Банк Санкт-Петербург акции

Банк Санкт-Петербург. Отчет за 2 кв 2026 по МСФО

Тикер: #BSPB, #BSPBP
Текущая цена: 232.51 (АО), 36.25 (АП)
Капитализация: 104.3 млрд
Сектор: Банки
Сайт: www.bspb.ru/investors

Мультипликаторы (LTM):

P/E — 3.51
P/BV — 0.48
NIM — 6.4%
COR — 2.8%
CIR — 37.7%
ROE — 10.1%

Что нравится:

✔️чистый комиссионный доход увеличился на 12.6% к/к (2.8 → 3.1 млрд);
✔️кредитный портфель увеличился на 3.1% к/к (977.3 → 1007.9 млрд);
✔️процент ссуд с просрочкой 90 дней и более снизился с 4.98 до 4.29%;

Что не нравится:

✔️чистый процентный доход уменьшился на 0.8% к/к (18.4 → 18.2 млрд);
✔️доход от операций с фин инструментами снизился на 54.7% к/к (0.9 → 0.4 млрд);
✔️чистая прибыль уменьшилась в на 48.6% к/к (10.9 → 5.6 млрд);
✔️чистая процентная маржа за квартал снизилась с 6.5 до 6.4%.

Дивиденды:

Предусматриваются отчисления на выплату по обыкновенным акциям дивидендов в пределах от 20% до 50% от чистой прибыли по МСФО с учетом имеющегося в распоряжении свободного капитала. По привилегированным акциям выплачиваются какие-то несущественные суммы.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ренессанс Капитал понизил целевую цену Банка Санкт-Петербург на горизонте 12 месяцев с 410 до 360 руб. с учётом пересмотра прогноза по прибыли вниз, а также роста безрисковой ставки

Расходы на резервы и стоимость риска в 2кв26 оказались выше наших ожиданий. Чистая прибыль по итогам 1П26 снизилась на 33% г/г до 16,5 млрд руб. (RoE 15%). Наблюдательный совет банка рекомендовал направить на выплату дивидендов 50% чистой прибыли за 1П26, или 19,17 руб. на обыкновенную акцию (8% к текущей цене). Сохраняем рейтинг ДЕРЖАТЬ для обыкновенных акций Банка Санкт-Петербург, снижая целевую цену на горизонте двенадцати месяцев с 410 до 360 руб. с учётом пересмотра вниз прогноза по прибыли и роста безрисковой ставки.

Стоимость риска резко возросла в 2кв26
Рост кредитного портфеля в 2кв26 ускорился до 4% кв/кв (6% с начала года). Кредитное качество портфеля ухудшилось, доля проблемной задолжности увеличилась на 0,3 п.п. до 3,9%. Банк сохраняет консервативный подход в части резервирования, покрытие проблемной задолжности за прошедший квартал увеличилось на 8 п.п. до 87%. По итогам 2кв26 и 1П26 чистые процентные доходы снизились на 7% г/г, чистая процентная маржа, по нашим оценкам, сузилась до 5,5–5,6% за счёт преобладания в портфеле корпоративных кредитов с плавающими ставками.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

БСП. Пересмотр гайденса!
Вышел отчет за 1 полугодие 2026 год у банка БСП. Пока ситуация тут абсолютно противоположна по сравнению с другими банками — ЧПД и прибыль ожидаемо сдуваются.




📌Про отчет

— ЧПД и процентная маржа. Некорректно сравнивать результаты 1-го полугодия год к году, так как год назад проходили пик по жесткости ДКП, что позволяло зарабатывать экстра доходы для банка со значительными бесплатными пассивами (ок. 31% на текущий момент).

По ЧПД просели с 34 до 28 млрд рублей — закономерное падение, которое в том числе связано с ростом резервов с 5,5 до 8,5 млрд рублей (двойной эффект из-за ухудшения ситуации в экономике и рост кредитного портфеля).

Из-за снижения ключевой ставки чистая процентная маржа основного бизнеса падает последние 5 кварталов с 9.6 до 7.5% — кажется, что дно где-то рядом.

— ЧКД. Чистые комиссионные доходы и прочие операции принесли 5,9 млрд рублей в 1 полугодие 2026 года — стабильные цифры.

