USD

📉📈Индекс доллара DXY достиг уровня поддержки, как это и прогнозировалось вчера, но затем резко развернулся.

👉Первый импульс произошел после выхода очередных негативных данных по деловой активности в Германии. Следом финальные данные по ИПЦ в Европе так же подтвердили факт — экономика ЕС охлаждается быстрее, чем в США.
👉После этого мы получили меньшее, чем ожидалось, число первичных заявок на пособие по безработице и снижение общего числа получающих пособие в США. А буквально недавно — очередной позитивный показатель деловой активности в США и рост продаж на вторичном рынке жилья.
👆🏻Ну и управляющий ФРС Jefferson заявил, что будет уместным начать снижение ставки ФРС позже в этом году. Как видим, экономика США продолжает демонстрировать силу, а инфляция там демонстрирует стойкость. Все это указывает на вероятность того, что в ЕС ставку снижать будут раньше, чем в США. В итоге мы видим давление на EUR и поддержку USD.
💡А на графике мы наблюдаем все тот же флэт. Говорить о начале формирования тренда на укрепление USD можно в том случае, если DXY сможет пробить уровень сопротивления в диапазоне 104.25 — 104.55, что открывает дорогу к следующему уровню сопротивления 104.95 — 105.65.

Сейчас многих волнует вопрос, что может случиться с валютой на брокерском счёте, с другими активами, да и вообще с Мосбиржей в случае введения санкций против неё и НКЦ.

▪️Как все устроено.

НКЦ (Национальный клиринговый центр) — хоть и заявлено, что это не банк, а банковская организация, фактически НКЦ — это расчётный банк Московской биржи. Именно этот банк проводит все расчёты между участниками торгов по результатам заключённых сделок. 

Участники торгов, брокеры, в том числе, имеют в НКЦ рублевые и валютные счёта. НКЦ же в свою очередь имеет корреспондентские счёта, корсчета, в вышестоящих (как дерево) иностранных банках корреспондентах. Для того, чтобы клиенты брокера могли осуществлять сделки с валютой, например, с долларом, брокер должен зачислить на свои счета в НКЦ необходимый объём долларов. 

▪️Доллары, евро и валюты других недружественных стран. 

В случае введения санкций против НКЦ Евросоюзом и США корреспондентские счёта в долларах и евро заблокируют. Операции через SWIFT для НКЦ станут невозможными. Это означает, что брокеры и их клиенты не смогут выводить доллары и евро, которые до этого было зачислены на счета НКЦ. Торговля недружественными валютами на Мосбирже полностью остановится.

💵Свой первый всамделишный американский доллар я получил в 1994 году, мне тогда было 7 или 8 лет. Его подарил мне дед по материнской линии, который тогда ещё был вполне крепким хозяйственным мужиком и продолжал трудиться на градообразующем предприятии. В отличие от остальных членов семьи, дед кое-что смыслил в финансовой грамотности и после 1991 года перестал доверять сберкнижкам и радостно кувыркающейся с обрыва национальной валюте.

Как-то вечером, заговорщицки улыбнувшись, он достал свой бумажник и выудил оттуда странную зеленоватую купюру с цифрами «1» по углам и каким-то лохматым мужиком в овале посередине. Под мужиком была надпись «ONE DOLLAR», читать латинские буквы я уже умел.

Все истории реальные, из моей личной жизни. Я ими периодически делюсь в своём телеграм-канале, помимо авторской аналитики и инвест-юмора.

Вот такой вот доллар образца 1988 года я получил в свое распоряжение

Дед усмехнулся, наблюдая как я разглядываю непривычную бумажку.

👉Индекс доллара DXY вернулся под уровень 104.25 — 104.55 и снова находится на отметках, которые наблюдались в первой половине февраля. Таким образом USD полностью отыграл укрепление от 13 февраля, что стало реакцией рынка на данные по инфляции в США, которые продемонстрировали второй месяц роста выше ожиданий.

👉Основными причинами ослабления USD в последние 5 дней являются более слабые экономические данные из США, которые поступили к нам после публикации ИПЦ: розничные продажи снизились максимальными темпами за последние 10 месяцев, рухнули объемы строительства новых домов, а так же сильнее ожиданий снизился индекс опережающих экономических индикаторов.
👆🏻Все это сопровождалось довольно позитивными комментариями чиновников из ФРС. Так, Daly высказывается, что 3 снижения ставки ФРС — это разумный базовый уровень на этот год; Barr заявляется, что данные ИПЦ свидетельствуют о том, что ФРС находится на правильном пути; Goolsbee считает, что ФРС все еще будет находиться на верном пу

👉По итогам вчерашнего дня индекс доллара DXY смог пробить очередной уровень сопротивления в диапазоне 104.25 — 104.35 и сегодня цена протестировала данную отметку. Таким образом у нас открыт путь к росту DXY до отметок в диапазоне 104.95 — 105.65, как это описано во вчерашнем разборе: https://smart-lab.ru/blog/984756.php.
👆🏻Данные по розничным трейдерам показывают, что большинство стоит против доллара в парах с EUR, GBP, AUD, NZD и CAD.
💡Это указывает на высокую вероятность продолжения тренда на укрепление USD.

👉Детальный разбор по валютным парам EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, NZDUSD и USDCAD уже выложил в моем телеграмм-канале:  t.me/+Kk6-fx5JxuExMmYy

👆🏻1 февраля CBS News взяли интервью у Джерома Пауэлла, но вышло в эфир оно только в воскресенье, 4 февраля.

👉Ссылка на источник (https://www.cbsnews.com/news/full-transcript-fed-chair-jerome-powell-60-minutes-interview-economy/)

👉Основной посыл выступления: инфляция снижается последние 11 месяцев, причем последние 6 месяцев наблюдается ускорение снижения цен. В тоже время экономика показывает силу, что позволяет удерживать ставку на высоком уровне. Сейчас ФРС необходимо получить больше данных и убедиться, что инфляция устойчиво снижается до 2%. Каких-либо конкретных сроков начала снижения ставки Пауэлл не обозначил, но подчеркнул, что более слабые данные по рынку труда и ускорение снижения ИПЦ могут побудить ФРС перейти к снижению быстрее. При этом первое снижение ставки в марте — не является базовым сценарием ФРС, но в этом году ставку точно снизят. Касаемо банковской системы — уже такой уверенности Пауэлл не выразил, но отметил, что ФРС следит за ситуацией и держит её под контролем. Так же основной риск мировой экономики сейчас заключается в геополитике.