их публикации.

Про изменение НДПИ Газпрома написал Олег Кузьмичёв 30 сентября

• НДПИ Газпрома однозначно упадёт в 2025 году и далее, как минимум, на 600 млрд в год
• Базовый бизнес станет прибыльным
• Возможно:

1. В 2027 году будет запущен Дальневосточный маршрут в Китай, это даст +10 млрд куб.м.
2. Украинский транзит будет работать в 2025 году на 2/3 от текущих, но потом прекратится из-за поставок СПГ из Катара и США
3. Газпром с 2025 года начнёт платить дивиденды. При этом за 2024 год либо из не будет, либо будут мизерные.

• В 2024-2027 заложены небольшие капзатраты, но на самом деле они могут быть гораздо больше
• Газпром по Р/Е дешёвый, однако по стоимостному анализу это не так.
• По P/FCF Газпром не является дешёвым
• Дивидендов Газпрома в проекте Бюджета не видно
• Целевая цена повышается с 136 до 183 рублей, но при трёх событиях, о которых можете почитать в посте.

( Читать дальше )

Народный портфель 
по итогам сентября 2024г
на сайте Мосбиржи

smartlab.news/read/128806-moskovskaya-birza-opublikovala-sostav-narodnogo-portfelya-po-itogam-sentyabrya-2024




Личное мнение.
В портфелях — всё те же «грабли», которые тянут портфель по показателям вниз:
-   Газпром (16,6%), №2 по весу в портфеле,
-   ГМК НорНикель (6,7% в портфеле).

Хорошо, что хоть Polymetal (теперь Solidcore) в портфеле нет.

Стабильно обгоняю индекс полной доходности Мосбиржи,
потому чото держу в портфеле акции
с сильным фундаменталом,
низким (лучше, отрицательным) долгом,
долгосрочным растущим трендом и
стабильными дивидендами.

Многие люди боятся принимать решения,
многие не будут продавать в минус и ждут выхода в безубыток,.. . 

Может Газпром расти ?
Да.
Думаю, временно, может.
Личное мнение:
Газпром — компания для решения политических задач,
для пополнения гос. бюджета,
для подрядчиков, но
не для миноритариев.

Например, 
для меня загадка, почему некоторые люди,
кто не собирается торговать на Казахской бирже,

( Читать дальше )