флоатеры

На Московской бирже появился фонд «Альфа-Капитал Облигации с переменным купоном» под управлением УК «Альфа-Капитал». Торговый код — AKFB.

БПИФ будет инвестировать преимущественно в корпоративные облигации с плавающим купоном — флоатеры. Портфель фонда формируется за счет привлекательных с точки зрения риска и потенциальной доходности флоатеров корпоративных эмитентов с целью получения премии к ставке RUONIA.

Фонд доступен неквалифицированным инвесторам. 

Подробнее в пресс-релизе.

23 октября 2024 года на фондовом рынке Московской биржи стартовали торги новым биржевым паевым инвестиционным фондом (БПИФ) «Альфа-Капитал Облигации с переменным купоном» под управлением УК «Альфа-Капитал». Торговый код – AKFB.

БПИФ будет инвестировать преимущественно в корпоративные облигации с плавающим купоном – флоатеры.Портфель фонда формируется за счет наиболее привлекательных с точки зрения риска и потенциальной доходности флоатеров корпоративных эмитентов с целью получения премии к ставке RUONIA – индикатора, рассчитываемого Банком России на основе сделок овернайт на денежном рынке среди банков с минимальным кредитным риском.

Паи фонда доступны неквалифицированным инвесторам.Рекомендуемый срок инвестирования – от одного года. Доходы фонда, поступающие за счет купонных выплат, будут реинвестироваться в покупку новых бумаг.

Размещения идут плотным потоком накануне объявления новой ставки ЦБ. Готовится увидеть свет очередной флоатер от солидного эмитента, теперь вот наэлектризованный. Прямо сегодня заканчивается сбор заявок на 14-й выпуск с привязкой к КС от ФСК «Россети». Давайте присмотримся и оценим, стоит ли в него влезать или yбьёт ☠️

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Совкомбанк, ВТБ_Лизинг, КАМАЗ, ВИ.ру, Атомэнергопром, Р_Вижн, ДОМ.РФ, Делимобиль, ПСБ, Эталон_Финанс, Мегафон, Ульяновская_обл., Алроса.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🔌А теперь — побежали смотреть на новый флоатер от Россетей!

⚡️Эмитент: ПАО «ФСК Россети»

🔌ФСК Россети — крупнейший в России и мире энергетический оператор, обеспечивающий передачу и распределение электроэнергии. Холдинг образовался путем объединения ФСК ЕЭС и «Россетей» в 2022 г.

На нас надвигается ещё один 10-миллиардный банковский выпуск. Совкомбанк завтра, 23 октября соберёт заявки на облигации (угадайте, какие? правильно — снова флоатеры!) с привязкой к ключевой ставке. Выпуск сулит неплохую доходность и будет официально доступен всем инвесторам. Подготовил самую полную и качественную авторскую «прожарку» свежачка.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски ВТБ_Лизинг, КАМАЗ, ВИ.ру, Атомэнергопром, Р_Вижн, ДОМ.РФ, Делимобиль, ПСБ, Эталон_Финанс, Мегафон, Ульяновская_обл., Алроса, АБЗ-1.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🏛️А теперь — полетели смотреть на новый флоатер от Совкомбанка!

💰Эмитент: ПАО «Совкомбанк»

🏛️Совкомбанк (полное название Современный коммерческий банк) — крупный коммерческий банк, который предоставляет услуги юридическим и физическим лицам. Был основан ещё 1990 г. в г. Буй Костромской обл. под названием «Буйкомбанк», а нынешнее название получил в 2002 г. Головной офис компании находится в Костроме.

Заход на третий круг в нынешнем году! Легендарный грузовико-строитель, многократный триумфатор знаменитого ралли «Париж-Дакар» КАМАЗ снова выходит на долговой рынок пополнить и так уже немаленькую линейку своих бондов. В этот раз ребята из КАМАЗа предлагают второй подряд флоатер с привязкой к ключевой ставке, заявки на который соберут 22 октября.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски ВИ.ру, Атомэнергопром, Р_Вижн, ДОМ.РФ, Делимобиль, ПСБ, Эталон_Финанс, Мегафон, Ульяновская_обл., Алроса, АБЗ-1, ГПБ_Финанс.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🚚А теперь — поехали смотреть на новый выпуск КАМАЗа!

🚍Эмитент: ПАО «КАМАЗ»

🚚КАМАЗ — крупнейший производитель тяжёлых грузовиков в РФ. Компания образована в 1969 г. для производства большегрузных автомобилей. Штаб-квартира в Набережных Челнах (Татарстан).

