11 российских компаний с наибольшим индексом стабильности дивидендов

17 декабря 2025, 08:17
|
Инвестиции с умом

Индекс DSI (Dividend Stability Index) — коэффициент, который показывает насколько компания стабильно выплачивает дивиденды и увеличивает их размер год от года. Индекс придумала УК Доход. При расчете индекса DSI используются данные о выплаченных дивидендах в предыдущие завершенные 7 лет. Индекс не учитывает риски будущего изменения размеров дивидендов.

Индекс принимает значения от 0 до 1, где 1 означает что дивиденды стабильно выплачиваются 7 лет подряд, при этом увеличивается их размер. Если DSI >0,6 это означает, что дивиденды выплачивались последние 6 из 7 лет, при этом размер дивидендов не уменьшается.

Сейчас дивидендные выплаты значительно ниже процентных ставок по вкладам и доходности облигаций, но их ценность не в этом, а в том что стоимость акций со временем вырастет и на вложенную сумму можно будет получить бОльшую дивидендную выплату.

Рассмотрим компании с максимальным индексом DSI, а также когда могут быть ближайшие дивиденды и размер предыдущих выплат.

1. Лукойл
DSI: 1
Стоимость акции: 5732 ₽
Ближайшие дивидендные выплаты: 397 ₽ (6,9%; январь 2026 г.)
Предыдущая выплата: 514 ₽ (8,2%; июнь 2025 г.)

2. Интер РАО
DSI: 0,96
Стоимость акции: 3,311 ₽
Ближайшие дивидендные выплаты: июнь 2026 г.
Предыдущая выплата: 0,35375652 ₽ (10%; июнь 2025 г.)

3. Таттелеком
DSI: 0,96
Стоимость акции: 0,611 ₽
Ближайшие дивидендные выплаты: май 2026 г.
Предыдущая выплата: 0,03775 ₽ (5,2%; май 2025 г.)

4. Сургутнефтегаз-ао
DSI: 0,89
Стоимость акции: 23,015 ₽
Ближайшие дивидендные выплаты: июль 2026 г.
Предыдущая выплата: 0,9 ₽ (4%; июль 2025 г.)

5. Транснефть-ап
DSI: 0,79
Стоимость акции: 1354,8 ₽
Ближайшие дивидендные выплаты: июль 2026 г.
Предыдущая выплата: 198,25 ₽ (14%; июль 2025 г.)

6. Красноярскэнергосбыт (ао и ап)
DSI: 0,79
Стоимость акции: 21,92 ₽ (ао) и 22,52 ₽ (ап)
Ближайшие дивидендные выплаты: июнь 2026 г.
Предыдущая выплата: 2,2546 ₽ (10,9%%; июнь 25)

7. Банк Санкт-Петербург
DSI: 0,79
Стоимость акции: 304,07 ₽
Ближайшие дивидендные выплаты: май 2026 г.
Предыдущая выплата: 16,61 ₽ (5%; октябрь 2025 г.)

8. Роснефть
DSI: 0,79
Стоимость акции: 413,2 ₽
Ближайшие дивидендные выплаты: январь 2026 г.
Предыдущая выплата: 14,68 ₽ (3,4%; июль 25)

9. Инарктика
DSI: 0,79
Стоимость акции: 506,7 ₽
Ближайшие дивидендные выплаты: октябрь 2026 г. (под вопросом)
Предыдущая выплата: 10 ₽ (1,7%; июль 2025 г.)

10. Новатэк
DSI: 0,75
Стоимость акции: 1228,2 ₽
Ближайшие дивидендные выплаты: апрель 2026 г.
Предыдущая выплата: 35,5 ₽ (3,2%; октябрь 2025 г.)

11. Фосагро
DSI: 0,75
Стоимость акции: 6460 ₽
Ближайшие дивидендные выплаты: июнь 2026 г.
Предыдущая выплата: 273 ₽ (4,2%; октябрь 2025 г.)

Стабильность не означает большой размер дивидендов: многие компании из топ-11 платят стабильно, но мало (например Сургутнефтегаз-ао). Не попали в топ-11 следующие компании: МТС (0,71), Ростелеком (0,71), Новабев (0,64), Татнефть (0,57), Россети Ленэнерго-ап (0,57), Сбербанк (0,54), Газпром нефть (0,5). Кстати, у Фосагро сейчас дивидендная пауза на сокращение долга.

Необходимо помнить, что дивиденды не гарантированы, их величина может быть изменена по разным причинам или выплата отменена.

Из топ-11 держу акции Лукойла, Транснефти, Банка Санкт-Петербург, Роснефть, Новатэк и Фосагро.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.

спецраздел:
Акции

Ключевые слова:
дивиденды,
акции

1.8К | ★3

2 комментария

👍

AI-Stock-Predictions.com

17 декабря 2025, 14:45
Ответить

Автор, я как раз дивидендный инвестор. Живу только с них вот уже 9 лет.
Так вот с этого опыта могу сказать что наиболее выгодная стратегия поступать ровно наоборот описанному. Т.к. самые большие апсайды не там где стабильно платят, а где вчера было не шибко хорошо, а сегодня стало радикально лучше и либо начинается история выплат, либо возобновляется после перерыва.
Да, это труднее, т.к. нужен не только анализ квартальников, но и построения прогноза итогов года задолго ДО их оглашения, т.е. когда это ещё не в цене. Проще всего это делать там, где прозрачна структура затрат и главное заранее известна динамика цены продаж произведенной продукции вкупе с её кол-вом. Это позволяет строить модель относительно точно и сразу видеть где будет рост FCF позволяющий платить акционерам. И даже если компания вновь не заплатит, а пустит эту нераспределёнку на погашение долгов или рост объема депозитов, то это всё равно щедро задерёт котировку против прежней.
Второй совет: самое выгодное — в нижних эшелонах. Т.е. там, где априори нет крупных денег. Тогда там нет и аналитической конкуренции и поэтому несравнимо легче отыскать ещё неотыгранное, т.е. ценовые перекосы.
Плюс это сильно развивает собственный уровень аналитики. Без которого никуда, если есть цель обыгрывать индексников на регулярной основе.
Третий совет: никогда не старайтесь охватить все сектора рынка. Глупости про «диверсификацию» оставьте новичкам. Так настоящие деньги конечно не делаются. Да вы и сами придёте к тому, что масса чего не предполагает возможности точного анализа и от этого гораздо эффективнее отказаться, сосредоточившись на куда более предсказуемых секторах, но в неликвидах из них можно прекрасно поднимать.
А вот сайт Дохода рекомендую вообще забыть. Только новичкам постепенно. Т.к. в дальнейшем он будет лишь вносить погрешность в ваши расчеты, вследствии очень поверхностного подхода их авторов и очень запоздалому внесению корректив именно в то, что не у всех на радарах. А именно это, повторюсь, и есть самое вкусное для физика, в отличии от фондов ограниченных доступной ликвидностью.
Удачи!