Облигации Роделен

Итоговая оценка: 2.6/5

Чем занимается компания: лизинговая компания, фокус на МСП; портфель включает недвижимость, грузовой транспорт, строительную технику, энергетическое и прочее оборудование. Доход формируется в основном процентами по договорам финансового лизинга.

Исходные показатели:
— Процентные доходы: 709.2 млн руб. (+11.2% г/г)
— Процентные расходы: 622.0 млн руб. (+13.5% г/г)
— Чистый процентный доход: 87.2 млн руб. (-2.3% г/г)
— Чистая прибыль: 81.7 млн руб. (+39.2% г/г)
— ЧИЛ (чистые инвестиции в лизинг): 3 985.3 млн руб. (+6.8% г/г)
— Имущество вне ЧИЛ: 347.2 млн руб.
— Резервы/обесценение портфеля: 26.9 млн руб. (-2.9% г/г)
— Активы: 8 080.7 млн руб. (+4.5% к 31.12.2025)
— Капитал: 836.7 млн руб. (+10.8% к 31.12.2025)
— Чистый долг: 6 564.0 млн руб. (+9.7% к 31.12.2025)
— Поступления по ЧИЛ и фин. активам до 12 мес: 1 750.6 млн руб.

Коэффициенты:
— Net Debt / Капитал: 7.8x
— Капитал / Активы: 10.4%
— ЧИЛ / Net Debt: 0.61x
— Имущество вне ЧИЛ / ЧИЛ: 8.7%
— ICR: 1.16x
— ROA: 1.0%
— 12M Liquidity Coverage: 2.35x

Sergei14, Сегодня перевели nsddata.ru/ru/news/view/1448416

А был ли выплачен купон по 1р3?

На офферту уже поздно покупать?

На офферту уже поздно покупать?

1. Выручка 709 210 тыс. руб. против 637 517 тыс. руб. Рост +11,2%. Выручка растёт за счёт увеличения лизингового портфеля и процентных доходов. 
2. EBITDA (полугодовая) 760 522 тыс. руб. против 670 662 тыс. руб. Рост +13,4%. EBITDA растёт опережающими темпами благодаря контролю над операционными расходами. 
3. CAPEX 1 438 639 тыс. руб. против 1 328 698 тыс. руб. Рост +8,3%. Компания наращивает инвестиции в лизинговое имущество, что соответствует расширению бизнеса. 
4. FCF –791 901 тыс. руб. против –607 228 тыс. руб. Ухудшение на 30,4%.Отрицательный свободный поток усилился из‑за опережающего роста CAPEX над операционным потоком, что характерно для лизинга. 
5. Чистая прибыль 81 725 тыс. руб. против 58 701 тыс. руб. Рост в 1,39 раза. Прибыль выросла благодаря росту выручки и снижению налоговой нагрузки. 
6. Общая задолженность 6 749 081 тыс. руб. (долгосрочная 6 546 655, краткосрочная 202 426). Долг вырос за счёт новых заимствований, что связано с расширением лизингового портфеля. 

Они УВЕЛИЧИЛИ купон? С 22.5 до 23.5? Как-то сразу стало стремно…

Они УВЕЛИЧИЛИ купон? С 22.5 до 23.5? Как-то сразу стало стремно…

Какой купон будет у Роделен2P1 после оферты, известно?
(Прислали корпоративное действие об оферте, заявки о оферту принимают с 18 по 27/09)

AAA1976, Возможно, но что-то -8% слишком.

feer, Дело не в Роделене. А из-за дефолтов идëт буря- Оил, ЦР, Антерра.

Tainana, Так и что такого тут написано из-за чего падает. Там если честно одна вода " Об утверждении права нового проспекта "

feer, www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Tk-Cx6COCwkO73Xv-ALAFCoQ-B-B&q=

Tainana, размещение я видел всё это понятно, Что-ж из-за этого 8% терять 🤔

Tainana, размещение я видел всё это понятно, Что-ж из-за этого 8% терять 🤔