Лучшие посты в блогах инвесторов и трейдеров

ЛУКОЙЛ отчитался по МСФО — уже без иностранных активов (их отобрали из-за СДН санкций на компанию от нашего старого друга Трампа)




Как я и ожидал — никакой катастрофы без иностранных активов не произошло. Основную прибыль в ЛУКОЙЛе всегда генерировали внутренние активы



Отличный отчет, показатели за 1П 2025 не пересчитываю из отчета (они убрали иностранный бизнес для сопоставления)




Предполагал, что прибыль за 1-е полугодие у ЛУКОЙЛа будет  355 млрд руб (из-за атак на НПЗ), но вышло сильно лучше — 431 млрд рублей!

Отличный бизнес по разумной цене — еще и менеджеры ниже 4к рублей за бумагу не опускают акцию (гипотеза), был байбек на 5 млрд рублей в 1-м полугодии.




Ключевое в моменте 2 вещи.

1) Дивиденд за 1-е полугодие. Можно насчитать 850 рублей из отчета (по базовой политики из FCF), но я был бы аккуратнее и взял привычную прибыль из РСБУ (думаю они подтянули деньги оттуда на выплату)


( Читать дальше )

Совкомбанк опубликовал финансовые результаты за 2 кв. 2026 г. 

Чистая прибыль за полугодие составила 45,3 млрд руб., рост в 2,6 раза к прошлому году. Во 2 квартале прибыль составила 25,6 млрд руб., рост в 5 раз к прошлому году. 

Рентабельность капитала за полугодие составила 21%, во 2 квартале 24,5%.

Кредитный портфель за год вырос на 11% до 3,16 трлн руб. (-1,3% с начала года и +4,9% за квартал). 

Какой результат возможен по итогам года?

( Читать дальше )

Компания Ростелеком опубликовала финансовые результаты за 2 квартал 2026г.:

👉Выручка — 226,8 млрд руб. (+11,4% г/г)
👉Операционные расходы — 188,4 млрд руб. (+13,2% г/г)
👉Операционная прибыль — 38,4 млрд руб. (+3,5% г/г)
👉Финансовые расходы — 30,1 млрд руб. (-4,8% г/г)
👉OIBDA — 87,5 млрд руб. (+8,6% г/г)
👉Чистая прибыль — 6,6 млрд руб. (+8,8% г/г)

За 1 полугодие результаты следующие:

👉Выручка — 435,7 млрд руб. (+10,7% г/г)
👉Операционные расходы — 359,8 млрд руб. (+11,3% г/г)
👉Операционная прибыль — 75,9 млрд руб. (+7,9% г/г)
👉Финансовые расходы — 60,2 млрд руб. (-2,1% г/г)
👉OIBDA — 171,35 млрд руб. (+11,1% г/г)
👉Чистая прибыль — 14,0 млрд руб. (+9,2% г/г)

( Читать дальше )

Татнефть сегодня отчиталась по МСФО за 1-е полугодие, правда пока только на английском языке



Ранее отчетность по РСБУ рассматривал тут smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1333592.php

В целом хорошую работу было видно и в отчете по РСБУ — 152 млрд руб прибыли, в МСФО заработали 165 млрд руб

Основные метрики в норме



Прибыль на исторический максимум вышла (как и ожидалось) на фоне Ормузского пролива и рекордных крэк-спредов


Основной график конечно же тут — маржа НПЗ в зените

( Читать дальше )

Пока аналитики рисуют уровни поддержки на графиках, правовая реальность фондового рынка поменялась одним росчерком пера. Двадцать четвёртого августа подписан указ президента № 604 «О мерах по обеспечению безопасности объектов критической инфраструктуры»  Этот документ решает судьбу вашего портфеля без судов, без заседаний совета директоров и без вашего согласия.

Механика изъятия предельно простая и предельно жёсткая. Объект критической инфраструктуры пострадал от БПЛА, собственник не обеспечил меры безопасности или сорвал сроки восстановления — государство вводит временное управление. Забирают всё: недвижимость, имущественные комплексы, акции, доли, права. Управляет Росимущество или иная назначенная структура, срок в указе не прописан вообще.

