Вжух — и пальцем в ж... небо! Или всё-таки нет? На днях аналитики «Финама» проанализировали состояние российской экономики и ее перспективы в стратегии на 4-й квартал 2025 года и дали рекомендации по наиболее перспективным ценным бумагам.

✍️В отличие от многих «коллег по инвест-цеху» (хотя у меня есть коллеги и по РЕАЛЬНОМУ цеху, прикиньте😂), я регулярно провожу долгие часы жизни, самостоятельно копаясь в отчетностях малоизвестных эмитентов и анализируя отдельные компании.

Но время от времени полезно поднять голову и осмотреться, что там советуют признанные профессиональные эксперты. Им, в конце концов, за это зарплату платят🤷‍♂️

А знаете, где ещё можно найти грамотную и качественную аналитику, приправленную фирменным юмором? Конечно же, в моем телеграм-канале.

🇷🇺Экономика продолжает выживать в условиях западных санкций, конфликта на Украине и жесткой денежно-кредитной политики ЦБ. На этом фоне финамовцы попытались отобрать акции с наибольшим потенциалом к росту и спрогнозировать будущую доходность (как я понял, на горизонте года). Давайте посмотрим, что у них получилось.

Представьте опытного трейдера: наверняка он не говорит котировками и не рассказывает про индикаторы — он просто говорит «сильный тренд», «пробой уровня» или «ложный отскок». Для него график это язык: свечи, объёмы и уровни складываются в понятные фразы о том, что сейчас происходит на рынке. Именно от этой человеческой интуиции я и отталкивался в своём эксперименте.

Идея была такая: а что, если научить искусственный интеллект понимать этот язык? Не подавать модели сырые числа, а переводить бары и объёмы в текстовые описания наблюдаемых паттернов и кормить ими языковую модель. Гипотеза была что в тексте уже будет содержатся достаточно данных, чтобы модель научилась связывать недавнюю торговую историю с тем, пойдёт ли цена вверх на следующий день.

Мои результаты, о них ниже

Инструмент эксперимента — модель distilbert‑base‑uncased с Hugging Face и это облегчённая, быстрая версия BERT для понимания языка.

💸Пока наш рынок пробивает новое дно, я наконец нашёл время подсчитать свою дивидендную (хотя на самом деле купонную) зарплату (или всё же пенсию?🤔) за 9-й месяц 2025 года. При позитивных результатах такого подсчета сохраняется мотивация инвестировать и наращивать свой «денежный ручеек» дальше.

Очень надеюсь, что мой регулярный инвест-блог немножко вдохновляет кого-то из читателей на самостоятельное погружение в увлекательный мир финансовой грамотности и на диверсификацию доходов. Если я смогу помочь хотя бы нескольким людям почувствовать вкус к инвестициям, буду считать, что все мои творческие усилия были не зря😄

Подпишитесь на телеграм, чтобы отслеживать весь мой путь к полностью пассивному доходу. Или наоборот — чтобы увидеть, как я навернусь со всей дури и сойду с дистанции.

💰В этом обзоре честно делюсь итогами моего чисто пассивного заработка на российском фондовом рынке за сентябрь 2025 года.

Не хвастовства ради, а статистики для😉

📍Предыдущий отчет на Смартлабе о моем пассивном доходе на фондовом рынке за август 2025 г. можно почитать здесь, а за весь 2024 год — здесь.

На прошлой неделе Индекс МосБиржи столкнулся с серьезной волатильностью и по итогам недели потерял 0,65%. Падение в среду оказалось рекордным с апреля 2025 г., и отсутствие значимых для этого геополитических или макроэкономических поводов вызывает опасения. Сильная волатильность может повториться, учитывая уровень накопившейся неопределенности на рынке.

Пополнить счет для отработки идей:

Выделяем:

• НОВАТЭК: развиваем отскок от 1000 руб.
• ЛУКОЙЛ: снова играем от поддержки.
• ТМК: попытка отскока от поддержки тренда.

НОВАТЭК

Акции НОВАТЭКа снова начали развивать отскок от сильнейшего уровня поддержки в районе 1000 руб., который уже не раз подтверждал свою эффективность. Даже с учетом накопившегося негатива на широком рынке преодолеть поддержку без отскока практически невозможно. Его уже можно наблюдать, хоть и слабыми темпами.

В базовом сценарии ожидаем, что акции продолжат отскок от этого уровня и к концу недели будут торговаться в диапазоне 1079–1096 руб. за бумагу (2,9–4,5%).

Любопытные региональные облиги на размещении! Российские регионы активно ловят тренд и тоже выпускают фиксы с относительно неплохой доходностью. Даже самые дальние и экзотические регионы, такие как Амурская область.

Этот выпуск выглядит поинтереснее, чем сентябрьское размещение Башкортостана с печальным 14% купоном. Давайте вместе заценим.

Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Газпромнефть, ЭН+_Гидро, Селигдар, Гельтек_Медика, Борец, УрСталь, Уралкуз, EKF, Аэрофьюэлз, Фосагро, ЕвроТранс, ИЭК, Самолет, Система, Патриот. 

