Облигации JOYMONEY | МФК Джой Мани

В последние два года изменения затронули сразу несколько контуров рынка: условия работы МФО, каналы взаимодействия с должниками и требования к возврату задолженности.

📉 В 2026 году ужесточились требования к микрофинансовому рынку. С 1 апреля максимальная переплата по новым потребительским кредитам и займам сроком до года снижена со 130% до 100% суммы займа, а с 1 октября МФО не смогут выдавать третий заем с ПСК выше 200% годовых заемщику, у которого уже есть два непогашенных аналогичных займа.

«Новые требования заставляют точнее управлять продуктовой экономикой. Решение о выдаче все сильнее зависит от того, насколько корректно рассчитаны риск, стоимость клиента и ожидаемый финансовый результат».
— Ирина Селезнева, директор юридического департамента ГК IT Smart Finance

📞 С сентября 2025 года также действуют новые правила для массовых и автоматических вызовов и обязательная маркировка звонков юридических лиц.

✅ Меняется структура портфелей на рынке цессии

Для части МФО снижение предельной переплаты может ускорять продажу части просрочки. Для ПКО это означает возможный рост доли более «молодых» портфелей.

Одним из элементов обеспечения обязательств по облигациям ПКО «Бустер.Ру» выступает поручительство МФК «Джой Мани», которая также входит в Группу компаний IT Smart Finance.

📈 Джой Мани работает на российском микрофинансовом рынке с 2014 года. По итогам первого полугодия 2026 года объем выдачи микрозаймов составил 6,86 млрд ₽, что на 5% выше аналогичного периода 2025 года. Чистая прибыль составила 282,4 млн ₽, что в 3 раза превышает прибыль первого полугодия 2025 года. А собственный капитал компании достиг 1,8 млрд ₽.

В июне 2026 года «Эксперт РА» повысил кредитный рейтинг МФК «Джой Мани» до ruBB со стабильным прогнозом. Агентство отметило укрепление капитальной позиции компании и сохранение высокой способности к генерации прибыли.

🔒 Как работает поручительство?

Если ПКО «Бустер.Ру» не исполнит обеспеченные поручительством обязательства по облигациям, держатели бумаг вправе предъявить соответствующие требования к МФК «Джой Мани» в порядке и объеме, предусмотренных условиями выпуска и поручительства.

«Ренессанс Капитал» представил обзор 11 публичных ПКО по итогам I полугодия 2026 года. Совокупный балансовый портфель компаний выборки достиг 89,1 млрд рублей, увеличившись на 17,4% с начала года. Бустер.Ру аналитики относят к группе ПКО, находящихся в стадии роста.

📈 Рынок цессии продолжает расширяться

За полугодие ПКО приобрели у банков портфели номиналом 151,8 млрд рублей — на 12% больше год к году. Объем покупок у МФО вырос на 16,6%, до 58,4 млрд рублей.

Одновременно растет и стоимость активов. Цена банковских портфелей в разных сегментах увеличилась на 2,3–4,3 п.п., а средневзвешенная цена портфелей МФО достигла 21,86% от основного долга. Одним из факторов роста цен аналитики называют усиление спроса на портфели. При этом спрос особенно концентрируется на более «молодых» досудебных портфелях.

🔎 Чем выше становится цена входа, тем большее значение приобретает качество отбора

Рост самого портфеля уже недостаточен: будущая экономика покупки зависит от корректной оценки потенциальных денежных поступлений, сроков их получения и затрат на работу с активом. Именно поэтому дисциплина оценки и отбора портфелей становится одним из ключевых факторов устойчивого масштабирования.

Уважаемые инвесторы, сегодня, 15.09.2026, состоится выплата тридцатого купона по выпуску МФК «Джой Мани» 001Р-02.

Денежные средства перечислены в Национальный расчетный депозитарий в соответствии с графиком.

➡️ Ставка тридцатого купонного периода — 18% годовых

➡️ Сумма купона — 3 697 500 рублей

JOYMONEY | МФК Джой Мани облигации

Собрали ключевые публикации в СМИ за август.

