Облигации ГЛОРАКС | Glorax

Как и всем досталось 82% от заявленного, на оставшиеся 18% прикупил ещё бумаг по 99.92. Вот такое маленькое развлечение в скучной жизни обли...

🔥Самые лучшие СВЕЖИЕ облигации за июль 2026. Мой ТОП-7! В июле эмитенты настолько обалдевали от происходящего на российском фондовом рынке (...

🤯А некоторые из тех, кто всё-таки собирался брать в долг, в последний момент отменяли сбор заявок, поскольку доходности ОФЗ били рекорды. У банков и физиков просто не хватало денег на какие-то дополнительные покупки на первичке.

Поэтому все достойные внимания идеи прошедшего месяца удалось впихнуть в один пост. Комментарии будут короче, зато самих выпусков — больше!

Подписывайтесь на мой тг-канал или канал в Макс, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.

⚠️ВАЖНО! В этой рубрике я НЕ оцениваю текущую привлекательность облигаций с точки зрения их доходности «в моменте», как делаю в других подборках. Я лишь выбираю наиболее качественные (на свой вкус) выпуски, опираясь на их БАЗОВЫЕ параметры.

📊Заодно в таких подборках даю ISIN выпуска, актуализирую информацию об объеме размещения, дате погашения и, главное, об итоговой ставке — ведь зачастую финальный купон уменьшается по сравнению с изначальным ориентиром.

10 июля 2026 года на Московской бирже начались торги зелеными облигациями девелоперской компании ПАО «ГЛОРАКС». Объем размещения выпуска составил 6,1 млрд рублей.

Московская биржа включила выпуск облигаций ПАО «ГЛОРАКС» в котировальный список второго уровня, а также в Сектор устойчивого развития.

Выпуск зеленых облигаций ПАО «ГЛОРАКС» является крупнейшим по объему привлеченных средств среди девелоперских компаний в Секторе устойчивого развития Московской биржи.

В рамках выпуска «ГЛОРАКС» привлек средства для рефинансирования расходов на строительство многоквартирного дома с наивысшим классом энергоэффективности «А++». Энергоэффективность объекта обеспечивается использованием технологий тепло-, электро- и водосбережения, а также наличием систем по контролю за расходами электроэнергии и воды. Кроме того, целевой экологический эффект определяется в среднегодовом сокращении потребления энергетических ресурсов на отопление, вентиляцию, горячее водоснабжение и электроэнергию на общедомовые нужды на 1 кв. м жилой площади и соответствующим снижением выбросов углекислого газа.

👉 Читайте нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max, Dzen

По итогам рейтинга ЕРЗ за январь-июнь 2026 года мы поднялись на 12 место среди застройщиков России по объему ввода жилья, заняв лидирующие позиции в трех регионах:

🏆 1-е место в Ленинградской области

🏆 3-е место в Санкт-Петербурге

🏆 3-е место в Приморском крае

🧱 За первое полугодие 2026 года в эксплуатацию введены:

✅ Первая очередь проекта «Новоселье» в Ленинградской области

✅ Две очереди проекта «Парголово» в Санкт-Петербурге

✅ Один корпус проекта «Зеленые Высоты» во Владивостоке

✅ «Дом Башкирова» в Нижнем Новгороде

❗️ Совокупный объем введенного жилья составил 125,3 тыс. кв. м.

🎯 По данным ЕРЗ, на 1 июля 2026 года объем текущего строительства GloraX составляет 790,4 тыс. кв. м в 9 регионах присутствия. Мы продолжаем наращивать портфель активного строительства и укреплять позиции среди ведущих девелоперов России!

Рейтинг ЕРЗ: https://erzrf.ru/top-zastroyshchikov/rf?topType=1&date=2026®ionKey=0

#GloraX #новости #финансы #инвестиции #недвижимость #строительство #девелопмент $GLRX $RU000A10ATR2 $RU000A10B9Q9 $RU000A10E655 

• Параметры выпуска: срок 3,5 года, объём увеличен с ₽3 млрд до ₽6,1 млрд. Финальная ставка купона – 19,50%, доходность к погашению – 21,34%. Купоны ежемесячные.

• Организаторы и сроки: банк «ДОМ.РФ», Совкомбанк, ТБанк. Техразмещение – 10 июля 2026 года.

• Доступность: для неквалифицированных инвесторов после теста №6, а также для пенсионных и страховых резервов.

