оферта

Мы считаем результаты оферты нейтральными. Напомним, первоначальные условия предполагали покупку 83 932 026 акций или до 4,2% всех акций в обращении. Отметим, что сейчас, после завершения оферты, МТС сможет раскрыть результаты за 1-й квартал 2024 (которые, по нашим оценкам, должны быть сильными) и выплатить дивиденды — ранее совет директоров компании рекомендовал 35 рублей на акцию (доходность 12,2%), дата закрытия реестра намечена на 16 июля.

ООО «Киви финанс» приобрело по оферте 14 тыс. 867 облигаций серии 001Р-02 – 100% предъявленных к выкупу бумаг – по цене 102,39% от номинала, сообщил эмитент на ленте раскрытия информации «Интерфакса».

В цену выкупа входит номинальная стоимость бондов (1 тыс. руб. за одну бумагу) и накопленный купонный доход на дату выкупа (23,90 руб. на одну облигацию).

Данная оферта стала следствием технического дефолта «Киви финанс» по предыдущей оферте на приобретение облигаций серии 001Р-02, допущенного 29 мая. 

rusbonds.ru/news/20240614181000664773

АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» объявила две безотзывные оферты в рамках выпуска биржевых облигаций 002Р-09 объемом 4 млрд рублей.

Компания приняла такое решение, исходя из обратной связи, полученной от своих инвесторов и на основе повышенного спроса на предыдущие выпуски с аналогичными предложениями. АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» принимает на себя разумные и просчитанные валютные риски в связи со сделанным предложением, чтобы обеспечить комфортные условия для инвесторов и максимально возможную доходность на вложенные средства по принципу, что больше – 19% годовых в рублях или 9% годовых в долларах США на дату оферты.

Условия рублевой оферты:

• срок 2,4 года — инвестор может предъявить оферту для выкупа облигаций за 7 дней до погашения выпуска по цене 104 % от номинала, что поднимает текущую доходность до 19% годовых.

Условия валютной оферты:

• срок 2,4 года — инвестор может предъявить оферту для выкупа облигаций за 15 дней до погашения выпуска по цене погашения, обеспечивающую возврат вложенных средств по курсу на дату начала размещения и доходность в 9% годовых в долларах США.

Коллеги-инвестблогеры массово проигнорировали размещение нового 5-го выпуска классических облигаций от Автобан-Финанс. А ведь сбор заявок пройдет уже сегодня, 6 июня. Я всё-таки решил залезть в отчетность эмитента, посмотреть на параметры выпуска и принять взвешенное аргументированное решение о том, достоин ли он нашего внимания.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Недавно делал обзоры на новые выпуски ГТЛК [в юанях], Икс 5 Финанс, ФосАгро [в долларах], Росагролизинг, Полюс [в долларах], А101.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🚧А теперь — поехали смотреть на новый выпуск от Автобан Финанс!

🛤️Эмитент: АО «АВТОБАН-Финанс»

💰АВТОБАН-Финанс  — это структурное подразделение крупного дорожно-строительного холдинга ГК «АВТОБАН». Создано в 2014г. с целями финансового посредничества (капиталовложения в ценные бумаги, заключение биржевых сделок, финансовый лизинг и т.д.).Основное направление деятельности – привлечение финансовых средств для ГК АВТОБАН, преимущественно за счет выпуска облигаций.

По условиям этой оферты, участники IPO Евротранса (сеть АЗС Трасса) будут иметь возможность в июне докупить акции по 250 рублей, даже если они будут стоить на рынке дороже. Пока это предложение не выглядит привлекательным, поскольку акции Евротранса торгуются немного дешевле, и в первый период акцепта было выкуплено лишь 597 акции из почти 4-х миллионов. Но скоро уже будет известен размер дивидендов, и рынок переоценит акции в соответствии с дивидендной доходностью.
Аналогичный «пряник» уже предлагался участникам SPO Positive Technologies, которое проводилось во время частичной мобилизации. В итоге самые смелые и терпеливые участники того SPO могли через год докупить акции Позитива по 1061.80 рублей, когда они стоили на рынке уже более чем в 2 раза дороже.

evrotrans-ao.ru/docs/Оферта%20ООО%20Трасса%20ГСМ.pdf

t.me/surplus_value/10

Каждый, кто инвестирует в облигации, рано или рано сталкивается с таким понятием как оферта — законной возможностью для эмитента переобуться на лету. Придумали её явно не для того, чтобы инвестором жить было лучше, но веселее — уж точно. Смотрим, когда это гуд, какие бывают типы оферты, разбираемся в подводных камнях.

Я не так давно уже писал о плюсах и минусах амортизации, но вот про оферту даже более важно понимать, что и как она делает. А также ловите подборки облигаций:

• Облигации лизинговых компаний: от надёжных до рискованных с доходностью выше 21%
• Топ-10 облигаций с высокой доходностью от аналитиков РБК
• 15 флоатеров с ежемесячным купоном и высоким рейтингом
• 10 облигаций с ежемесячным купоном и высокой доходностью
• Замещающие облигации: какие есть, какая доходность, когда их отберут, а доллар запретят?

Если богатеете на инвестициях в облигации, не пропустите новые подборки и разборы выпусков.

Что такое оферта?

В связи с поступившими вопросами от частных инвесторов относительно  обязательного предложения Акционерного общества «ААА Управление Капиталом» Д.У. Закрытым комбинированным паевым инвестиционным фондом «Перспективные Технологии» о приобретении эмиссионных ценных бумаг Публичного акционерного общества «Европейская Электротехника» Общество дополнительно разъясняет следующее.

После того, как всем нашим акционерам пришла рассылка от брокеров по поступившей оферте, у многих появились вопросы относительно «обязательности» предложения. Хотим сразу разъяснить, что в силу закона обязательным оно является для лица, которое приобрело более 30% акций (ст. 84.2 Федерального закона №208-ФЗ «Об акционерных обществах).

Т.е. у Акционерного общества «ААА Управление Капиталом» Д.У. Закрытым комбинированным паевым инвестиционным фондом «Перспективные Технологии» возникла обязанность направить остальным акционерам ПАО «Европейская Электротехника» оферту (обязательное предложение о приобретении акций).

Совет директоров ПАО «Европейская Электротехника» (далее – Совет директоров), рассмотрев полученное Обязательное предложение в соответствии с пунктом 1 статьи 84.3. Федерального закона от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах», принял следующие рекомендации:

1. Обязательное предложение соответствует требованиям Федерального закона от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (далее – Закон) и получено с приложением документов, предусмотренных законодательством Российской Федерации. К Обязательному предложению приложены Банковская гарантия № 29166ГХ/24-Р, дата выдачи гарантии «20» марта 2024 года и Изменение № 1 от «10» апреля 2024 года к Банковской гарантии № 29166ГХ/24-Р от «20» марта 2024 года, выданные «Газпромбанк» (Акционерным обществом) на сумму 5 500 000 000,00 (Пять миллиардов пятьсот миллионов, 00/100) российских рублей (далее – Банковская гарантия и Изменение № 1 к Банковской гарантии соответственно). Приложенные к Обязательному предложению Банковская гарантия и Изменение № 1 к Банковской гарантии соответствуют требованиям пункта 5 статьи 84.1. Закона.

Решение о выпуске
...
6. Сведения о приобретении облигаций
Предусмотрена обязанность приобретения Биржевых облигаций по требованию их владельцев (п 7.1 Программы)

Программа