Стоит ли давать КОКСу?

ПАО «Кокс» — российская компания, производящая металлургический кокс в г. Кемерово. История компании начинается с 1912 года, когда началось строительство первого предприятия по переработке коксующихся углей. «Кокс» входит в перечень системообразующих организаций Кемеровской области.

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле....

 

Финансовое состояние

ПАО «Кокс» — высокорискованное, закредитованное, частично ликвидное, малоэффективное предприятие. Выручка на 01.07.2024 года составила 33 318.0 млн, чистая прибыль 453.3 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 2.81 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 36%. Общая задолженность компании состоит из 502.7 млн рублей долгосрочных обязательств и 47 849.1 млн текущих.

Предприятие некредитоспособное. ЛИСП рейтинг: rlD

ПАО «Кокс» — компания максимального инвестиционного риска на 01.07.2024 года. финансовое состояние и финансовая устойчивость критические.  Динамика финансового состояния нисходящая с 2020 года, ниже порога надёжности. Динамика чистой прибыли нестабильная, то густо, то минус. Контора закредитованная. Долгосрочная долговая нагрузка низкая. Компания абсолютно неликвидная. Чтобы закрыть 48 млрд текущих обязательств, конторе потребуется активов больше, чем у неё есть, а есть у неё всего 39 млрд и то, поди собери. Структура капитала неудовлетворительная.

Динамика финансового состояния

Динамика чистой прибыли

Статистика финансового состояния

Отчётный период	Доля бумаг в портфеле, %	Инвестиционный риск	Вероятность банкротства, %	ЛИСП рейтинг
2016 г.	1.39	высокий	60.0	rlC
2017 г.	2.40	умеренный	12.9	rlB+
2018 г.	2.98	умеренный	7.9	rlBB+
2019 г.	3.05	средний	6.6	rlBBB-
2020 г.	3.19	средний	6.6	rlBBB-
2021 г.	2.51	умеренный	11.1	rlBB-
II квартал 2022 г.	2.95	умеренный	7.9	rlBB+
2022 г.	2.56	умеренный	11.1	rlBB-
II квартал 2023 г.	2.71	умеренный	9.2	rlBB
2023 г.	1.45	высокий	56.7	rlCC
II квартал 2024 г.	0.79	максимальный	80.0	rlD

Экспертное мнение

Проведённый финансовый анализ ПАО «Кокс» за II квартал 2024 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:

Инвестиционная вероятность банкротства: 80.0%
Статистическая вероятность банкротства: 53.3%
❌ Ликвидность: недостаточная
❌ Закредитованность: 2.81
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 22
❌ Уровень КредитоСпособности: 16
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 0.79
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: сильно отрицательная

Бизнес зависим от заёмных денег, ресурсная база сокращается. Не удивительно, что контора заинтересована в инвесторах, но вкладываться непонятно во что, не рекомендуется.

Для особо дерзких парней, которым риск не писан — 0.7% от инвестиционного портфеля.

Очень жаль, что такое предприятие как «Кокс», с богатой историей и неоценимым вкладом в развитие промышленности СССР и России, так и не научилось прибыльно и эффективно работать.

 

Контора проанализирована с помощью ЛИСП

Не забудьте тыкнуть в ⭐💖 или 👆 в небо, а я пока подготовлю новый материал

инвестиции без риска — самый правдивый сайт об эмитентах 

Кому удобнее эта статья в телеге

Спасибо, что пользуетесь моей аналитикой.