• Статус «зелёных» облигаций: выпуск включён в сегмент облигаций устойчивого развития Московской биржи. Это первый выпуск в рамках новой программы серии 002Р (зарегистрирована 18 июня, объём ₽30 млрд).

• Рейтинговое действие: АКРА в июне повысило рейтинг Glorax с BBB(RU) до BBB+(RU), прогноз изменён со стабильного на позитивный. Причина – успешная стратегия органического роста, расширение присутствия в регионах, улучшение покрытия процентных платежей. Также есть рейтинг ВВВ+.ru с позитивным прогнозом от НКР.

• О компании: Glorax основан в 2014 году, работает в 11 регионах РФ. Провёл IPO на Мосбирже в октябре 2025 года (привлёк ₽2,1 млрд, free float ~11,6%). В обращении находятся 3 выпуска облигаций на ₽8,6 млрд.

Сегодня мы закрыли книгу заявок на наш первый выпуск зеленых биржевых облигаций серии 002Р-01.

Новый выпуск встретил сильный интерес и большой спрос со стороны инвесторов, в связи с чем было принято решение об увеличении объема размещения до 6,1 млрд рублей! В размещении приняли участие банки, розничные и институциональные инвесторы.

🔍Напоминаем, что ставка купона зафиксирована на уровне 19,5% годовых, доходность к погашению составит 21,34% годовых. Срок обращения облигаций – 3,5 года (1 260 дней). Торги начнутся 10 июля.

🔥 Благодарим каждого, кто принял участие в размещении!

#GloraX #новости #финансы #инвестиции #недвижимость #строительство #девелопмент $GLRX $RU000A10ATR2 $RU000A10B9Q9 $RU000A10E655

🏗️ Девелопер GloraX завершил сбор заявок на первый выпуск «зеленых» облигаций серии 002Р-01. Ставка купона зафиксирована на уровне 19,50% годовых, что соответствует эффективной доходности 21,34% годовых. Объем размещения — не менее 3 млрд рублей, срок обращения — 3,5 года (1 260 дней), выплаты купона — ежемесячные. Выпуск не предусматривает оферт и амортизации. Техническое размещение на Мосбирже запланировано на 10 июля.

📊 Ключевые преимущества выпуска. Во-первых, это высокая фиксированная доходность на длительный срок. Ставка зафиксирована в условиях тренда на снижение ключевой ставки, что позволяет «защитить» портфельную доходность на 3,5 года. Во-вторых, льгота долгосрочного владения (ЛДВ). Срок обращения превышает 3 года, поэтому физические лица при удержании бумаг до погашения могут освободить доход от продажи от НДФЛ. В-третьих, «зеленый» статус подтвержден Эксперт РА. Для банков это дает пониженные коэффициенты риска по нормативам ЦБ, расширяя круг потенциальных покупателей.

Ставка купона по нашему шестому выпуску биржевых облигаций серии 002Р-01 зафиксирована на уровне 19,5% годовых (доходность 21,34% годовых)! Размещение нового выпуска на Мосбирже состоится 10 июля.

Книга заявок будет закрыта сегодня в 15:00 МСК, успевайте принять участие в размещении облигаций с привлекательной доходностью на 3,5 года.

🔍 Коротко о параметрах нового выпуска:

✅ Объем размещения: не менее 3 млрд руб.
✅ Номинал: 1 000 руб.
✅ Срок обращения: 3,5 года (1 260 дней)
✅ Купонный период: 30 дней
✅ Ставка купона: 19,50% годовых (доходность 21,34% годовых)
✅ Оферта и амортизация не предусмотрены
✅ Доступно для неквалифицированных инвесторов, а также для инвестирования средств пенсионных и страховых резервов

❗️ Подать заявку на участие в размещении можно по ссылке: https://www.tbank.ru/invest/issuance/019f1307-38b7-7c2c-acf3-9057eb656ac8/

#GloraX #новости #финансы #инвестиции #недвижимость #строительство #девелопмент $GLRX $RU000A10ATR2 $RU000A10B9Q9 $RU000A10E655 

▪️Объем: не менее 3 млрд рублей
▪️Срок обращения: 3,5 года
▪️Купонный период: 30 дней
▪️Ориентир купона: не выше 19,50% годовых
▪️YTM доходность: не выше 21,34% годовых
▪️Номинал: 1 000 рублей

Повышение кредитного рейтинга ПАО «ГЛОРАКС» (далее — Компания, ГЛОРАКС) обусловлено успешной реализацией стратегии, нацеленной на органический рост и расширение присутствия в ключевых регионах, что позволяет Компании опережать темпы роста рынка и отражается в повышении оценок рыночной позиции и корпоративного управления. Положительное рейтинговое действие также базируется на улучшении оценки покрытия процентных платежей.

В настоящее время не часто можно встретить эмитентов у которых всё идёт таким же ходом как и у ГЛОРАКС.

🏗 На рынке девелопмента сегодня видно сильных игроков: GloraX растёт заметно быстрее рынка, а рейтинговые агентства недавно повысили оценку компании — редкость в секторе, где пересмотры чаще идут вниз. На этой волне компания выходит с первым в своей историивыпуском зелёных облигаций. В чём отличие от обычных и какой интерес для инвестора — разберёмся.

☝️ Что вообще подразумевается под понятием «зеленый»?
Чтобы выпуск получил зеленый статус, во-первых, он должен пройти строгую независимую оценку и получить верификацию. Во-вторых, такие выпуски становятся интереснее институциональным инвесторам. Для банков они предусматривают пониженные коэффициенты риска при расчете нормативов достаточности капитала, а значит потенциальный круг покупателей оказывается шире.

⚖️ Для частного инвестора зеленая маркировка не дает дополнительных финансовых выгод, но длинный срок выпуска позволит сэкономить на НДФЛ, воспользовавшись льготой долгосрочного владения. А раз выпуск дополнительно интересен банкам за счет сниженного риск-веса, то и рознице это плюс: шире спрос и живее вторичка.

В эту среду, 8 июля, в 15:00закрывается книга заявок на участие в размещении первого выпуска зеленых облигаций GloraX серии 002Р-01.

🔍 Параметры выпуска:

✅ Объем размещения: не менее 3 млрд руб.
✅ Номинал: 1 000 руб.
✅ Срок обращения: 3,5 года (1 260 дней)
✅ Купонный период: 30 дней
✅ Ставка купона: не выше 19,50% годовых (доходность до 21,34% годовых)
✅ Оферта и амортизация не предусмотрены
✅ Доступно для неквалифицированных инвесторов, а также для инвестирования средств пенсионных и страховых резервов

💰 Высокая доходность – несмотря на «зеленый» статус, который обычно позволяет привлекать долг на более выгодных условиях, купон по выпуску не снижен по сравнению с обычными облигациями. На данный момент премия к доходности по нашему последнему выпуску составляет 100 б.п.

🎯 Льгота долгосрочного владения (ЛДВ) – при владении облигациями GloraX более трех лет физические лица могут воспользоваться ЛДВ и освободить доход от продажи бумаг от НДФЛ.

Выдержав эффектную полугодовую паузу, Глоракс предлагает рынку очередной фикс с весьма заманчивым купоном. На этот раз — первый в своей истории «зелёный» выпуск.

За это время девелопер успел увеличить масштабы региональной экспансии и порадовать нас впечатляющими результатами по итогам прошлого года и 1-го квартала 2026.

Давайте посмотрим, как можно зафиксировать длинную доходность в интересных строительных облигах.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный тг-канал или канал в Макс с авторской аналитикой и инвест-юмором. 

🏗️Эмитент: ПАО «Глоракс»

Глоракс (GloraX) — быстрорастущий федеральный девелопер из Петербурга, входит в ТОП-20 застройщиков РФ. По данным ЕРЗ, на июль 2026 портфель текущего строительства — 790 тыс. кв. м.

Глоракс — лидер российского рынка девелопмента по темпам региональной экспансии. Компания присутствует уже в 11 регионах и собирается в ближайшем будущем расширить это количество до 13-15.

⭐Кредитный рейтинг: BBB+ «позитивный» от АКРА (повышен в июне 2026) и такой же рейтинг от НКР – BBB+, прогноз «позитивный» (апрель 2026).

Зелёные облигации – это не просто модное название. Это долговые бумаги, получившие подтверждение зеленого статуса после независимой верификации, в случае с этим выпуском подтверждение получено от Эксперт РА.

Напоминаем: в среду, 8 июля, в 15:00 закрывается книга заявок на участие в размещении нашего первого выпуска зеленых облигаций серии 002Р-01.

🔍 Коротко напомним о параметрах выпуска:

✅ Объем размещения: не менее 3 млрд руб.

