Облигации ФЭС-Агро

По РСБУ за 6мес. 2023г.

Об организации

1- ФЭС-Агро – федеральная компания с признанной экспертизой в области сельского хозяйства.

2- Наша цель – стать компанией мирового уровня на сельскохозяйственном рынке Российской Федерации. Наши корпоративные ценности – Команда, Клиенты, Урожай.

3-Выпуски облигаций:

RU000A106P63

RU000A1030N0

Цель оценки: Оценка состояния компании с целью приобретения облигаций, акций эмитента.

Общие значения (за 6 мес. 2023г)

1-Выручка: 8588,864 млн.руб.

2-Прибыль: 300,326 млн.руб

Анализ ликвидности

1-Коэфф. А.Л.: 0,01

2-Коэфф. С.Л.: 0,59

3-Коэфф Т.Л.: 1,39

Анализ финансовой устойчивости

1-Коэфф. Фин. Незав.: 26,85%

2-Коэфф. Фин. Завис.: 73,15%

3-Доля Кратк. Задолжн.: 100,32%

4-Доля Долгоср. Задолжн.: 4,88%

5-Коэффициент автономии (ER): 25,87% (**)

6-Коэффициент капитализации (C/R):2,87 (**)

Оценка

Общая динамика

1-Динамика выручки: 10,5% (YoY)

2-Динамика прибыли: 25,1% (YoY)

3-Динамика долговой нагрузки: -22% (*)

4-Динамика активов: -16% (*)

Подал заявку на размещение и когда я получу облигации?

Табл. 1. Параметры ФЭС-Агро-001Р-01

Источник: Rusbonds.ru

ООО «ФЭС-Агро» – крупный российский дистрибьютор импортных семян, химических средств защиты растений и микроудобрений, основанный в 1996 г. в Ставропольском крае. Ключевой бенефициар: президент компании А. Михайлов.

Рейтинг Эксперт РА: ruBB+ с «позитивным» прогнозом

Табл. 2. Ключевые финансовые параметры ФЭС-Агро (РСБУ)

Продолжаем разбор облигаций третьего эшелона. УРА! Мы нашли первый алмаз (в удобрениях))): адекватный риск и приличная доходность

Про этот выпуск не так давно писал мой друг I go to Sochi, поэтому я пройдусь совсем кратко по бизнесу, а акцент сделаю на финансах. ООО «ФЭС-Агро» — крупный дистрибьютор семян, средств защиты растений и микроудобрений. В список оказываемых услуг также входит консультационное сопровождение и кредитование сельскохозяйственных предприятий. То есть компания еще и кредитует. Поскольку основной покупатель — сельхозпредприятие, у которого очень сезонный бизнес, значит ФЭС Агро дает очень длинные отсрочки. Значит, тут как в банках есть кредитный риск: если КФХ не отдаст деньги, если неурожай, если затопило, если засуха. И еще миллион «если»… Но обо всем по порядку.

Корпоративное управление

У ФЭС Агро есть независимые директора, структура управления оценена рейтинговым агентством Эксперт РА, которая подтвердила, что все на достойном уровне. А также присвоила рейтинг ruBB+. К слову, это очень достойный рейтинг.

Всё наконец-то встало на свои места. Много новых выпусков облигаций, индекс Мосбиржи летит в космос, ФЭС-Агро надеется, что его перепутают с ФосАгро и закупятся надёжными облигациями.

Любой выпуск ВДО в 2023 году: выходит

Инвесторы: загоняют ценник на 103–113% верх

После ТГК-14 и Глобал Факторинг Нетворк доходность до 15% — просто глоток свежего воздуха для любителей облигаций с низким рейтингом. Низкий рейтинг = высокая доходность и высокие риски, никогда про это не забываем, как и про диверсификацию. С высоким рейтингом я буквально недавно писал про ВСК — очень надёжную компанию, входящую в группу Global Ports.

Скоро ждём также новые выпуски Селектел и Новые технологии, а также Совкомлизинг, не пропустите. А теперь к ФЭС-Агро. Что там, надёжность, апсайд или лучше держаться от него подальше?

«ФЭС-Агро» сегодня – это федеральный дистрибьютор семян,
средств защиты растений и удобрений.

