Облигации Солтон

Экспертное мнение

ООО «ГК Солтон» — компания умеренно высокого инвестиционного риска на 01.01.2024 года. Финансовое состояние низкое. Финансовая устойчивость удовлетворительная. Не смотря на стабильный рост чистой прибыли, финансовое состояние оставляет желать лучшего. Динамика финансового состояния нисходящая, ниже порога надежности. Компания закредитованная, неликвидная. До текущего момента у конторы не было долгосрочных обязательств. Однако, практически все активы компании заморожены в дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность периодически погашается, но объём её такой, что у компании ничего нет и развернуться ей не на что. Поэтому, чтобы справится с текущими неплатежами и просрочками перед компанией, она вынуждена занимать в долгосрок. Структура капитала неудовлетворительная. Контора максимально зависима от заёмных денег и стабильность погашения дебиторской задолженности. Инвестировать в компанию не рекомендуется.

• Полный финансовый расклад ООО «ГК Солтон» 

ООО «Группа компаний „Солтон“ занимается всеми этапами производства и сбыта зерновых культур. Компания покупает у сельхозтоваропроизводителей Алтайского края, включая агрохолдинг, зерно и продукты его переработки (мука, комбикорма, крупы) и продаёт их конечным покупателям в различных регионах России.

Старт размещения 17 апреля

• Наименование: Солтон-БО-01
• Рейтинг: ВВ (НКР, прогноз „Стабильный“)
• Купон: (ежемесячный)
• 20% 1-3 купон
• КС+3% 4-36 купон
• Срок обращения: 3 года
• Объем: 150 млн.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Андеррайтер: ЗАО СБЦ (Финансовое Ателье GrottBjorn)

Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

Старт размещения трехлетних биржевых облигаций запланирован на 17 апреля.

Как рассказала Boomin генеральный директор ООО «Группа компаний «Солтон» Евгения Герасименко, начать размещение дебютных трехлетних облигаций серии БО-01 объемом 150 млн рублей компания планирует 17 апреля. Ориентир ставки 1-3-го ежемесячных купонов — 20% годовых. Ставки последующих купонов компания планирует сделать переменными, они будут рассчитываться по формуле: ключевая ставка Банка России плюс 3% годовых. Амортизация и оферты по выпуску не предусмотрены.

Перед выходом на биржу ГК «Солтон» получила кредитный рейтинг от НКР на уровне BB.ru со стабильным прогнозом. Как отметили в рейтинговом агентстве, «хорошее знание рынка и гибкость в принятии оперативных решений по плану севооборота посевных земель и продаже сельскохозяйственных культур» позволяют группе поддерживать высокую рентабельность бизнеса. «У компании есть потенциал роста, включая расширение номенклатуры выращиваемых культур, увеличение доли продукции с добавленной стоимостью (мука, масложировая продукция) и доли экспортных поставок», — считают в НКР.

На конец 2022 года, ООО «Агрохолдинг Солтон» — рискованное, незакредитованное, частично ликвидное, малоэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 1.03 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 97%. Общая задолженность компании состоит из 105.8 млн рублей долгосрочных обязательств и 271.0 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 124.7 млн срочных и 146.4 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам недостаточная, по менее срочным — достаточная. В отчётном периоде компания погасила 1.3 млн рублей долгосрочных и заняла 37.6 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск высокий. Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП-рейтинг: rlB-

• ЛИСП-3 — безрисковый пассивный доход до 30% годовых.
• Идеальное однокнопочное решение для начинающих и продвинутых инвесторов.

Общие сведения ООО «Агрохолдинг Солтон»

ООО «Агрохолдинг „Солтон“ — среднего инвестиционного риска, незакредитованное, частично неликвидное, с относительно высоким уровнем кредитоспособности и средней эффективностью предприятие. Одним словом, надёжносреднее предприятие. Заёмный капитал составляет 301 млн рублей, из которых долгосрочный долг — 107 млн, остальной долг, 194 млн денег — текущие обязательства, с желательным погашением в 2022 году. Весь долг компании обеспечен собственными резервами на 100%.

За последние 2 года, доходы компании стабильно и планомерно растут, однако взятые в долг 150 млн увеличили в отчётном периоде заёмный капитал, который стал превышать доходы компании. При этом собственный капитал компании вырос незначительно. Это обстоятельство и привело к снижению финансовой устойчивости агрохолдинга. Тем не менее, все заёмные деньги и нераспределённая прибыль, были проинвестированы во внеоборотные активы компании. Перекоса в денежных потоках нет. Эффективность компании справедливая.