— Гайденс. Менеджмент пересмотрел вниз гайденс по прибыли за 2026 год с 35 до 30 млрд рублей — вероятно ожидают продолжения повышенных отчислений на резервы во 2 полугодие + расходы на персонал и прочие административные растут быстрее ожиданий (рост с 12,3 до 15,8 млрд рублей).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Стоит ли покупать акции Банка Санкт-Петербург? Отчетность за 1 полугодие 2026 года, дивиденды и перспективы

Продолжается сезон отчетов за 1 полугодие 2026 года. Ранее рассматривал Сбер, Новатэк, ДОМ РФ, Яндекс и ИКС5. На очереди Банк Санкт-Петербург.

Банк Санкт-Петербург  - российский банк, образованный в 1990 году и имеющий сеть филиалов из 64 отделений. Осенью 2007 года первым из частных банков России провёл IPO. Банк занимает 16 место по величине активов и 9 место по чистой прибыли.

Согласно отчету по МСФО за 1 полугодие 2026 года:
— чистая прибыль 16,5 млрд.р (-33% г/г);
— рентабельность капитала 15,3% (24% было в 1 полугодии 2025 г.);
— чистый процентный доход 36,6 млрд р. (-7,2% г/г);
— чистый комиссионный доход 5,9 млрд р. (+6,1% г/г).
— выручка 46 млрд р. (-9,3% г/г);
— операционные расходы 15,8 млрд р. (+28,4% г/г).



Авто-репост. Читать в блоге >>>

БСП: менеджмент ухудшает прогнозы на год. Как реагировать инвестору в акции?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Попов Андрей, по 51 рублю до 2022 года банк был отличной историей, но тогда и капитал составлял всего 96 млрд руб., а годовая прибыль — 18 м...

CapitalisFamilyOffice, сомневаюсь. Он 40-60р более 10 лет стоил

Мы понизили прогноз по дивидендным выплатам Банка Санкт-Петербург с 39 до 33,6 рублей на акцию, что соответствует доходности 13,7% — Вектор ...

Редактор Боб, Прогноз по прибыли снижен просто пересмотр целевой цены вниз. Держать бумагу до дивотсечки нет смысла

CapitalisFamilyOffice, Дешево было это по 51 рублю до сво

Попов Андрей, по 51 рублю до 2022 года банк был отличной историей, но тогда и капитал составлял всего 96 млрд руб., а годовая прибыль — 18 млрд руб. Сейчас капитал вырос до 218 млрд руб., а банк даже на спаде зарабатывает около 30 млрд руб. за 12 месяцев. Если банк выровняет доходы и удержит ROE при смягчении ДКП, сегодняшние 240 руб. через пару лет тоже могут оказаться очень низкой ценой.

Банк Санкт-Петербург – Прибыль 7м 2026г: 17,965 млрд руб (-38% г/г);
Дивы 6м 2026г: 19,17 руб/ао; 0,22 руб/ап. Реестр 5 октября 2026г.


Банк Санкт-Петербург – рсбу/мсфо
445 368 521 обыкновенных акций = 107,352 млрд руб
20 100 000 привилегированных акций = 747,72 млн руб
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=3935&type=1
Капитализация на 21.08.2026г: 108,100 млрд руб

Общий долг на 31.12.2023г: 884,355 млрд руб/ мсфо 883,410 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 939,991 млрд руб/ мсфо 935,987 млрд руб
Общий долг на 31.12.2025г: 1,086.83 трлн руб/ мсфо 1,088.83 трлн руб
Общий долг на 30.06.2026г: 1,133.59 трлн руб/ мсфо 1,135.31 трлн руб

Прибыль 1 кв 2023г: 14,764 млрд руб/ Прибыль мсфо 14,621 млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 28,230 млрд руб/ Прибыль мсфо 28,355 млрд руб
Прибыль 7 мес 2023г: 33,934 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 38,011 млрд руб/ Прибыль мсфо 36,881 млрд руб
Прибыль 2023г: 47,264 млрд руб/ Прибыль мсфо 47,315 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 14,389 млрд руб/ Прибыль мсфо 13,020 млрд руб
Прибыль 6 мес 2024г: 24,929 млрд руб/ Прибыль мсфо 24,307 млрд руб
Прибыль 7 мес 2024г: 29,444 млрд руб
Прибыль 9 мес 2024г: 40,510 млрд руб/ Прибыль мсфо 37,570 млрд руб
Прибыль 2024г: 50,838 млрд руб/ Прибыль мсфо 50,779 млрд руб
Прибыль 1 кв 2025г: 15,591 млрд руб/ Прибыль мсфо 15,527 млрд руб
Прибыль 6 мес 2025г: 27,241 млрд руб/ Прибыль мсфо 24,652 млрд руб
Прибыль 7 мес 2025г: 29,118 млрд руб
Прибыль 9 мес 2025г: 33,662 млрд руб/ Прибыль мсфо 33,415 млрд руб
Прибыль 2025г: 37,374 млрд руб/ Прибыль мсфо 37,847 млрд руб
Прибыль 1 кв 2026г: 9,616 млрд руб/ Прибыль мсфо 10,911 млрд руб
Прибыль 6 мес 2026г: 16,555 млрд руб/ Прибыль мсфо 16,514 млрд руб
Прибыль 7 мес 2026г: 17,965 млрд руб
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=DSMecu5NMEy5lJ6-AUJZfpQ-B-B
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=3935&type=4

Банк «Санкт-Петербург» – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата * Сумма див. * Обык.акц. * Пр.акц.
6 м 2026 * 21.08.2026 * 05.10.2026 ** 8,542 млрд ₽ * 19,17 руб * 0,22 руб

2025 год * 20.03.2026 * 12.05.2026 * 12,006 млрд ₽ * 26,23 руб * 0,22 руб
6 м 2025 * 22.08.2025 * 06.10.2025 ** 7,604 млрд ₽ * 16,61 руб * 0,22 руб

2024 год * 21.03.2025 * 05.05.2025 * 13,602 млрд ₽ * 29,72 руб * 0,22 руб
6 м 2024 * 23.08.2024 * 30.09.2024 * 12,473 млрд ₽ * 27,26 руб * 0,22 руб

2023 год * 21.03.2024 * 06.05.2024 * 10,693 млрд ₽ * 23,37 руб * 0,22 руб
6 м 2023 * 18.08.2023 * 09.10.2023 ** 8,730 млрд ₽ * 19,08 руб * 0,22 руб
disclosure.skrin.ru/ShowMessage.asp?id=0&eid=3795189&agency=3
www.bspb.ru/investors/share/dividends

Отчет БСП стал поводом для пересмотра таргета вниз
Обыкновенные акции Банка Санкт-Петербург (БСП) с начала торгов 21 августа дорожают на 1,35%, до 242,15 руб., на фоне умеренно позитивной динамики российского рынка. 

Банк представил неоднозначные результаты по МСФО за второй квартал и первое полугодие. Чистая прибыль эмитента за квартал упала на 39% в годовом выражении (г/г), до 5,6 млрд руб., а за полугодие сократилась на 33% г/г, до 16,5 млрд руб. Эта динамика объясняется высокой базой аналогичных периодов 2025-го, когда показатель увеличился на 52% и 25% г/г соответственно, а также повышением расходов на резервы под ожидаемые кредитные убытки и других издержек при сокращении чистых процентных доходов. Результат оказался на 19% ниже консенсуса и прогнозов Freedom Global.

Чистые процентные доходы банка до создания резервов под ожидаемые кредитные убытки в обоих отчетных периодах снизились на 7% г/г — до 18,2 млрд и 36,6 млрд руб. соответственно. Чистые комиссионные доходы за квартал поднялись на 11% г/г, до 3,1 млрд руб., а за полугодие — на 6% г/г, до 5,9 млрд руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Цена бумаге 200 р.

Негативно оцениваем результаты Банка Санкт-Петербург за 1П26. Высокая дивидендная доходность пока остается ключевой поддержкой для котировок — Цифра брокер

Ключевое давление на прибыль оказали операционные расходы, выросшие на 28,4% до 15,8 млрд рублей, и расходы на резервы в 8 млрд рублей, при этом стоимость риска достигла максимума за год (1,6%), а рентабельность капитала упала с 24% до 15,3%.

Несмотря на снижение выручки на 9,3% и чистого процентного дохода на 7,2%, банк сохраняет дивидендную привлекательность: запланирована выплата 50% прибыли, что дает 19,17 рубля на обыкновенную акцию и 0,22 рубля на привилегированную.

При текущей дивидендной доходности около 7,7% по обыкновенным акциям этот фактор остается основным поддерживающим элементом для котировок, перевешивая слабую динамику финансовых показателей.

Источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🙁 Прогноз по прибыли БСПБ понижен




Наверное, это ключевой факт, на котором стоит остановиться в отчете банка за первое полугодие по МСФО, ибо результаты отчетности по международному стандарту вполне неплохо коррелируют с данными по РСБУ, которые уже были опубликованы.

Но если кратко, то цифры по первому полугодию получились следующими:

🔴Чистая прибыль: 16,5 млрд руб. (-33% г/г)

🔴Чистая процентная маржа: 6,4% (-1 п.п. г/г)

🔴Стоимость риска: 1,6% (-0,1 п.п., но по второму кварталу данные намного хуже — 2,8% против 0,4% в первом квартале)

🔴Рентабельность капитала: 15,3% (-8,7 п.п. г/г и опять же плохие данные по второму кварталу — лишь 10,1% против 19,9% в первом)

🔴Достаточность капитала Н1.0: 19,3%

😔 Самое печальное — обновленный прогноз

Прежние 35+ млрд прибыли по году сменились на «около 30». Наши опасения, высказанные после публикации отчетности по РСБУ за первое полугодие, к сожалению, оправдались.

🤕 Соответственно, нужно корректировать и прогноз по дивидендам

Если ранее мы ждали 39 рублей за год с доходностью около 16,5%, то теперь ориентируемся на 33,6 руб., что дает доходность около 13,7% от текущей котировки. Оставшийся дивиденд за второе полугодие, таким образом, может составить порядка 14,5 руб. на акцию (за первое полугодие банк анонсировал выплату в 19,17 руб. на акцию).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мы понизили прогноз по дивидендным выплатам Банка Санкт-Петербург с 39 до 33,6 рублей на акцию, что соответствует доходности 13,7% — Вектор Капитал

Аналитики Вектор Капитал понизили прогноз по дивидендным выплатам Банка Санкт-Петербург вслед за пересмотром годового прогноза по чистой прибыли кредитной организации с 35+ млрд рублей до уровня около 30 млрд рублей.

Ожидания по совокупному дивиденду за год снижены с 39 до 33,6 рублей на акцию, что соответствует доходности 13,7% от текущей котировки. Выплата за второе полугодие, по оценкам, сложится в районе 14,5 рублей на акцию (против 19,17 рублей, анонсированных за первое полугодие).

Аналитики отмечают ухудшение операционных показателей во втором квартале: стоимость риска выросла до 2,8% (с 0,4% в первом квартале), а рентабельность капитала снизилась до 10,1% (с 19,9%).

В Вектор Капитал полагают, что акции банка уступают альтернативам в секторе (Сбер, Т-Технологии, ДОМ.РФ), особенно на фоне доходности коротких ОФЗ (например, 26236) на уровне 14,3%, что делает текущую дивидендную доходность БСПБ недостаточной для удержания бумаг в портфеле.

Источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Банк «Санкт-Петербург»: акция стоит дешево, но почему мы не покупаем?



Банк «Санкт-Петербург» опубликовал отчетность по МСФО за первое пол...

CapitalisFamilyOffice, Дешево было это по 51 рублю до сво

Банк «Санкт-Петербург»: акция стоит дешево, но почему мы не покупаем?

Банк «Санкт-Петербург» опубликовал отчетность по МСФО за первое полугодие 2026 года. На первый взгляд акция выглядит привлекательно: банк прибыльный, капитал превышает 218 млрд. рублей, нормативы достаточности находятся на высоком уровне, а сама компания торгуется вдвое ниже балансовой стоимости (P/BV = 0.49x). Но здесь возникает главный вопрос: если банк действительно настолько дешевый, почему мы не спешим увеличивать позицию?

Ответ находится не в размере баланса, а в динамике доходов. За первое полугодие банк заработал около 16.5 млрд. рублей чистой прибыли — на треть меньше результата прошлого года. При этом чистый процентный доход снизился на 7.2% (до 36.6 млрд.) из-за дорогого фондирования, операционные расходы выросли на 28.4% (до 15.8 млрд), а расходы на резервы подскочили на 51.8% (до 8.5 млрд.). Картина простая: зарабатывать банку становится сложнее, а расходы и риски растут.

Дешевый банк или ловушка стоимости?

