Лучшие посты в блогах инвесторов и трейдеров

На этой неделе, вероятно, под занавес сезона годовых отчетов, свои результаты должен опубликовать Магнит.

Что ждать и насколько все плохо?

( Читать дальше )

ЕвроТранс по-настоящему «народная» акция — заправки, ЦФА, бонды с ежемесячным купоном и куча МИНОРИТАРИЕВ. Вышел отчет по МСФО за 2025 год



На первый взгляд все неплохо — выручка растет, опер прибыль растет, чистая прибыль чуть упала, но у кого не так в 2025 году? 

Но почему тогда акции на дне? (Размешались по 250 руб если что)





У компании уже есть проблемы с техдефолтами народных облигаций, с обслуживанием долга. Сейчас уже только ленивый не пишет про то «какая плохая компания и давайте шортить, скоро банкрот», но я же писал про это еще 2 года назад, когда акции стоили 140+ рублей.




Свершилось! Подписчик мозговика теперь может сверить качество аналитики БКС и Мозговика? 



66 рублей, кстати пробили 21 апреля 2026 года, так что цель по шорту и рейтингу 2 сработала. ПОКУПАТЬ ВСЕ ЕЩЕ ОПАСНО И НЕ НАДО.

В любом случае сравниваем факт-с прогнозом и смотрим что там внутри компании, кроме дырки от бублика



Главное безумие в этом, что они продолжают платить дивиденды в долг с отрицательным денежным потоком. Чем это заканчивается ВСЕГДА? Банкротством и обнулением, за все заплатит «последний покупатель акций». Главное, чтобы это были НЕ ВЫ.



Можно сказать, что компания заплатила почти 70 руб дивидендов за 3 года, но все это было в ДОЛГ.




Компания обещала снизить кап затраты, нормализовать денежный поток и долг. МЫ ЭТОГО НЕ ВИДИМ.

Презентация на IPO



ФАКТ:



Сильно удивлюсь, если компания сможет дожить до 2028 года, скорее всего будет реструктуризация и обнуление акционеров в этом или следующем году

Главный урок, чтобы не попасться на «следующий евротранс» — всегда смотреть что-то кроме дивидендов и первой странички отчета, где все хорошо

( Читать дальше )

Десятки лет падения рубля привели к тому, что его укрепление оказалось никому не нужно и на цены не влияет.



     Знаете, очень странно то, что нам постоянно кричали о недовольстве из-за падения курсов рубля, но вот теперь, когда он укрепляется, никто не кричит «ура! Рубль сильный! Рубль — молодец!». Куда подевались все эти недовольные лица предыдущих десятилетий?
     Но я отчасти их понимаю, потому что от того рубля ничего уже не осталось.

     Посмотрел тут фильм «Неоспоримый 2». И что я там увидел. 2006 год — время, когда снимался этот фильм и простые купюры, которые не каждый уже станет поднимать, там постоянно в кадре.

На первых 5-ти минутах веер пятисоток передают покупюрно из рук в руки, будто каждая из них является драгоценностью:


( Читать дальше )

Здравствуйте! Привилегированные акции Сургутнефтегаза вновь опустились к уровням около 40 рублей за акцию — диапазону, на котором осенью прошлого года мы присваивали бумагам рейтинг 4. После мартовского роста котировок к 48 рублям за акцию рейтинг был снижен до 3 на фоне ухудшения соотношения риск/доходность.  

На текущих уровнях инвестиционный кейс вновь выглядит привлекательнее. Несмотря на сохраняющийся крепкий рубль, компания способна генерировать значительную дивидендную базу за счет сочетания:

• улучшения экономики нефтяного бизнеса из-за роста цены на нефть;
• высокого процентного дохода по крупной денежной позиции;
• потенциальной валютной переоценки депозитов в случае ослабления рубля.

Ключевым драйвером дивиденда за 2026 год остается курс USDRUB на конец года.

Блокировка Ормузского пролива привела к существенному росту мировых цен на нефть. Если в январе-феврале средняя цена Urals для целей налогообложения составляла около $41-45/барр., то по итогам марта и апреля показатель вырос до $77 и $95 соответственно.

Рост цен на нефть означает значительное улучшение юнит-экономики добывающего сегмента. Дополнительную поддержку отрасли оказывают высокие крек-спреды в нефтепереработке, однако операционная доходность Сургутнефтегаза в первую очередь определяется именно добычным сегментом. Доля нефтепродуктов в структуре выручки компании остается ограниченной — около 30%

Исходя из текущей конфигурации фьючерсной кривой Brent и предполагаемого дисконта Urals к Brent на уровне около $22/барр., средняя цена Urals для целей налогообложения в 2026 году может составить около $73/барр. Ниже будут представлены таблицы чувствительности ключевых финансовых показателей Сургутнефтегаза за 2026 год в зависимости от среднегодовой цены нефти и курса рубля.

Доналоговая прибыль Сургутнефтегаз формируется тремя основными компонентами:

 

1. Операционная прибыль нефтяного бизнеса.
2. Процентный доход по депозитам.
3. Курсовая переоценка валютных активов.

 

Именно сочетание этих трех факторов делает компанию уникальной среди российских нефтяных эмитентов.

