Облигации МСБ-Лизинг

Уважаемые партнеры, нами опубликованабухгалтерская отчетность за III квартал 2026 г..

Ключевые балансовые показатели по итогам III кв. 2026 г., тыс. ₽:.
⚫ Валюта баланса = 3 469 940 (+11,6% г/г)
⚫ Собственный капитал = 451 275 (+6,0% г/г)
⚫ Выручка = 600 322 (+5,0% г/г)

🔶 Уровень покрытия долга лизинговым портфелем = 1.5х.
🔶 Уровень обеспеченности собственными средствами (достаточность капитала) = 13%.
🔶 Доля облигационного финансирования в кредитном портфеле = 40.89%.

➡️ Этот и прошлые отчеты всегда можно найти на нашем сайте в разделе «Инвесторам».

#отчеты

🏢Следите за новостями из нашей финансовой жизни там, где Вам это удобно: 💬Канал в МАКС, 📊Пульс, 📊СМАРТЛАБ, 📊БКС-Профит, 📊БАЗАР, 📊Импульс 💚

💰Сумма купонной выплаты: 18.9 ₽
💰Общий размер выплаты по всем купонам: 2 563 766.1 ₽

💰Погашение номинала будет осуществляться с апреля 2027 г

💰Сумма купонной выплаты: 16.44 ₽
💰Общий размер выплаты по всем купонам: 3 288 000 ₽

💰Погашение номинала будет осуществляться с апреля 2027 г.

Публичный рынок долга — это реально, даже если ты не гигант. Важно найти опытного проводника, принять, что публичность — образ жизни компании, и быть готовым открыто говорить с инвесторами.

Итоговая оценка: 2.4/5

Чем занимается компания: универсальная лизинговая компания из Ростова-на-Дону; преобладают строительная и железнодорожная техника, грузовой автотранспорт, клиенты в основном малый бизнес.

Исходные показатели:
— Процентные доходы: 367.1 млн руб. (-2.2% г/г)
— Процентные расходы: 275.2 млн руб. (+18.9% г/г)
— Чистый процентный доход: 113.3 млн руб. (-31.9% г/г)
— Чистая прибыль: 21.0 млн руб. (-58.4% г/г)
— ЧИЛ (чистые инвестиции в лизинг): 2144.6 млн руб. (+1.9% к 31.12.2025);
— Имущество вне ЧИЛ: 418.7 млн руб.
— Резервы/обесценение портфеля: 46.1 млн руб. (+1.6% к 31.12.2025)
— Активы: 3440.8 млн руб. (+10.7% к 31.12.2025)
— Капитал: 446.7 млн руб. (+4.9% к 31.12.2025)
— Чистый долг: 2553.7 млн руб. (+16.2% к 31.12.2025)
— Поступления по ЧИЛ и фин. активам до 12 мес: 1166.8 млн руб.

Коэффициенты:
— Net Debt / Капитал: 5.72x
— Капитал / Активы: 13.0%
— ЧИЛ / Net Debt: 0.84x
— Имущество вне ЧИЛ / ЧИЛ: 19.5%
— ICR: 1.10x
— ROA: 0.64%
— 12M Liquidity Coverage: 1.43x
— Short-term debt / total debt: 35.1%

По X выпуску серии 003Р-04 (ISIN RU000A10B735) утверждена ставка на новый купонный период

🔷 Оферта исполнена: удовлетворено 64 351 заявок, объём выкупа составил 64 351 000 тыс. бумаг.
🔷 В обращении по выпуску находится ~ 135 649 тыс. бумаг.
🔷 На ближайшие 18 месяцев установлена ставка купона 23%.

💸Сумма купонной выплаты: 0.28 ₽
💸Общий размер выплаты по всем купонам: 26 919.76 ₽

💸Сумма купонной выплаты: 0.28 ₽
💸Общий размер выплаты по всем купонам: 26 919.76 ₽

💸Сумма частичного погашения номинала: 27.70 ₽
💸Общая сумма частичного погашения номинала: 2 663 133.4 ₽

💸Сумма купонной выплаты: 21.78 ₽
💸Общий размер выплаты по всем купонам: 4 356 000 ₽

💸Погашение номинала будет осуществляться с апреля 2027 г

💸Сумма купонной выплаты: 16.44 ₽
💸Общий размер выплаты по всем купонам: 3 288 000 ₽

💸Погашение номинала будет осуществляться с апреля 2027 г.

Объявили купон на новый период по X выпуску — серия 003Р-04 // ISIN RU000A10B735

Объём: 200 млн руб.
Общий срок: 60 месяцев (5 лет).
Предыдущий период: 18 месяцев по ставке 26,5% годовых.

С даты оферты следующие 18 месяцев будет действовать фиксированная ставка 23% годовых.

📌 На данный момент у ООО «МСБ-Лизинг» в обращении 7 выпусков облигаций с общим облигационным долгом 1207 млн.₽.

Анализ проведен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 6мес. 2026 г.

Финансовые результаты:
— Выручка: 405 млн. руб.
— Чистая прибыль (убыток): 21 млн. руб.

Резюме:
(*) — динамика указана за отчетный период.

Собственный капитал увеличился на 6% (+), долгосрочные обязательства выросли на 24% (-), краткосрочные сократились на 5% (+).

Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 6,6 раза. Долговая нагрузка увеличилась на 6% (-).

По финансовым результатам (год-к-году): выручка выросла на 7%, чистая прибыль уменьшилась на -58%.