Смотрим на это лето без розовых очков. Удары дронов по Новокуйбышевскому НПЗ Роснефти, по Саратовскому НПЗ, который полностью остановил переработку, по Ильскому НПЗ в Краснодарском крае. Отдельно этим летом доставалось складам Вайлдберриз и Озон. Роснефть — классический ТЭК. Озон — логистическая инфраструктура с публичным облигационным долгом на бирже прямо сейчас. Оба формально подпадают под сектора из указа.

( Читать дальше )

Промомед — фармацевтическая компания с одним из самых высоких темпов роста выручки в 2025 году, и, возможно, в этом году тоже. 

Компания провела первичное размещение акций в середине 2024 года по цене 400 руб. за бумагу. Сегодня акции торгуются примерно по той же цене, но стали ли они интересней?

Компания производит лекарственные препараты и активные фармацевтические субстанции на двух площадках — Биохимик в Саранске и Берахим в Обнинске. 

( Читать дальше )

Газпром отчитался по МСФО за 2-й квартал в пятницу



Отличный отчет, если его уметь читать. СИЛЬНЫЙ РОСТ СКОРРЕКТИРОВАННОЙ ПРИБЫЛИ.

Привычная табличка — динамика основных показателей за год



Основная база чистой прибыли в прошлом году — это переоценка валютного долга. В этом году — «рабочая» прибыль, которую можно намазать на хлеб (в теории), пусть и в Лахта Центре (без миноров)

Результаты квартала входят в топ-5 по опер прибыли за 10 лет






Спасибо Ормузскому проливу!



Китай высокие цены еще не впитал (там лаг и нефтяная привязка)

( Читать дальше )

Доброго вечера, дорогие друзья. Возвращаюсь спустя месяц с новостями по портфелю.

Обычно я пишу оперативно о своих действиях, но в августе у меня это не получилось. Я писал кое-что о своих действиях в наш чат для годовых подписчиков в Telegram, но не все. Теперь возвращаю долги, пишу о новой структуре моего инвест портфеля.

Хочу обратить внимание, что я постарался сформулировать некоторый манифест инвестиций. Причина его в том, что рынок сильно колбасит, и это сильно влияет на мое состояние. Одно дело изменения в портфеле, но всё гораздо хуже, когда ты берешь на себя «публичный мандат» отчитываться за свои сделки, это все оказывает двойное давление. 

Итак, что я сделал за последние 30 дней?📈


( Читать дальше )

Я решил написать “манифест” своих инвестиций.

Это необходимо для того, чтобы вы лучше понимали мотивацию моих решений.

Людям кажется, что цель инвестиционного процесса проста и у всех одна = зарабатывать деньги.

Но на практике не все так просто.

Мой опыт говорит о том, что высокая доходность совсем не гарантирована  и связана с более высоким риском. “Экспертность” зачастую не сильно снижает риск, как бы нам этого не хотелось.

У всех инвесторов различные инвестиционные цели разное отношение к риску и разный инвестиционный горизонт. Поэтому я хотел рассказать о своих базовых условиях, чтобы вы понимали — ваши условия могут отличаться, поэтому не всегда разумно следовать за моим портфелем.

( Читать дальше )

                     Опять мир спасать, опять мне...

Всем КУ и привет!!!
Решила сегодня пост накатать, а то за этот СУББОТНИЙ очень стыдно. ((
Потому что я пришла на СЛ умирать и прощаться… так уже мысленно гроб выбираю, расцветку обивки. Во что меня, молодую и стройную оденут.
А что мне надо было себе надумать? Тут за 2 недели такой психологический прессинг прошел от врачей, что удивляюсь, что  сих пор жива.

Внушили, реально, что меня спасет только лазер+химия, потом сказали, что оно не сработает, и отправили ставить стен на трахею (что б дышалось) и зонд еду вливать. И что мне думать? Всё, прощайте… эх.Хм, но не зря я написала субботний топик, потому что меня как-то отрезвили комментарии. Начала копаться в себе, и нашла страх… вот реально стало страшно, при этом на совершенно пустом месте. Потому что РАК не всегда вылечивают полностью, но с ним живут. И что мне мешает с ним жить? Поддерживать здоровье, обезболивать, набираться сил.Работать по возможности.

( Читать дальше )