Облигации Ультра

Эмитент продолжает укреплять сотрудничество с крупными сетями: «Максидом», «Светофор» и «Комус». Компания увеличивает объёмы поставок и готовит новинки.

«Ультра» ранее заключила договор с сетью «Максидом». На данный момент подписаны первые сертификации, успешно проведены отгрузки небольшой группы товаров — стеллажей из сетки. Партнеры ранее уже сотрудничали, но совместная работа была приостановлена. Сегодня договор заключен на более выгодных для компании условиях.

«Ультра» расширяет присутствие и в сети «Светофор». Партнер ранее заказал бюджетный стеллаж, индивидуально под его запрос была разработана разборная прочная трёх-полочная модель. В августе состоялись первые отгрузки бюджетных стеллажей. Через месяц планируется подтверждение продаж и дальнейшее наращивание поставок. Продукция будет представлена во всех магазинах сети, число которых превышает 1 000 точек.

Как отмечает генеральный директор ООО «Ультра» Артем Гурштейн:

По итогам 1 полугодия 2023 года выручка эмитента снизилась на 7,8% в связи с внутригрупповыми изменениями. Отрицательную динамику продемонстрировала и чистая прибыль на фоне реинвестирования в оборотные средства бизнеса ГК для развития новых направлений. При этом, показатель EBITDA ADJ сохранил уровень АППГ, а продажи по всем группам товаров выросли.

ООО «Ультра» подвело итоги работы по первому полугодию 2023 года. Выручка за 6 мес. 2023 г. составила 525,4 млн руб., снизившись на 7,8% к АППГ. Для понимания причин указанной динамики, стоит разделить выручку на две составляющие:

• Внешняя выручка — поступает от конечных покупателей и заказчиков;
• Внутренняя выручка — средства от заводов ЗАО «БЗСН» и ООО «МЗПС», которые входят в группу компаний «Ультра» и являются производителями реализуемой продукции.

До 2023 г. ООО «Ультра» занималось закупом сырья, которое в дальнейшем продавало ЗАО «БЗСН» и ООО «МЗПС», от чего формировалась внутренняя выручка. С начала 2023 г. заводы самостоятельно закупают сырьё, на этом фоне снижается показатель внутренней выручки.

В настоящее время инвестиционная компания начинает работу по предоставлению новой для себя услуги и планирует выступать в качестве маркет-мейкера в выпусках облигаций сегмента МСП+.

Первым выпуском, где «Юнисервис Капитал» стал маркет-мейкером, является недавно размещенный выпуск Ультра-БО-01, эту информацию ООО «Ультра» раскрыло на своей странице на сайте «Интерфакс». Оказание данной услуги стало возможным благодаря ранее полученным лицензиям профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской, брокерской и депозитарной деятельности.

Несмотря на то, что в 1-2 эшелоне маркет-мейкер является практически обязательным участником торгов, в третьем эшелоне не более 3х десятков выпусков могут похвастаться наличием маркет-мейкера.

«Низкая ликвидность выпусков третьего эшелона исторически является одним из сдерживающих факторов для потенциальных инвесторов. Уверены, что меры, направленные на повышение ликвидности помогут привлечь новых инвесторов в наш сегмент облигационного рынка», —прокомментировал директор департамента DCM компании «Юнисервис Капитал» Александр Павлов.

Компания в 3 квартале проведет первую поставку меда в стиках. Ранее представители группы компаний «Ультра» сообщали о том, что готовятся запустить работу в рамках новых направлений деятельности, в том числе производства и реализации пищевой продукции.

ГК «Ультра» — крупный производитель строительных сеток и металлических стеллажей. Сегодня предприятие готовится освоить новый для себя рынок медовой продукции. Производство будет осуществляться на «Белорецком Мёдоперерабатывающем комбинате», который недавно был переименован в «Башкирский Мёдоперерабатывающий комбинат». Завод входит в группу компаний «Ультра», недавно на его территории завершился ремонт и было установлено новое оборудование для фасовки меда в стики — одноразовые пакетики, объем которых равен чайной ложке.

Как сообщил генеральный директор ООО «Ультра», первая партия продукции уже расфасована и готова к поставке.

