Облигации ГЛОРАКС | Glorax

Не пугайте. Для строителей 90 сейчас — это за счастье.

Проседают на 3,34%
кто-нибудь в курсе из-за чего?

Сегодня мы завершили сбор заявок на доразмещение зеленых облигаций GloraX серии 002Р-01. Итоговый объем доразмещения составил 1,6 млрд рублей. В книге заявок приняли участие банки, институциональные и розничные инвесторы.

🔍 Напоминаем ключевые параметры доразмещения:

• Цена – 945 рублей + НКД

• Доходность к погашению – 24,28% годовых

• Дата погашения – 21 декабря 2029 года

• Старт торгов – 6 ноября 2026 года

🤝 Благодарим инвесторов за высокий интерес к нашим облигациям и доверие к GloraX!

#GloraX #новости #финансы #инвестиции #недвижимость #строительство #девелопмент $GLRX $RU000A10ATR2 $RU000A10B9Q9 $RU000A10E655 $RU000A10FMQ8

Сегодня, 3 ноября, в 15:00 завершается прием заявок на доразмещение наших зеленых облигаций серии 002Р-01. Финальная цена зафиксирована на уровне 945 рублей за облигацию, что соответствует дисконту 5,5% к номиналу.

📈 Напомним ключевые параметры выпуска:

✅ Объем доразмещения – не менее 1,5 млрд руб.

✅ Цена – 945 руб. за облигацию (94,5% от номинала) + НКД

✅ Номинал – 1 000 руб.

✅ Доходность – 24,28% годовых

✅ Купонный период – 30 дней

✅ Размер купона – 16,03 руб.

✅ Дата погашения – 21 декабря 2029 года

💼 Доразмещение позволяет приобрести облигации ниже номинальной стоимости и получить дополнительную доходность к погашению относительно первоначальных условий выпуска, а также обеспечивают инвесторам премию по доходности к погашению относительно других обращающихся облигационных выпусков GloraX.

❗️ Подать заявку можно сегодня до 15:00 через брокеров – участников размещения

#GloraX #облигации #новости #финансы #инвестиции #недвижимость #строительство #девелопмент $GLRX $RU000A10ATR2 $RU000A10B9Q9 $RU000A10E655 $RU000A10FMQ8

Наконец-то хорошие новости с облигационного рынка!

⚡️«Глоракс» в рамках доразмещения «зеленых» облигаций серии 002P-01 установил цену на уровне 945 ₽ (94,5% от номинала).

Это значит, что можно зафиксировать доходность к погашению выше 24% на 3 года в бумагах качественного эмитента: прибыльного и с «позитивным» прогнозом от двух рейтинговых агентств (что сейчас большая редкость в секторе).

Сбор заявок заканчивается 3 ноября.

Чтобы не пропустить самое важное и интересное, подписывайтесь на мой фирменный тг-канал или канал в Макс с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🏗️Эмитент: ПАО «Глоракс»

Глоракс (GloraX) — быстрорастущий федеральный девелопер, входит в ТОП-20 застройщиков РФ. По данным ЕРЗ, на ноябрь 2026 портфель текущего строительства — 826 тыс. кв. м.

Глоракс — лидер российского рынка девелопмента по темпам региональной экспансии. Компания присутствует уже в 11 регионах и собирается в ближайшем будущем расширить это количество до 13-15. Портфель проектов превысил 7,6 млн кв. м.

Глоракс $GLRX — девелопер, основанный в 2014 году в Санкт-Петербурге Андреем Биржиным. Компания довольно быстро укрепила позиции: уже к 2018 году вошла в пятёрку крупнейших застройщиков города, а позже закрепилась в топ-10 региона.

С 2022 года GloraX взяла курс на федеральную экспансию. Главным шагом в 2025 году стала M&A-сделка — компания купила ГК «Жилкапинвест», одного из крупных игроков Приморского края. Так GloraX вышла в 11-й регион, а её портфель проектов превысил 7,6 млн кв. м.

Важным этапом стало IPO на Московской бирже в октябре 2025 года — первое IPO на Мосбирже в том году. В рамках размещения компания привлекла около 2,1 млрд рублей по схеме cash-in.

Параметры выпуска Глоракс 002P-01 (доразмещение):

• Рейтинг: ВВВ+ (АКРА, прогноз «Позитивный»)

• Номинал: 1000Р

• Объем: 1,5 млрд рублей

• Цена размещения: не ниже 94,5% от номинала + НКД

• Срок до погашения: 21 декабря 2029 года

🏠 Глоракс: доразмещение облигаций по цене ниже рынка

Глоракс выходит на рынок с доразмещением зеленых облигаций серии 002Р-01. Сбор заявок...

Глоракс выходит на рынок с доразмещением зеленых облигаций серии 002Р-01. Сбор заявок — 3 ноября. Размещение — 6 ноября. $GLRX
Рынок девелопмента сейчас не самый простой, но именно в такие моменты появляется окно возможностей.

📋 Параметры доразмещения
Объём — не менее 1,5 млрд ₽
Цена — от 945 ₽ (94,5% от номинала) плюс НКД
Индикативная доходность (к погашению) — до 24,28% годовых
Купон — фиксированный 19,5%, каждые 30 дней
Погашение — 21 декабря 2029 года, без оферт и амортизации
Сбор книги — 3 ноября, 11:00-15:00 мск
Размещение — 6 ноября
Организатор — Совкомбанк, соорганизаторы — Альфа-Банк, Т-банк, Держава Капитал, ИФК Солид, Цифра брокер

Первоначальное размещение прошло 10 июля 2026 года на 6,1 млрд ₽. После доразмещения совокупный объём составит не менее 7,6 млрд.
Средства пойдут на рефинансирование затрат на строительство энергоэффективного жилья — это условие зеленого выпуска.

💡 Почему это интересно именно сейчас?
Здесь сложились три потенциально выгодных момента:
Первый — цена. На вторичном рынке бумага сейчас торгуется около 949-950 ₽. Через доразмещение её можно взять от 945 ₽, то есть с дисконтом к биржевым котировкам. Разница небольшая, но получается что она фиксирует более высокую доходность на весь оставшийся срок.

3 ноября Глоракс, петербургский девелопер со стройками в 11 регионах, доразмещает свои зелёные облигации 002Р-01. Купон уже известен до погашения, на книге торгуется только цена, и она ниже номинала. Меня интересовало, почему бумага, проданная в июле по номиналу, теперь стоит около 95%

📋 Параметры
▪️ доразмещение выпуска 002Р-01, ориентир – цена не ниже 94,5% номинала плюс НКД
▪️ купон 19,5% годовых, фиксированный до погашения, 16,03 руб раз в 30 дней;
▪️ погашение 21 декабря 2029 года разом, оферт и амортизации нет
▪️ книга 3 ноября с 11:00 до 15:00 мск, размещение 6 ноября
▪️ рейтинг выпуска BBB+ от АКРА и НКР, у компании прогноз «позитивный» у обоих

Зелёный статус – деньги по условиям выпуска возмещают затраты на энергоэффективное жильё

Отчётность эмитента и все его выпуски

🏭 Чем зарабатывает

▪️ Глоракс покупает землю на ранней стадии, часто без разрешений, сам готовит мастер-план и согласования и потом строит. Участок без документов дешевле, и разницу компания забирает себе. Проектирует почти всё своё бюро, генподряд свой во всех регионах, кроме Владивостока, половину квартир продают сами. Строят в основном комфорт-класс

Уже 3 ноября планируем провести сбор заявок на доразмещение зеленых облигаций серии 002Р-01 по цене от 945 рублей. Благодаря размещению ниже номинала инвесторы смогут получить доходность значительно выше фиксированной купонной ставки.

💰 Как работает доразмещение ниже номинала?

Рассмотрим пример одной облигации:

✅ Номинальная стоимость – 1 000 руб.

✅ Цена доразмещения – от 945 руб. (94,5% от номинала) + НКД

✅ Фиксированный купон – 16,03 руб. каждые 30 дней

✅ Погашение – 21 декабря 2029 года по номиналу 1 000 руб.

Таким образом, при покупке за 945 рублей инвестор получает не только регулярные купоны, но и дополнительные 55 рублей при погашении облигации за счет разницы между ценой приобретения и номиналом.

📈 Какую доходность получает инвестор?

При цене приобретения 945 рублей эффективная доходность к погашению составляет около 24,28% годовых. Чтобы получить такую же доходность при первичном размещении облигаций по номиналу, купонная ставка должна была бы составлять около 21,9% годовых.

Раньше бонды Глоракс и Легенды давали доходность ниже аналогов по рейтингу, поэтому не попадали в наши подборки. А до 3 ноября собирает заявки на дополнительное размещение зелёных облигаций, и это уже интересно:

• срок 3,2 года

• без амортизации, дюрация 2,33

• доходность 24,3% годовых

• рейтинг ВВВ+ с позитивным прогнозом (АКРА, НКР)

На карте выпуск обмечен фиолетовой заливкой, а синей – другие выпуски эмитента. Также мы выделили:

• ЛСР – после падения бумаги стали очень интересными по доходности среди высокого кредитного рейтинга

• Брусника – на наш взгляд и по проектам, и по качеству баланса, и бизнес модели – это самые близкие для сравнения компании

А кого выбираете вы?

👉 Читайте нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max

Телеграм: @AndreyHohrin

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, RuTube, Smart-lab, ВКонтакте, Сайт, Мах

Еще летом GloraX выходил на рынок с первым выпуском зеленых облигаций серии 002Р-01. Изначально компания планировала привлечь от 3 млрд рублей, но спрос оказался заметно выше – итоговый объем увеличили до 6,1 млрд рублей

Теперь эмитент возвращается к этому же востребованному выпуску и объявляет доразмещение в размере еще не менее 1,5 млрд рублей. Рыночная ситуация за прошедшие месяцы успела измениться – и именно поэтому на историю сейчас стоит посмотреть еще раз.

👉Что за выпуск
002Р-01 – фиксированный выпуск со ставкой купона 19,5% годовых и ежемесячными выплатами. Срок обращения – 3,5 года, погашение запланировано на 21 декабря 2029 года, оферт и амортизации нет.

Выпуск имеет рейтинг BBB+(RU) от АКРА, такой же рейтинг сейчас у самого эмитента, прогноз – позитивный. Бумага включена во второй уровень листинга Московской биржи и доступна неквалифицированным инвесторам.

👉Почему доразмещение выглядит интереснее первоначального размещения?
В июле бумаги размещались по номиналу с эффективной доходностью около 21,3%. После этого рынок облигаций в целом скорректировался, и выпуск GloraX также ушел ниже 100%.

Объявляем о доразмещении нашего выпуска зеленых облигаций серии 002Р-01 объемом не менее 1,5 млрд руб.

📈 Ключевые параметры доразмещения:
✅ Объем доразмещения – не менее 1,5 млрд руб.
✅ Цена – не менее 945 руб. за облигацию (94,5% от номинала) + НКД
✅ Номинал – 1 000 руб.
✅ Индикативная доходность – не выше 24,28% годовых
✅ Купонный период – 30 дней
✅ Дата погашения – 21 декабря 2029 года
✅ Предварительная дата букбилдинга – 3 ноября с 11:00 до 15:00
✅ Предварительная дата размещения – 6 ноября
✅ Организатор – Совкомбанк, Соорганизаторы – Альфа-Банк, Держава Капитал, ИФК Солид, Т-банк, Цифра брокер
 
Напомним, что первоначальное размещение выпуска состоялось 10 июля 2026 года на сумму 6,1 млрд рублей. Ставка фиксированного ежемесячного купона по первоначальному выпуску составляет 19,5%. После доразмещения общий объем выпуска составит не менее 7,6 млрд рублей. Условия доразмещения обеспечивают инвесторам премию по доходности к погашению относительно других обращающихся облигационных выпусков GloraX.

Сегодня смотрим на девелопера Глоракс, бумаги эмитента есть в портфеле Чатлане.

Рейтинг эмитента — ВВВ+ от АКРА (июнь 2026г.), прогноз позитивный. Рейтинг был повышен на одну ступень. Ссылка на релиз 👉 www.acra-ratings.ru/press-releases/6999/

Основные показатели за 6 мес. 26г. по МСФО:

1. Выручка: 27 008 млн. р. (+45% к 6 мес. 25г.);
2. Себестоимость: 17 239 млн. р. (+56% к 6 мес. 25г.);
3. Коммерческие расходы: 1 700 млн. р. (+63% к 6 мес. 25г.);
4. Административные расходы: 1 520 млн. р. (+28% к 6 мес. 25г.);👍
5. Операционная прибыль: 6 477 млн. р. (- 4% к 6 мес. 25г.);
6. Процентные расходы: 5 766 млн. р. (+25% к 6 мес. 25г.);
7. Чистая прибыль: 1 596 млн. р. (-32% к 6 мес. 25г.);

8. Запасы: 56 868 млн р. (+6% за 6 мес. 26г.);
9. Дебиторская задолженность: 47 694 млн. р. (+13% за 6 мес. 26г.);
10. Займы выданные: 4 623 млн. р. (+2% за 6 мес. 26г.);❓
11. Денежные средства: 684 млн. р. (-50% за 6 мес. 26г.);

12. Долгосрочные КиЗ: 74 471 млн. р. (-2% за 6 мес. 26г.);
13. Краткосрочные КиЗ: 6 923 млн. р. (-19% за 6 мес. 26г.);

Я думаю отличная возможность затарится компанией Глоракс! Всего 4 выпуска облигаций это вам не Апри или Самолет!