После катарсиса

  В прошлой статье рассуждал, что СВО явно затянулась и в июле стоит ждать принятия каких-то решений. На мой взгляд получилось драматично.


  Подтвердился давний риск, что индекс Мосбиржи, СВО, РТС и прочее — это все давняя история, тянущаяся с 1991 года, неоконченная «холодная война». И она должна чем-то закончиться. Ведь весь наш бизнес и прочие сегменты сформированы из материала, который в общем не совсем «наш». Точнее его идеология, интересы и ценности полностью сформированы западной колониальной системой. А единственная цель в рамках данной системы — это встроиться в западную колониальную иерархию и занять в ней место повыше. В нашем случае повыше чем самое дно, типа Африки и прочих.

  Я уже касался этой темы, когда начал писать на данном ресурсе 4 года назад. В посте «Демонтаж колонии будет болезненным». Причем, что характерно, как только началось СВО на проамериканском насквозь Финаме/WhoTrades, где я 10 лет обитал до этого — меня сразу попросили с платформы. Забанили 4 поста подряд. До этого я писал там 10 лет без проблем.

  Ну и события июля стоит на мой взгляд рассматривать именно с этой перспективы. Кое-кто окончательно отчаялся дождаться «Анкориджа», и ломанулся на выход. Ну то есть понятно стало, что по-старому наверное теперь не будет, а конфликт с Западом по-серьезному — это гарантированная конфискация активов на Западе, если ты ведешь бизнес в России. Моему дальнему родственнику еще года три назад намекнули, что иметь акции в России на счетах и работать в США на серьезной научной работе — нельзя. Вот нельзя.

  Поэтому когда говорят, что в нашем бизнес сообществе уныние — так это бизнес сообщество такое. Какое еще может быть настроение, когда ты сидишь на двух стульях и один из них вот-вот из под тебя вынут. Причем непонятно какой.

  Ну и повторюсь, что проблема старая. Сейчас много читаю про историю взлета индустриализации СССР и социалистический метод производства. Напомню, это такой метод производства, при котором на каждом этапе хозяйственной деятельности государству совершенно не важна рентабельность отдельных отраслей и субъектов, а важен конечный результат в народном хозяйстве. Появление нового каскада ГЭС, серии атомных ледоколов, полет первого человека в космос и тп. Там и считается общая рентабельность.

  Можно сказать, что этот акцент на конечном результате, построение целых отраслей промышленности одним махом, а не отдельных хозяйственных субъектов — главная фишка успеха экономики Сталина. И неожиданно — этот же принцип лежит в основе американских ТНК, транснациональных корпораций. Трансфертные цены, игнорирование расходов ради прорывного главного продукта. То есть, Сталинские Министерства — это большие ТНК внутри СССР, замкнутые. Причем аналогия полная, они также были размазаны на пол мира. С той лишь разницей, что их цель была создание продукта для народов СССР, а не грабеж колоний. Иронично, что когда мы проходили феномен ТНК в институте, никакому лектору с приставкой «доктор наук» такое сравнение в голову не пришло, потому что смотри начало статьи. Самоуничижение началось в союзе задолго до 1991г. Ну а успехи Сталина Хрущев с командой вообще наполовину затерли из истории СССР, победу в войне только оставили.

  Факт, что позже систему министерств-корпораций в СССР стали разваливать и вводить «хозрасчет» везде где только можно. То есть выделять прибыльные части экономики искусственно, заставлять везде получать «прибыль», на каждом уровне. После этого хозяйственный блок СССР развалился окончательно. Кто помнит «перестройку» — хозрасчет был на каждом углу. До идиотии — на заводе Москвич хозрасчет был в каждом цеху. То есть каждый цех должен был демонстрировать отдельную прибыль и экономию.

  Хозрасчет был апофеозом фрагментации народного хозяйства. Выделение прибыльных отраслей, отпочкование. Мысль эту потом довел до конца Гайдар путем приватизации. Страна окончательно развалилась на куски «прибыльного» и «неприбыльного» бизнеса. Последний потом просто исчез вместе с отраслями экономики.

  Так к чему это я. Практику СССР по созданию отраслей целиком путем субсидий полностью и грамотно повторил Китай, результат мы видим. Если есть готовая автомобильная отрасль в 100+ заводов, то на ее базе легко может возникнуть «частная» компания Li Auto, суть компоновщик чужих агрегатов и решений в одном ангаре. И наоборот, при отсутствии отрасли наш Автоваз не может собрать ничего, потому что — а откуда он будет брать агрегаты? Агрегатные заводы остались в СССР. Понятно, что сейчас берут из Китая.

