Аквилон

— Объём рынка высокодоходных облигаций составил 151,9 млрд руб. Всего в обращении находится 295 выпусков от 141 эмитента. Наибольшее влияние на увеличение объёма рынка оказало появление «падшего ангела» — Сегежа Групп.

— Высокодоходный сегмент продолжает во многом оставаться рынком трёх отраслей: строительства, микрофинансирования, лизинга.

— На первичном рынке эмитенты ВДО привлекли 56,5 млрд руб., размещение своих облигаций начали 95 эмитентов, инвесторам было предложено 142 новых выпуска. По итогам года можно с уверенностью говорить о закреплении крупных инвестиционных банков в высокодоходном сегменте, на них пришлось примерно 62% первичного рынка.

— С развитием рынка постепенно снижаются и комиссионные расходы эмитентов. Если в 2019 году рынок начинал со средних значений комиссии в 3% от объема размещения, то в 2024 году, видимо, стоимость размещений в среднем приблизится к 2%.

— Доходности бумаг, плавно снижающиеся первые 8 месяцев прошедшего года, по итогам года оказались выше январских значений. При этом рост доходностей облигаций не успевал за ростом доходности безрисковых ставок, если в начале года высокодоходные бумаги давали премию 8—11%, к концу года значение опустилось до 2—4,5%.

Наши текущие размещения:

• МФК МигКредит БО-04 (только для квал. инвесторов, ruBB, 300 млн руб., YTM 23,1%, дюрация ~0,9 года) размещен на 91%
• На 26 января запланировано размещение облигаций Лизинг-Трейд 11 (ruBBB-, 200 млн руб., YTM 18,5%). 

Подробности участия в первичных размещениях — в телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

ООО «Аквилон-лизинг»  — небольшая лизинговая компания, расположенная в Пензе, работает на рынке лизинга более 17 лет. Компания специализируется на предоставлении в лизинг различных видов оборудования, дорожно-строительной техники и транспортных средств.

Старт размещения 23 января

• Наименование: АквилонБО-03-001P
• Рейтинг: ВВ+ (АКРА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: 17.70% (квартальный)
• Срок обращения: 3 года
• Объем: 100 млн.₽
• Амортизация: да (1-11 куп. по 8%)
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 рублей
• Организатор: ИК «Риком-траст»

Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

Наши текущие размещения:

• МФК МигКредит БО-04 (только для квал. инвесторов, ruBB, 300 млн руб., YTM 23,1%, дюрация ~0,9 года) размещен на 82%

Подробности участия в первичных размещениях — в телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot

Со многими эмитентами мы провели прямые эфиры, где подробно говорили о их деятельности, финансовом положении дел и планах на облигационный рынок в 2024 году, ознакомиться можно по ссылкам:
🍀 МСБ-Лизинг (

Смотреть запись эфира

В гостях:

🔹Алексей Садчиков — генеральный директор ООО «Аквилон-Лизинг»
🔹Валерия Чучелова — зам.генерального директора по экономике и финансам ООО «Аквилон-Лизинг»
🔹Николай Леоненков — директор департамента корпоративных финансов АО «ИК „РИКОМ-ТРАСТ“

Ведущий — Илья Винокуров, член Совета Ассоциации владельцев облигаций

В четверг 18 января в 16:00 МСК в чате GoodBonds состоится эфир с эмитентом ООО «Аквилон-Лизинг» .

Ведущий — Илья Винокуров, член Совета Ассоцииации владельцев облигаций

В гостях:

Алексей Садчиков — генеральный директор ООО «Аквилон-Лизинг», Валерия Чучелова — зам.генерального директора по экономике и финансам ООО «Аквилон-Лизинг»,
Олег Абелев — начальник аналитического отдела ИК «РИКОМ-ТРАСТ», Николай Леоненков — директор департамента корпоративных финансов АО «ИК „РИКОМ-ТРАСТ

Аквилон-Лизинг — лизинговая компания из Пензы, работающая на рынке лизинга более 17 лет. Компания специализируется на предоставлении в лизинг различных видов оборудования, дорожно-строительной техники и транспортных средств. 6 июня 2023 РА АКРА повысило кредитный рейтинг ООО «Аквилон-Лизинг» до уровня BB+(ru), изменив прогноз на стабильный.

Команда ИК Иволга Капитал подготовила полноценный обзор по рынку лизинга, проанализировав отчетности публичных компаний-эмитентов облигаций по итогам 3 квартала 2023 года: 

• Практически все компании из выборки показали значительный рост нового бизнеса за 9 месяцев 2023 года в сравнении с аналогичным периодом 2022 года.

• По структуре портфеля и нового бизнеса почти все компании остаются универсальными, специализируясь, в основном, на оборудовании и спецтехнике.

Короткое резюме:

— Лизинговая отрасль остаётся одной из крупнейших в сегменте высокодоходных облигаций По итогам августа 2023 года на рынке ВДО присутствует 20 лизинговых компаний, в обращении находится 56 выпусков общим объёмом ~ 12,7 млрд рублей.

— Большинство компаний из выборки увеличили масштаб бизнеса за первое полугодие 2023 года. В большинстве случаев рост бизнеса обеспечивался заёмными средствами, что увеличило среднюю долговую нагрузку в сегменте.

Общая сумма планируемых выплат за неделю 303 млн руб., из которых 227 млн руб. — купоны, 76 млн руб. — амортизации.

Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт