Лучшие посты в блогах инвесторов и трейдеров

Грустные вести пришли с белорусских полей. Старожил Смартлаба, известная своей жизнерадостностью и глубоким знанием рынка, Gella не смогла побороть онкологию.

15 лет она зажигала на местных форумах, делясь своими инвестидеями и просто историями из жизни. Яркая, добрая, с отличным чувством юмора и богатым жизненным опытом, она не стеснялась в оценках и была готова поддержать беседу на любую тему. У Саши было громадьё всевозможных планов, но порой человек только предполагает, располагает кое-кто свыше. И у нашей горячо любимой и уважаемой Геллы не получилось пробиться через этот барьер. 

Всё это очень грустно. Весь коллектив Смартлаба скорбит о невыносимой утрате и приносит искренние соболезнования родным и близким Александры. Нам будет тебя не хватать. 

Продолжаю выпускать рубрику — Нефтяной срез. Цель: отслеживать важные бенчмарки в нефтяной отрасли, чтобы понимать куда дует ветер. Прошлый пост https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1332110.php

Почему это важно? Тут будут данные, которые еще не впитаны в отчетность и показывают тенденции (будущее) на которых можно заработать (гарантий никто не дает) или не потерять (если внимательно читали бы срезы — наверно не потеряли бы) 

Для начала выводы из прошлого Нефтяного среза №10 от 23 июля (акции нефтегаза валились вниз и ВСЕ ПАНИКОВАЛИ, почти никто не покупал):

 


Но я веры в нефтянку и здравый смысл не терял — терпение вознаградилось сполна. Все кто пересидел заработали

График Газпромнефти!

График ЛУКОЙЛА!

График Сургутнефтегаза преф!

 

Все эти 3 идеи были подсвечены и я в них сам поучаствовал активно — все вышло супер. Это была славная охота.

Роснефть еще держу, покупал по 309 — пока хороший плюс, жду отчет за 3-й квартал

( Читать дальше )

Я не хотел выпускать этот разбор. Он у меня стоит готовым текстом уже примерно полгода. Я искренне считал что могу ошибаться, хотя не видел ответов на вопросы, которые возникают в моей голове.
Но сегодня вижу что налоговых претензий и блокировок счетов у дочек компании МГКЛ на 1+ млрд рублей, и кажется пора.

Есть в Москве, в Лефортово, помещение 29 дробь 2 на улице Авиамоторной, дом 50, строение 2. Обычный кабинет. С марта по июнь 2024 года Кириллова Елена Владимировна зарегистрировала там три ООО подряд. С соседними номерами в реестре.

Через год, два из этих трёх ООО публичная компания МГКЛ выкупила за миллиард с четвертью. Через шесть месяцев после самой крупной из этих покупок в отношении приобретённого ООО возбудили дело о банкротстве, (инициатором была налоговая, задолженность перед налоговой погасили по итогу). Через ещё два месяца его юридический адрес сменился на кабинет, где сидят три компании члена Совета директоров МГКЛ.

И это только один сюжет.

С 2024 по 2025 год ПАО МГКЛ — тот самый Мосгорломбард, который висит на Мосбирже под тикером MGKL — потратил полтора миллиарда рублей на серию слияний и поглощений. Покупались мелкие ООО возрастом от шести до девятнадцати месяцев. Без сотрудников. С минимальным или отрицательным капиталом. 87% от суммы сделок ушло в гудвил.

