Облигации Электроаппарат

swipe
Имя Лет до
погаш.
Доходн Дюрация Цена Купон, руб НКД, руб Дата купона Оферта
ЭлАп БО-01 1.0 100.9% 0.03 98.55 48.62 43.27 2025-06-26 2024-07-02
ЭлАп БО-02 2.2 28.4% 1.88 83.87 39.89 4.38 2025-09-05
Я эмитент
  1. Аватар Running68
    Горе-нострадамусы появились.)
    Целый месяц до оферты.
    Какая проблема еще облигации выпустить, чтобы подстраховаться под оферту.
    Сейчас все так делают, даже с рейтингом ААА.
  2. Аватар Вадим
    Посмотрел я отчетность в динамике. И ее структуру. Сдается мне не заплатят они оферту. То есть еще один дефолт.

    Сами не платят по контрактам. А свои долги либо не могут, либо не хотят взыскивать. А сумма ДЗ И КЗ катастрофически увеличилась. Полная потеря финансовое управления и высокая вероятность итогового банкротства.
  3. Аватар Естебан Перейра
    И вообще, после электрорешений аллергия на однокоренные слова
  4. Аватар LGBaykal
    $RU000A104WZ7

    Финансовый анализ отчета ООО «Электроаппарат» за 2024 год (РСБУ):

    1. Выручка
    — 2024 год: 806 692 тыс. руб.
    — 2023 год: 984 308 тыс. руб.
    — Изменение: Снижение на 17,6% (177 616 тыс. руб.).

    Вывод: Существенное сокращение выручки, вероятно, связано с падением спроса, сокращением экспорта или рыночными изменениями.

    2. EBITDA
    — Расчет: Прибыль до налогообложения (26 368) + Проценты к уплате (39 343) + Амортизация (18 124) = 83 835 тыс. руб.

    Вывод: EBITDA сократилась по сравнению с предыдущим периодом, что указывает на снижение операционной эффективности.

    3. Capex
    — 2024 год: 5 558 тыс. руб. (инвестиции в основные средства).

    Вывод: Низкий уровень капитальных затрат. Компания сокращает инвестиции в развитие, что может ограничить рост в будущем.

    4. FCF (Свободный денежный поток)
    — Расчет: EBITDA (83 835) – Capex (5 558) – Налог на прибыль (5 885) = 72 392 тыс. руб.

    Вывод: Положительный FCF, но его устойчивость вызывает вопросы из-за снижения прибыли.

    5. Темп роста чистой прибыли
    — 2024 год: 19 983 тыс. руб.
    — 2023 год: 60 490 тыс. руб.
    — Изменение: Падение на 66,9%.

    Вывод: Резкое сокращение чистой прибыли сигнализирует о проблемах с рентабельностью.

    6. Общая задолженность
    — Краткосрочная: 141 681 тыс. руб.
    — Долгосрочная: 186 683 тыс. руб.
    — Итого: 328 364 тыс. руб.

    7. Закредитованность
    — Соотношение заемных средств к собственному капиталу: 328 364 / 109 278 = 3,0.
    — Норма: ≤ 1,0.

    Вывод: Крайне высокая закредитованность. На 1 рубль собственного капитала приходится 3 рубля долга.

    8. Equity/Debt
    — Коэффициент: 109 278 / 328 364 ≈ 0,33.
    — Норма: ≥ 0,5.

    Вывод: Низкая доля собственного капитала в структуре финансирования. Риск дефолта повышен.

    9. Debt/Assets
    — Коэффициент: 328 364 / 437 642 ≈ 0,75.
    — Норма: ≤ 0,6.

    Вывод: 75% активов финансируются за счет долга — критический уровень.

    10. NET DEBT / EBITDA
    — Чистый долг: 328 364 – 38 969 = 289 395 тыс. руб.
    — NET DEBT/EBITDA: 289 395 / 83 835 ≈ 3,45.
    — Норма: ≤ 3,0.

    Вывод: Превышение нормы. Компании потребуется более 3 лет для погашения долга за счет EBITDA.

    11. Покрытие процентов и перспективы облигаций
    — Коэффициент покрытия процентов: EBITDA / Проценты = 83 835 / 39 343 ≈ 2,13.
    — Норма: ≥ 2,0.

    Вывод: Компания едва покрывает процентные расходы. Риск дефолта — высокий (вероятность ~30-40%).

    12. Рекомендации для держателей облигаций
    — Мониторинг: Отслеживать динамику выручки, EBITDA и долговой нагрузки.
    — Диверсификация: Снизить долю облигаций компании в портфеле.
    — Осторожность: Избегать увеличения позиций до улучшения финансовых показателей.

    13. Гипотетический рейтинг
    — S&P: B (спекулятивный уровень, высокая вероятность дефолта).
    — Moody’s: B2 (аналогично S&P).
    — Fitch: B (низкая кредитоспособность).

    Итоговый вывод
    Компания ООО «Электроаппарат» находится в зоне повышенного финансового риска из-за высокой долговой нагрузки, снижения прибыли и выручки. Несмотря на положительный FCF, ключевые коэффициенты (Debt/EBITDA, Debt/Assets) превышают нормы. Держателям облигаций следует проявлять осторожность и учитывать возможность реструктуризации долга или дефолта.
  5. Аватар Ingvar Hyper
    Ingvar Hyper, да опубликован.

    ИнвестСейф, благодарю
  6. Аватар ИнвестСейф
    ИнвестСейф, а за год опубликован отчёт, не видел??

    Ingvar Hyper, да опубликован.
  7. Аватар Ingvar Hyper
    Анализ эмитента: ООО «Электроаппарат» (за 3кв. 2024 г.) | Облигации📌 На данный момент у ООО «Электроаппарат» в обращении 3 выпуска облигаци...

    ИнвестСейф, а за год опубликован отчёт, не видел??
  8. Аватар ИнвестСейф
    Анализ эмитента: ООО "Электроаппарат" (за 3кв. 2024 г.) | Облигации

    📌 На данный момент у ООО «Электроаппарат» в обращении 3 выпуска облигаций (включая коммерческий) с общим облигационным долгом 203 млн.₽.


    Анализ проведен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 9мес. 2024 г.

    Финансовые результаты:
    — Выручка: 474 млн. руб.
    — Чистая прибыль (убыток): 1 млн. руб.

    Резюме:
    (*) — динамика указана за отчетный период.

    Собственный капитал увеличился на 3% (+), долгосрочные обязательства сократились на 20% (+), краткосрочные прибавили 162% (-).

    Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 4,09 раза. Долговая нагрузка увеличилась на 25% (-).

     

    По финансовым результатам (год-к-году): выручка сократилась на -41%, чистая прибыль упала на -96%.

    ...

    Полный анализ этого и других эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  9. Аватар ArseGun
    По выпуску БО-01 (RU000A104WZ7) на данный момент торги приостановлены. Знает кто, по какой причине?

  10. Аватар Ingvar Hyper
  11. Аватар Ingvar Hyper
    Какой купон хоть обещают?
  12. Аватар Ingvar Hyper
    Заявить на оферту когда будет можно?
  13. Аватар Андрей Хохрин
    Дайджест по рейтинговым действиям в сегменте ВДО за неделю (Литана, Электроаппарат, Солид-лизинг, ТЗК Аэрофьюэзл)

    🟢 ООО «Литана»
    НКР подтвердило кредитный рейтинг на уровне B+.ru, прогноз изменён на стабильный

    ООО «Литана» — операционная компания одноимённой российской группы. Основным направлением деятельности компании является организация и сопровождение строительства объектов промышленного, коммерческого и гражданского назначения.

    Основанием для изменения прогноза по кредитному рейтингу стало предоставление компанией дополнительной существенной информации о планах развития бизнеса и уточнение финансовой модели.


    🟢 ООО «Электроаппарат»
    НКР подтвердило кредитный рейтинг на уровне BB-.ru

    ООО «Электроаппарат» основано в Самаре в 2015 году, осуществляет оптовые поставки электротехнического оборудования, включая различные трансформаторы, разъединители, выключатели нагрузки.

    Позитивное влияние на оценку бизнес-профиля оказывают диверсификация базы покупателей и рынков продаж. Оценку финансового профиля поддерживают умеренные показатели долговой и процентной нагрузки, приемлемые значения рентабельности и ликвидности баланса. Давление на финансовый профиль оказывает существенная доля заёмных средств в структуре фондирования.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  14. Аватар БУНКЕР ОБЛИГАЦИЙ
    ООО "Электроаппарат" 8 сентября начнет размещение облигаций на 150 млн.рублей
    ООО "Электроаппарат" 8 сентября начнет размещение облигаций на 150 млн.рублей

    ООО «Электроаппарат» производит элегазовые аппараты класса напряжения 35-750 кВ — выключатели, трансформаторы тока и напряжения, разъединители. В производстве высоковольтной аппаратуры используется современное оборудование и уникальные технологии.

    Сбор заявок: 8 сентября

    • Наименование: ЭлАп-БО-02
    • Рейтинг: ВВ-
    • Купон: ~16% (ежеквартальный)
    • Дата погашения: 4 года
    • Объем: ~ 150 млн.₽
    • Амортизация: нет
    • Оферта: нет
    • Номинал: 1000 рублей

    Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  15. Аватар Андрей Хохрин
    Дайджест отчётностей в сегменте ВДО по итогам 2022 года
    Дайджест отчётностей в сегменте ВДО по итогам 2022 года
    Полная версия таблицы с дополнительной информацией и предыдущими отчётностями по ссылке

    Практически общий признак отчётностей опубликованных с 20 по 24 марта – существенное снижение прибыли по итогам года. Рост стоимости заимствований, удорожание логистики и прочие трудности 2022 дают о себе знать

    Лучше остальных выглядит отчётность РедСофт – существенный рост выручки и прибыли, высокая рентабельность. Рост основных финансовых показателей привел к снижению показателя Долг/EBIT с 2 до 1.6

    Хуже отчитался Электроаппарат – снижение чистой прибыли на 86% с убытком в 4 квартале (- 14 млн.) и ростом долга на 72% увеличили расчётный показатель Долг/ EBIT с 1.5 до 5.6

    Судя по таблице наибольшая долговая нагрузка у ПАО Левенгук 6.4 (хотя по итогам 2021 значение было 13.2). У ПАО Левенгук много операций со связанными сторонами, в частности, с ООО Левенгук, поэтому смотреть отдельно на РСБУ не очень корректно, лучше дождаться консолидации

    Подписаться на ТГ Чат ИнвесторовYOUTUBE | VK | Сайт

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  16. Аватар Андрей Хохрин
    Дайджест по рейтинговым действиям в сегменте ВДО за прошедшую неделю (ООО «Электроаппарат», ООО «ГРУППА АСТОН», ООО «ТРОНИТЕК», ООО «ТЗК Аэрофьюэлз»)

    🟢 ООО «Электроаппарат»
    НКР присвоило кредитный рейтинг BB-.ru со стабильным прогнозом

    ООО «Электроаппарат» основано в Самаре в 2015 году, осуществляет оптовые поставки электротехнического оборудования, включая различные трансформаторы, разъединители, выключатели нагрузки, на внутреннем рынке и на экспорт — в Узбекистан, Казахстан
    Положительное влияние на оценку бизнес-профиля компании оказывают низкая концентрация активов (доля самого крупного покупателя в выручке за I полугодие 2022 года не превышала 15%), и обширная география рынков продаж.

    Оценку бизнес-профиля сдерживает повышенная доля основного поставщика электротехнического оборудования (АО «ГК „Электрощит“ — ТМ Самара») при ожидаемой смене его основного акционера в ближайшем будущем. Кроме того, изменение условий работы с данным поставщиком в 2022 году (предоплата запуска производства и небольшая рассрочка на остаток суммы) приведёт к увеличению потребности в финансировании оборотного капитала «Электроаппарата».



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  17. Аватар IZIB
    Распродажа или запахло дефолтом?

    Агафон, страх! Ликвидности в стакане нет. Стоит одному сбросить 50-100 бумаг и вниз! И так по всем облигациям.
  18. Аватар Агафон
    Распродажа или запахло дефолтом?
  19. Аватар Сергей Дем
    Среднесписочная численность работников
    18 человек
    Торгаши ))))
  20. Аватар Сережа Ру
    Кто бы расшифровал: «По выпуску предусмотрены оферты: put – 4 купонный период и call – 4, 8, 12 купонный период. По выпуску предусмотрен ковенантный пакет.»
  21. Аватар Mr_Z
    Судя по отчетности вроде неплохо развивается
  22. Аватар Nikita Gribanov
    Основным видом деятельности компании АО ВО "ЭЛЕКТРОАППАРАТ" является «Торговля оптовая производственным электротехническим оборудованием, машинами, аппаратурой и материалами»

Электроаппарат

Основным видом деятельности компании АО ВО "ЭЛЕКТРОАППАРАТ" является «Торговля оптовая производственным электротехническим оборудованием, машинами, аппаратурой и материалами».
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера: