Полиметалл (POLY) фундаментальный анализ акций

%   2016 2017 2018 2019 2020   LTM ?
Дата отчета 12.04.2018 12.04.2018 11.03.2019 04.03.2020 03.03.2021  
Финансовый отчет  
Годовой отчет  
Презентация  
Добыча золота, тыс тр унц 890 1 075 1 216 1 316 1 402   1 402
Ср.цена продажи золота, $/унц 1 253 1 411 1 792  
Себестоимость золота, $/унц 864 866 874  
Выручка, млрд руб ? 106.2 105.9 118.0 145.2 206.7   206.7
EBITDA, млрд руб ? 50.9 43.5 48.9 69.5 121.6   121.6
Чистая прибыль н/с, млрд руб ? 26.5 20.7 22.3 31.2 77.3   77.3
Чистая прибыль, млрд руб ? 25.6 21.9 28.0 37.9 78.3   78.3
FCF, млрд руб ? 17.2 8.34 11.0 16.6 44.0   44.0
Див.выплата, млрд руб 10.6 11.2 14.0 23.9 45.0   32.6
Дивиденд, руб/акцию ? 24.96 26.56 32.64 50.84 96.1   69.3
Див доход, ао, % 3.9% 3.8% 4.5% 5.2% 5.8%   4.2%
Дивиденды/прибыль, % 41% 51% 50% 63% 57%   42%
Себестоимость, млрд руб 55.4 64.5 68.7 77.7 63.0   63.0
CAPEX, млрд руб ? 18.2 22.4 21.6 28.2 42.1   42.1
Расх на персонал, млрд руб 15.7 17.5 20.7 21.6 23.1   23.1
Процентные расходы, млрд руб 4.23 3.68  
Активы, млрд руб 163.4 180.4 221.1 293.8 328.0   328.0
Чистые активы, млрд руб ? 59.5 75.2 95.8 119.4 147.9   147.9
Долг, млрд руб 83.6 165.0 131.9 107.2 128.3   128.3
Наличность, млрд руб 2.91 2.07 26.3 15.7 28.5   28.5
Чистый долг, млрд руб 80.7 162.9 105.6 91.6 99.8   99.8
Цена акции ао, руб 638.5 706.6 731.2 971.0 1 669   1 669
Число акций ао, млн 430.3 430.3 430.3 470.2 470.2   470.2
Free Float, % 75.4% 75.4%  
Капитализация, млрд руб 274.7 304.0 314.6 456.6 784.8   784.8
EV, млрд руб ? 355.4 467.0 420.2 548.2 884.6   884.6
Баланс стоимость, млрд руб 58.5 74.2 94.8 118.4 146.9   146.9
EPS, руб ? 59.6 51.0 65.1 80.6 166.6   166.6
FCF/акцию, руб 40.1 19.4 25.6 35.2 93.6   93.6
BV/акцию, руб 135.9 172.4 220.2 251.7 312.3   312.3
Рентаб EBITDA, % ? 47.9% 41.0% 41.4% 47.9% 58.8%   58.8%
Чистая рентаб, % ? 24.1% 20.7% 23.7% 26.1% 37.9%   37.9%
Доходность FCF, % ? 6.3% 2.7% 3.5% 3.6% 5.6%   5.6%
ROE, % ? 43.1% 29.2% 29.2% 31.7% 53.0%   53.0%
ROA, % ? 15.7% 12.2% 12.7% 12.9% 23.9%   23.9%
P/E ? 10.7 13.9 11.2 12.1 10.0   10.0
P/S ? 2.59 2.87 2.67 3.14 3.80   3.80
P/BV ? 4.70 4.10 3.32 3.86 5.34   5.34
EV/EBITDA ? 6.98 10.7 8.59 7.89 7.27   7.27
Долг/EBITDA 1.58 3.75 2.16 1.32 0.82   0.82
Персонал, чел 10 569 11 759 12 140 11 611 12 065   12 065
Производительность труда, млн руб/чел/год 10.1 9.01 9.72 12.5 17.1   17.1
Расходы/чел/год, тыс.р 1 485 1 484 1 704 1 860 1 913   1 913
CAPEX/Выручка, % 17% 21% 18% 19% 20%   20%
структура и состав акционеров Полиметалл

Полиметалл - факторы роста и падения акций

  • Рост цен на драгметаллы; Возможное ослабление рубля
  • FREE FLOAT 75% - самый высокий на российской рынке
  • Качественные месторождения: содержание металла в руде выше, чем у конкурентов.
  • К 2025 году прогнозируется рост добычи с 1,5 млн унций до 1,75 млн унций
  • Лидер по див.доходности в секторе
  • Есть риск повышения налоговой нагрузки в РФ и Казахстане (но не ранее 22 года)