валютная переоценка

◾Норма об освобождении от валютной переоценки, действующая для внешних займов Минфина РФ, не будет применяться в отношении ОФЗ в юанях, дебютное размещение которых планируется провести на следующей неделе.

◾Минфин официально объявил о планах по размещению государственных ценных бумаг РФ, номинированных в китайских юанях, 12 ноября. Будут предложены два выпуска юаневых ОФЗ с постоянным купонным доходом, номинал одной облигации - 10 тыс. юаней. Сбор книги заявок пройдет 2 декабря, объемы размещения и ставки купонного дохода по выпускам будут определены по итогам букбилдинга.

◾Предварительные ориентиры по ставкам купонов и точные сроки обращения выпусков стали известны в среду. Для выпуска со сроком 3,2 года (погашение 28 февраля 2029 г.) ориентир по купону составляет 6,25-6,5%, со сроком 7,5 лет (1 июня 2033 г.) — не выше 7,5%. Приобретение облигаций и получение выплат по ним будет доступно в китайских юанях или в российских рублях по выбору инвестора.

( Читать дальше )

На старте очередная торговая неделя, а в нашем фокусе февральские финансовые результаты по РСБУ крупнейшего представителя банковского сектора РФ Сбербанка. Традиционно, переходим к ключевым показателям:

— Чистые процентные доходы: 241,1 млрд руб (+21,1% г/г)
— Чистые комиссионные доходы: 57,6 млрд руб (+3,1% г/г)
— Чистая прибыль: 134,4 млрд руб (+11,6% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 Второй месяц в году ознаменовался для Сбера продолжением роста чистых процентных доходов на 21,1% г/г — до 241,1 млрд руб. на фоне роста объема работающих активов, а также разового эффекта от изменения методологии начисления субсидий по госпрограммам. Ростом чистых комиссионных доходов на 3,1% г/г — до 57,6 млрд руб. за счёт роста транзакционной активности. При этом чистая прибыль прибавила 11,6% г/г — до 134,4 млрд руб. что обусловлено переоценкой по резервам.

— Рентабельность капитала (ROE) в феврале составила 24,3% против 22,2% в январе.

( Читать дальше )

И снова экзотика! Селигдар, который в 2023 г. первым в стране выпустил на рынок облигации с привязкой к золоту, теперь предлагает нам вложиться в «серебряные» бонды. «Аналоговнет!» — не только в России, но и в мире, гордо заявляет компания. Получается, пора вприпрыжку бежать покупать, теряя на ходу тапки? Подождите, давайте хотя бы посмотрим на мой обзор😉

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Амурская_обл., Европлан, ОФЗ_29026, Сплит_Финанс, Монополия, Акрон, ПСБ_Лизинг, Магнит, Селектел, СИБУР, Рольф, АПРИ, Томск, Энергоника.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

⚜️А теперь — погнали смотреть на «сундук с серебром» от Селигдара!

👑Эмитент: ПАО «Селигдар»

( Читать дальше )

Атон назвал бенефициаров роста доллара среди российских компаний в новом обзоре от 29 ноября, когда курс доллара превышал ₽109. Аналитики отметили, что влияние на бизнес происходит не только через валютную выручку, но и через стоимость облигаций.

🟠 Максимальная чувствительность: «Русал», «Норникель», АЛРОСА, ЮГК и «ФосАгро». Например, EBITDA «Русала» изменится на 22,4% при изменении курса доллара на ₽5.
🟠 Средняя чувствительность: «Татнефть», ЛУКОЙЛ, «Газпром нефть», «Роснефть», НОВАТЭК и «Газпром». При изменении курса на ₽5 EBITDA нефтегазового сектора изменится на 4–5%.
🟠 Низкая чувствительность: производители стали, такие как «Северсталь» и ММК, у которых 80–90% продаж идут на внутренний рынок из-за ограниченного экспорта.

Эксперты «Атона» также проанализировали влияние роста доллара на дивиденды «Сургутнефтегаза»: чем дешевле рубль, тем выше переоценка валютной «кубышки». Дивиденды за 2024 год на привилегированные акции при курсе ₽105 за доллар могут составить около ₽11 с доходностью 19,6%. По итогам 2023 года компания направила акционерам дивиденды в размере ₽12,29 по привилегированным акциям.

( Читать дальше )

По общему правилу если ценные бумаги номинированы в иностранной валюте, для расчета НДФЛ применяется валютная переоценка. Доходы от продажи пересчитываются в рубли по курсу Банка России на дату продажи, а расходы на покупку — на дату приобретения ценных бумаг. НДФЛ уплачивается с рублевой разницы. Валютная переоценка может как увеличить, так и уменьшить финансовый результат.

Исключение — еврооблигации Минфина (действует с 01.01.2019 г.).

