РусГидро нечасто радует нас облигациями — предыдущий выпуск размещался более года назад, в октябре 2023. Но теперь паззл сложился, и главный «водяной» эмитент Мосбиржи наконец приготовил для любителей бондов «плавающий» выпуск с привязкой к КС. Стать его обладателями смогут все инвесторы, независимо от статуса.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски ЕвроТранс, ГТЛК, Аренза_ПРО, Акрон, Россети, Совкомбанк, ВТБ_Лизинг, КАМАЗ, ВИ.ру, Атомэнергопром, Р_Вижн, ДОМ.РФ, Делимобиль, ПСБ.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

💦А теперь — поплыли смотреть на новый выпуск РусГидро!

🌊Эмитент: ПАО «РусГидро»

💦РусГидро — энергетическая компания, владелец большинства ГЭС страны, одна из крупнейших российских генерирующих компаний по установленной мощности станций и 3-я в мире гидрогенерирующая компания.

( Читать дальше )

Разбираем преимущества и недостатки ОФЗ, и выбираем лучшие… Если ОФЗ вообще нужны

• Наша философия 🧘

• Почему не покупаем акции? 👻

• Слёзы рынка 😭

--

Три главных преимущества ОФЗ:

⭐высшее кредитное качество (не сравнивайте с ’98 – принципиально разные условия)

⭐любой срок: свыше 30 выпусков от нескольких месяцев до десятилетий

⭐бесконечная ликвидность: низкие спреды и почти любые объемы (посмотрите в 🥃 стакан)

Популярные стратегии:

🔼пирамида из ОФЗ. Пните того, кто будет вам ее предлагать на плечо. Заканчивают все примерно так

📐длинный конец. Ставка на быстрое смягчение политики ЦБ

💰закрытие ипотеки. Если купили квартиру по льготной ставке и появились деньги на досрочное закрытие – вложите лучше в ОФЗ на тот же срок. Не гасите дешевые деньги досрочно

В гос.облигациях нам нравятся или сверх-короткие выпуски: они почти не реагируют на изменение ставки, ликвидны – аналог накопительных счетов, только не нужно постоянно гонять деньги между банками, чтобы попасть на условия для новых клиентов.

( Читать дальше )

После повышения ключевой ставки до 19% сильно выросли доходности облигаций с постоянным купоном. Рассчитывать на сильное снижение ключевой ставки в ближайшее время не приходится, а вот повышение возможно уже 25 октября. Поэтому кроме облигаций-флоатеров сейчас можно рассмотреть облигации с постоянным купоном с погашением до 2 лет. Рассмотрим такие бумаги с доходностью свыше 24% до вычета налогов с учётом реинвестирования купонов. Если покупать на ИИС, то доходность будет выше. Посмотрим такие варианты.

1.Уральская сталь 1P02
Металлургическое предприятие полного цикла.
Рейтинг: А(RU) от АКРА
ISIN: RU000A1066A1
Стоимость облигации: 85,23%
Доходность к погашению: 24,4% (купоны 10,6%)
Периодичность выплат: полугодовые
Дата погашения: 25.12.2025

2. Софтлайн 002Р-01
Поставщик ИТ-решений и сервисов.
Рейтинг: ruBBB+ (эксперт РА)
ISIN: RU000A106А78
Стоимость облигации: 87,36%
Доходность к погашению: 26% (купоны 12,4%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 20.02.2026

3. Джи-групп 2Р3

( Читать дальше )

На прошлой неделе докупал в инвестиционный портфель облигации Совкомбанк Лизинг и мне в комментариях написали о возможности покупки нового выпуска облигаций материнской компании — самого банка Совкомбанк, ведь у них отличные условия. Ну что же, я Игорь и я проверю «как оно работает на самом деле» 😜

Совкомбанк — крупный универсальный российский банк. По размеру активов занимает 8 место в стране, по кредитному портфелю и вкладам населения — 7 место.

Акции банка торгуются на Московской бирже с тикером SVCB и как у любого уважающего себя банка стоимость акций за последние полгода снизилась на 32%, поэтому вариант инвестирования в менее волатильные облигации уже сам по себе более привлекателен в нынешней ситуации.

👀Что там по выпуску?

👉Дата размещения — 25.10.2024г.

👉Дата погашения — 10.10.2027г.

👉Размер выпуска — 22 000 000 000 рублей. Объем размещения достаточно высокий, хотя изначально речь шла о 10 млрд. рублей, но спрос рождает предложение.

💰Размер купона — плавающий. Он привязан к размеру ключевой ставки со спрэдом в размере 200 б.п. Опять же размер спрэда уменьшился на 25 б.п. от первоначально заявленного, что происходит практически с любым выпуском облигаций. Доходность в размере 21% годовых уже сама по себе хорошая, но если ключевая ставка вырастет, то там вообще будет песня.

( Читать дальше )

Группа «Акрон» – один из крупнейших российских вертикально интегрированных холдингов, специализирующийся преимущественно на производстве азотных и сложных удобрений. Химический сегмент Группы представлен двумя заводами: флагманское предприятие Группы и одновременно ее головная компания – ПАО «Акрон» в г. Великий Новгород – и ПАО «Дорогобуж» в Смоленской области.

Сбор заявок 24 октября

11:00-15:00

размещение 29 октября

• Наименование: Акрон-БО-001P-05
• Рейтинг: АА (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: КС + 150 б.п. (ежемесячный)
• Срок обращения: 3 года
• Объем: ---
• Амортизация: да (18, 21, 24, 27, 30, 33, 40 по 10%)
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: Газпромбанк и Россельхозбанк
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

После повышения ключевой ставки до 19% сильно выросли доходности облигаций с постоянным купоном. Рассчитывать на сильное снижение ключевой ставки в ближайшее время не приходится, а вот повышение возможно уже 25 октября. Поэтому кроме облигаций-флоатеров сейчас смотрю в сторону облигаций с постоянным купоном с доходностью свыше 25% до вычета налогов с учётом реинвестирования купонов. Если покупать на ИИС, то доходность будет выше. Посмотрим такие варианты.

