Облигации Маныч-Агро

swipe
Имя Лет до
погаш.
Доходн Цена Купон, руб НКД, руб Дата купона Оферта
Маныч01 0.5 28.1% 96.3 22.44 18.25 2024-10-25
Маныч02 1.4 30.0% 87.54 29.92 17.75 2024-11-14
Я эмитент
  1. Аватар ИнвестСейф
    Текущий анализ эмитента: ООО "Маныч-Агро" (за 2кв. 2024 г.)
    📌 На данный момент у ООО «Маныч-Агро» в обращении 2 выпуска облигаций с общим облигационным долгом 425 млн.₽.

    Анализ проведен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2кв. 2024 г.

    Финансовые результаты:
    — Выручка: 228 млн. руб.
    — Чистая прибыль (убыток): 39 млн. руб.

    Резюме:
    (*) — динамика указана за отчетный период.

    Собственный капитал увеличился на 3% (+), долгосрочные обязательства выросли на 1% (-), краткосрочные прибавили 91% (-).

    Предприятие незакредитованное, финансовое состояние с преобладанием собственных средств. Долговая нагрузка увеличилась на 24% (-).


    По финансовым результатам (год-к-году): выручка сократилась на 6%, чистая прибыль просела на 52%.
    ...

    Полный анализ этого и других эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей и др.), рейтинг, а также информацию о новых выпусках см. в телеграм-канале.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  2. Аватар Андрей Х.
    Ближайшие выплаты по облигациям, входящим в портфель PRObonds ВДО
    Ближайшие выплаты по облигациям, входящим в портфель PRObonds ВДО
    Следите за нашими новостями в удобном формате: TelegramYoutubeСмартлабВконтактеСайт

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  3. Аватар Андрей Х.
    Ближайшие выплаты по облигациям, входящим в портфель PRObonds ВДО
    Ближайшие выплаты по облигациям, входящим в портфель PRObonds ВДО
    Следите за нашими новостями в удобном формате: TelegramYoutubeСмартлабВконтактеСайт

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  4. Аватар Андрей Х.
    Ближайшие выплаты по облигациям, входящим в портфель PRObonds ВДО
    Ближайшие выплаты по облигациям, входящим в портфель PRObonds ВДО
    Следите за нашими новостями в удобном формате:
    TelegramYoutubeСмартлабВконтактеСайт

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  5. Аватар Андрей Х.
    Дайджест по рейтинговым действиям в сегменте ВДО за неделю (ЭлектроРешения, РЕСО-лизинг, Маныч-Агро)
    Дайджест по рейтинговым действиям в сегменте ВДО за неделю (ЭлектроРешения, РЕСО-лизинг, Маныч-Агро)

    1. ООО «ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ»
    АКРА подтвердило кредитный рейтинг на уровне BBB(RU) 

    Компания (EKF) занимается разработкой, производством и продажей электрооборудования и решений на его основе, а также программного обеспечения под собственным брендом. Производственная база EKF включает в себя две собственные площадки во Владимирской области, испытательную лабораторию с новейшим оборудованием, конструкторское бюро, а также семь логистических центров.

     Объемы продаж EKF стабильны и демонстрируют уверенный рост в историческом периоде при отсутствии существенных законтрактованных объемов. Реализация ведется через дистрибьютеров (90% заказов автоматизированы) и федеральные сетевые компании (Леруа Мерлен, OBI, СТД «Петрович» и др.). Производство готовой продукции осуществляется на собственных заводах EKF, а также на зарубежных контрактных фабриках. 

