Облигации ГЛОРАКС | Glorax

По итогам рейтинга ЕРЗ за январь-июнь 2026 года мы поднялись на 12 место среди застройщиков России по объему ввода жилья, заняв лидирующие позиции в трех регионах:

🏆 1-е место в Ленинградской области

🏆 3-е место в Санкт-Петербурге

🏆 3-е место в Приморском крае

🧱 За первое полугодие 2026 года в эксплуатацию введены:

✅ Первая очередь проекта «Новоселье» в Ленинградской области

✅ Две очереди проекта «Парголово» в Санкт-Петербурге

✅ Один корпус проекта «Зеленые Высоты» во Владивостоке

✅ «Дом Башкирова» в Нижнем Новгороде

❗️ Совокупный объем введенного жилья составил 125,3 тыс. кв. м.

🎯 По данным ЕРЗ, на 1 июля 2026 года объем текущего строительства GloraX составляет 790,4 тыс. кв. м в 9 регионах присутствия. Мы продолжаем наращивать портфель активного строительства и укреплять позиции среди ведущих девелоперов России!

Рейтинг ЕРЗ: https://erzrf.ru/top-zastroyshchikov/rf?topType=1&date=2026®ionKey=0

#GloraX #новости #финансы #инвестиции #недвижимость #строительство #девелопмент $GLRX $RU000A10ATR2 $RU000A10B9Q9 $RU000A10E655 

• Параметры выпуска: срок 3,5 года, объём увеличен с ₽3 млрд до ₽6,1 млрд. Финальная ставка купона – 19,50%, доходность к погашению – 21,34%. Купоны ежемесячные.

• Организаторы и сроки: банк «ДОМ.РФ», Совкомбанк, ТБанк. Техразмещение – 10 июля 2026 года.

• Доступность: для неквалифицированных инвесторов после теста №6, а также для пенсионных и страховых резервов.

• Статус «зелёных» облигаций: выпуск включён в сегмент облигаций устойчивого развития Московской биржи. Это первый выпуск в рамках новой программы серии 002Р (зарегистрирована 18 июня, объём ₽30 млрд).

• Рейтинговое действие: АКРА в июне повысило рейтинг Glorax с BBB(RU) до BBB+(RU), прогноз изменён со стабильного на позитивный. Причина – успешная стратегия органического роста, расширение присутствия в регионах, улучшение покрытия процентных платежей. Также есть рейтинг ВВВ+.ru с позитивным прогнозом от НКР.

• О компании: Glorax основан в 2014 году, работает в 11 регионах РФ. Провёл IPO на Мосбирже в октябре 2025 года (привлёк ₽2,1 млрд, free float ~11,6%). В обращении находятся 3 выпуска облигаций на ₽8,6 млрд.

Сегодня мы закрыли книгу заявок на наш первый выпуск зеленых биржевых облигаций серии 002Р-01.

Новый выпуск встретил сильный интерес и большой спрос со стороны инвесторов, в связи с чем было принято решение об увеличении объема размещения до 6,1 млрд рублей! В размещении приняли участие банки, розничные и институциональные инвесторы.

🔍Напоминаем, что ставка купона зафиксирована на уровне 19,5% годовых, доходность к погашению составит 21,34% годовых. Срок обращения облигаций – 3,5 года (1 260 дней). Торги начнутся 10 июля.

🔥 Благодарим каждого, кто принял участие в размещении!

#GloraX #новости #финансы #инвестиции #недвижимость #строительство #девелопмент $GLRX $RU000A10ATR2 $RU000A10B9Q9 $RU000A10E655

🏗️ Девелопер GloraX завершил сбор заявок на первый выпуск «зеленых» облигаций серии 002Р-01. Ставка купона зафиксирована на уровне 19,50% годовых, что соответствует эффективной доходности 21,34% годовых. Объем размещения — не менее 3 млрд рублей, срок обращения — 3,5 года (1 260 дней), выплаты купона — ежемесячные. Выпуск не предусматривает оферт и амортизации. Техническое размещение на Мосбирже запланировано на 10 июля.

📊 Ключевые преимущества выпуска. Во-первых, это высокая фиксированная доходность на длительный срок. Ставка зафиксирована в условиях тренда на снижение ключевой ставки, что позволяет «защитить» портфельную доходность на 3,5 года. Во-вторых, льгота долгосрочного владения (ЛДВ). Срок обращения превышает 3 года, поэтому физические лица при удержании бумаг до погашения могут освободить доход от продажи от НДФЛ. В-третьих, «зеленый» статус подтвержден Эксперт РА. Для банков это дает пониженные коэффициенты риска по нормативам ЦБ, расширяя круг потенциальных покупателей.

Ставка купона по нашему шестому выпуску биржевых облигаций серии 002Р-01 зафиксирована на уровне 19,5% годовых (доходность 21,34% годовых)! Размещение нового выпуска на Мосбирже состоится 10 июля.

Книга заявок будет закрыта сегодня в 15:00 МСК, успевайте принять участие в размещении облигаций с привлекательной доходностью на 3,5 года.

🔍 Коротко о параметрах нового выпуска:

✅ Объем размещения: не менее 3 млрд руб.
✅ Номинал: 1 000 руб.
✅ Срок обращения: 3,5 года (1 260 дней)
✅ Купонный период: 30 дней
✅ Ставка купона: 19,50% годовых (доходность 21,34% годовых)
✅ Оферта и амортизация не предусмотрены
✅ Доступно для неквалифицированных инвесторов, а также для инвестирования средств пенсионных и страховых резервов

❗️ Подать заявку на участие в размещении можно по ссылке: https://www.tbank.ru/invest/issuance/019f1307-38b7-7c2c-acf3-9057eb656ac8/

#GloraX #новости #финансы #инвестиции #недвижимость #строительство #девелопмент $GLRX $RU000A10ATR2 $RU000A10B9Q9 $RU000A10E655 

▪️Объем: не менее 3 млрд рублей
▪️Срок обращения: 3,5 года
▪️Купонный период: 30 дней
▪️Ориентир купона: не выше 19,50% годовых
▪️YTM доходность: не выше 21,34% годовых
▪️Номинал: 1 000 рублей

Повышение кредитного рейтинга ПАО «ГЛОРАКС» (далее — Компания, ГЛОРАКС) обусловлено успешной реализацией стратегии, нацеленной на органический рост и расширение присутствия в ключевых регионах, что позволяет Компании опережать темпы роста рынка и отражается в повышении оценок рыночной позиции и корпоративного управления. Положительное рейтинговое действие также базируется на улучшении оценки покрытия процентных платежей.

В настоящее время не часто можно встретить эмитентов у которых всё идёт таким же ходом как и у ГЛОРАКС.

🏗 На рынке девелопмента сегодня видно сильных игроков: GloraX растёт заметно быстрее рынка, а рейтинговые агентства недавно повысили оценку компании — редкость в секторе, где пересмотры чаще идут вниз. На этой волне компания выходит с первым в своей историивыпуском зелёных облигаций. В чём отличие от обычных и какой интерес для инвестора — разберёмся.

☝️ Что вообще подразумевается под понятием «зеленый»?
Чтобы выпуск получил зеленый статус, во-первых, он должен пройти строгую независимую оценку и получить верификацию. Во-вторых, такие выпуски становятся интереснее институциональным инвесторам. Для банков они предусматривают пониженные коэффициенты риска при расчете нормативов достаточности капитала, а значит потенциальный круг покупателей оказывается шире.

⚖️ Для частного инвестора зеленая маркировка не дает дополнительных финансовых выгод, но длинный срок выпуска позволит сэкономить на НДФЛ, воспользовавшись льготой долгосрочного владения. А раз выпуск дополнительно интересен банкам за счет сниженного риск-веса, то и рознице это плюс: шире спрос и живее вторичка.

В эту среду, 8 июля, в 15:00закрывается книга заявок на участие в размещении первого выпуска зеленых облигаций GloraX серии 002Р-01.

🔍 Параметры выпуска:

✅ Объем размещения: не менее 3 млрд руб.
✅ Номинал: 1 000 руб.
✅ Срок обращения: 3,5 года (1 260 дней)
✅ Купонный период: 30 дней
✅ Ставка купона: не выше 19,50% годовых (доходность до 21,34% годовых)
✅ Оферта и амортизация не предусмотрены
✅ Доступно для неквалифицированных инвесторов, а также для инвестирования средств пенсионных и страховых резервов

💰 Высокая доходность – несмотря на «зеленый» статус, который обычно позволяет привлекать долг на более выгодных условиях, купон по выпуску не снижен по сравнению с обычными облигациями. На данный момент премия к доходности по нашему последнему выпуску составляет 100 б.п.

🎯 Льгота долгосрочного владения (ЛДВ) – при владении облигациями GloraX более трех лет физические лица могут воспользоваться ЛДВ и освободить доход от продажи бумаг от НДФЛ.

Выдержав эффектную полугодовую паузу, Глоракс предлагает рынку очередной фикс с весьма заманчивым купоном. На этот раз — первый в своей истории «зелёный» выпуск.

За это время девелопер успел увеличить масштабы региональной экспансии и порадовать нас впечатляющими результатами по итогам прошлого года и 1-го квартала 2026.

Давайте посмотрим, как можно зафиксировать длинную доходность в интересных строительных облигах.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный тг-канал или канал в Макс с авторской аналитикой и инвест-юмором. 

🏗️Эмитент: ПАО «Глоракс»

Глоракс (GloraX) — быстрорастущий федеральный девелопер из Петербурга, входит в ТОП-20 застройщиков РФ. По данным ЕРЗ, на июль 2026 портфель текущего строительства — 790 тыс. кв. м.

Глоракс — лидер российского рынка девелопмента по темпам региональной экспансии. Компания присутствует уже в 11 регионах и собирается в ближайшем будущем расширить это количество до 13-15.

⭐Кредитный рейтинг: BBB+ «позитивный» от АКРА (повышен в июне 2026) и такой же рейтинг от НКР – BBB+, прогноз «позитивный» (апрель 2026).

Зелёные облигации – это не просто модное название. Это долговые бумаги, получившие подтверждение зеленого статуса после независимой верификации, в случае с этим выпуском подтверждение получено от Эксперт РА.

Напоминаем: в среду, 8 июля, в 15:00 закрывается книга заявок на участие в размещении нашего первого выпуска зеленых облигаций серии 002Р-01.

🔍 Коротко напомним о параметрах выпуска:

✅ Объем размещения: не менее 3 млрд руб.

✅ Номинал: 1 000 руб.

✅ Срок обращения: 3,5 года (1 260 дней)

✅ Купонный период: 30 дней

✅ Ставка купона: не выше 19,50% годовых (доходность до 21,34% годовых)

✅ Предварительная дата размещения: 10 июля

✅ Организаторы: ДОМ.РФ, Совкомбанк, Т-Банк

✅ Оферта и амортизация не предусмотрены

✅ Доступно для неквалифицированных инвесторов, а также для инвестирования средств пенсионных и страховых резервов

🎯 Наш выпуск облигаций дает преимущества разным категориям инвесторов: частные инвесторы могут воспользоваться льготой долгосрочного владения (ЛДВ), а банки – более низкими коэффициентами риска из-за «зеленого» статуса бумаги.

❗️ Подать заявку можно по ссылке: https://www.tbank.ru/invest/issuance/019f1307-38b7-7c2c-acf3-9057eb656ac8/

За последние 12 месяцев девелопер GloraX значительно преуспел в вопросе масштабирования бизнеса, сохранил высокую рентабельность и укрепил позиции в ключевых регионах присутствия. На фоне этого рейтинговое агентство АКРА повысило кредитный рейтинг «Глоракс» до BBB+(RU) с позитивным прогнозом и выпусков его облигаций — до уровня BBB+(RU).

Спустя всего пару недель после этого компания вышла на рынок с анонсом первого«зеленого» облигационного выпуска. Для начала разберемся, что представляют собойзеленые облигации — это облигации, средства от размещения которых направляются исключительно на финансирование или рефинансирование затрат на строительство зеленых проектов. В случае GloraX — многоквартирных домов с уровнем энергоэффективности А+ или А++. Статус зеленого выпуска подтвержден независимой оценкой верификатора Эксперт РА.

Далее непосредственно про само размещение👇

Сбор заявок на новый выпуск «зеленых» биржевых облигаций GloraX серии 002Р-01 объемом не менее 3 млрд рублей продолжается до 8 июля 2026 года. Срок обращения выпуска закладывается на 3,5 года (1 260 дней) с фиксированным ежемесячным купоном и ориентиром по годовой доходности не выше 19,50% годовых с эффективной доходностью (YTM) не более 21,34% годовых. Выпуск не предусматривает оферт и амортизаций.

«Глоракс» — федеральный застройщик, который проектирует, строит и продает жилые дома и коммерческую недвижимость в 11 регионах: Санкт-Петербурге, Ленинградской области, Москве, Нижнем Новгороде, Казани, Ярославле, Владимире, Мурманске, Омске, Туле и Владивостоке.

8 июля Глоракс будет проводить сбор заявок на новый выпуск облигаций с погашением через 3,5 года. Посмотрим подробнее его параметры, отчетность компании и оценим целесообразность участия в размещении.

Выпуск: Глоракс 2Р1
Рейтинг: ВВВ+ (RU) от АКРА (июнь 2026)
Номинал: 1000 ₽
Объем: 3 млдр. ₽
Старт приема заявок: 8 июля
Планируемая дата размещения: 10 июля
Дата погашения: 10 января 2030
Купонная доходность: до 19,5%, что соответствует доходности к погашению до 21,3%
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Оферта: нет

Показатели и отчетность компании
— 2014 год — основание компании;
— более 1,6 млн квадратных метров жилья уже построено;
— 20 место среди застройщиков по объему строительства с объемом текущего строительства 790,4 тыс. кв.м;

• Объём: не менее 3 млрд ₽
• Номинал: 1 000 ₽
• Срок: 3,5 года
• Купон: до 19,5% годовых
• Доходность к погашению: до 21,34% годовых
• Выплаты: каждые 30 дней
• Оферта и амортизация: нет
• Сбор заявок: 8 июля
• Размещение: 10 июля
• Доступ: для неквалифицированных инвесторов

• Выручка 2025: 41,3 млрд ₽ (+27% г/г)
• EBITDA: 14,0 млрд ₽ (+36% г/г)
• Рентабельность EBITDA: 34%
• Чистая прибыль: 3,1 млрд ₽, рост в 2,5 раза
• Чистый долг / EBITDA: 2,8x
• FCF 2025: -19,5 млрд ₽
• Продажи в I квартале 2026: 12,6 млрд ₽ (+94% г/г)
• Доля региональных продаж: 67%

Если вы еще не успели принять участие в размещении, напоминаем ключевые параметры выпуска:

💼Зеленые облигации GloraX серии 002Р-01

✅ Объем размещения: не менее 3 млрд руб.
✅ Номинал: 1000 руб.
✅ Срок обращения: 3,5 года (1 260 дней)
✅ Купонный период: 30 дней
✅ Ставка купона: не выше 19,50% годовых (доходность до 21,34% годовых)
✅ Предварительная дата букбилдинга: 8 июля
✅ Оферта и амортизация не предусмотрены
✅ Доступно для неквалифицированных инвесторов, а также для инвестирования средств пенсионных и страховых резервов

♻️ Что такое зеленые облигации?

Это облигации, средства от размещения которых направляются исключительно на финансирование или рефинансирование затрат на строительство зеленых проектов. Для GloraX – многоквартирных домов с уровнем энергоэффективности А+ или А++. Статус зеленого выпуска подтвержден независимой оценкой верификатора Эксперт РА.

Чем особенно интересен выпуск?

✅ Высокая доходность – несмотря на «зеленый» статус, который обычно позволяет привлекать долг на более выгодных условиях, мы не снижали купон по сравнению с обычными облигациями и на текущий момент премия к нашему последнему выпуску составляет 100 б.п.

Пока длинные ОФЗ зализывают раны после «кровавой недели», а Минфин отменяет аукционы, девелопер Глоракс выходит на первичный рынок с дебютным «зеленым» выпуском 002Р-01. Рейтинговое агентство АКРА недавно подарило эмитенту апгрейд до BBB+ с позитивным прогнозом — редкая удача в нынешнем суровом застройщицком царстве

🩺Что предлагает эмитент 002р-01

— номинал 1000 руб.

— купон ежемесячный ориентир 17,5-19,5 %

— ориентир доходности 18,97-21,34%

— срок на 3,5 года

— без оферт и амортизации

— сбор заявок до 08.07.26

— размещение 10.07.26

🟢Почему стоит вложиться в стройку:

✅Выручка по МСФО в 2025 году выросла на 27% г/г, пробив отметку в 41,3 млрд ₽ (против 32,6 млрд ₽ в 2024-м).

✅Показатель EBITDA (МСФО)взлетел на 36% до солидных 14,0 млрд ₽ по итогам 2025 года.

✅Чистая прибыль по МСФО за 2025 год показала феноменальный рост, достигнув почти 3,1 млрд ₽ (против 1,2 млрд ₽ годом ранее).

✅Доля краткосрочного долга рухнула с 43,2% в 2024 году до комфортных 10,2% в 2025-м. Это кардинально снижает рефинансовые риски эмитента.

На рынке бондов готовится новый выпуск GloraX. Компания начинает размещение первого выпуска зеленых облигаций серии 002Р-01. Для девелопера это важный шаг: выпуск станет первым зеленым займом в истории компании и первым размещением в рамках новой программы биржевых облигаций. Разберем, чем интересен эмитент и почему за этой историей стоит следить.

👉Параметры выпуска
• Объем: не менее 3 млрд рублей
• Срок обращения: 3,5 года
• Купонный период: 30 дней
• Ориентир купона: не выше 19,50% годовых
• YTM доходность: не выше 21,34% годовых
• Номинал: 1 000 рублей
• Сбор книги: 8 июля 2026 года
• Размещение: 10 июля 2026 года

Отдельный плюс выпуска – срок 3,5 года и зеленый статус. Для частных инвесторов такой срок потенциально позволяет воспользоваться льготой долгосрочного владения при соблюдении условий, а для банков такие бумаги интересны за счет пониженных коэффициентов риска. Доходность нового выпуска идет с премией к уже обращающимся бондам GloraX.