Южуралзолото | ЮГК акции

Логично, если нал свободный есть.

А мне пох, я купил еще раз бумажку. Вероятно, рынок может еще слиться после проторговки. Докуплю тогда еще пачку.
В любом случае, цена сейчас уже соответствует цене продажи с аукциона, значит адекватная и к ней точно вернется после просадки. А если и с офертой не кинут, то тогда вообще в шоколаде буду.

Булки сжали ожидаем оферты, даже сильно не летим.

ОБЪЯВЛЕНИЕ!
Потерялась ОФЕРТА, породы ЮГК.
Рост — 73 копейки.

Нашедшего — просьба вернуть за вознаграждение акциями!

Адрес возврата: Мультивселенная 16/7, планета Земля.

ЮГК. Отчет за 2025 по МСФО

Тикер: #UGLD
Текущая цена: 0.5655
Капитализация: 126 млрд
Сектор: Драгоценные металлы
Сайт: ugold.ru/invest

Мультипликаторы (LTM):

P/E — 7.86
P/BV — 2
P/S — 1.36
ROE — 25.4%
ND/EBITDA — 1.97
EV/EBITDA — 4.92
Акт/Обяз — 1.55

Что нравится:

✔️выручка выросла на 43.4% г/г (75.9 → 108.8 млрд);
✔️чистая прибыль увеличилась на 81.2% г/г (8.8 → 16 млрд).

Что не нравится:

✔️отрицательный FCF стал еще больше (-7.9 млрд против -2.2 млрд в 2024);
✔️увеличился чистый долг на 6.8% п/п (78.7 → 84 млрд). Но ND\EBITDA улучшился с 2.21 до 1.97;
✔️нетто фин расход вырос на 29.4% г/г (4.5 → 5.8 млрд);
✔️слабое соотношение активов и обязательств.

Дивиденды:

Выплата в размере не менее 50% от скор. чистой прибыли при ND/EBITDA скор. <= 3.

СД рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2025 год.

Мой итог:

Операционные показатели по добыче золота по хабам (г/г в тоннах):
— Уральский -11.8% (3.4 → 3);
— Сибирский +25% (7.2 → 9).

Общая добыча золота выросла на 13.2%. Снижение объемов на Уральском хабе связано с устранением замечаний регулятора, а Сибирский хаб улучшил результаты за счет месторождения «Высокое» и выхода на проектную мощность третьей линии ЗИФ на АО «Коммунаровский рудник».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МОСКВА, 24 июн /ПРАЙМ/. Госдума приняла в первом чтении законопроект, исключающий направление обязательного предложения о выкупе акций у мин...

Максим, на продажу по аукциону это не влияет вообще никак. Новый собственник купил больше 30% и он не государство. На него освобождение не распространяется

МОСКВА, 24 июн /ПРАЙМ/. Госдума приняла в первом чтении законопроект, исключающий направление обязательного предложения о выкупе акций у миноритарных акционеров в случае передачи в собственность РФ крупного пакета акций публичных акционерных обществ на основании решения суда.
Документ внесен сенаторами Андреем Кутеповым и Игорем Тресковым.
По действующему законодательству лицо, которое приобрело более 30% акций публичного общества, обязано направить обязательное предложение другим акционерам о выкупе их акций. Законопроект делает исключение для Российской Федерации в случае приобретения Росимуществом от ее имени прав акционера в отношении акций, которые обращены в доход государства на основании судебных решений.
Это позволит избежать ситуаций, при которых Росимущество, осуществляя от имени РФ права акционера, могло бы считаться не исполнившим обязанность по направлению оферты другим акционерам в случаях передачи по решению суда в федеральную собственность крупных пакетов акций публичных обществ.
В пояснительной записке указывается на направление Банком России в Росимущество предписаний об устранении нарушений законодательства в части ненаправления оферты акционерам в случае, когда РФ стала владельцем более 30% акций акционерного общества на основании решения суда.
А неисполнение таких предписаний может привести к привлечению Росимущества и его должностных лиц к административной ответственности, блокировке возможности голосовать по принадлежащим РФ акциям и незапланированным расходам государства.
Также необходимо учитывать, что Росимущество получает права акционера от имени РФ, чтобы впоследствии реализовать акции частным инвесторам и за счет этого пополнить доходную часть федерального бюджета. Кроме того, в Бюджетном кодексе отсутствуют положения, допускающие финансирование приобретения акций и долей хозяйственных обществ за счет средств федерального бюджета.
Профильный комитет Госдумы по вопросам собственности, земельным и имущественным отношениям считает целесообразным ко второму чтению сделать исключение и для других случаев приобретения РФ акций публичных обществ, например, в связи с безвозмездной передачей акций в собственность государства. Комитет также намерен обсудить вопрос распространения действия законопроекта на уже принятые судами решения об обращении в доход РФ акций публичных обществ.
В 2025 году суд одного из районов Челябинска удовлетворил требования по иску Генпрокуратуры РФ об обращении в доход РФ активов, связанных с основным владельцем компании «Южуралзолота» (ЮГК) Константином Струковым. После этого ЦБ выдал Росимуществу предписание выставить оферту миноритариям ЮГК, но ведомство этого не сделало, указав на отсутствие юридического механизма. В текущем году АО «БТС — Мост Холдинг» стала победителем аукциона по продаже принадлежащих государству 67,2% акций ЮГК и аффилированных с компанией предприятий. Итоговая цена составила 93,162 миллиарда рублей.

Пылесос снова заработал.

))

Не унесем их ))) всем скопам.

Apostol085, ууу несем

Apostol085, то-есть ждем золотой дождь о золота?)

Nico, Ждем оферту 0,7270 это и будет золотой дождь.

Ну 1800 это еще не точно, прогноз видел ну чего то мало вериться.

Apostol085, то-есть ждем золотой дождь о золота?)

До 57+ догнали

Кто то пылесосит стакан, может и все в порядке с офертой будет, просто так не будут уборкой заниматься.

Nico, Ждать что с офертой не кинут, это самый ЗОЛОТОЙ вариант.

Apostol085, Я думаю, что те кто с ЮГК пережил все эти приключения по продаже — достойны быть не кинутыми!
А то что цена на золото просела 3900 — так мы еще не отыграли в цена акций ЮГК даже повышение до 3500 за грамм…

Apostol085, да ладно? и чего теперь делать?

Nico, Ждать что с офертой не кинут, это самый ЗОЛОТОЙ вариант.

Ну 1800 это еще не точно, прогноз видел ну чего то мало вериться.

Плюс Моська на 2200 нацелилась.

Apostol085, ты ошибся, на 1800

Золото 4000 пробило.

Apostol085, да ладно? и чего теперь делать?

Плюс Моська на 2200 нацелилась.

Золото 4000 пробило.

Ипаный рот, почему её льют то так?!

Откуда знаешь, если не секрет?

Ajufad, считай — мой прогноз.

Ajufad, это максимальные сроки, всё пройдёт быстрее.

Откуда знаешь, если не секрет?

OLEG_12, там договор купли-продажи ещё не подписан, по 26 июня срок. Потом ещё 30 дней пока 60,8 млрд рублей не перечислят, по 27 июля 2026 ...

Ajufad, это максимальные сроки, всё пройдёт быстрее.