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Атомэнергопром, Р_Вижн, ДОМ.РФ, Делимобиль, ПСБ, Эталон_Финанс, Мегафон, Ульяновская_обл., Алроса, АБЗ-1, ГПБ_Финанс, Экспобанк.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🛠️А теперь — побежали смотреть на новые выпуски ВИ.ру!

🔨Эмитент: АО «ВИ.ру»

🛠️ВсеИнструменты.ру — онлайн-гипермаркет DIY-товаров (Do It Yourself, или «сделай сам» — товары для дома, стройки, ремонта и дачи), работает с 2011 г.

Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам два выпуска. При его проведении индекс RGBI подобрался к 100 пунктам, инфляция и анонс нового бюджета не оставляют шанса. Вторичный рынок ОФЗ находится под давлением и вот почему:

🔔 Устойчивые темпы роста цен, исходя из картины сентября, сохраняются на высоком уровне, и значимых указаний на то, чтобы они замедлялись, пока не видно — Алексей Заботкин.

🔔 По данным Росстата, за период с 8 по 14 октября ИПЦ вырос на 0,12% (прошлые недели — 0,14%, 0,19%), с начала октября 0,26%, с начала года — 6,06% (годовая — 8,47%). Динамика октября пока ниже, чем в прошлом году, но проинфляционные факторы всё равно остаются в деле, из-за этого прогноз регулятора по инфляции в 6,5-7% по году явно будет превышен. ЦБ рассмотрел динамику потребительских цен за сентябрь — 9,8% saar и признал, что высокая инфляция формируется под влиянием сильного внутреннего спроса, за ростом которого не успевает производство товаров и услуг (поэтому месячный пересчёт почти всегда выше, недельная корзина включает мало услуг, а они растут в цене опережающими темпами), это ещё один важный аргумент для повышения ставки в октябре.

Выполняю своё обещание и публикую список самых интересных флоатеров с ежемесячной выплатой купона. Признаюсь честно: сейчас примерно 20% моего портфеля составляют флоатеры. Рассматриваю их как защитную часть портфеля.

К каким выпускам стоит присмотреться:

1️⃣ Балтийский лизинг БО-Р12 (RU000A109551) – один из самых доходных флоатеров с ежемесячной выплатой купона. Купон определён как значение «Ключевая ставка + 2,3%». Погашение – 25.08.2027.

Единственное, что смущает – рейтинг BBB и принадлежность эмитента к лизинговому бизнесу, который сейчас переживает непростые времена. Но тут всё как обычно: чем выше потенциальный доход, тем выше риски.

У Балтийского лизинга есть ещё два флоатера с такой же премией к КС: RU000A108777 и RU000A108P46. Они отличаются только сроками погашения.

2️⃣ Совкомбанк Лизинг П07 (RU000A1099V8) – здесь доходность чуть пониже: КС + 2%. Но компания выглядит чуть понадёжней, т.к. за ней стоит банковская организация. Но кредитный рейтинг всё равно равен ВВВ. Погашение – 08.08.2027.

За последние полгода я сделал полноформатные авторские обзоры более чем на 100 новых выпусков облигаций перед их размещением. Знаю, что далеко не все смартлабовцы инвестируют в облигации, и вообще эта тематика не самая популярная на инвест-площадках — например, любые копипасты новостей или посты с красивыми линиями на графиках набирают в разы больше просмотров, чем мои бондо-разборы.

🔥При этом мне самому уже много лет нравится инвестировать в долговой рынок, и я вижу, что довольно большой части подписчиков тоже. При этом многие справедливо замечают, что за всеми обзорами сложно уследить, и не хватает периодической «выжимки» из всего разнообразия последних размещений.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.

Теперь в начале каждого месяца буду анализировать все основные новые выпуски, которые разместились в прошлом месяце, выбирать из них наиболее интересные и публиковать их в отдельной регулярной подборке.

Компания объявила о выплате купона по облигациям серии 002Р-08 в размере 14,79 рублей, что в общей сложности составляет 44,4 миллионов рублей. Этот выпуск продолжается демонстрировать свою привлекательность как защитный актив для инвесторов.

Особенностью данного выпуска является валютная оферта, которая представляет собой способ хеджирования валютного риска для инвесторов. Она предусматривает погашение по цене, обеспечивающей возврат инвестиций с доходностью 7% годовых в долларах США. За несколько дней до погашения инвестор, учитывая текущий курс доллара, может самостоятельно принять решение: остаться в рублях или запросить перерасчет объема инвестиций и доходов в доллары США, выбрав наиболее выгодный для себя вариант.

АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» безукоризненно выполняет свои обязательства.