 Другой хороший пример — Росатом. Это отрасль, потому что там есть профильный заказчик — оборонка.

  Подытожим. На мой взгляд в июле произошло очередноеперераспределение бумаг из рук тех, кто не понимает как Россия будет жить дальше в руки тех, кто не понимает, как она вообще жила до этого. Ну потому что колония — это не жизнь. Не для страны в 149 млн.
Трейдеры не увидели у компаний прибыли. Прибыль же должна быть! Дискретное мышление трейдеров, мыслят категориями в пол года-год. Ну в этом и прелесть рынка.

  Тема мышления и моделей экономики сейчас ключевая, на мой взгляд. Идет борьба капитализма США против капитализма Китая. Капитализм США — рисковый, финансовый. Ставит на резкие прорывы, инновации и вундервафли. С быстрой монетизацией. Капитализм Китая — модифицированный Сталинский индустриальный. Ставит на массированные инвестиции с небыстрой отдачей. Без ожидания немедленной прибыли. Кто победит?


 
  У кого больше индустриальная база и доступ к ресурсам. Реальная, а не виртуальная. Вообще вся эта тема ИИ и роботизации на самом деле для России страшно выгодна, потому чтоона очень сильно сократит путь от добычи ресурсов к изготовлению конечного товара. Что вызовет только рост конкуренции по цене и качеству для товарных рынков, с падением маржи. И рост цен на сырье, потому что его, в отличие от потребительских товаров, штамповать быстрее и дешевле еще никто не научился. Нечто подобное было в СССР в конце 60-х годов, когда появился Автоваз, Москвич и пошла массовая автомобилизация. До этого машин у частников почти не было, а тут по 1 млн. машин в год. И оказалось, что в стране нет дорог, бензина и АЗС. Ничего не напоминает?

  Поэтому коснусь темы НПЗ и их пожаров. Данные события вместе с совершенно неадекватной реакцией ЦБ России являются ценным источником информации для аналитика. В ключевые нервные моменты аналитика вообще страдает — все медиа захлестывает пропаганда и дешевый хайп истеричных блогеров. Но мы имели возможность наблюдать классический «стресс-тест».


  Reuters заявил, напомню, что НПЗ в Москве в Капотне отремонтируют минимум через пол года. ЦБ поддакнул — все плохо, будем повышать ставку. Рынок рухнул. Я еще подумал в моменте, «а мы что ли по Reuters торгуем теперь?». Ну, многие по Reuters, генетическая память.

  Что имеем в промежутке. По информации кучи изданий, НПЗ в Капотне отремонтировали за 3 недели и так везде. Имеет это значение для прогнозов конфликта на Украине и прочего? Конечно имеет. Победит экономика. В России есть вообще все, чтобы сделать что угодно. Мало таких стран. Нужно просто усилие, мотивация и условия.

  Ну и совершенно ясно, что главный враг в России сейчас — инфляция, точнее рост издержек и неспособность снизить себестоимость товаров с адекватной скоростью. Что наши враги тоже проверили и заметили. Но это не нерешаемый вопрос, просто медленный. Постепенно будет решен. Именно поэтому бомбят Wildberries, вроде как это должно повысить инфляцию. Но тут как с НПЗ, если их отремонтировали за 3 недели, то алюминиевые ангары с китайским барахлом наверное справятся еще легче. Рынок не знает возможностей своей же страны. А откуда ему их знать, мы же их не использовали лет 30 последних.

  Так что главная тенденция СВО и демонтажа колонии — процесс верный, идет верно. Скорость маловата, все хотят быстрее. Но есть еще факторы, которые мы просто не видим. Если скорость разрыва связей с западом будет выше, то не факт, что нам будет лучше. Запад как бешенная собака кидается на того, кто в моменте кажется слабым или ему более опасным. Если бы мы проводили СВО агрессивнее — запад напал бы на Иран? Я сомневаюсь, сконцентрировался бы на нас. История рассудит.

  В конце написания статьи пришла новость, что партию «Яблоко» сняли с выборов. Еще один классический динозавр из 1991-го. Просто образцовый проводник колониальной идеологии, русские — неудачники, нужно пригласить американских хозяев. Горевать по ним не будем. Еще раз напомню, мы вступили в новый цикл рынка. Иронично, что видимо и участники рынка в этом цикле сильно обновятся. Ну так тому и быть. Это даже справедливо. Тот старый рынок делали Тройка Диалог и иностранцы, этот рынок будем делать мы. Мелкие анонимные физики и непонятные засекреченные профучастники. Но зато все свои, родные.  

Всегда по делу,