рольф

Одиночные размещения уже не «вставляют». Автодилер быстро переварил январские выпуски и опять рванул на долговой рынок, причем снова за двойной дозой кредитов.

Вскоре после прошлого размещения, Эксперт РА драматично снизил рейтинг Рольфа сразу на 2 ступени. Рольфу трындец?😱 Давайте разбираться.

Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на выпуски Полипласт, Газпром, Балт._лизинг, Спектр, Энергоника, ТГК_14, Якутия, ЭлитСтрой, РусГидро, Симпл, АБЗ_1, КЛС_Трейд, Газпромнефть, МТС_Банк, Алроса.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🚗А теперь — поехали смотреть на новые выпуски Рольфа!

🚘Эмитент: АО «Рольф»

🏎️Рольф — крупнейший автодилер в РФ. Помимо реализации новых автомобилей и с пробегом, в перечень услуг входит сервисное обслуживание, trade-in, продажа запчастей и аксессуаров, а также комиссионная реализация страховых и финансовых продуктов.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

АО «Рольф» — рсбу/ мсфо
Номинал 10 руб
660 774 808 + 7 062 400 (04.04.2025) = 667 837 208 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=v-CNDpoSfyEWtKIdFXejdqA-B-B
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=37542&type=1

Общий долг на 31.12.2022г: 43,981 млрд руб/ мсфо 43,697 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 43,338 млрд руб/ мсфо 39,025 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 33,622 млрд руб/ мсфо 31,806 млрд руб
Общий долг на 31.03.2025г: 29,722 млрд руб

Выручка 2021г: 251,069 млрд руб/ мсфо 362,974 млрд руб
Выручка 2022г: 160,652 млрд руб/ мсфо 231,590 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 106,071 млрд руб/ мсфо 146,113 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 175,041 млрд руб
Выручка 2023г: 234,508 млрд руб/ мсфо 211,757 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 49,963 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 105,074 млрд руб/ мсфо 142,061 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 164,858 млрд руб
Выручка 2024г: 218,098 млрд руб/ мсфо 203,667 млрд руб
Выручка 1 кв 2025г: 36,292 млрд руб

( Читать дальше )

АО «РОЛЬФ» является крупнейшим автодилером на территории Российской Федерации. Помимо реализации новых автомобилей и автомобилей с пробегом в перечень предоставляемых услуг входит сервисное обслуживание, trade-in, продажа запчастей и аксессуаров, а также комиссионная реализация страховых и финансовых продуктов.

Сбор заявок 28 мая

11:00-15:00

размещение 2 июня

Выпуск 1

• Наименование: Рольф-001P-08
• Рейтинг: ВВВ+ (Эксперт РА, прогноз «Развивающийся»)
• Купон: 25.50% (ежемесячный)
• Срок обращения: 2 года
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: Газпромбанк и Совкомбанк
• Выпуск для всех

Выпуск 2

• Наименование: Рольф--001P-09
• Рейтинг: ВВВ+ (Эксперт РА, прогноз «Развивающийся»)
• Купон: КС+600 б.п. (ежемесячный)
• Срок обращения: 2 года
• Общий объем: 1 млрд.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: Газпромбанк и Совкомбанк
• Только для квалифицированных инвесторов

( Читать дальше )

Возврата Kia и других иностранных автомобильных брендов в Россию стоит ждать не ранее чем через 2-3 года — топ-менеджер Рольфа Николай Иванов — РИА Новости.