🔵ComNews— о финансовых итогах МФК «Джой Мани» за 1 полугодие 2026 года

МФК «Джой Мани» представила результаты: чистая прибыль выросла в три раза, чистые процентные доходы составили 3,69 млрд рублей, активный портфель достиг 4,4 млрд рублей.

🔵РБК Компании— о финансовом контроле в финтехе

Джой Мани: подход к управлению бюджетом, контролю расходов и адаптации процессов к изменениям рынка.

🔵РБК Компании— об операционной эффективности и роботизации

Джой Мани: роботизация в телемаркетинге, клиентской поддержке и досудебном урегулировании для повышения эффективности процессов и качества коммуникаций.

🔵Ведомости— о рынке портфелей долгов МФО

В первом полугодии ПКО купили более 90% выставленных на продажу долгов МФО. Для рынка это повышает роль аналитики, оценки портфелей и дисциплины покупки.

🔵Ведомости— о новых требованиях к отчетности перед ФССП

С 1 сентября банки и МФО начнут передавать в ФССП сведения о работе по возврату просроченной задолженности. Новая мера должна повысить прозрачность и этичность рынка.

Уважаемые инвесторы, сегодня, 7 сентября 2026 года, состоятся выплаты купонов по выпускам облигаций МФК «Джой Мани» и ПКО «Бустер.Ру».

Денежные средства перечислены в Национальный расчетный депозитарий в соответствии с графиком.

➡️ МФК «Джой Мани» 001Р-01 — тридцать третий купон
Ставка — 17% годовых
Сумма выплаты — 3 492 500 рублей

➡️ ПКО «Бустер.Ру» БО-02 — девятый купон
Ставка — 24,25% годовых
Сумма выплаты — 3 986 000 рублей

ПКО Бустер.Ру облигации

Максим Пащенко — предприниматель, основатель группы компаний IT Smart Finance, учредитель и генеральный директор МФК «Джой Мани».

🚀 По образованию Максим — инженер. В предпринимательство пришёл в начале 2010-х годов, а в 2014 году запустил «Джой Мани». За 12 лет из одного финансового сервиса выросло несколько самостоятельных бизнесов в сфере финансовых технологий, кредитования, IT и управления финансовыми активами.

Сегодня Максим продолжает непосредственно участвовать в развитии ключевых компаний группы. Его основная зона ответственности — стратегия, новые направления бизнеса, инвестиционные решения и формирование управленческой модели IT Smart Finance.

📈 В основе его подхода — не рост ради масштаба. Каждый бизнес должен прежде всего иметь понятную экономику, устойчивую прибыль, контролируемый риск и потенциал для долгосрочного развития. Масштабирование имеет смысл только тогда, когда оно увеличивает стоимость бизнеса, а не просто его объём.

При этом масштаб команды — это не только количество сотрудников. Это экспертиза людей, которые глубоко понимают свои направления и вместе обеспечивают работу всей группы.

За результатами группы стоит работа всей команды IT Smart Finance💙

👤 А в следующих публикациях подробнее познакомим вас с руководителями ключевых направлений — их опытом, зонами ответственности и подходом к развитию бизнеса.

Уважаемые инвесторы, сегодня, 17.08.2026, состоится выплата двадцать девятого купона по выпуску МФК «Джой Мани» 001Р-02.

Денежные средства перечислены в Национальный расчетный депозитарий в соответствии с графиком.

➡️ Ставка двадцать девятого купонного периода — 18,25% годовых

➡️ Сумма купона — 3 750 000 рублей

✅ Первый этап — становление онлайн-модели.

В первые годы компания развивала дистанционное обслуживание и масштабировала основной продукт — краткосрочные займы до зарплаты. К 2018 году объем ежемесячных выдач превысил 100 млн рублей — бизнес-модель вышла на новый уровень масштаба.

✅ Следующий этап — развитие продуктовой и финансовой модели.

В 2021–2022 годах Джой Мани начала активнее привлекать банковское фондирование и получила первый кредитный рейтинг от «Эксперт РА». Одновременно расширялась продуктовая линейка: все большую роль стали занимать долгосрочные займы с регулярными платежами.

✅ Следующий шаг — выход на публичный долговой рынок.

В 2023–2024 годах компания привлекла порядка 2 млрд рублей банковского финансирования и разместила два выпуска облигаций на общую сумму 500 млн рублей. Ежемесячные выдачи к этому времени превысили 1 млрд рублей.

Так в 2014 году появилась МФК «Джой Мани».

«В начале у нас не было идеи построить группу из нескольких компаний. Мы были сосредоточены на Джой Мани: хотели создать сильный технологичный бизнес и сделать модель, которая сможет расти. Новые направления появились позже — вместе с опытом, командой и компетенциями, которые мы приобретали по пути»

Уважаемые инвесторы, сегодня, 06.08.2026, состоится выплата тридцать второго купона по выпуску МФК «Джой Мани» 001Р-01.

Денежные средства перечислены в Национальный расчетный депозитарий в соответствии с графиком.

➡️Ставка тридцать второго купонного периода — 17% годовых
➡️Сумма купона — 3 492 500 рублей

Главная ценность IT Smart Finance — люди💙 Именно профессионализм, ответственность, инициативность и вовлеченность сотрудников позволяют развивать компании группы, запускать новые проекты и двигаться к общим целям.

30 июля на Smart-Lab прошел эфир, посвященный финансовым результатам МФК «Джой Мани», развитию бизнес-модели и адаптации к новым регуляторным требованиям на рынке микрофинансирования.

В ходе эфира обсудили:

🔵результаты за 1 полугодие 2026 года и факторы роста прибыли и капитала;
🔵развитие продуктовой линейки и увеличение доли среднесрочных и долгосрочных займов;
🔵подход компании к качеству портфеля, скорингу и работе с повторными клиентами;
🔵запас по нормативам капитала и ликвидности, а также текущий уровень долговой нагрузки;
🔵влияние регуляторных изменений на продуктовую линейку и операционные процессы;
🔵действующие облигационные выпуски МФК «Джой Мани» и источники их погашения;

Эфир позволяет понять, как отдельные показатели и управленческие решения складываются в общую траекторию развития компании и помогают оценить ее текущую позицию и дальнейшие ориентиры.

Запись эфира:

🟥 YouTube
📹 RUTUBE
💙 VK Видео

JOYMONEY | МФК Джой Мани облигации

✅ Чистые процентные доходы с начала года составили 3,69 млрд рублей, что на 21,5% больше, чем за аналогичный период 2025 года.

✅ Чистые процентные доходы за вычетом резерва под ожидаемые кредитные убытки достигли 285,3 млн рублей — на 270,6 млн рублей больше показателя за первое полугодие 2025 года.

✅ Чистая прибыль составила 282,4 млн рублей, что в 3 раза превышает результат аналогичного периода прошлого года.

✅ Объем активного портфеля с просрочкой до 150 дней достиг 4,4 млрд рублей ОСЗ, увеличившись на 29,4% год к году.

✅ Объем выдачи микрозаймов за шесть месяцев составил 6,86 млрд рублей, что на 5% выше показателя за аналогичный период 2025 года.

✅ Активы компании достигли 3,296 млрд рублей, увеличившись за полугодие на 13,6%, или на 393,3 млн рублей. Основной рост пришелся на финансовые активы, оцениваемые по амортизированной стоимости: их объем вырос на 465 млн рублей и составил 3,191 млрд рублей.

✅ Капитал МФК «Джой Мани» увеличился за первое полугодие на 18,4%, или на 282,3 млн рублей, и достиг 1,8 млрд рублей.

30 июля в 12:00 мск — прямой эфир об итогах 1 полугодия 2026 года, изменениях в регулировании и планах компании.

Подробнее об эфире рассказали здесь.

🔗Ссылка на трансляцию:
https://www.youtube.com/live/AHHBgF2DE4U

В центре обсуждения:

🔵финансовые результаты компании
🔵динамика ключевых показателей и факторы, повлиявшие на результаты
🔵развитие бизнес-модели в новой регуляторной среде
🔵приоритеты компании на второе полугодие 2026 года

🗓 30 июля
🕛 12:00 мск

Трансляция пройдет на YouTube-канале Тимофея Мартынова. Ссылку на эфир опубликуем в день трансляции.

Уважаемые инвесторы, сегодня, 17.07.2026, состоится выплата двадцать восьмого купона по выпуску МФК «Джой Мани» 001Р-02.

Денежные средства перечислены в Национальный расчетный депозитарий в соответствии с графиком.

➡️ Ставка двадцать восьмого купонного периода — 18,5% годовых
➡️ Сумма купона — 3 802 500 рублей

JOYMONEY | МФК Джой Мани облигации

🌐 Джой Мани вошла в топ-10 самых посещаемых сайтов МФО. Среднемесячная посещаемость превысила 1 млн визитов, а компания поднялась в рейтинге на 3 позиции.

📱 В рейтинге МФО по размеру аудитории в социальных сетях Джой Мани заняла 11-е место, поднявшись на 2 позиции. По отдельным площадкам компания заняла 4-е место в Telegram и 2-е место в MAX.

🏆 По абсолютному приросту аудитории Джой Мани вошла в топ-3 МФО, заняв 3-е место. Число подписчиков выросло на 6,4%, или на 2 356 человек.

Высокие позиции в цифровых рейтингах отражают заметность бренда, устойчивый интерес аудитории и развитие каналов привлечения клиентов — основу для масштабирования онлайн-бизнеса.

JOYMONEY | МФК Джой Мани облигации

Своими наработками и технологиями поделились представители МФК «Джой Мани»:

🔵Марина Ерахтина, руководитель отдела контроля качества
🔵Наталья Коневец, руководитель отдела клиентского обслуживания

Результаты подхода: FCR вырос на 2,3%, AHT снизился на 14%, количество претензий по продукту снизилось на 15%, продажи выросли на 87%, eNPS — на 10%, NPS — на 16%.

Уважаемые инвесторы, сегодня, 07.07.2026, состоится выплата тридцать первого купона по выпуску МФК «Джой Мани» 001Р-01.

Денежные средства перечислены в Национальный расчетный депозитарий в соответствии с графиком.

➡️ Ставка тридцать первого купонного периода — 17% годовых
➡️ Сумма купона — 3 492 500 рублей

JOYMONEY | МФК Джой Мани облигации

Для Джой Мани это важный этап в развитии публичной кредитной истории и подтверждение устойчивости компании как эмитента облигаций.

Директор по развитию бизнеса МФК «Джой Мани» Юлия Леденева отметила, что кредитные линии стали одним из ключевых трендов рынка. Такой формат развивается на фоне усиления конкуренции за удержание клиента и изменения регуляторной среды.

🔴АО «Эффективные технологии»
«Эксперт РА» понизил рейтинг кредитоспособности до уровня ruC и изменил прогноз на развивающийся. По рейтингу продлен статус «под наблюдением». Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruBB- с негативным прогнозом

АО «Эффективные технологии» — инжиниринговая компания, которая занимается разработкой и внедрением комплексных технологических решений для предприятий добывающей промышленности, а также осуществляет проектирование, производство и сервисное обслуживание горнорудного оборудования.

Пересмотр рейтинга и изменение прогноза обусловлены публикацией 16 июня 2026 года сообщения о неисполнении обязательства перед владельцами облигаций серии 001P-02 (ISIN RU000A10B354) по выплате купонного дохода в размере 23,8 млн руб. Событие трактуется как технический дефолт. Также сохраняется блокировка расчетных счетов компании со стороны ФНС и задолженность перед налоговыми органами в размере 11,6 млн руб., продлен срок подготовки аудиторского заключения за 2025 год.