Конференция смартлаба в Санкт-Петербурге 26 июня

Банк Санкт-Петербург (BSPB) фундаментальный анализ акций

%   2016 2017 2018 2019 2020   LTM ?
Дата отчета 07.07.2016 19.06.2018 20.03.2019 12.03.2020 10.03.2021  
Финансовый отчет  
Годовой отчет  
Презентация  
Чистый операц доход, млрд руб ? 31.1 33.2 32.8 30.9 37.9   38.8
Чист. проц. доходы, млрд руб ? 22.1 20.5 21.9 23.3 25.5   25.8
Чист. комисс. доход, млрд руб ? 4.70 5.21 5.90 6.80 7.50   7.72
Доходы по цб, млрд руб ? 4.17 6.25 3.97 -0.700 2.50   3.13
Чистая прибыль, млрд руб ? 4.28 7.49 8.94 7.91 10.8   11.7
Див.выплата, млрд руб 0.462 0.811 1.86 1.59 2.17   2.17
Дивиденд, руб/акцию ? 1.05 1.62 3.71 3.33 4.56   4.56
Див доход, ао, % 1.6% 2.8% 8.4% 5.9% 6.8%   6.8%
Дивиденд ап, руб/акцию 0.11 0.11 0.11 0.11 0.22   0.22
Див доход, ап, % 11.0% 11.0% 11.0% 11.0% 1.0%   1.0%
Дивиденды/прибыль, % 11% 11% 21% 20% 20%   19%
Опер. расходы, млрд руб 12.7 13.5 13.0 14.1 15.2   15.9
Расх на персонал, млрд руб 5.63 5.97 5.94 6.45 7.58   7.78
Создание резервов, млрд руб 12.5 9.58 7.13 7.89 8.85   8.56
Списание. плох.кредитов, млрд руб 6.20  
Наличность, млрд руб 42.6 60.3   54.3
Активы банка, млрд руб 580.3 606.9 673.0 673.7 730.2   731.0
Капитал, млрд руб 60.9 70.3 74.6 80.1 88.7   89.5
Кредитный портфель, млрд руб 354.3 357.7 338.0 401.5 459.3   483.0
Кредиты юрлицам, млрд руб 256.6 245.0 253.0 298.5 344.0   364.0
Кредиты физлицам, млрд руб 58.2 73.0 86.0 99.1 111.0   119.0
Депозиты, млрд руб 333.3 353.0 414.0 417.6 479.1   485.0
Депозиты юрилиц, млрд руб 145.9 147.4 165.0 168.6 194.9   214.1
Депозиты физлиц, млрд руб 187.4 205.6 249.0 249.0 276.0   263.6
Резервы под обесценивание, млрд руб 39.6 39.5 39.8 33.3  
Дост.осн капитала, % ? 8.91% 10.0% 13.4% 11.5% 9.60%   10.2%
Дост. общ капитала, % ? 14.4% 14.1% 17.2% 14.8% 13.5%   13.2%
Стоимость риска, % ? 3.45% 2.69% 1.91% 1.80% 2.10%   1.90%
Loan-to-deposit ratio, % ? 106% 101% 82% 96% 96%   100%
Просроченные кредиты, NPL, % ? 6.00% 5.40% 10.8% 9.20% 10.4%   10.6%
Цена акции ао, руб 67.0 58.8 44.3 56.3 67.2   67.2
Число акций ао, млн 439.6 499.6 487.6 475.6 475.6   475.6
Цена акции ап, руб 1.000 1.000 1.000 1.000 21.0   21.0
Число акций ап, млн 20.1 20.1 20.1 20.1 20.1   20.1
Free Float, % 34.6% 37.8% 39.2% 35.2% 35.2%  
Инсайдерское владение, % 52.5% 60.8% 50.6% 51.8%  
Капитализация, млрд руб 29.5 29.4 21.6 26.8 32.4   32.4
EV, млрд руб ? 29.5 29.4 21.6 26.8 32.4   32.4
EPS, руб ? 9.74 15.0 18.3 16.6 22.7   24.5
ROE, % ? 7.3% 11.4% 12.4% 10.2% 12.9%   10.8%
ROA, % ? 0.8% 1.3% 1.4% 1.4% 1.5%   1.3%
Чистая процентная маржа, % ? 4.06% 3.50% 3.60% 3.70% 3.90%   3.95%
Рентабельность банка, % ? 13.8% 22.6% 27.2% 25.6% 28.5%   30.0%
P/E ? 6.89 3.92 2.42 3.39 3.00   2.78
P/B ? 0.48 0.42 0.29 0.33 0.37   0.36
Персонал, чел 3 981 4 133 3 860 4 258 4 220  
Производительность труда, млн руб/чел/год 7.81 8.04 8.50 7.26 8.98  
Расходы/чел/год, тыс.р 1 414 1 445 1 539 1 516 1 796  
структура и состав акционеров Банк Санкт-Петербург

Банк Санкт-Петербург - факторы роста и падения акций

  • Менеджмент прогнозирует 18 млрд прибыли к 2023 году
  • Самый дешевый банк из публично торгуемых (P/E=3). И это уже не первый год
  • Никак не проверить качество кредитного портфеля корпоративным клиентам
  • Банк оперирует только в Северо-Западном регионе
  • Достаточность основного капитала 9%, а надо хотя бы 12%. Для этого банку надо отложить в капитал из прибыли порядка 18 млрд рублей. Это объясняет, почему Банк платит дивиденды всего 20% от прибыли.
  • Банк зафиксировал дивидендную политику до 2023 года, и не собирается платить дивиденды больше 20% прибыли. Поскольку банк планирует нарастить за 2 года кредитный портфель на 30%, ему потребуется новый капитал под эти кредиты.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: