отчет МСФО

Энергосервисная компания с говорящим названием «Энергоника» уже в шестой раз выходит на биржу, чтобы перехватить у нас деньжат. 23 мая выпуск начнёт торговаться на вторичке (сразу, без сбора заявок) и будет доступен ВСЕМ.

Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски ТГК_14, Якутия, ЭлитСтрой, РусГидро, Симпл, АБЗ_1, КЛС_Трейд, Газпромнефть, МТС_Банк, Алроса, МТС, Мечел, Аэрофлот, ПКБ, Акрон, Мани_Мен.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

⚡А теперь — полетели смотреть на новый выпуск Энергоники!

💡Эмитент: ООО «ЭНЕРГОНИКА»

⚡Энергоника — энергосервисная компания. Внедряет энергосберегающие технологии, преимущественно в рамках контрактов по модернизации уличного освещения и помещений на муниципальных объектах. Создана в 2013-м, работает с государственными и муниципальными заказчиками.

•  выручка увеличилась на 8,8% г/г до ₽175,5 млрд 
•  чистая прибыль снизилась на 87,6% до ₽4,9 млрд
• СД МТС рекомендовал дивиденды за 2024 г. в размере 35 руб./акция (ДД 16,2%). ГОСА — 24 июня, отсечка — 7 июля
•  Гендиректор МТС: Наша цель — до конца 2027г полностью перейти на стандарт LTE по всей стране с использованием отечественного оборудования

…………….

Посмотрим, что из этого получится, однако акции $MTSS пока не показывают ничего интересного — цена застряла в зоне 210-225 рублей.

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+-a0sqZD702Y5MDQy 

📌 На протяжении всего 1 квартала 2025 года ключевая ставка держалась на уровне 21% (год назад – 16%). Сегодня посмотрим квартальный отчёт Совкомбанка и выясним, насколько сильно эти 5% повлияли на бизнес банка.

📈 СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ:

• Выручка Совкомбанка за 1 квартал 2025 года выросла на 57% год к году до 228 млрд рублей, наибольший рост показали чистые комиссионные доходы (+63% до 9 млрд рублей) и доходы от небанковской деятельности (рост в 3,4 раза до 13 млрд рублей).

• Совкомбанк активно развивает свой страховой бизнес, благодаря которому во многом и произошло утроение прибыли от небанковской деятельности.

• Если не учитывать разовые расходы, регулярная чистая прибыль показала рост на 5% до 13 млрд рублей.

❗ РИСКИ:

• Чистая прибыль снизилась на 50% до 13 млрд рублей – повлияли отрицательная переоценка валютных обязательств и высокая ключевая ставка. Вполне ожидаемый результат, бизнес Совкомбанка больше других банков подвержен влиянию ключевой ставки.

•  Выручка выросла на 5% год к году — до 3,3 млрд рублей; выручка основного бизнеса выросла на 7% год к году — до 3,2 млрд рублей. Ключевой драйвер увеличения выручки — направление вторичной и коммерческой недвижимости, при этом направление первичной недвижимости — основной фактор замедления темпов роста в связи со сложной ситуацией на рынке новостроек и высокой базой прошлого года, вызванной ажиотажным спросом перед завершением программы льготной ипотеки. 
•  Скорректированная EBITDA снизилась на 21% год к году — до 754 млн рублей на фоне ожидаемого замедления темпов роста выручки.
•  Рентабельность по скорректированной EBITDA снизилась на 7,7 п. п. по сравнению с первым кварталом 2024 года — до 22,8%
•  Прибыль за отчетный период составила 217 млн руб.

Гендиректор ЦИАН Дмитрий Григорьев:

• Чистая прибыль увеличилась на 43% г/г до ₽1,837 млрд 
• EBITDA увеличилась на 51%, до 4,307 млрд рублей с 2,857 млрд рублей, что стало рекордным показателем для компании.
• СД Абрау-Дюрсо будет рекомендовать дивиденды за 2024 год в размере 5,01 руб на акцию (ДД 2,5%)

…………….

При этом техническая картина $ABRD довольно взвешенная — цена торгуется в диапазоне 175-205 и пока не похоже, что планируется резкий выход в одну из сторон.

