Облигации ГК «Сегежа»

ГК «Сегежа» завершила размещение трёхлетних облигаций серии 003Р-10R номинальным объемом 3 млрд рублей, реализовав 96,8% займа на ₽2 млрд 903 млн 888 тыс.

Размещение эмиссии проходило с 4 февраля и трижды продлялось. Объем был увеличен с ₽1 млрд до ₽3 млрд

Ставка ежемесячного купона до погашения установлена на уровне 25% годовых

По займу предусмотрена амортизация: в даты выплат 27-го, 30-го, 33-го, 36-го купонов будет погашено по 25% от номинала, дюрация в результате составит около двух лет

В настоящее время в обращении находятся 12 выпусков биржевых облигаций компании на ₽88,3 млрд и три выпуска облигаций на ¥1,2 млрд

Источник: rusbonds.ru/news/20260413123500240346

🗓Календарь оферт (апрель 2026) 🥶🎅Как не словить -40% в облигациях? И спасти свой инвестиционный портфель от неожиданностей 😳Пассивный до...

❗️Не работает TG? Коты везде! 👈Читай нас, где удобно! Пульсяне, присоединяйтесь! 💪

Оферты в облигациях бывают нормальными… А бывают такими (Черкизово -30%), такими (Сегежа -30%), или даже такими (ГТЛК -40%). Чтобы не получить одним днем -40% по счету мы придумали простое решение – Календарь. Да, да, зумеры изобрели календарь… 😉 Мы для вас вручную перебираем оферты, отсеиваем лишнее, и напоминаем раз в месяц. Смотрим апрель!

Яркими примерами 💩фу-фу-фу оферты стали:

🦾Петроинжиниринг ISIN: RU000A103RL9

💊Вита-Лайн ISIN: RU000A102B97

🏭ВИС ISIN: RU000A102952

✈️ГТЛК ISIN RU000A0ZZ984

И даже наша любимая 🌲Сегежа🫤 ISIN: RU000A1041B2

Сергей Олейник, причем тут курс, перечисленные облигации все юаневые, только доходности разные 13, 17,5 и 22,5 процента.

Сергей Олейник, причем тут курс, перечисленные облигации все юаневые, только доходности разные 13, 17,5 и 22,5 процента.

Karl-Heinz, потому что юань к рублю падает

Почему такая высокая доходность у 7 выпуска в юанях по сравнению с 1 и 9?

Salazar123, не писать в трусики… этот полутруп на заметке у государства...
если вам интересно… я держу бумагу на 1.5лямов…

Сижу в 3P7R, надеюсь этот полутруп доживет 10 семяцев до погашения, ИВЛ от Системы в помощь

А где купон по 3P10R?

Все ещё не поступил купон по 003P-06R, выплата котрого должна быть 6 марта

Кредитный рейтинг Сегежа Групп ВВ-(RU), и это вполне отражает их риски. хотя, если честно, даже этот уровень можно считать достаточно оптимистичным на фоне реального положения дел. Ситуация в секторе сейчас сложная, и последняя отчетность за первое полугодие это наглядно подтверждает: выручка упала на 8% до 44,8 млрд рублей, а операционный показатель OIBDA рухнул на 54% до смехотворных 2,6 млрд рублей, что дает рентабельность всего 5,8%. Чистый убыток составил 21,8 млрд рублей, увеличившись более чем вдвое по сравнению с прошлым годом. У компании, несмотря на масштабную допэмиссию, которая помогла в три раза снизить общий долг, все еще огромная долговая нагрузка: отношение чистого долга к EBITDA составляет 10,9х без учета корректировок, и даже если скорректировать на разовые расходы по реорганизации деревообработки, мультипликатор остается на уровне 3,6х, что для лесопромышленного сектора все еще крайне высоко.

Во многом до сегодняшнего момента они дожили благодаря поддержке материнской АФК Система — убери этот фактор, на наш взгляд там давно бы уже был дефолт, потому что операционный денежный поток остается глубоко отрицательным, а собственной ликвидности категорически не хватает на покрытие текущих обязательств.

❗️Почему спекулянты не берут «бесплатные деньги» в Сегеже ❓Мы часто видим, как люди теряют деньги на офертах, но на офертах можно и зарабаты...

❗️Почему спекулянты не берут «бесплатные деньги» в Сегеже ❓Мы часто видим, как люди теряют деньги на офертах, но на офертах можно и зарабаты...

Мы часто видим, как люди теряют деньги на офертах, но на офертах можно и зарабатывать 😀

💡Идея

Покупка облигаций СЕГЕЖА 2P5R (ISIN RU000A1053P7) под участие в оферте. Срок подачи до 12 февраля. Эмитент выкупит бумаги 17 февраля, которые будут предъявлены по оферте по 100% от номинала. Сегодня цена была в диапазоне 98,9-99,5%. Мы спокойно купили по 99,20%

📊Расчет

Покупка по 99,20% + НКД выйдет в ₽1 045,3. Через 3 дня получим купон 53,6, а еще через 4 дня номинал и купон за три дня, пока действовал новый купон (уже 25%). В сумме + ₽1 060,3. И вычитаем комиссии за покупку и продажу (участие в оферте). Итого +0,72% или +₽7,49 за бумагу всего за 8 дней