    Выручка Компании по итогам 2023 года достигла 16 млрд руб. (рост на 34% по отношению к предыдущему году), а FFO до чистых процентных платежей и налогов составил 2,5 млрд руб.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  6. Аватар Arslan
    что там за история о займе учредителю — «пкф нб-центр»?
  7. Аватар СергейК
  8. Аватар Дмитрий
    Круто так слили 2-й выпуск, чудом успел выйти за пару часов до…
  9. Аватар Дмитрий Артмеладзе
  10. Аватар Андрей Х.
    Ближайшие выплаты по облигациям, входящим в портфель PRObonds ВДО
    Ближайшие выплаты по облигациям, входящим в портфель PRObonds ВДО
    Подписаться на ТГ Чат ИнвесторовYOUTUBE | VK | Сайт

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  11. Аватар Pall Nikolaff
    А в чате есть Эмитент или организатор?
  12. Аватар Pall Nikolaff
    Не плохая доходность на 2 года.
    А что слышно по самочувствию компании?
  13. Аватар Андрей Х.
    Дайджест по рейтинговым действиям в высокодоходном сегменте за прошлую неделю (Маныч-Агро, УК ОРГ)

    🟥 АО «УК «ОРГ»
    НРА подтвердило рейтинг на уровне «BВ-|ru|», изменив прогноз с «Развивающегося» на «Негативный»

    Компания зарегистрирована в 2021 году в г. Кондрово (Калужская область). Она напрямую полностью владеет семью компаниями, четыре из которых являются существенными для бизнеса Группы и входят в периметр консолидации. Крупнейшая дочерняя компания — ООО «Ойл Ресурс Групп» — зарегистрирована в 2012 году, занимается оптовой торговлей топливом. В периметр консолидации также входят: ООО «ОРГ-Зерно», занимающееся торговлей зерном; ООО «ОРГ-Экспорт», отвечающее за развитие трансграничной торговли нефтепродуктами и зерном; ООО «ОРГ-Маркет» – резидент «Сколково», разработавший B2B маркетплейс для биржевых товаров.

    Негативный прогноз отражает риски ухудшения показателя краткосрочной ликвидности, а также ухудшения финансовых результатов на фоне структурного кризиса в Российской Федерации.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  14. Аватар Андрей Х.
    «Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ООО «Маныч-Агро» на уровне ruBB- и установил развивающийся прогноз

    «Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ООО «Маныч-Агро» на уровне ruBB- и установил развивающийся прогноз

    «Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ООО «Маныч-Агро» на уровне ruBB- и установил развивающийся прогноз
    Агентство ожидает, что действие экспортных пошлин на фоне роста себестоимости реализуемой продукции окажут негативное влияние на маржинальность аграрного бизнеса. Агентство допускает снижение выручки по итогам 2023 года при одновременном увеличении операционных затрат, что может привести к существенному росту отношения чистого долга к EBITDA до 4,0-4,5х против 1,7х по итогу 2022 года, что соответствует минимальным оценкам по бенчмаркам агентства.

    Выручка компании увеличилась на 59% до 841 млн руб. Показатель EBITDA увеличился на 59% до 398 млн руб. Маржинальность бизнеса сохранилась на уровне 2021 года и по показателю EBITDA margin составила 47%, что выше бенчмарков агентства для максимальной оценки.

    Долговая нагрузка компании в терминах чистый долг/EBITDA с учетом обязательств по лизингу в отчетном периоде сократилась с 2,8х до 1,7х в результате роста EBITDA



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  15. Аватар Андрей Х.
    Ближайшие выплаты по облигациям, входящим в портфели PRObonds
    Ближайшие выплаты по облигациям, входящим в портфели PRObonds

    @AndreyHohrin
    TELEGRAM t.me/probonds
    YOUTUBE https://www.youtube.com/c/PRObonds 
    https://ivolgacap.ru/
    www.probonds.ru

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  16. Аватар Андрей Х.
    Компании группы НБ-Центр (Маныч-Агро и АО им. Т.Г. Шевченко) опубликовали финансовые результаты за 3 квартал 2022 г.

    В облигационную группу НБ-Центр входят два эмитента: Маныч-Агро и АО им. Т.Г. Шевченко.
    Компании группы НБ-Центр (Маныч-Агро и АО им. Т.Г. Шевченко) опубликовали финансовые результаты за 3 квартал 2022 г.
    В таблице предоставлены результаты по консолидированной отчётности облигационной группы (в облигационную группу так же входят ООО «ПКФ „НБ-ЦЕНТР“ и ООО Терминал).