При этом с августа 2023 видим динамическое сопротивление, которое удерживает акции в нисходящем тренде, поэтому тут идет «двойное давление» на цену. 

Не рассматриваю покупки раньше выхода и фиксации выше 210-220 рублей.

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+-a0sqZD702Y5MDQy 

За своим вторым мильярдным выпуском на биржу пришёл крупный застройщик из Тюмени, объединяющий несколько строительных компаний под общим брендом «Страна Девелопмент». Строители ныне под особо пристальным вниманием в связи с неподъемной ипотекой и другими проблемами. Давайте что ли глянем, как там дела у целой Страны.

Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски РусГидро, Симпл, АБЗ_1, КЛС_Трейд, Газпромнефть, МТС_Банк, Алроса, МТС, Мечел, Аэрофлот, ПКБ, Акрон, Мани_Мен, РЖД_Ростелеком, Самолёт.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🏢А теперь — погнали смотреть на новый выпуск ЭлитСтрой!

🏗️Эмитент: ООО «Элит Строй»

🏢Элит Строй — материнская компания для специализированных застройщиков, входящих в группу компаний «Страна Девелопмент». Группа осуществляет свою деятельность в Тюмени, Москве, Санкт-Петербурге, Екатеринбурге и Новосибирске.

•  Оборот: ₽24 млрд (+12% г/г), из них ₽8,8 млрд — продажи собственных решений (+40% г/г)

•  Валовая прибыль: ₽9,3 млрд (+19% г/г)
•  Рекордная рентабельность в 38,8%
•  EBITDA: ₽1,8 млрд (+3% г/г)
•  Чистая прибыль: ₽744,6 млн (рост в 3 раза г/г)

•  16.05.2025 Софтлайн провел обратный выкуп акций в количестве 270280 шт.

…………….

$SOFL видны попытки «перевернуть игру в свою пользу», и график последних дней это подтверждает — идет накопление в зоне 100-110 рублей. 

Разбор от 31 марта актуален — smart-lab.ru/blog/1135160.php

Пока удерживаем поддержку 100, жду выход из диапазона вверх с целью 130 рублей.

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+-a0sqZD702Y5MDQy 

Финансовые результаты 2024 года

▪️ Выручка — 3 043 млрд руб. (+19,6% г/г)
▪️ EBITDA — 171,9 млрд руб. (+3,4% г/г)
▪️ Чистая прибыль — 50 млрд руб. (-24,4% г/г)
▪️ Долговая нагрузка (ND/EBITDA) — 1.5x

Одновременно с АБЗ-1 и Симпл, заявки на очередной выпуск облиг соберёт энергетический гигант РусГидро. В отличие от «собратьев по календарю», эти бумаги действительно можно назвать защитным активом с формально наивысшей надежностью. Давайте заглянем «под капот» гидро-размещения.

Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Симпл, АБЗ_1, КЛС_Трейд, Газпромнефть, МТС_Банк, Алроса, МТС, Мечел, Аэрофлот, ПКБ, Акрон, Мани_Мен, РЖД_Ростелеком, Самолёт, Яндекс.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

💦А теперь — поплыли смотреть на новый выпуск РусГидро!

🌊Эмитент: ПАО «РусГидро»

💦РусГидро — энергетическая компания, владелец большинства ГЭС страны, одна из крупнейших российских генерирующих компаний и 3-я в мире гидрогенерирующая компания.

Компания Артген биотех остается одной темной лошадкой в секторе фармы. В 2024 году она показала умеренный рост выручки (+11,2%), но сохранила потенциал для резкого скачка благодаря новым препаратам. Разбираем финансовые результаты, ключевые проекты и перспективы акций.

Финансовые показатели Артген биотех за 2024 год

• Выручка: 1,52 млрд руб. (+11,2% г/г)

• EBITDA: 355,1 млн руб. (+18,7% г/г)

• Чистая прибыль: 241,2 млн руб. (+23,9% г/г)

• Рентабельность по EBITDA: 23,3%

• Чистая рентабельность: 15,8%

• Net Debt/EBITDA: 2,84x