Чтобы не пропустить обзоры, подписывайтесь на фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором. 

🏕️Эмитент: Амурская область

📌Полный файл с отбором ВДО для этой публикации — в чате Иволги: 👉👉👉 t.me/ivolgavdo/35627

Ранжируем сравнительную привлекательность ВДО и не совсем ВДО, как обычно, по «справедливой» доходности и по доходности относительно рейтинга. В выборке наиболее ликвидные облигации с рейтингами от BB- и теперь до AA+ (раньше выбирали только по AA-), суммы выпусков — от 300 млн р. Тот спектр бумаг, которым, в основном Иволга и торгует. 

|«Справедливый» уровень доходности для каждого из кредитных рейтингов предполагает, что облигационная доходность равна доходности денежного рынка, если поправить ее на вероятность дефолта (рассчитывается на статистике дефолтов от 3 рейтинговых агентств) и возможность продать облигацию по цене 25% от номинала.|

Чем больше премия доходности отдельной облигации к ее справедливому уровню, рассчитанному нами, тем выше эта облигация в 👆первой таблице.

Чем, наоборот, больше дисконт – тем ниже облигация во 👇второй таблице.

Надёжных валютных бондов ещё привалило! ГПН давно не занимала на рынке в рублях, зато с завидной периодичностью радует нас новыми валютными выпусками. Любимая «дочурка» Газпрома размещает очередную партию облигаций с привязкой к американскому доллару.

Как человек, который держит в портфеле и акции, и облигации Газпромнефти, не могу оставить свежий выпуск без своего обзора.

Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски ЭН+_Гидро, Селигдар, Гельтек_Медика, Борец, УрСталь, Уралкуз, EKF, Аэрофьюэлз, Фосагро, ЕвроТранс, ИЭК, Самолет, Система, Патриот, Полипласт. 

Чтобы не пропустить обзоры, подписывайтесь на фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором. 

💵По последним данным ЦБ, россияне держат в своих карманах, копилках и в домашних сейфах аж 18 трлн наличных рублей.

💰Даже если взять эту сумму только в пятитысячных банкнотах, их общий вес составит 3600 тонн. А в среднем на каждого жителя страны приходится по 125 тысяч ₽. На семью из четырех человек – полмиллиона, пишет КП.

Чтобы не пропустить самое интересное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

📈Совокупная денежная база РФ в широком смысле увеличилась до 25,078 триллиона ₽, продемонстрировав прирост почти на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем.

Основной причиной активного увеличения объема наличных средств является рост спроса на них со стороны населения. В условиях нестабильности в экономике граждане предпочитают хранить свои накопления в наличной форме, считая такой способ более надежным и гарантированным.

Эксперты считают, что данный тренд будет носить временный характер, поскольку хранение средств на банковских счетах обладает рядом преимуществ, среди которых возможность получения дохода в виде процентов. В ближайшие месяц прогнозируютcя постепенный возврат значительной части наличных средств обратно в банковскую систему.

Весь рост акций за 2025 год потерян! В среду, 8 октября, индекс Мосбиржи терял 4,5% — самое большое дневное падение за последние 365 дней. А 9 октября в полдень он за какие-то несколько минут вообще эпично грохнулся ниже 2530 п. Дальше был резкий откуп… и снова пятничный слив.

📈Мало того, что рынок летит к чертям, так еще инфляция скакнула. С 30 сентября по 6 октября она составила 0,23% против 0,13% неделей ранее, сообщил Росстат. Годовая инфляция выросла до 8,1%. До кучи Трамп пролетел мимо Нобелевской премии мира и теперь явно не в духе.

🍒И на этом фоне вишенка на торте: ЦБ отрапортовал, что крупнейшими нетто-покупателями акций в сентябре стали розничные инвесторы, купившие акций на 43,1 млрд ₽ — максимальный объем с 2022 г.

🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 4-хлетнего Инвест-марафона!🏃🏼

Октябрь: хроника финансовых ужасов на Уолл-стрит

По статистике, октябрь занимает лидирующую позицию среди наиболее опасных месяцев для американского фондового рынка. Этот период ассоциируется не только с Хэллоуином, но и с настоящими кошмарами для инвесторов — в глобальном масштабе.

💥Обвалы ключевых американских индексов традиционно инициируют цепную реакцию на финансовых площадках по всему миру. Исторический анализ подтверждает обоснованность этих опасений — три из пяти наиболее разрушительных биржевых крахов США пришлись именно на октябрь.

Чтобы не пропустить самое важное и интересное из мира финансов и инвестиций, обязательно подписывайтесь на мой телеграм-канал!

Давайте-ка вспомним пятёрку самых значительных дневных обвалов в истории американского фондового рынка.

5️⃣ «Азиатская зараза» (27 октября 1997 года)

Феномен, получивший название «Азиатская зараза», проявился в качестве финансового кризиса в азиатско-тихоокеанском регионе. Начало катастрофы характеризовалось снижением гонконгского индекса Hang Seng на 6%, тогда как японский Nikkei 225 продемонстрировал более скромное падение на 2%.