🟢 ФЕРРОНИ
АКРА подтвердило кредитный рейтинг на уровне BB-(RU), прогноз по рейтингу – стабильный.
Компания занимает лидирующие позиции на умеренно концентрированном рынке входных металлических дверей. Подтверждение кредитного рейтинга обусловлено сохранением кредитных метрик в рамках диапазонов, установленных для данного уровня рейтинга.
АКРА позитивно оценивает стабильный рост выручки Компании, которая по итогам 2021 года увеличилась на 37,1% и составила 15,7 млрд руб.
Портфель достаточно хорошо диверсифицирован по кредиторам с преобладанием одного крупнейшего. Компания также имеет значительные забалансовые обязательства, которые были учтены при расчете показателей долговой нагрузки. По итогам 2021 года отношение долгосрочного долга к FFO до фиксированных платежей составило 1,7х
Низкая оценка ликвидности и денежного потока обусловлена значительными погашениями в 2022–2023 годах, учитывая высокую долю краткосрочных кредитов в структуре обязательств. Остатки собственных денежных средств у Компании невелики, однако доступны иные внутренние источники (положительный операционный денежный поток), а также открытые кредитные линии коммерческих банков.
Ждать ли дефолта от ООО «МСБ-Лизинг» зависит от многих факторов. Первый, и самый главный, это в каком финансовом состоянии компания подошла к кризису. Второй фактор — приходится ли погашение хоть одного выпуска на 2022 год? Третий — насколько ликвидное предприятие. Проблема многих контор, и не только лизинговых — это отсутствие запаса ликвидности по наиболее срочным обязательствам. При закрытии задолженностей, как правило, компании рассчитывают на прибыль от операционной деятельности и возврат дебиторской задолженности. Но могут возникнуть разные экономические ситуации, например, как нынешняя, и операционный денежный поток будет недостаточным, и не только у самой компании, но и у её контрагентов.
ИНН: 6164218952
Полное наименование юридического лица
Даты размещений, новый выпуск и рейтинги кредитоспособности:
Новые выпуски, ставка купона и кредитные рейтинги:
Текущий кризис оказывает на отрасль значительное влияние: изменяется структура поставщиков имущества, а лизингополучатели вынуждены пройти очередную проверку на прочность. С 2022 года лизинговые компании переходят на новый формат учёта, часть эмитентов внедрили новый формат в отчётности за 1 квартал 2022 года, что позволяет сравнить их основные финансовые результаты.
Обобщенные параметры выпуска:
• Размер выпуска – 100 млн.р. (номинал 1 облигации – 1 000 р.).
• Срок обращения – 1 год до выкупа по оферте (после 2-го года обращения еще один выкуп по оферте, весь срок обращения — 5 лет).
• Ориентир ставки купона на первый год, до выкупа по первой оферте – 19% годовых.
• Купонный период – 30 дней.
Организатор выпуска – ИК Иволга Капитал.
Скрипт для участия в первичном размещении:
— полное / краткое наименование: Лизинг-Трейд 001P-04 / ЛТрейд 1P4
— ISIN: RU000A104XE0
— контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
— режим торгов: первичное размещение
— код расчетов: Z0
— цена: 100% от номинала (номинал 1 000 р.)
Сначала пандемия, потом санкции подтолкнули власти — а вслед за ними и финансовые институты — пересмотреть свое отношение к малому и среднему бизнесу. В результате предприятия МСБ оказались в центре внимания не только банков, но и факторинговых компаний, лизингодателей и даже ломбардов. Не осталась в стороне и биржа. Доступность финансирования для МСБ стала предметом обсуждения экспертов VII Российского форума малого и среднего предпринимательства, который прошел на площадке Петербургского международного экономического форума.
«Главное — не унывать»Генеральный директор компании МСБ-Лизинг Роман Трубачёв сегодня, 7 апреля, проведёт в 17.00 прямую трансляцию для инвесторов.
Темы эфира:
▫️ Общая ситуация на рынке лизинга (поставки, фондирование, просрочка),
▫️ Тактика «МСБ-Лизинг» в текущей ситуации,
▫️ Текущие эмиссии и обслуживание долга,
▫️ Планы компании по фондированию в 2022 году,
▫️ Бизнес-планы компании в 2022 и корректировки, которые были приняты в последний месяц.
Ссылка на трансляцию:
t.me/msbleasing?livestream=332b8e4c3d3dfed8e7
Задать вопросы Компании:
t.me/msbleasing/513
Итоги оферты, кредитные рейтинги и отказ от маркет-мейкерства:
Выкуп биржевых облигаций серии 002Р-03 пройдет по адресным заявкам.
ООО «МСБ-Лизинг» сообщило о проведении оферты 6 апреля. Накануне такое решение утвердил совет акционеров компании.«Понимая сложившуюся ситуацию на рынке и желая поддержать своих инвесторов, мы предоставляем возможность продать облигации «МСБ-Лизинг». При отсутствии возможности сделать это сегодня на бирже мы организуем выкуп бумаг по адресным заявкам. Это позволит нашим инвесторам получить свободные деньги, что, надеемся, поможет им решить приоритетные финансовые задачи», — объяснили решение в «МСБ-Лизинг».