Для них предусмотрен иной порядок. Курс для перерасчета доходов и расходов в рубли берется на одну и ту же дату – дату продажи.
Допустим вы купили еврооблигацию Минфина по номиналу 1000 USD, когда курс был 80 рублей. Через год, когда стоимость ценной бумаги выросла до 1100 USD, а курс доллара до 90 рублей, вы решили продать актив. Налогооблагаемый доход будет 9 000 рублей. Если бы учитывалась курсовая разница, то налог пришлось бы платить с 19 000 рублей

Кроме этого в 2023 году был подписан закон, который отменил налог на доход с валютной переоценки при замещении некоторых евробондов. Это относится к замещению еврооблигаций, которыми инвесторы владели по состоянию на 1 марта 2022 года. Если по какой-то причине налог был удержан, то его можно вернуть, подав декларацию.

( Читать дальше )

Самая закрытая компания из голубых фишек Мосбиржи и главная «кубышка» всея российского рынка — Сургутнефтегаз - опубликовал консолидированную отчетность по МСФО за 2023 год и одновременно с этим представил результаты по РСБУ за 1 квартал 2024. Компания безусловно интересная и даже таинственная, так что давайте-ка «сверим часы» по ней.

👉Ранее на Смартлабе я уже качественно «прожарил» отчеты ОВК, ЮГК, Позитива, АФК Системы, ВУШ, Транснефти, Совкомфлота, Газпромнефти, Тинькофф, Лукойла, Сбера, Роснефти и других.

💼Я, как и многие, держу в своем портфеле акции СНГ. Поэтому, разумеется, я ждал выхода отчетности и внимательно ее изучил, чтобы представить вам основную выжимку — как всегда, коротко и по делу.

Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

⛽ПАО «Сургутнефтегаз»  — одна из крупнейших вертикально интегрированных нефтяных и газодобывающих компаний в РФ. На её долю приходится 11% нефтедобычи страны и более 6% нефтепереработки. По итогам 2022 компания стала 3-й по объемам добычи в России после "Лукойла" и "Роснефти".

( Читать дальше )

В ближайшее время ожидается публикация финансовых результатов компании за 3 кв. и 9 мес… по РСБУ. Отчетность по российским стандартам важна, так как по дивидендной политике является основой для выплат дивидендов.

Мы полагаем, что компания могла заработать в 3 кв. 650 млрд руб. выручки и 1,55 трлн руб. за 9 мес., а также 310 млрд руб. чистой прибыли за 3 кв. и 1,15 трлн руб. за 9 мес. Однако прогноз прибыли крайне затруднен из-за невозможности корректной валютной переоценки, так как информация по «кубышке» (ликвидные активы, преимущественно депозиты в иностранной валюте) в отчете за 1 полугодие была частично скрыта.

В основном на рост выручки и прибыли Сургутнефтегаза должны повлиять рост цен на нефть и ослабление рубля, но в 4 кв. укрепление рубля может сыграть в минус, однако даже при этом годовые дивиденды по привилегированным бумагам ожидаются достойными — по нашим оценкам, около 13 руб./акцию (доходность 22%). По обыкновенным акциям — традиционные 0,8 руб.

«Промсвязьбанк»

В июле 2023 года чистая прибыль российского банковского сектора составила 327 млрд руб., сообщил Центробанк в обзоре о развитии банковского сектора. Свыше четверти (28%) финансового результата за июль обеспечила положительная валютная переоценка в размере 93 млрд руб. В условиях ослабления рубля она возникает, когда валютные активы банка превышают валютные пассивы, то есть он имеет длинную открытую валютную позицию (ОВП).

На 1 июля 2023 года 236 игроков (65% от количества действующих) имели чистую длинную валютную позицию на 888,5 млрд руб., следует из статистики ЦБ.

Валютная переоценка имела значительный положительный эффект для финансового результата банков в первом полугодии: за январь—июнь этот компонент принес сектору дополнительный доход на 569 млрд руб.

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/finances/21/08/2023/64e31b7f9a7947879c2e2652

Приветствую всех! Для подсчета расходов на позицию (вместе с комиссиями), прибыли, и для учета валютной переоценки я сделал Exel таблицу. Делюсь ею с Вами! Я использую таблицу, чтобы подсчитать данные для налоговой декларации по операциям купли-продажи. 

docs.google.com/spreadsheets/d/1pnYYvHefZJ7DTiGbNFe-Y8xPiTKtR-3eknGAgQdP7J0/edit?usp=sharing

КАК ПОЛЬЗОВАТЬСЯ: Чтобы редактировать таблицу — скачайте ее к себе во вкладке Файл, или сделайте копию. Данные в ячейки вводятся из брокерского отчета (если в отчете сумма указана с минусом, то и в таблицу так и вводим с минусом). Пересчитайте пару сделок в ручную, чтобы убедиться, что данные вводятся верно и все формулы в таблице работают корректно. Также можете посмотреть видео ниже в блоге про Декларацию 3НДФЛ, там я показываю, как пользоваться таблицей. Также подписывайтесь на мой канал ютуб Знаниефинанс, там я выкладываю не длинные, но информативные видео. Спасибо за внимание! Всем удачи на рынке!

www.youtube.com/channel/UCmWmRhxIHWpDB4FmeLtxlYg 

Добрый день, коллеги.
Прошу совета — есть ли такие приложения или гугл-таблицы, которые позволяют в режиме реального времени показывать текущую «чистую» доходность по бумаге с учётом валютной переоценки и за минусом налога?
Заранее благодарен.