Сбор заявок: 8 августа

• Наименование: Фэс-агро-001Р-01
• Рейтинг: ВВ+ (Эксперт РА)
• Купон: ~15% (квартальный)
• Дата погашения: 3 года
• Объем: ~ 1 млрд.руб.
• Амортизация: да (11 и 12 купон будет погашено по 50% от номинальной стоимости)
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 руб.

Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

🟢 ПАО «ИСКЧ»
АКРА ПОДТВЕРДИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ НА УРОВНЕ BB+(RU), ПРОГНОЗ «СТАБИЛЬНЫЙ»

ИСКЧ (Институт Стволовых Клеток Человека) — холдинговая компания, выступающая стратегическим инвестором в инновационные предприятия на рынках медицины и здравоохранения.

Одной из основных операционных компаний ИСКЧ остается ММЦБ — крупнейший банк персонального хранения гемопоэтических и мезенхимальных стволовых клеток пуповинной крови в России для лечения критических заболеваний.

АКРА отмечает улучшение оценки за диверсификацию инвестиций Холдинга в связи с тем, что в 2022 году дивидендный поток стал поступать не только от ММЦБ, но и от АО «НекстГен» и ООО «Репролаб», однако определенная концентрация на ММЦБ сохраняется.

На конец 2022 года долг Холдинга составил 505 млн руб., из которых 300 млн руб. приходится на облигационный заем. Оставшаяся часть портфеля сформирована займами от связанных сторон (преимущественно от ММЦБ). По расчетам Агентства, отношение долга к рыночной стоимости инвестиций (LTV) сохраняется на уровне прошлого года — 0,4x, что соответствует среднему уровню долговой нагрузки.

Мы писали, почему полезно следить за обновлением залогов эмитентов, ознакомиться можно здесь.

Представляем обновлённую информацию за последний месяц.

Видимо аграрии, это тот сектор экономики, который никогда не унывает, всегда старается догнать и перегнать Америку и с оптимизмом смотрит в светлое будущее. Наверное только аграрии способны поддерживать в рабочем состоянии рискованный бизнес на стабильном уровне.

День добрый, подскажите пожалуйста, вчера было погашение, сегодня открыл отчёт написано погашено, а суммы нет только количество и купона нет, брокер Сбербанк, через два дня деньги поступят или как?

Komar26, до пяти дней могут идти

День добрый, подскажите пожалуйста, вчера было погашение, сегодня открыл отчёт написано погашено, а суммы нет только количество и купона нет, брокер Сбербанк, через два дня деньги поступят или как?

Господа, приветствую! Может кто в курсе дел? 13 января бумага ушла вниз сразу на 8% да там и находится.

pavel, а вы в терминал посмотрите. Там продавцов нет, одни покупатели. Цена выставляется по лучшему покупателю.

Патриция, благодарю. Это получается, что кто то тупо продал по рынку не заглянув в стакан?

pavel, получается так. Продавец почему-то не выставил свою цену.

Господа, приветствую! Может кто в курсе дел? 13 января бумага ушла вниз сразу на 8% да там и находится.

pavel, а вы в терминал посмотрите. Там продавцов нет, одни покупатели. Цена выставляется по лучшему покупателю.

Патриция, благодарю. Это получается, что кто то тупо продал по рынку не заглянув в стакан?

pavel, получается так. Продавец почему-то не выставил свою цену.

Господа, приветствую! Может кто в курсе дел? 13 января бумага ушла вниз сразу на 8% да там и находится.

pavel, а вы в терминал посмотрите. Там продавцов нет, одни покупатели. Цена выставляется по лучшему покупателю.

Патриция, благодарю. Это получается, что кто то тупо продал по рынку не заглянув в стакан?

Господа, приветствую! Может кто в курсе дел? 13 января бумага ушла вниз сразу на 8% да там и находится.

pavel, а вы в терминал посмотрите. Там продавцов нет, одни покупатели. Цена выставляется по лучшему покупателю.

Патриция, благодарю. Это получается, что кто то тупо продал по рынку не заглянув в стакан?

Господа, приветствую! Может кто в курсе дел? 13 января бумага ушла вниз сразу на 8% да там и находится.

pavel, а вы в терминал посмотрите. Там продавцов нет, одни покупатели. Цена выставляется по лучшему покупателю.

Господа, приветствую! Может кто в курсе дел? 13 января бумага ушла вниз сразу на 8% да там и находится.

Всем доброго дня. Кто знает почему цена стала 513 руб? Вчера ещё была 794.