Полиметалл акции, форум

735.2   -0.22%
  1. сегодня ожидаем: Полиметалл ВОСА

    см. календарь по акциям
  2. Инвестрешение не повлияет на capex Polymeta в ближайшие годы - Промсвязьбанк

    Совет директоров Polymetal одобрил строительство АГМК-2, capex оценивается в $431 млн

    Совет директоров Polymetal одобрил строительство АГМК-2 на основе недавно подготовленного ТЭО и дал разрешение на незамедлительное начало строительства, сообщила компания. Капитальные затраты в 2019-2023 годах — на этапе подготовки к производству — оцениваются в $431 млн и будут целиком профинансированы из денежного потока от операционной деятельности. Внутренняя норма рентабельности проекта при базовом сценарии оценивается в 14%, а чистая приведенная стоимость — в $112 млн.
    Строительство АГМК-2 необходимо компании для переработки концентрата с низким содержанием углерода. Сейчас у Polymetal нет такой возможности, поэтому он продается в Китай. Топ-менеджеры Polymetal в ходе семинара, посвященного АГМК-2, сообщили, что инвестрешение не повлияет значительно на capex компании в ближайшие годы, потому что компания и раньше предварительно закладывала этот проект в свои планы. План capex на 2019 год — $377 млн, на 2020 год — $403 млн, включая по $83 млн в год на АГМК-2. Это незначительно отличается от ранее озвученного ориентира $380 млн и $402 млн соответственно.
    Промсвязьбанк
    читать дальше на смартлабе
  3. Новый проект Polymetal должен гарантировать высокий коэффициент извлечения золота - Атон

    Polymetal утвердил строительство АГМК-2: NPV $112 млн, IRR 14%   

    Операционные параметры. АГМК-2 будет фокусироваться на переработке дважды упорных руд (55% запасов Polymetal, 14 млн унц. ЗЭ), извлечение золота из которых является более сложным процессом. Проектная мощность АГМК-2 составляет 250-300 тыс т концентрата в год, что предполагает производство 500 тыс унц. золота в год — на 30-35 тыс унц. больше по сравнению с использованием схемы продажи сторонним покупателям, благодаря более высокому коэффициенту извлечения.

    Финансовые параметры. Капзатраты должны составить $431 млн, они рассчитаны на 5 лет (начало строительства во 2К19, выход на полную мощность к 4К23) и будут на 100% профинансированы из операционного денежного потока. АГМК-2 должен позволить снизить TCC на $100-150/унц., добавляя $100-110 млн к EBITDA в год с 2024. При консервативном прогнозе по цене на золото ($1 200/унц.) и ставке дисконтирования 10% POLY оценивает IRR при базовом сценарии в 14%, NPV — в $112 млн.
    читать дальше на смартлабе
  4. Polymetal построит крупнейший комбинат по переработке концентрата золота

    Совет директоров Polymetal одобрил проект строительства второго Амурского гидрометаллургического комбината (АГМК-2, Хабаровский край), сообщила компания в понедельник. Капитальные затраты в период с 2019 по 2023 г. оцениваются в $431 млн, они будут профинансированы из денежного потока от операционной деятельности. Мощности линии составят 250 000–300 000 т концентрата и 48 000 т серы в год, следует из презентации проекта. Комбинат станет крупнейшим в России. Внутренняя норма рентабельности при базовом сценарии оценивается в 14%, а чистая приведенная стоимость – в $112 млн.
    www.vedomosti.ru/business/articles/2019/02/11/793817-polymetal-postroit-pererabotke-kontsentrata-zolota
  5. Полиметалл - объявляет о значительном приросте Рудных Запасов на золотом месторождении Майское

    Компания Polymetal International plc объявляет о значительном приросте Рудных Запасов на золотом месторождении Майское в России. Согласно обновленной оценке, подготовленной в соответствии с Кодексом JORC, в результате успешной конвертации ресурсов в промышленную категорию, прирост запасов на месторождении составил 778 тыс. унций золота.

     

    • Согласно обновленной оценке, подготовленной в соответствии с Кодексом JORC, Рудные Запасы Майского на 1 января 2019 года составили 10 млн тонн руды с средним содержанием золота  6,9 г/т, содержащих 2,2 млн унций золота.

    • Увеличение по сравнению с предыдущей оценкой составило 49% по руде, 5% по содержанию и 55% по объему запасов золота.

    •  Компания ожидает, что прирост запасов продлит срок эксплуатации месторождения еще на 5 лет.

    • Обновленная оценка Рудных Запасов включает в себя данные за 2018 год, полученные из 225 скважин алмазного бурения в подземном руднике (17 767 м) и 1 537 скважин в карьере (19 980 м). Большая часть прироста относится к повышению категории и конвертации предполагаемых ресурсов на южном и северном фланге месторождения.


    читать дальше на смартлабе
  6. ВТБ кажется впервые за долгое время снизил долю в Полиметалле (которая у них была в залоге под РЕПО) до 0

    invest-idei.ru/insider-radar/deals/Polymetal-%28Gdr%29-1062
  7. Polymetal продолжает демонстрировать отличную операционную эффективность - Альфа-Банк

    «Полиметалл» вчера представил операционные результаты за 4К18 и 2018 г.

    Компания выполнила свои производственные цели и сообщила о снижении себестоимости, что в сочетании со значительным восстановлением цен на золото (золото сейчас торгуется на уровне $1 308/унцию.) поддерживает результаты за 2018 г. Мягкая риторика ФРС подогревает инфляционные ожидания, предоставляя дальнейшую поддержку ценам на золото.

    Ключевые показатели мы приводим ниже:

    Производство за год составило 1,56 млн унций в золотом эквиваленте, превысив первоначальный производственный план, и выросло на 9% г/г. Производство золота выросло на 31% г/г до 1 216 тыс. унций на фоне вывода Кызыла на полную проектную мощность с опережением графика. Выручка выросла на 4% г/г до $ 1 882 млн.

    Ослабление рубля, как и ожидалось, приводит уровень затрат компании к нижней границе прогнозного диапазона в $ 650-770/унцию золотого эквивалента, что окажет поддержку себестоимости.

    Совет директоров принял решение не выплачивать специальный дивиденд в 2018 г., так как СДП будет полностью распределен между акционерами в форме регулярных дивидендов; коэффициент дивидендных выплат составит 50% чистой прибыли. Совет Директоров примет решение о размере окончательных дивидендов за 2018 год в марте 2019 года, исходя из итоговых финансовых результатов. Polyus выплачивает дивиденды дважды в год.
    читать дальше на смартлабе
  8. Polymetal показал производственные результаты чуть выше собственных прогнозов - Промсвязьбанк

    Polymetal в 2018 г увеличил производство на 9%, сохраняет прогноз на 2019 г

    Производство Polymetal в 2018 году выросло на 9%, до 1,562 млн унций в золотом эквиваленте, сообщила компания. Polymetal подтверждает прогноз на 2019 и 2020 годы: 1,55 млн унций и 1,6 млн унций золотого эквивалента соответственно. Ожидается, что денежные затраты (total cash cost, TCC) Polymetal в 2019 году составят $600-650 на унцию золотого эквивалента, а совокупные денежные затраты (all-in sustaining cash costs, AISC) — в среднем $800-850 на унцию. 
    Polymetal показал производственные результаты чуть выше собственных прогнозов. Более 70% прироста было обеспечено Кызылом. Данный актив в дальнейшем будет компенсировать сокращение добычи на других месторождениях, в этой связи прогнозы компании по добыче не предполагают существенного роста. Озвученные Polymetal прогнозы по издержкам позволяют компании сохранять хороший уровень рентабельности при текущих ценах на золото.
    Промсвязьбанк
    читать дальше на смартлабе
  9. EBITDA Polymetal за 2018 год окажется в рамках консенсуса - Атон

    Polymetal: производство ожидаемо выше прогнозов, развитие Кызыла идет по плану  

    Производство золота по итогам года оказалось чуть выше прогнозов компании, как и ожидалось. Вывод Кызыла на проектные показатели идет по плану, объемы производства должны достигнуть 300 тыс унций в 2019, и Polymetal сообщил, что у него уже есть контракты на продажу концентрата, но отметил заметное уменьшение спрос на китайском рынке (экологическое регулирование в этой стране — один из основных рисков для инвестиционного профиля компании).
    Предварительно мы оцениваем EBITDA за 2П18 в $466 млн, что предполагает годовой показатель $761 млн (в рамках консенсуса). Золото в настоящий момент является предпочитаемым сырьем, но мы сохраняем рейтинг НЕЙТРАЛЬНО по Polymetal из-за его дорогой оценки — 7.5x по EV/EBITDA 2019П против 5.8x у мировых компаний средней капитализации — и предпочитаем Полюс Золото (6.3x).
    АТОН
    читать дальше на смартлабе
  10. Polymetal интересен инвесторам - Райффайзен Капитал

    Опубликованные операционные результаты «Полиметалла» немного превысили производственный план компании, но в целом оказались в рамках ожиданий. Продажи золота немного выросли, а продажи серебра – несколько сократились в годовом сопоставлении. Рост выручки в долларовом выражении за год составил всего +4%, поскольку средний уровень цен на золото в 2018 году не изменился, а на серебро – снизился на ~9%.

    Тем не менее «Полиметалл» интересен инвесторам, поскольку компания является прямым бенефициаром ослабления курса рубля, которое в прошлом году составило -17%. Девальвация отечественной валюты поддержала котировки всех российских экспортеров, и «Полиметалл» не исключение.

    В текущем году дальнейшего ослабления рубля аналитики не прогнозируют, однако ждут роста цен на золото, хоть и в рамках +2+5%. Поэтому увеличение выручки «Полиметалла» окажется в этом же диапазоне.
    Мы считаем, что новость о том, что компания не заплатит за 2018 год спецдивиденды, не стала большим сюрпризом для инвесторов, поскольку после изменения дивидендной политики в 2017 году (повышение размера выплат с 30% до 50% от прибыли) спецдивиденды больше не выплачивались. Компания может вернуться к этой практике, но только когда уровень долга опустится ниже определенного таргета (чистый долг / EBITDA < 1,5х).
    Кирсанова София   
    УК «Райффайзен Капитал»
    читать дальше на смартлабе
  11. Решение Polymetal не выплачивать спецдивиденды верное - Система Капитал

    Совет директоров Polymetal принял решение не выплачивать в 2018 году специальный дивиденд, сообщает компания.

    Решение обусловлено тем, что свободный денежный поток будет полностью распределен акционерам в форме регулярных дивидендов, которые составят 50% от скорректированной чистой прибыли.

    Совет директоров примет решение о размере окончательных дивидендов за 2018 год в марте 2019 года, исходя из итоговых финансовых результатов.

    В целом мы оцениваем результаты «Полиметалла» нейтрально: добыча компания практически совпала с ожиданиями, а прогноз по производству на 2019 и 2020 был сохранен. С позитивной стороны отметим прогноз менеджмента по затратам как за итоговый 2018, так и на 2019 и 2020 года. Увеличение доли крупного проекта Кызыл с низкими удельными затратами должно позитивно повлиять на общую маржу компании в этом году.

    Что касается невыплаты специального дивиденда, то решение было ожидаемым и, по нашему мнению, верным. Последний раз компания прибегала к их выплате в 2016 году, к тому же практика российских компаний подсказывает, что инвесторам более привычно рассчитывать на выплату регулярного дивиденда. Также отметим, что акции «Полиметалла» никогда и не выделялись высокими дивидендными выплатами на российском рынке. По текущим ценам мы ожидаем итоговую дивидендную доходность за 2018 (с учетом выплаты промежуточных дивидендов) на уровне 4%.
    читать дальше на смартлабе
  12. Выручка Polymetal могла достичь $2 млрд - Фридом Финанс

    Polymetal (+0,39%) опубликует результаты производства за год.

    По итогам 9 месяцев компания увеличила добычу на 6% и реализацию на 3%. Ожидаем, что по итогам года темпы роста сохранились. Цена на золото в 4-м квартале выросла на 10%. Выручка компании могла достичь $2 млрд, EBITDA – $805 млн., а прибыль $380-400 млн.
    Хорошие финансовые и операционные показатели, на мой взгляд, уже отыграны, поэтому реакция на отчетность может быть невыразительной.
    Ващенко Георгий
    ИК «Фридом Финанс»
    читать дальше на смартлабе
  13. Полиметалл - производство в 2018 году выросло на 9% г/г, до 1 562 тыс. унций в золотом эквиваленте

    Polymetal International plc объявляет рекордные производственные результаты за IV квартал и двенадцать месяцев, закончившиеся 31 декабря 2018 года. 