Переговоров по возобновлению поставок на российский рынок пока нет, добавил он.

t.me/World_Sanctions

АО «Рольф» — рсбу/ мсфо
660 774 808 + 7 062 400 (04.04.2025) = 667 837 208 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=v-CNDpoSfyEWtKIdFXejdqA-B-B
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=37542&type=1

Общий долг на 31.12.2022г: 43,981 млрд руб/ мсфо 43,697 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 43,338 млрд руб/ мсфо 39,025 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 25,622 млрд руб

Выручка 2022г: 160,652 млрд руб/ мсфо 231,590 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 106,071 млрд руб/ мсфо 146,113 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 175,041 млрд руб
Выручка 2023г: 234,508 млрд руб/ мсфо 323,856 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: рсбу компанией не опубликован
Выручка 6 мес 2024г: 105,074 млрд руб/ мсфо компанией не опубликован
Выручка 9 мес 2024г: 164,858 млрд руб
Выручка 2024г: 218,098 млрд руб

Прибыль 6 мес 2022г: 6,252 млрд руб/ Прибыль мсфо 8,990 млрд руб
Прибыль 9 мес 2022г: _____млрд руб
Прибыль 2022г: 9,635 млрд руб/ Прибыль мсфо 13,134 млрд руб
Прибыль 1 кв 2023г: _____млрд руб

( Читать дальше )

Представители крупных российских дилерских компаний опровергли слухи о «секретной» встрече с сотрудниками концерна Toyota в ОАЭ. Ранее о таком мероприятии, где в том числе якобы обсуждался вопрос возвращения японцев на российский рынок, сообщил Telegram-канал Mash.

Заместитель генерального директора по продажам новых автомобилей АГ «Авилон» Ренат Тюктеев в беседе с Autonews.ru заявил, что о встрече с дилерами Toyota они узнали из СМИ.

«Возврат любых крупных автопроизводителей на рынок России как минимум в ближайший год мы оцениваем как маловероятный. О каких-либо других встречах подобного рода нам ничего не известно», — подчеркнул он.

Аналогичный ответ поступил из пресс-службы «Рольф». Представитель компании заметил, что этот вопрос внутри пока даже не обсуждался.

«С Toyota и всеми остальными — пока без изменений, никаких подвижек нет. Самый оптимистичный срок возвращения, если вдруг что-то поменяется — 2-3 года. На сегодняшний день нет даже никаких подготовок, вообще ничего», — добавил он.

( Читать дальше )

📈 ДАЙДЖЕСТ ПО РЕЙТИНГОВЫМ ДЕЙСТВИЯМ В ВЫСОКОДОХОДНОМ СЕГМЕНТЕ, ПОРТФЕЛЕ PROBONDS ВДО И РОЗНИЧНЫХ ИНВЕСТИЦИОНЫХ ОБЛИГАЦИЙ ЗА ПРОШЕДШУЮ НЕДЕЛЮ

🔴 АО «РОЛЬФ»
Эксперт РА понизило рейтинг кредитоспособности до уровня ruBBB+ с развивающимся прогнозом и сняло статус «под наблюдением». Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruA с развивающимся прогнозом.

АО «РОЛЬФ» является крупнейшим автодилером на территории Российской Федерации. Помимо реализации новых автомобилей и автомобилей с пробегом в перечень предоставляемых услуг входит сервисное обслуживание, trade-in, продажа запчастей и аксессуаров, а также комиссионная реализация страховых и финансовых продуктов.

АО «РОЛЬФ» оценивается на основе консолидированной отчетности по стандартам МСФО АО «Промагрологистика» и его дочерних компаний.

За период 30.09.2023 – 30.09.2024 показатель EBITDA по расчетам агентства снизился на 42% до 8,6 млрд. руб., а рентабельность по EBITDA снизилась до 3% (5% — годом ранее).

( Читать дальше )

Эксперт РА снизил рейтинг по Рольф до ВВВ+ (минус 2 ступени)

Подло, что сразу после размещения. На момент выпуска облигаций, был свежий рейтинг от декабря. Что Эксперт увидел такого через полтора месяца?

👉Обзор

( Читать дальше )

РДВ ТЕХНОЛОДЖИ 1P1(BB-.ru, 200 млн руб., ставка купона на первые полгода 31%, на вторые 30,5%, YTM 34,5%, дюрация 0,9 года) размещен на 20%. Интервью с эмитентом YOUTUBE| ВК| RUTUBE

Подробности участия в первичных размещениях — в телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot

( Читать дальше )