1. Синара-Транспортные машины 1Р4
Машиностроительный холдинг по производству железнодорожной техники.
Рейтинг: А(RU) от АКРА
ISIN: RU000A1082Y8
Стоимость облигации: 90,48%
Доходность к погашению: 26,1% (купоны 15,5%)
Периодичность выплат: ежемесячные без амортизации
Дата погашения: 10.03.2029 (оферта 26.03.2026)

2. Глоракс 1Р2
Застройщик жилой и коммерческой недвижимости в Санкт-Петербурге, Москве и Московской области.
Рейтинг: BBB- (RU) от АКРА
ISIN: RU000A108132
Стоимость облигации: 92,45%
Доходность к погашению: 26,56% (купоны 17,25%)

( Читать дальше )

Раз в месяц смотрю какие сейчас актуальные процентные ставки по вкладам. По сравнению с сентябрем почти все банки увеличили процентные ставки. Сейчас почти у всех есть предложения выше 20% годовых. И похоже это ещё не предел. Рассматриваю срок от 2 месяцев до 1 года.

1. ДОМ РФ
вклад «Мой Дом» при оформлении онлайн от 30 до 999,99 тыс.₽ 19,5% (на 3 месяца), 20,5% (на 6 месяцев), 20,3% (на 1 год); от 1 млн.₽ 19,7% (на 3 месяца), 20,7% (на 6 месяцев), 20,5% (на 1 год).

2. Сбербанк
вклад «Лучший%» от 100 тыс. ₽ 18,5% (на 3, 4, 5 и 6 месяцев), 20% (на 7, 8 и 9 месяцев), 18% (на 10, 11 и 12 месяцев). Проценты выплачиваются в конце срока. Такой процент будет начислен средства, которых не было на вкладах в последние 2 месяца.

3. ВТБ
ВТБ-вклад при открытии онлайн от 10 тыс.₽ (с надбавкой «новый вкладчик» при отсутствии у клиента в течение 180 дней действующих договоров вкладов и/или накопительных счетов) 18,3% (до 1,5 млн.р на 3 месяца) и 19,6% (свыше 1,5 млн.р на 3 месяца), 19,7% (до 1,5 млн.р на 6 месяцев) и 21% ( свыше 1,5 млн.р на 6 месяцев), 21% (на 12 месяцев) без пополнений и снятия. Выплата процентов в конце срока.

( Читать дальше )

Пока ключевая ставка остается высокой и на ближайшем заседании 25 октября возможно ее повышение идея с флоатерами является основной.

Посмотрел какие сейчас есть облигациями с плавающим купоном (флоатеры) с ежемесячным начислением купонов для неквалифицированных инвесторов. Купонная доходность зависит от ставки RUONIA или ключевой ставки (КС).

Ставка RUONIA – взвешенная процентная ставка однодневных межбанковских кредитов (депозитов) в рублях. На 9 октября ставка RUONIA составляет 18,56%, ключевая ставка 19%.

1. Позитив Р1
Компания, разрабататывающая ПО в сфере кибербезопасности.

Рейтинг: А+(RU) от АКРА
ISIN: RU000A109098
Стоимость облигации: 100,9%
Купонная доходность: КС +1,7% (в октябре купон 16,88₽ или 20,54%)
Дата погашения: 04.07.2027

2. Балтийский лизинг БП10
Лизинговая компания из топ-10

Рейтинг: ruAA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A108777
Стоимость облигации: 100,04%
Купонная доходность: КС + 2,3% (в октябре купон 17,54 ₽ или 21,23%)
Дата погашения: 08.04.2027

3. Европлан 1Р7
Одна из крупнейших лизинговых компаний РФ

( Читать дальше )

Мегафон почувствовал вкус к займам на долговом рынке: это уже 4-й выпуск под плавающую ставку от компании в 2024 году. Сбор заявок — 10 октября. Давайте разбираться, может в этот раз ребята из Мегафона предложат инвесторам хоть что-то интересное? А то в прошлый раз не очень получилось.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Ульяновская обл., Алроса, АБЗ-1, ГПБ_Финанс, Экспобанк, Бизнес_Альянс, РегионСпецТранс, Сбер, Поликлиника, ЯТЭК, ВИС_Финанс.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🌐А теперь — погнали смотреть на новый выпуск от Мегафона!

📲Эмитент: ПАО «Мегафон»

🌐Мегафон  — российская телеком-компания, оказывающая услуги связи в РФ и Таджикистане. «МегаФон» — один из лидеров на российском рынке телеком-операторов, входит в так называемую «Большую четвёрку» наряду с МТС, «Билайном» и ТЕЛЕ2.

( Читать дальше )

Алроса решила не мелочиться и снять с инвесторов «сливки» по-полной. Не успело остыть сентябрьское размещение флоатера 1Р1, как бриллиантовый монополист опять выходит на рынок облигаций и планирует снова занять деньжат под плавающую ставку. Начну с позитива: выпуск для всех. Ну а остальные нюансы обсудим, как обычно, в обзоре.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски АБЗ-1, ГПБ_Финанс, Экспобанк, Бизнес_Альянс, РегионСпецТранс, Сбер, Поликлиника, ЯТЭК, ВИС_Финанс, Якутия, АО Рольф.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

💎А теперь — погнали смотреть на новый выпуск Алросы!

💍Эмитент: ПАО «Алроса»

💎Алроса — крупнейший в мире производитель алмазов.

( Читать дальше )