✅ Номинал: 1 000 руб.

✅ Срок обращения: 3,5 года (1 260 дней)

✅ Купонный период: 30 дней

✅ Ставка купона: не выше 19,50% годовых (доходность до 21,34% годовых)

✅ Предварительная дата размещения: 10 июля

✅ Организаторы: ДОМ.РФ, Совкомбанк, Т-Банк

✅ Оферта и амортизация не предусмотрены

✅ Доступно для неквалифицированных инвесторов, а также для инвестирования средств пенсионных и страховых резервов

🎯 Наш выпуск облигаций дает преимущества разным категориям инвесторов: частные инвесторы могут воспользоваться льготой долгосрочного владения (ЛДВ), а банки – более низкими коэффициентами риска из-за «зеленого» статуса бумаги.

❗️ Подать заявку можно по ссылке: https://www.tbank.ru/invest/issuance/019f1307-38b7-7c2c-acf3-9057eb656ac8/

За последние 12 месяцев девелопер GloraX значительно преуспел в вопросе масштабирования бизнеса, сохранил высокую рентабельность и укрепил позиции в ключевых регионах присутствия. На фоне этого рейтинговое агентство АКРА повысило кредитный рейтинг «Глоракс» до BBB+(RU) с позитивным прогнозом и выпусков его облигаций — до уровня BBB+(RU).

Спустя всего пару недель после этого компания вышла на рынок с анонсом первого«зеленого» облигационного выпуска. Для начала разберемся, что представляют собойзеленые облигации — это облигации, средства от размещения которых направляются исключительно на финансирование или рефинансирование затрат на строительство зеленых проектов. В случае GloraX — многоквартирных домов с уровнем энергоэффективности А+ или А++. Статус зеленого выпуска подтвержден независимой оценкой верификатора Эксперт РА.

Далее непосредственно про само размещение👇

Сбор заявок на новый выпуск «зеленых» биржевых облигаций GloraX серии 002Р-01 объемом не менее 3 млрд рублей продолжается до 8 июля 2026 года. Срок обращения выпуска закладывается на 3,5 года (1 260 дней) с фиксированным ежемесячным купоном и ориентиром по годовой доходности не выше 19,50% годовых с эффективной доходностью (YTM) не более 21,34% годовых. Выпуск не предусматривает оферт и амортизаций.

«Глоракс» — федеральный застройщик, который проектирует, строит и продает жилые дома и коммерческую недвижимость в 11 регионах: Санкт-Петербурге, Ленинградской области, Москве, Нижнем Новгороде, Казани, Ярославле, Владимире, Мурманске, Омске, Туле и Владивостоке.

8 июля Глоракс будет проводить сбор заявок на новый выпуск облигаций с погашением через 3,5 года. Посмотрим подробнее его параметры, отчетность компании и оценим целесообразность участия в размещении.

Выпуск: Глоракс 2Р1
Рейтинг: ВВВ+ (RU) от АКРА (июнь 2026)
Номинал: 1000 ₽
Объем: 3 млдр. ₽
Старт приема заявок: 8 июля
Планируемая дата размещения: 10 июля
Дата погашения: 10 января 2030
Купонная доходность: до 19,5%, что соответствует доходности к погашению до 21,3%
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Оферта: нет

Показатели и отчетность компании
— 2014 год — основание компании;
— более 1,6 млн квадратных метров жилья уже построено;
— 20 место среди застройщиков по объему строительства с объемом текущего строительства 790,4 тыс. кв.м;

• Объём: не менее 3 млрд ₽
• Номинал: 1 000 ₽
• Срок: 3,5 года
• Купон: до 19,5% годовых
• Доходность к погашению: до 21,34% годовых
• Выплаты: каждые 30 дней
• Оферта и амортизация: нет
• Сбор заявок: 8 июля
• Размещение: 10 июля
• Доступ: для неквалифицированных инвесторов

• Выручка 2025: 41,3 млрд ₽ (+27% г/г)
• EBITDA: 14,0 млрд ₽ (+36% г/г)
• Рентабельность EBITDA: 34%
• Чистая прибыль: 3,1 млрд ₽, рост в 2,5 раза
• Чистый долг / EBITDA: 2,8x
• FCF 2025: -19,5 млрд ₽
• Продажи в I квартале 2026: 12,6 млрд ₽ (+94% г/г)
• Доля региональных продаж: 67%