ПАО «КАМАЗ» (г.Набережные Челны), крупнейший производитель тяжелых грузовых автомобилей в России, выходит на долговой рынок в условиях высокой ключевой ставки: новый выпуск БП11 будет с постоянным купоном на 2 года без амортизации и оферты с ежеквартальным начислением купонов. Посмотрим его параметры.

Выпуск: КАМАЗ БП11
Рейтинг: ruAA (эксперт РА), АА- (АКРА)
Номинал: 1000 ₽
Объем: не менее 5 млрд. ₽
Старт приема заявок: 9 ноября 2023
Дата погашения: через 2 года
Купонная доходность: не выше 15,35% (+3,25% к доходности двухлетних ОФЗ)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Амортизация: нет
Оферта: нет

Производственные мощности «КАМАЗа» составляют 71 тыс. автомобилей в год.
Основной продукцией являются грузовики полной массой 14-40 тонн. Также компания выпускает автобусы, электробусы, водоробусы (под маркой «Нефаз»), тракторы, комбайны, электроагрегаты, тепловые мини-электростанции и комплектующие.
Причем компания охватывает полный технологический цикл производства от разработки до сборки.

( Читать дальше )