( Читать дальше )

Здравствуйте, меня зовут Виктор. Сама Гелла вряд-ли уже сможет что-то написать. Мой старый акк тут есть, но не помню, что-то вроде korov'ev. Но чёт не могу с него  зайти и почту не помню. Новый акк с телефоном РБ не регит. Поэтому вошёл с её акка.
Сегодня звонила и писала девушка с номера оканчивающегося на 65. Решил, что нужно написать на этот форум, поскольку у Сани здесь много друзей. Состояние Саши крайне тяжёлое. В горле трубка, в животе трубка для питания. Сильно похудела. Часто теряет сознание. Уже неделю не встаёт с кровати. Позавчера началось помутнение рассудка, то спрашивала, будем ли отмечать Новый Год, то пыталась пойти торговать, ну и ещё всякое разное. Ессно, не говорит, а пишет и не всегда разборчиво. Боюсь, что это уже необратимо. Дня 3-4 назад просила отвезти её к ноуту, посидеть, пост здесь написать. Но я не стал, потому что от любой нагрузки она отключается. Однажды потеряла сознание, упала и ударилась головой о порог. Шишка была приличной. Даже с дивана падала и ударилась переносицей. Но когда очнулась боли не чувствовала.

( Читать дальше )

За 2 дня перед смертью Саня пришла в себя на пару секунд и отправила мне воздушный поцелуйчик. Потом снова ушла в нирвану. Я тогда ещё не знал, что она так попрощалась со мной. В ночь с 27 на 28 октября её не стало. Она была по своей натуре бойцом и боролась за жизнь до последнего. Я как мог ей в этом помогал. Если бы был хоть один шанс из тысячи, то она бы его использовала. Увы, шансов не было.

Поскольку она была очень жизнерадостным человеком, то и судьба напоследок тоже пошутила над ней. На временной табличке видно, что кусок её заклеен самоклейкой. Видимо что-то пошло не так. Но и на этой самоклейке без косяка не обошлось. Не удивлён, что это случилось именно с ней.

После поминок сват пытался найти какие-то нужные слова, чтобы меня приободрить, но получилось: «Человек без рук всегда при деле». Думаю эти две улыбки надолго бы заняли первые места в Санином хитпараде. Её похоронили на Северном кладбище в Минске.

Огромное спасибо администрации форума и форумчанам, которые её поддерживали. Всех благ. С уважением, Виктор.

( Читать дальше )

Банковский сектор за 8 месяцев показал рост прибыли на 39%, до 3,2 трлн руб.

Последние консенсусы предполагают, что прибыль сектора превысит 4 трлн рублей за 2026 год (было 3,5 трлн руб. в 2025 году). 

Какая ситуация у отдельных банков и финансовых организаций?

( Читать дальше )

ЦБ прижучил трейдера инвестиционной компании, который использовал инсайд в своей торговле.

     Сегодня ЦБ сообщил о неправомерном использовании инсайдерской информации Наумовым В. В. В период с 16 января 2023 года по 29 марта 2024 года он, занимая должность старшего трейдера управления операций на рынке акций Велес Капитала, получал доступ к клиентским поручениям. Суть была простой. Заявки клиентов были достаточно крупными, чтобы менять рыночную цену. Тут вы уже сами догадываетесь, что было дальше. Да и я так же это вижу: он просто совершал вначале аналогичные сделки на своём брокерском счёте, а потом уже совершал сделки от имени клиентов. В итоге его личный счёт увеличивался.
     Кто там говорил, что у брокеров никто не следит за нашими заявками? А ведь у Велес Капитал, по их данным на состояние конца 2025 года, было 4,8 млрд рублей собственного капитала и ещё 44,4 млрд рублей активов под управлением группы компаний.


( Читать дальше )

Я экспериментально проверяю «Правило-4%», согласно которому можно накопить 300 ежемесячных расходов, и этих денег должно хватить на всю жизнь. Ведь при дозированном изъятии сбережения способны сами себя воспроизводить и не снижаться даже с поправкой на инфляцию.

 

Условия эксперимента описаны были в данной публикации: https://t.me/Finindie/2210

Это 19-я закупка в рамках эксперимента. Я положил на отдельный счёт сумму, равную 300 наборам «Бигмак-Кола», и теперь ежемесячно снимаю с него средства. Подставьте вместо бигмаков что угодно — коммуналку, подписки на сервисы или все расходы на жизнь. Суть не поменяется, вопрос лишь в размере стартового капитала.