     
    • Производство в IV квартале выросло на 23% по сравнению с аналогичным периодом 2017 года, составив рекордные 497 тыс. унций в золотом эквиваленте, на фоне вывода Кызыла на полную проектную производительность. Общее годовое производство в 2018 году выросло на 9% в сравнении с прошлым годом до 1 562 тыс. унций в золотом эквиваленте, превысив первоначальный производственный план в 1 550 тыс. унций.

    • После планомерного вывода Кызыла на проектные показатели, с момента запуска в июне предприятие произвело 96 тыс. унций золота, что значительно превышает первоначальный план в 80 тыс. унций. 2019 год станет первым полным годом работы предприятия на проектной мощности, а планируемый объем производства составит более 300 тыс. унций.

    • В IV квартале чистый долг сократился на US$ 301 млн до US$ 1 518 млн. Это стало возможным в результате получения значительного денежного потока от реализации запасов концентрата на Майском, а также первой выручки на Кызыле и денежных поступлений от продажи непрофильных активов.


    читать дальше на смартлабе
  14. сегодня ожидаем: Полиметалл: операц рез-ты 2018

    см. календарь по акциям
  15. Полиметалл - завершение продажи месторождения Капан

    Компания Polymetal International plc объявляет о завершении продажи месторождения Капан компании Chaarat Gold Holdings Limited (AIM:CGH) за вознаграждение на общую сумму US$ 55 млн.

    Сделка была завершена 30 января 2019 года после выполнения всех отлагательных условий, и получения обязательного одобрения регулирующих органов .

    Общее вознаграждение за Капан составляет US$ 55 млн с учетом корректировки на оборотный капитал и прочих корректировок.
    US$ 10 млн из общей суммы вознаграждения были выплачены конвертируемыми облигациями Chaarat с погашением в 2021 году.
    Оставшиеся US$ 45 млн будут выплачены денежными средствами, US$ 5 млн из которых Полиметалл получил в ноябре 2018 года в качестве авансового платежа.
    Еще US$ 40 млн Компания получит в течение 5 рабочих дней после завершения Chaarat расчетов с синдикатом банков, который предоставил кредитную линию для финансирования покупки.


    читать дальше на смартлабе
  16. ВТБ Капитал даунгрейдил Полиметалл с Покупать до Держать, цель повышена до 960 фунтов за ГДР
  17. Кызыл является важным проектом для Полиметалла - Атон

    Аналитики Атона ожидают улучшение операционных метрик Кызыла:
    Мы возобновляем аналитическое освещение Polymetal, пересмотрев модель с учетом обновленного производственного профиля и продажи месторождений Хаканджа и Капан. Мы также немного понизили прогноз по краткосрочным ценам на золото и курсу рубля. После недавнего ралли Polymetal торгуется с EV/EBITDA 2019 7.6x (премия 29% к мировым производителям золота средней капитализации). На наш взгляд, это оправдано перспективами роста почти полностью профинансированного Кызыла и конкурентной себестоимостью. В связи с этим мы считаем рекомендацию ДЕРЖАТЬ наиболее уместной и устанавливаем целевую цену в 923 пенса за акцию. Потенциальными драйверами дальнейшей переоценки, помимо более благоприятной макроэкономической ситуации и прогнозов по золоту, станет улучшение операционных метрик Кызыла (рост запасов, увеличение срока эксплуатации открытых карьеров) и дальнейшие продажи непрофильных активов.

    читать дальше на смартлабе
  18. Атон по Полиметаллу коротко:
    Мы возобновляем аналитическое покрытие Polymetal и присваиваем акциям рекомендацию ДЕРЖАТЬ и целевую цену 923 пенса за акцию. После недавнего ралли акции Polymetal торгуются с мультипликатором EV/EBITDA 2019П 7.6x, что предполагает премию 29% к мировым производителям золота средней капитализации. Мы считаем, что это оправдано его перспективами роста (до 1.85 млн унц. к 2023), высокой ликвидностью ($23 млн/день), конкурентными денежными затратами (TCC $683/унц.) и успешным опытом выполнения операционных задач. Потенциальными позитивными факторами являются увеличение запасов и продление срока службы карьера в Кызыле, а также дальнейшие продажи непрофильных активов, что должно принести $100 млн ДС. Наша целевая оценка предполагает EV/EBITDA 2019 8.1х.
  19. Атон возобновил анализ Polymetal с рейтингом «держать» для его акций
  20. В конце каждого торгового дня по полиметаллу виден скачок объемов на покупку и акция, торговавшаяся целый день в минусе, под конец выходит в плюс (или отыгрывает большую часть минуса). И так каждый день. У кого есть большой опыт трейдинга, ответьте, это хороший или плохой признак?

    Булат, У меня совсем не большой опыт но я где-то слышал что многие финансовые фонды любят входить в рынок в конце дня. Возможно кто-то потихоньку наращивает пакет но (относительно) небольшими лотами чтобы не опустошить стакан разом и не дернуть цену в верх. (но это лишь догадка вилами по воде)
  21. В конце каждого торгового дня по полиметаллу виден скачок объемов на покупку и акция, торговавшаяся целый день в минусе, под конец выходит в плюс (или отыгрывает большую часть минуса). И так каждый день. У кого есть большой опыт трейдинга, ответьте, это хороший или плохой признак?
  22. Gold 1,274.05 +4.30 +0.34%
    Silver 15.213 +0.111 +0.74%

    Почему скачок вниз?
  23. Цены на медь вновь вернулись к отметке выше $6000 за тонну после возобновления торгов на Лондонской бирже металлов (LME). Так, после двухдневного перерыва из-за празднования Рождества котировки контрактов на медь повысились на 1,5% и достигли уровня в $6044,5 за тонну.
    Источник: www.finam.ru/international/newsitem/stoimost-medi-vernulas-k-otmetke-bolee-6000-za-tonnu-20181227-13360/
  24. Полиметалл - завершена сделка по обмену активами в РФ и Казахстане с Русской медной компанией

    Полиметалл завершил сделку по обмену собственного месторождения Тарутинское в России на 85-процентную долю в месторождении Восточно-Тарутинское в Казахстане без дополнительных платежей, ранее объявленную 16 апреля 2018 года.  

    «Восточно-Тарутинское является органичным дополнением Варваринскому предприятию, что упростит операционное управление, сняв сложности в перевозке руды через границу»

    После получения всех разрешений от органов власти Полиметалл получил 85% в ТОО «Тарутинское», владеющем лицензией на разработку золотомедного месторождения Восточно-Тарутинское в Казахстане.

    В обмен на это Полиметалл передал РМК (Русская медная компания) 100% в ООО «Восточный Базис», которому принадлежит лицензия на разработку золотомедного месторождения Тарутинское в Российской Федерации.

    Сделка выгодна для Полиметалла, так как улучшает логистическую связь месторождения с перерабатывающей фабрикой Варваринского: расстояние перевозки руды сокращается до 110 км по сравнению с 150 км для Тарутинского, которое находится по другую сторону границы.


    читать дальше на смартлабе
  25. Polymetal продает активы в Хабаровске.

    Polymetal продает активы в Хабаровске.
    Компания реализовала Хаканджинское месторождение

    17.12.2018, 12:40  
    Polymetal продала предприятия Хаканджинского золоторудного месторождения (Хабаровский край) за $30 млн. Из них $25 млн будут выплачены в форме принимаемого чистого долга. Сделка прошла в рамках пересмотра портфеля компании и отказа от небольших активов с коротким сроком эксплуатации.

    Polymetal продала 100% в Хаканджинском месторождении (Охотская горно-геологическая компания) за $30 млн, говорится в сообщении компании. Покупателем выступила группа несвязанных частных российских инвесторов. Из общей суммы вознаграждения $5 млн будут выплачены денежными средствами, еще $25 млн — в форме принимаемого чистого долга без регресса на Polymetal. В проданный пакет вошли перерабатывающая фабрика производительностью 600 тыс. тонн руды в год, инфраструктура на месторождении Хаканджинское, а также оставшиеся складские запасы руды с месторождений Хаканджинское, Авлаякан и Озерное (около 0,1 млн унций золотого эквивалента).

    Сделка также включает в себя участки Кундуми (140 тыс. унций золотого эквивалента) и Мевачан в Хабаровском крае.

    читать дальше на смартлабе

Полиметалл - факторы роста и падения акций

  • Рост цен на драгметаллы; Возможное ослабление рубля
  • Глава компании увеличивает свой пакет
 

Полиметалл - описание компании

Полиметалл — добывает серебро