🤔 Когда я начинаю задумываться на какого из российских продовольственных ритейлеров делать ставку, в итоге прихожу к мнению, что оправданно держать в инвестиционном портфеле и Магнит, и X5 Retail Group (извините, других пока не рассматриваю). У каждой из этих историй есть как плюсы, так и минусы, но в целом это вполне достойные кандидаты для долгосрочного владения, с небольшим перевесом в сторону X5.

1️⃣ С конца 2016 года X5 обогнал Магнит по размеру чистой розничной выручки и на сегодняшний день является самой крупной продуктовой торговой сетью в России по обороту. Более того, X5 продолжает оставаться самой быстрорастущей компанией на рынке и с каждым кварталом только увеличивает отрыв от конкурентов:



2️⃣ В свою очередь, Магнит не сдаётся и всеми силами пытается ввязаться в эту конкурентную борьбу с основным конкурентом. Правда, несмотря на ряд перестановок в топ-менеджменте, выручка ритейлера растёт не так активно, как хотелось бы. Хотя, справедливости ради, рентабельность по чистой прибыли у Магнита уже выше, чем у X5, а по рентабельности EBITDA эти две компании сравнялись:

( Читать дальше )

​Индекс Мосбиржи так и не набрался смелости пробить 3600 п. Откатился за неделю на 1,48% от исторического максимума. Коррекции на рынке — это нормальная ситуация. Паники нет, как и поводов распродаваться. Однако, отдельные идеи себя отрабатывают. Ближайшая цель — 3500 п.

Нефть, в отсутствии политических новостей, болтается у своих локальных максимумов в пределах $66-70 за баррель. Майские фьючерсы 2020 года показали отрицательные значения, что было уникальным событиям. Текущая обстановка к этому не располагает.

Доллар, пока находится ниже 76 рублей, имеет потенциал снижения. Целевым уровнем выступает 74 рубля. Но падение индексов и рост нефти не дает пространство медведям. Думаю, что 76 продолжит оставаться магнитной ценой, куда будут стремиться котировки валюты.

Почти все сектора завершили неделю снижением, кроме банковского. Сбербанк переписал исторические максимумы, +1,7% по обычке и 2% по префам, на фоне щедрой дивидендной политики и хороших финансовых результатов. Напомню, инвесторы получат чуть больше 6% в качестве дивидендов. ВТБ добавляет 0,1%, а вот Тинькофф ушел в коррекцию вместе с рынок, минус 2,9%.

Яндекс позитивно отчитался за 1 квартал текущего года, прибавляет 9,1%. Подключились к разгону СМИ и другие ресурсы, что и не удивительно, когда цена актива находится в рамках диапазона 4400-5200 рублей и стремится к верхней его части.

Мосбиржа, также выпустила отчет за 1 квартал, показав прирост операционной выручки на 7,2%. Частные инвесторы продолжаю штурмовать ворота биржи, принося все новые и новые средства. Это позволяет переписывать исторические максимумы и расстраивать меня, не давай по приемлемым ценам войти в актив.

Остальной рынок ушел в коррекцию, нефтегаз продолжает снижение. Лидером стала Татнефть, в котировках которой учтены не только сниженные дивиденды, но и корпоративные изменения. Брать не спешу, жду остановки падения. За неделю обыкновенные акции минус 11%, префы -12,2%. Лукойл ушел не далеко, -2,7%. А вот подгоняемый «днем инвестора» Газпром всего -0,8%.

Начал пристально наблюдать за транспортным сектором. Если НМТП (-1,7%) уже есть у меня в портфеле, то Globaltrans ближайший кандидат. После отсечки под дивиденды становится интересен, и я начал искать целевые уровни на покупку.

На этой неделе разобрал для вас АФК Систему,

( Читать дальше )

Падение акций ММК началось еще вчера в 19:35мск на фоне новостей о том, что основной акционер ММК Виктор Рашников продает 3% акций. Акции оформлены на офшор Mintha Holding, продажу делает инвесторам через Goldman Sachs. Речь идет о 335,229,900 обыкновенных акций.
Цена пакета составляет 21,8 млрд рублей.
После сделки, free-float ММК увеличится с 15,74% до 18,74%. 
 
Остальные металлурги большой тройки, Северсталь  и НЛМК падают в пределах 4% на новостях о том, что ФАС возбудила дела против Северстали, ММК и НЛМК из-за цен на прокат

Акции ММК сегодня на 2 месте по обороту на МосБирже:


Форум акций ММК сегодня третий по числу комментариев на смартлабе.
Форум ММК сейчас читают более 300 человек.

Продолжаем цикл статей с обзором дивидендных историй. По паре слов о бизнесе и необходимые вводные по предстоящим выплатам.

Лукойл
Пандемия больно ударила по результатам компании в 2020 году. Особенно курсовые переоценки. Лукойл, одна из немногих компаний на нашем рынке, которая ежегодно увеличивала размер выплаты. Но не на этот раз. Падение чистой прибыли вынудило компанию снизить размер дивидендов. Суммарный их размер составит 259 руб., финальный размер 213 рублей.
— СД рекомендует дивиденды — 213 руб.
— Последний день для покупки — 01 июля
— Текущая див. доходность составит: 3,6%

Полюс
Золотодобытчики весь 2020 год были на коне. Рост базового актива в виде золота поддерживал результаты. А вот падение золота в 2021 окажет обратный эффект. Но пока забегать так далеко не будем. Сначала выплатим причитающееся акционерам за прошлый год.
— СД рекомендует дивиденды — 387,15 руб.
— Последний день для покупки — 03 июня
— Текущая див. доходность составит: 2,5%

( Читать дальше )

Решил написать небольшой пост со своими прибыльными сделками и убыточными, думаю, будет интересно.

📈АФК Система. Это лучшая была идея за весь период, часть позиции я уже зафиксировал, а часть продолжаю держать. Прибыль составляет 335% за 2,5 года. Идея была понятная, но и не без рисков. Компанию прилично потрепало, в 2014 году у Евтушенкова отобрали Башнефть, в 2017 году прилетел штраф еще за нее же в размере 100 млрд. руб. Ходило много слухов про возможные санкции против Владимира Петровича, но лучшей идеей оказалось просто держать акции, абстрагироваться от всего новостного шума и подкупать на падениях. Сейчас средняя цена покупки составляет 8,4 руб.

📈Северсталь. Мы часто говорим про данную компанию, что она лучшая в секторе, а Мордашов является фигурой, приближенной к Путину. Это несет определенные риски в виде возможных санкций, но у компании нет зарубежных активов, что не так страшно. Я часть позиции также зафиксировал, около 60% доли продолжаю держать, текущая доходность составляет 125% за 14 месяцев. Сейчас компания поймала тренд, ее маржинальность позитивно влияет на прибыль и FCF, а вместе с ними и на дивиденды. Несмотря на то, что акции немного отставали от НЛМК, с начала текущего года рост составляет 40% (НЛМК — 27%, ММК — 21%).

( Читать дальше )

У каждого из нас есть своя консервативная подушка безопасности. Она может содержать в себе такие активы, как рублевый кэш, валюту, вклады, облигации, ETF на еврооблигации и прочее. Мы уже затрагивали варианты инвестирования (https://t.me/investokrat/309) в еврооблигации и доллар, сегодня поговорим про рублевые консервативные инструменты.

На Мосбирже представлено несколько БПИФов на облигации, как корпоративные, так и государственные (ОФЗ). Сейчас ОФЗ дают относительно маленькую доходность, поэтому их рассматривать не будем. Слишком длинные (дюрация более 3 лет) тоже брать не будем из-за рисков роста ставок.

У нас остаются следующие варианты фондов:

SBRB — БПИФ от Сбера на корп. облигации с дюрацией до 3 лет. Комиссия фонда составляет 0,8%, с ее учетом цена пая фонда выросла на 4,7% за последние 11* месяцев. Купоны реинвестируются и не облагаются НДФЛ.

*11 месяцев берется, чтобы исключить эффект коррекции во время пандемии.

GPBS — БПИФ от Газпромбанка на корп. облигации с дюрацией до 3 лет. Комиссия фонда составляет 0,45%, цена пая за последние 11 месяцев выросла на 4,6%. Купоны также реинвестируются.

( Читать дальше )

Всем привет! Беспокоит вас топовый контент со смартлаба! Товарищи, надеюсь, вы все уже воспользовались прикольной фичей отправки уведомлений со смартлаба в телеграм-бота? Если автор, на которого вы подписались опубликовал интересный пост, то вам придёт уведомление прямо в телегу! Если вы автор, и вам написали комментарий, вам придёт уведомление в телегу. Если вам ответили на коммент, телега вас уведомит!
Чтобы подключить бота, залогиньтесь в смартлаб, перейдите на страницу уведомлений в настройках, и ткните там ссылку для соединения с телеграм ботом👍.

Теперь лучшие посты прошлой недели, среди авторов которых мы поделим очередные 10 тыр. (что мы делаем каждую неделю). 