По нашей модели чистая прибыль BSPB за последние 12 месяцев составляет около 29.7 млрд. рублей, а прибыль на акцию (EPS) — около 67.5 рублей. При цене в районе 240 рублей это дает мультипликатор P/E около 3.5х. Однако низкий P/E сам по себе не является поводом для покупки, если падает отдача на капитал: сейчас показатель ROE опустился до 13.6%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Банк Санкт-Петербург снизил прогноз по прибыли на 2026 год с 35 млрд до 30 млрд руб
Банк Санкт-Петербург снизил прогноз по прибыли на 2026 год с 35 млрд до 30 млрд руб



cloud.bspb.ru/index.php/s/5aJnjksWxQYBMf2

Авто-репост. Читать в блоге >>>

СД БСПБ Дивиденды за I полугодие — Обычка 19,17 руб./акцию (ДД: 7,87%) Префы 0,22 руб./акцию. ВОСА — 24 сентября Отсечка — 5 октября

Совет директоров «Банка «Санкт-Петербург» рекомендовал выплатить 19,17 рубля на одну обыкновенную акцию и 0,22 рубля одну привилегированную акцию в виде дивидендов за 1 полугодие 2026 года. Об этом говорится в раскрытии информации компании.

В качестве закрытия реестра для их получения набсовет «Банка «Санкт-Петербург» предложил установить 5 октября.

ВОСА по данному вопросу пройдет 24 сентября. Реестр для участия в нем закроется 31 августа.


Источник: www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=mH98zJKUfUSI1oB-CVQUkQw-B-B&utm_referrer=https%3A%2F%2Fsmart-lab.ru%2F

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Банк «Санкт-Петербург» снизил прогноз по чистой прибыли за 2026г с более 35 млрд руб. до 30 млрд руб

Санкт-Петербург. 21 августа. ИНТЕРФАКС — Банк «Санкт-Петербург» снизил прогноз по чистой прибыли по итогам 2026 года с ожидавшихся ранее более 35 млрд рублей до 30 млрд рублей, говорится в презентации финучреждения.
Также банк скорректировал ожидания от отношения расходов к доходам (CIR) — 36-37% вместо 35-37% ранее.
Прогноз по росту кредитного портфеля банк сохранил прежним — на 10-12%.
Как сообщалось, в июле банк скорректировал прогноз по стоимости риска (CoR) на 2026 год со 150 б.п. до 200 б.п
Последует.

Банк Сант-Петербург МСФО за I полугодие 2026 года: Чистая прибыль ₽16,5 (–33% г/г)
Банк Сант-Петербург МСФО за I полугодие 2026 года: Чистая прибыль ₽16,5 (–33% г/г)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Банк "Санкт-Петербург" События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг
2. Содержание сообщения
2.1. Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг:

Наблюдательный совет Банка «Санкт-Петербург» рекомендовал направить на дивиденды 50% чистой прибыли за 1 полугодие 2026 года по МСФО

Банк «Санкт-Петербург» подвел итоги работы за 1 полугодие 2026 года по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО)....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Банк "Санкт-Петербург" Дата определения (фиксации) лиц, имеющих право на осуществление прав по ценным бумагам эмитента
2. Содержание сообщения
2.1. Идентификационные признаки ценных бумаг эмитента, в отношении которых устанавливается дата, на которую определяются (фиксируются) лица, имеющие право на осуществление прав по ним: акция обыкновенная, государственный регистрационный номер выпуска и дата его государственной регистрации: 10300436В, 19....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Банк "Санкт-Петербург" Созыв общего собрания участников (акционеров)
2. Содержание сообщения
2.1. Вид общего собрания участников (акционеров) эмитента годовое (очередное), внеочередное): внеочередное.

2.2. Форма проведения общего собрания участников (акционеров) эмитента (собрание (совместное присутствие) или заочное голосование): способ принятия решения общим собранием акционеров: заочное голосование....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Банк "Санкт-Петербург" Решения совета директоров
2. Содержание сообщения
2.1. Кворум заседания Наблюдательного совета эмитента и результаты голосования по вопросам о принятии решений: Кворум для принятия решений имелся.

2.2. Содержание решений, принятых Наблюдательным советом эмитента:
1....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Банк Санкт-Петербург: дивиденды 19,17 руб.
СД - Банк Санкт-Петербург: ДИВИДЕНДЫ = 19,17 руб., ДД: 7.87%

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=mH98zJKUfUSI1oB-CVQUkQw-B-B

Авто-репост. Читать в блоге >>>