Работники бигмачной уже начинают привыкать к тому, что к ним каждый месяц приходит городской сумасшедший с просьбой взвесить свежеприготовленный бигмак. Даже заменили весы, купили чуть получше.

Но от хронического недовеса это всё равно не спасает. Заявленный вес 216 г, тара весит 13 г, а готовое изделие 208 г. Меня неоднократно упрекали тут работники индустрии общепита за крохоборство и говорили, что вес готового изделия может плавать — быть то больше, то меньше. Но вот незадача! Из 15 проведенных мною взвешиваний 12 были недовесом.

( Читать дальше )

На этой неделе Элвис выложил видео со своими идеями по рынку. Предлагаю его обсудить и поспорить с ним.

( Читать дальше )

Здравствуйте! Сегодня проходила встреча с годовыми подписчиками. К сожалению, не смог присутствовать лично, подготовил для встречи видеопрезентацию. Также хочу опубликовать здесь слайды и основные тезисы видеопрезентации. 

Как и год назад, основное внимание я по-прежнему уделяю бюджетной проблеме. Дефицит консолидированного бюджета по итогам 2026 года может составить около 9 трлн руб., или около 4,5% ВВП. Это существенный дисбаланс, который  связан прежде всего с высоким уровнем расходов. Даже благоприятная конъюнктура на нефтяном рынке не решает проблему. По моей оценке, увеличение среднегодовой рублёвой цены Urals на 1000 рублей за баррель повышает нефтегазовые доходы примерно на 2 трлн рублей при прочих равных условиях. В базовом сценарии на 2027 год я ожидаю дефицит консолидированного бюджета в диапазоне 8–9 трлн рублей. При существенном снижении рублёвой цены нефти и/или более высоком уровне расходов дефицит может вырасти до 12 трлн рублей.

Наш рынок напоминает песочницу, где бюджет во многом задаёт условия игры. Его влияние на оценку акций проходит прежде всего по двум каналам. Первый канал связан с доходностями ОФЗ. Рост дефицита федерального бюджета при прочих равных увеличивает потребность в заимствованиях. Если ожидаемое предложение нового долга растёт быстрее спроса, инвесторы требуют более высокой доходности. Цены облигаций снижаются, причём переоценка может происходить ещё до размещений. Высокая доходность государственных облигаций с низким кредитным риском становится серьёзной альтернативой акциям. Инвесторы повышают требования к ожидаемой доходности акций, что ограничивает их оценку при неизменных денежных потоках. Второй канал связан с риском повышения налогов. Дополнительная налоговая нагрузка может сокращать денежные потоки, доступные для инвестиций и дивидендов. Неопределённость относительно будущих налоговых решений также заставляет инвесторов закладывать в оценку непредсказуемость правил игры.

Доходность десятилетних ОФЗ находится вблизи максимумов за период с 2003 года. В ней отражаются ожидания по инфляции и будущим ставкам, а также премия за долгосрочную неопределённость, включая бюджетные риски. Покупка длинных ОФЗ исключительно в расчёте на снижение ключевой ставки остаётся рискованной стратегией. Длинные доходности зависят от ожиданий на годы вперёд. Если инфляционные ожидания и бюджетные риски растут, доходности могут повышаться даже при снижении ставки ЦБ. Для держателей длинных облигаций это означает падение рыночной стоимости бумаг. 

Особенно опасным может оказаться преждевременное смягчение денежной политики. Если рынок решит, что ЦБ недостаточно реагирует на инфляцию, инвесторы потребуют дополнительную компенсацию за риск. Тогда снижение ключевой ставки может сопровождаться распродажей длинных ОФЗ. Турецкий опыт 2021–2022 годов показывает, насколько болезненной может быть потеря доверия к денежной политике: снижение ставок при высокой инфляции сопровождалось девальвацией и обвалом государственных долговых выпусков

( Читать дальше )