«Продукт интересен предприятиям сферы HoReCa, поскольку он мало представлен на рынке.

В 3 квартале 2023 года эмитент начнет продажи трех новик: эрго-стеллажей, обувниц и гардеробных систем хранения. Для каждого из товаров уже был изготовлен тестовый прототип, компания готовится к запуску массового производства и поставкам первых партий.

Прототип эрго-стеллажа был утвержден. Сегодня представители ГК «Ультра» прорабатывают этапы промышленного производства. Первые продажи эрго-стеллажей запланированы на август, к этому моменту «Ультра» изготовит стартовую партию в 1 000 изделий.

В начале июня также был утвержден тестовый образец обувницы. Компания ждет поставку угловысечного штампа, применение которого повысит автоматизацию и скорость производственного процесса. Станок должен прийти до конца лета — оплата таможенных платежей по нему была произведена с помощью облигационного займа и составила 5 млн руб.

Что касается гардеробных систем хранения, у них будет разборная конструкция, состоящая из корзин и каркаса. Данный подход упростит транспортировку изделий. Сегодня специалисты «Ультра» изготавливают отдельные составляющие, готово 500 комплектов, и ожидают поставку недостающих комплектующих.

Эмитент получил кредитную рейтинговую оценку впервые. «Национальное Рейтинговое Агентство» присвоило кредитный рейтинг ООО «Ультра» на уровне «ВВ-|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации с стабильным прогнозом.

При формировании оценки, специалисты рейтингового агентства отметили ряд положительных факторов: высокие оценки рентабельности по чистой прибыли и рентабельности операционного денежного потока до изменения оборотного капитала; допустимый уровнем долговой нагрузки (Чистый Долг / EBITDA); длительный срок работы на рынке и высокую диверсификацию по рынкам сбыта.

Среди сдерживающих факторов названы: невысокие уровни обеспеченности собственными оборотными средствами и оборачиваемости дебиторской задолженности; небольшая доля представленности на российском рынке; наличие внешних бизнес-рисков, связанных с ролью эмитента в бизнесе и зависимостью бизнеса от цен на металл; низкий уровень раскрытия информации ввиду отсутствия консолидированных данных по ГК; высокая концентрация выручки на одном покупателе; невысокий уровень корпоративного управления.

Компания сообщила об изменениях в составе топ-менеджмента. С 14 июля 2023 года должность генерального директора занял собственник бизнеса — Артем Гурштейн.

Информация о смене генерального директора была раскрыта на странице эмитента на сайте «Интерфакс». Напомним, что ранее, с 20 июня 2022 года, должность директора ООО «Ультра» занимал Владимир Тихонов. Его руководство было эффективно для предприятия, менее чем за год Владимир Андреевич смог повысить прибыльность бизнеса на 20%.

Как сообщили представители ООО «Ультра», причины ухода Владимира Тихонова из компании связаны с его личными обстоятельствами — переездом в другой город. Сотрудники предприятия и собственник компании выражают ему благодарность за продуктивное и высокоэффективное сотрудничество.

С 14 июля генеральным директором ООО «Ультра» стал Артем Сергеевич Гурштейн — собственник компании-эмитента, который развивает её с момента основания. Артем Сергеевич также основал ЗАО «Белорецкий завод сеток и настилов» (входит в ГК «Ультра») и провел его успешную модернизацию. Напомним, что Артем Гурштейн занимал должность генерального директора ООО «Ультра» с августа 1999 года, прерываясь на период с 2021 по 2023 год.

I квартал 2023 г. «Ультра» завершает с небольшим приростом по валовой прибыли относительно АППГ. Другое не менее значимое достижение эмитента — высокий уровень текущей ликвидности. Долговая нагрузка компании находится на комфортном уровне.

Эмитент ООО «Ультра» входит в ГК «Ультра», являясь ключевым лицом группы компаний и основным агентом по сбыту готовой продукции. Компания уже успела зарекомендовать себя в качестве надежного партнера среди инвесторов. В III квартале 2022 г. «Ультра» своевременно исполнило обязательства по дебютному облигационному выпуску на сумму 70 млн руб., полностью его погасив.

