Мой портфель акций на 15 декабря. Создание пассивного дохода: какие акции и облигации купил?

Продолжаю покупать дивидендные акции и облигации. Основная задача — получение максимальных выплат с дивидендов и купонов. Все сделки и ежемесячные отчеты с промежуточными результатами публикую на канале (вот отчет за ноябрь). 

Купил с 4 по 14 декабря:
— 10 акций Сбербанка;
— 1 акцию Фосагро;
— 2 акции Транснефть;
— 3 акции МД Медикал групп;
— 10 акций Ростелеком;
— 7 ОФЗ 26252;
— 2 облигации Село зеленое 1Р2 .
Продал облигации Интерлизинг 1Р6, Сегежа 3Р6R.

Состав активов и ситуация на рынке

1. Сейчас доля акций составляет 55,7%, облигаций 41,6%, золота 0,4%, ₽ 2,3% (целевые доли 55/43/2). К концу года целевые доли выравниваются, отстает только золото и временно облигации после погашения Евротранса 1. Доходность XIRR, которая учитывает ежемесячные пополнения в разные периоды времени начиная с 2023 года и налоговые вычеты на пополнение ИИС, составляет 17,9%.

 

2. Индекс Мосбиржи в первые недели декабря подрос до 2739 пунктов. Настроение участников рынка постоянно меняется: сейчас рост опять на фоне вероятного улучшения геополитической ситуации. 19 декабря заседание ЦБ и если ключевую ставку снизят например на 1%, то это будет позитив для дивидендных акций. Но вероятно снизят на 0,5%. А пока продолжается зимний дивидендный сезон, у 19 компаний в декабре и январе еще будут дивидендные гэпы.

3. Кроме акций продолжаю покупать облигации. В этот раз были и продажи. Состав всех облигаций можно посмотреть здесь (актуально на 24 ноября). Скоро ежемесячное обновление, не пропустите.

Почему выбрал именно эти акции для покупки?

1. Сбербанк хорошо отчитался за 9 месяцев, но расходы растут быстрее чистой прибыли. Основная идея — постепенное улучшение показателей за счет увеличения объемов кредитования при снижении ключевой ставки. Прогнозные дивиденды за 2025 г. составляют 36,4 р. Целевая доля 15%, пока 18,5%,. Постепенно буду ее снижать за счет покупки других компаний.

2. Фосагро хорошо отчитался за 9 месяцев, несмотря на крепкий рубль, повышенный налог на прибыль и высокие ставки по кредитам. Долговая нагрузка снизилась, свободный денежный поток вырос. Компания сокращает долговую нагрузку, дивиденды за 3 квартал не будут выплачены, но финальные вполне могут быть. Продолжаю увеличивать позицию.

3. Транснефть — защитный актив с неплохой отчетностью (даже с учетом повышенных налогов). Прогнозные дивиденды за 2025 г. могут составить 160 р. (но здесь риск уменьшения объемов транспортировки нефти).

4. МД Медикал групп показывает хорошие показатели, отсутствуют заемные средства, расширяется сеть клиник (недавно была приобретена сеть клиник «Эксперт»).

5. Ростелеком — усредняю позицию. Здесь идея в росте при снижении ключевой ставки и выходе на IPO дочерних компаний.

6. Состав акционной части сейчас такой:
— Сбербанк 18,5%
— Лукойл 10,1%
— Фосагро 7,1%
— Россети Ленэнерго-ап 6,3%
— МД Медикал групп 6,1%
— ИКС 5 5,2%
— Татнефть 4,6%
— Новатэк 4,4%
— Транснефть 4,4%
— Россети Центр и Приволжье 4,2%
— Роснефть 3,9%
— Новабев 3,8%.

7. По секторам распределение следующее:
— банки 22% (-0,6%);
— нефть 21,2% (-0,5%),
— энергетики 13% (+0,4%);
— ритейл 9% (-0,1%);
— химия 7,1% (+0,5%);
— здравохранение 6,1% (+0,6%);
— металлурги 4,1% (-0,1%).
Банки сохранили первое место, нефтянка немного просела. Продолжаю увеличивать долю отстающих секторов.

Покупки и продажи облигаций

1. Доля коротких облигаций составляет 57,8%, поэтому увеличиваю долю среднесрочных и длинных выпусков, т.к. цикл снижения ключевой ставки продолжается. А пока еще добавил Село Зеленое 1Р2 (купон 17,25% на 2 года, YTM 18,9%).
2. Продолжаю покупку длинных ОФЗ 26252 (купон 12,5% с погашением 12.10.2033, YTM 14,6%).
3. Начал сокращать количество выпусков: продал Интерлизинг 1Р6 (была маленькая доля) и Сегежу 3Р6R (снижаю риски). На очереди к продаже ТГК-14 1Р5, у которой был снижен рейтинг с ВВВ до ВВ.

Планы на вторую половину декабря

Покупать акции по списку и длинные ОФЗ с максимальной доходностью к погашению (YTM). Также первичные размещения корпоративных облигаций не останутся без внимания. Планы на год почти выполнены, продолжаю придерживаться стратегии: регулярные пополнения, разумные решения при выборе активов и терпение сделают свое дело.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.