 

Текущий крепкий рубль оказывает негативное влияние практически на все компоненты прибыли:

 

• ухудшается рублевая экономика нефтяного бизнеса;
• снижается рублевый эквивалент процентных доходов по валютным активам;
• возникает отрицательная переоценка валютной денежной позиции.

Тем не менее даже в условиях относительно крепкого рубля компания способна генерировать значительный уровень прибыли до учета курсовых разниц. При среднем курсе USDRUB в диапазоне 75–80 и средней цене Urals $70–75/барр. операционная прибыль нефтяного бизнеса в 2026 году может находиться в диапазоне 221–340 млрд рублей при добыче около 54 млн тонн.

( Читать дальше )

Рынок штурмует низы.

Терпение и оптимизм у инвесторов заканчиваются.

Я вижу, что растет уровень разочарования среди наших подписчиков, которые повторяют наши портфели.

Напомню ряд ключевых тезисов нашей стратегии 2026, которые были озвучены еще в январе 2026 (на мой взгляд пока все написанное полностью оправдывается):

✅📉год будет трудный; российский рынок не  выглядит investable для внешнего инвестора

✅📉без окончания СВО перспектив никаких нет

✅📉высокая по историческим меркам безрисковая доходность 14%+ годовых создает проблемы для рынка акций — ее очень сложно обыграть в текущих условиях

✅📉перспективы рынка 2026 зависят от случайных вещей, к-е мы спрогнозировать не можем

✅📉опасение роста дефолтов среди заемщиков

✅📉налоговая нагрузка растет; риск доп налогов на добывающие отрасли

✅📉экономика в рецессии

( Читать дальше )

Сбер опубликовал финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2026 года.

Чистая прибыль выросла на 16,5% до 507,9 млрд рублей.

Рентабельность капитала 24,4%, 24,4% было за 1 квартал 2025 года, в 1 квартале 2024 года было 24,2%.

Достаточность капитала Н20.0 составила 14,4% (14% на 31 марта 2025 года).

( Читать дальше )

Есть в Челябинске типография на улице Чайковского, дом 52, корпус А. Заправка картриджей, аутсорсинг печати, обслуживание принтеров для банков и нефтянки. 

ООО «С-Принт» (ИНН 7447165728) — эмитент облигаций на номинальную сумму 490 млн ₽, четыре выпуска 2024–2025 годов. С июля 2025-го в дефолте по купонам. К апрелю 2026-го имеется попытка реструктуризации со списанием просроченных купонов и переносом гашения тела в 2034 год. Кворум собран только по одному выпуску из четырёх. Занимали два года, отдавать будем 10 лет)))

У С-Принт есть деталь, которая выводит историю из категории «ВДО не выдержал ставку» в категорию «как выводили деньги розничных инвесторов».

Ниже аналитический разбор, он не является инвестиционной рекомендаций. Выводы автора есть его личное мнение. 

Куда не пошли облигационные деньги

Сначала — короткий список того, на что 500 миллионов от розничных инвесторов точно не пошли.

Не на капитал. Чистые активы С-Принт на 30.09.2025 это 4 миллиона рублей. Меньше уставного капитала. По 30-й статье ФЗ «Об ООО» это техническое банкротство. ( https://sudact.ru/law/federalnyi-zakon-ot-08021998-n-14-fz-ob/glava-iii/statia-30/ )

( Читать дальше )

Никогда здесь не писал. Но вот от скуки решил сделать пост. Думаю, постоянной основой это не станет. 

3 слова о себе: 

на рынке с 20 года. реально начал торговать в 22ом (и зря). 
Последние 3 года торгую 90% времени только 1 актив: фьючерс на индекс Моськи. 
Успешно. 3 раз поднимал депо с 400к до 1.5-2млн и потом выводил. Дальше давила психология. Спс. Сделал ремонт в новой квартире. Кому-то из неверующих даже кидал скрины в ветке сбера, чтобы доказать, что я не балабол. Но да пофиг. 

Сейчас идет эксперемент по разгону депозита. с 10+- марта. пока 1млн превратились в 2.8 млн. (в пике было 3.5). Шорт держу. Выводить не буду. Мечтаю о 20 млн к концу следующего года с биржи (если выживу). Торгую всегда или почти всегда в миксе макс плечи. Пока живой. 

В чем суть этого поста. 
1) Не выкупайте рынок с плечами. Вас сейчас вынесут вперед ногами. 
2) Все, что было на этой неделе — отскок. 
3) Да, у меня есть точка прикрытия шорта. Да, я переворачиваюсь, если мне говорит моя ТА. Условный переворот у меня 2730-2750 (С ЗАКРЕПЛЕНИЕМ).

( Читать дальше )

Сегодня в спокойном неторопливом режиме продолжаем совершать операции на падающем рынке👍
*****************************************************
*****************************************************
*****************************************************
*****************************************************

( Читать дальше )

С момента прошлой публикации портфеля от 3 мая, я делал некоторые сделки, о которых не успел написать сюда.
Я писал о сделках в чат годовых подписчиков и, отвечая на вопросы в комментариях, но отдельный пост так и не сделал.
 


( Читать дальше )