    По итогам квартала Маныч-Агро продолжает показывать рост выручки и прибыли в сравнении с результатами прошлого года. Рентабельность и уровень долговой нагрузки также показывают положительную динамику. Существенное улучшение финансовых показателей во многом связано с эффектом низкой базы второго полугодия 2021, когда компания сократила объём реализации, что сказалось на основных финансовых показателях.

    Финансовые результаты Маныч-Агро по итогам 9 мес. 2022 (LTM):

    • Выручка 853 млн. (+61% к 2021)
    • Прибыль 295 млн. (+83% к 2021)
    • EBIT 316 млн. (+73% к 2021)
    • Долг / EBIT 2,5 (3,6 в 2021)
    • ROIC 15,6% (11% в 2021)

    АО им. Т.Г. Шевченко по итогам 9 мес. показало снижение выручки и прибыли, а в следствии этого снижение рентабельности и рост долговой нагрузки. Причина снижения выручки такая же, как и в 2021 году у Маныч-Агро, компания приняла решение сократить продажи для реализации продукции в период с более благоприятной ценовой конъектурой, что отразилось на росте запасов с 305 до 630 млн. Мы ожидаем, что уже по итогам 1 квартала 2023 года выручка и прибыль компании вернутся к росту.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  17. Аватар Андрей Х.
    Дайджест отчётностей в сегменте ВДО за неделю 31 - 4 ноября 2022 г. Сильнее всего выделяется отчётности АО им. Т.Г. Шевченко и АО Труд.

    На рынке ВДО продолжается сезон отчётностей за 3 кв. 2022 года. В течение 1,5 – 2 месяцев мы на еженедельной основе будем публиковать сводную информацию о новых раскрытиях. В рамках дайджеста мы не будем рассматривать отчётности девелоперов (корректно смотреть только на МСФО), лизинговых компаний (из-за изменений учёта нет возможности считать LTM показатели) и МФО.
    Дайджест отчётностей в сегменте ВДО за неделю 31 - 4 ноября 2022 г. Сильнее всего выделяется отчётности АО им. Т.Г. Шевченко и АО Труд.

    Сильнее всего выделяется отчётность АО им. Т.Г. Шевченко, а именно существенное снижение выручки и прибыли по итогам 9 мес. 2022. Снижение выручки, по словам эмитента, в первую очередь связано с увеличением запасов для продажи по более привлекательным ценам.

    Похожая ситуация была у другой компании из группы НБ-Центр: во втором полугодии 2021 Маныч Агро сократил выручку на 174 млн в сравнении с 2020 годом, но уже в 1 квартале 2022 года увеличил её на 265 млн. Мы ожидаем примерно такого же развития событий у Шевченко. Несмотря на снижение выручки и прибыли долговая нагрузка и рентабельность компании находятся на приемлемом уровне. Более подробный отчёт по результатам всей облигационной группы НБ-Центр будет опубликован на следующей неделе.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  18. Аватар F_Trader
    ВЫПЛАТА КУПОННОГО ДОХОДА. О ПОЛУЧЕНИИ ГОЛОВНЫМ ДЕПОЗИТАРИЕМ, ОСУЩЕСТВЛЯЮЩИМ ОБЯЗАТЕЛЬНОЕ ЦЕНТРАЛИЗОВАННОЕ ХРАНЕНИЕ ЦЕННЫХ БУМАГ/ЦЕНТРАЛИЗОВАННЫЙ УЧЕТ ПРАВ НА ЦЕННЫЕ БУМАГИ, ПОДЛЕЖАЩИХ ПЕРЕДАЧЕ ВЫПЛАТ ПО ОБЛИГАЦИЯМ ЭМИТЕНТА (ООО «МАНЫЧ-АГРО», 6166018099, RU000A1032D7, 4B02-01-00031-L).
    Размер денежных средств, подлежащих выплате на 1 ц.б. (1000 р.) 29,92 р.
    Дата поступления в НРД денежных средств 25 октября 2022 г.
  19. Аватар Андрей Х.
    Ближайшие выплаты по облигациям, входящим в портфели PRObonds
    Ближайшие выплаты по облигациям, входящим в портфели PRObonds
    @AndreyHohrin
    TELEGRAM t.me/probonds
    YOUTUBE https://www.youtube.com/c/PRObonds 
    https://ivolgacap.ru/
    www.probonds.ru