Привлеченные инвестиции эмитент направил на развитие производственного комплекса. Так, компания приобрела линию для производства просечно-вытяжной металлической сетки и профилегибочную машину. Благодаря новому оборудованию группа компаний сегодня имеет возможность осуществлять все виды работ по металлу, производя сетки, стеллажи различных видов и форм. Усиление мощностей позволило в короткие сроки запускать производство новых видов продукции: модульных стеллажей под новым брендом Everest Beamy, а также увеличить оборот других ассортиментных позиций. 

Размещение второго облигационного выпуска ООО «Ультра» состоялось 30 мая. Весь объем выпуска — 250 млн руб. — был выкуплен инвесторами за один день. Бумаги компании доступны на вторичных торгах по ISIN-коду: RU000A106AU9.

Размещение выпуска Ультра-БО-01 проходило по открытой подписке в течение 1 торгового дня. За это время состоялось 528 сделок. Максимальный объем одной заявки — 10 млн руб., минимальная сумма покупки — 5 тыс. руб., средняя заявка зафиксирована на уровне 473 тыс. рублей, а самая популярная заявка — 151 тыс. руб.

Напомним основные параметры выпуска: объем — 250 млн руб., номинал одной бумаги — 1 000 руб., срок обращения — 4 года, ставка купонного дохода — 16% годовых на 1 — 18 купонные периоды, далее — полная безотзывная оферта с возожным пересмотром ставки купона. YTM — 17,2%. Предусмотрено частичное досрочное погашение по 8% от номинальной стоимости биржевой облигации ежеквартально в даты окончания 21, 24,27,30,33,36,39,42,45 купонных периодов и 28% в дату окончания 48 к.п.

25 мая Московская Биржа зарегистрировала второй выпуск биржевых облигаций ООО «Ультра» под номером 4B02-01-00481-R от 25.05.2023.

ООО «Ультра» готовит к размещению второй выпуск биржевых облигаций серии БО-01, который был зарегистрирован Московской Биржей 25 мая под номером 4B02-01-00481-R от 25.05.2023. Информация раскрыта на сайте Московской Биржи.

Предварительные параметры: объем — 250 млн руб., номинал одной бумаги — 1 000 руб., срок обращения — 4 года, ориентир ставки купонного дохода —16% годовых на 1— 18 купонные периоды, далее — полная безотзывная оферта с возможным пересмотром ставки купона. YTM — 17,2%. Планируется предусмотреть частичное досрочное погашение по 8% от номинальной стоимости биржевой облигации ежеквартально в даты окончания 21, 24,27,30,33,36,39,42,45 купонных периодов и 28% в дату окончания 48 к.п. Дата торгов будет уточнена позже.

Привлекаемые средства по второму выпуску бирже¬вых облигаций компания планирует направить на по¬полнение оборотных средств для развития новых направлений деятельности.

ООО «Ультра» готовится вернуться на облигационный рынокООО «Ультра» готовится вернуться на облигационный рынок с новым выпуском. По этому сл...

ООО «Ультра» готовится вернуться на облигационный рынок с новым выпуском. По этому случаю на портале Boomin.ru 25 мая 2023 г. в 14:00 по московскому времени состоится прямой эфир с эмитентом.

Регистрация для участия не требуется.

В формате онлайн диалога генеральный директор ООО «Ультра» Владимир Тихонов расскажет о планах компании, об актуальных финансовых результатах и о том, как успел развиться бизнес с момента размещения первого выпуска облигаций. Инвесторы смогут задать интересующие их вопросы.

Сегодня эмитент готов озвучить следующие предварительные параметры выпуска: объем — 250 млн руб., номинал одной бумаги — 1 000 руб., срок обращения — 4 года, ориентир ставки купонного дохода — 16% годовых на 1— 18 купонные периоды, далее — полная безотзывная оферта с возможным пересмотром ставки купона. YTM — 17,2%. В выпуске планируется предусмотреть частичное досрочное погашение по 14% от номинальной стоимости ежеквартально в даты окончания 36, 39, 42, 45 купонных периодов и 44% в дату окончания 48 к.п.

Купон на ВТБ приходил кому? что то тишина вообще