Лайфхаканье:

👉🏻 ⭐️101❤️44 Инвестор Сергей Успей до 30 апреля. Как платить налог на дивиденды иностранных компаний. Пошаговая инструкция 

👉🏻 ⭐️81❤️67 А.Г. «Танцы с бубнами» с 3-НДФЛ или почему в ЛК налоговой «кривые» справки о доходах от брокеров 

👉🏻 ⭐️28❤️55 Георгий Аведиков Можно ли вывести АКТИВЫ с ИИС (тип А) на обычный брокерский счет и получить ЛДВ (брокер Сбербанк)? 

Инвестиции
👉🏻 ⭐️27❤️126 Емельяненко Инфляция, инфляция, говорили они… Да где ж ты подевалась падла?! Или остановись печатный станок хоть на мгновенье 

👉🏻 ⭐️25❤️26 Современные Инвестиции Акции полупроводников — Разбор сектора и список акций для инвестирования

👉🏻 Пост Виктора Петрова, человека с аватаркой бомжа, а душой ангела:
❤️91 Сколько Сургутнефтегаз заплатит дивидендов и -28%


Трейдинг
👉🏻 ⭐️39❤️55 асфа Сказка про опционы

👉🏻 ✅⭐️22❤️23 зенофтрейдинг: Быстрый бектестинг стратегии на python с pandas

👉🏻 ✅⭐️13❤️74 Евгений Логунов О торговле на чужие и на заёмные средства 

👉🏻 ✅⭐️19 ❤️35 Broker25: Опционы. Тесты бабочки, зигзага, стрэнгла и кондора



Сделали сайт, где вы можете отслеживать, фильтровать новости, которые интересны именно вам: https://smartlab.news/

Заголовки из этой ленты новостей выводим также в телеграм канал: https://t.me/newssmartlab

Ребята, вы подали налоговые декларации за 2020 год? Помните, что 30 апреля — крайний срок?

Налог на дивиденды от иностранных компаний — эта процедура вводит в ступор неопытных инвесторов, потому что отчитываться необходимо самостоятельно. Кажется, что это сложный процесс. На самом деле нет. Но нужно знать о нюансах.

Отчитываться нужно тем инвесторам, которые подписали налоговую форму 8W-ben (делается через брокера). Она необходима для налоговой Службы США, чтобы сократить размер налога. 

❌ Если данная форма не подписана, то инвестор платит 30% налог на дивиденды от компаний из США. Налог за него перечисляет брокер. Инвестору нужно подать декларацию, налог с него не спишут.

✅ Если форма подписана, то общая сумма налога уменьшается до 13%. Из них 10% перечисляет брокер, а инвестору необходимо отчитаться самостоятельно в российскую налоговую службу об еще 3%. 

Шаг 1️⃣: заказываем у брокера Справку о доходах за пределами РФ

( Читать дальше )

ИСТОЧНИК

👨🏻‍💼 Сегодня хочу остановиться над системой налогообложения доходов, полученных от инвестирования.

«Лучший способ рассказать детям о налогах — съесть 13% от их мороженого» ©

По большому счёту, ничего сложного в налогах нет, но почему-то большинство начинающих инвесторов этой теме не уделяют должного внимания, а в некоторых случаях знания в этой сфере очень поверхностные, хотя есть особенности, которые могут значительно сократить издержки. Об этих особенностях я и предлагаю поговорить более подробно.

Налогообложение буду рассматривать с точки зрения обычного Гражданина РФ (резидента), совершающего сделки с помощью брокера на бирже. С точки зрения нерезидентов смысл тот же, только ставки, как правило, выше.

Итак, в нашей стране в обычной ситуации доход от инвестиций облагается налогом на доходы физических лиц в размере

( Читать дальше )

В инвестициях есть темы, по которым можно встретить диаметрально противоположные ответы на один и тот же вопрос от разных людей. Это натолкнуло меня на идею детально разобрать наиболее частые заблуждения, которые распространены среди инвесторов.

Сегодня я расскажу про налог на дивиденды компаний, которые торгуются на Московской бирже.

Если вы спросите у инвесторов, какой налог на дивиденды по таким акциям, то большинство ответит, что 13%. И отчасти они будут правы! Но тут не обойтись без исключения из правил.

Заблуждение 1. Если я торгую акциями исключительно на Мосбирже, у меня в портфеле нет иностранных компаний

Есть ряд компаний, которые многие считают российскими. По факту они ведут свою деятельность в РФ, торгуются на ММВБ, однако зарегистрированы в других странах (обычно в офшорных зонах).

По данным Московской биржи на 01.07.2020, подобных ценных бумаг насчитывается 15 (пять акций и десять ГДР).

( Читать дальше )