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  20. Аватар Дмитрий
    Снова можно подкупить дёшево!
  21. Аватар Дмитрий
    Держу с момента размещения, уже прилично купонов набежало, даже с учётом просадки. В марте по 66-70% номинала подбирал ещё.
  22. Аватар Андрей Х.
    ООО "Маныч-Агро" опубликовал отчётность за 1 полугодие 2022 года

    По итогам первого полугодия мы видим органический рост основных финансовых показателей эмитента. В тоже время компания сохраняет низкую долговую нагрузку и высокую рентабельность.
    ООО "Маныч-Агро" опубликовал отчётность за 1 полугодие 2022 года
    Основные финансовые показатели, LTM:


    • Капитал 1 149 млн;
    • Долг 800 млн;
    • Выручка 859 млн
    • EBITDA 371 млн
    • Чистая прибыль 304 млн
    • Долг / EBITDA 2,2
    • ROIC 16,8%


    Раскрытие информации

    /Облигации ООО «Маныч-Агро» входят в портфели PRObonds на 5,6% от активов/



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  23. Аватар Алексей С.Галицкий
    Рейтинг ООО "Маныч-Агро" - rlAA

    ООО «Маныч-Агро» — финансово устойчивое, незакредитованное, достаточно ликвидное, среднеэффективное предприятие. Заёмный капитал компании меньше собственного в 1.16 раза и полностью обеспечен собственными резервами, которые в больше степени являются накопленной нераспределённой прибылью. При этом уставный капитал всего 10 тыс рублей. Две трети долгов составляют долгосрочные обязательства, одна треть — текущие. Срочные обязательства в виде кредиторской задолженности обеспечены полностью высоколиквидными активами с 2.5-кратным запасом. Менее срочные обязательства так же обеспечены полностью высоколиквидными активами и менее ликвидными активами в виде дебиторской задолженности.

    Рейтинг ООО "Маныч-Агро" - rlAA

    Увеличение заёмного капитала, привело к увеличению оборотных активов, что привело к росту запасов и возможности вложиться в краткосрочные финансовые проекты. В целом компания смотрится неплохо и оправдывает свою рентабельность. Тем не менее, компания недополучила в отчётном периоде 298 млн рублей и была вынуждена занимать денег, что привело к перекосу в денежных потоках. На конец отчётного периода у компании накопилось лишних 244 млн долгов, которые надо обслуживать. Если компания не повысит оборачиваемость активов, то её финансовое состояние начнёт ухудшаться. Рекомендую отслеживать эту контору не реже 2-х раз в год.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  24. Аватар Андрей Х.
    Отличия облигаций для квалов и для всех - в паре иллюстраций
    Отличия облигаций для квалов и для всех - в паре иллюстраций
    Иллюстративно о разнице торгов и доходностей между бумагами, доступными любым и только квалифицированным инвесторам.

    На графике – доходности и объемы торгов двумя сходными бумагами: облигациями сельхозсектора Маныч-Агро 01 и Маныч-Агро 02 (рейтинг эмитента ruBB). Первый выпуск не имеет ограничения к обороту, второй – для квал.инвесторов. Купоны бумаг одинаковые, 12%, сроки погашения близкие. Второй выпуск (200 млн.р.) меньше первого (300 млн.р.), но это обычно не имеет решающего значения.

    Доходность «квальского» второго выпуска на процент выше доходности первого: 14,9% против 13,7%. А недельный объем торгов выпуска с ограничениями примерно в 1,5 раза ниже, чем торги выпуском без них.

    Отличия облигаций для квалов и для всех - в паре иллюстраций

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  25. Аватар Максим Смирнов
    Почему первый выпуск в секторе ПИР, а второй нет?
    Объясните п-ста.

Маныч-Агро

Облигации Маныч-Агро
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера: