— Как отмечает регулятор, темпы прироста цен остаются умеренными, в том числе в части устойчивых компонентов. Инфляционные ожидания населения существенно снизились, но сохраняются на повышенном уровне.
— Проинфляционные риски: ускорение исполнения бюджетных расходов, ухудшение условий внешней торговли и состояние рынка труда. При их усилении ЦБ будет оценивать целесообразность повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях.
— В пользу такого решения выступают замедление годовой инфляции и текущие низкие темпы прироста цен, которые последние четыре недели остаются ниже сезонной нормы. Динамика инфляции по-прежнему соответствует планам Банка России по возвращению инфляции к целевым 4% в 2024 году.
— Вероятно, что решение ЦБ не окажет значимого влияние на курс рубля. Однако возможно небольшое постепенное повышение депозитных и кредитных ставок (в пределах 50 б.п.) в ближайшие месяцы на ожиданиях вероятного подъема ключевой ставки позднее в этом году.
Иногда читатели присылают мне в личку всякие разные вопросы про финансы, а я пытаюсь дать на них короткий и разумный ответ. В этот раз получилось не очень коротко – поэтому я решил оформить ответ в небольшую заметку.
Павел спрашивает: «Имею ипотеку под 7,2%. Есть отдельно финансовая подушка на накопительном счете (пока под 7,5% дают). Имея ипотеку, стоит ли все доступные средства с доходов (з/п) вкладывать в нее, чтобы погасить как можно скорее? Либо, может, стоит гасить минимальным платежом, а свободные средства начинать инвестировать пассивно? Не очень понятен такой момент: с одной стороны на ипотеку ежедневно начисляется %, с другой – сумма кредита обесценивается из-за инфляции».
«Профилактическое» повышение ставки ЦБ РФ на 50 б. п. в марте — апреле стало еще вероятнее после последнего заседания совета директоров регулятора, сообщается в макропрогнозе рейтингового агентства «Эксперт РА».
«С учетом последних заявлений Банка России, мы ожидаем небольшого повышения ставки в марте — апреле (суммарно на 50 б. п.). Если профилактические меры окажут воздействие на инфляцию, понижение ключевой ставки будет возможно уже с сентября», — говорится в материалах.
Источник: https://tass.ru/ekonomika/17040541
◾️ЦБ видит риски дополнительных санкционных ограничений в отношении РФ;
◾️Российская экономика перейдет к росту в середине этого года;
◾️Вероятность повышения ключевой ставки в текущем году превышает вероятность ее понижения;
◾️Появились признаки улучшения потребительских настроений в России;
◾️Риски глобальной рецессии снизились;
◾️Возросла вероятность некоторого повышения ключевой ставки для достижения цели инфляции в 4% в 2024 году;
◾️ЦБ РФ не исключил возможности снижения ключевой ставки, но масштабы этого уменьшились;
◾️Оценка эффекта от ограничений на российскую нефть требует еще время;
◾️Банк России на заседании не рассматривал вариант снижения ставки;
◾️ЦБ РФ вернется к вопросу пересмотра нейтральной ставки этим летом;
◾️Банк России не исключает публикацию более подробных данных о состоянии золотовалютных резервов;
◾️Оценки ЦБ по потребности докапитализации российских банков могут быть снижены;
◾️Банк России считает «игры» с изменением цели по инфляции опасными;
◾️Цель по инфляции в 4% остается неизменной.
10.01.2023
Сбер и ВТБ вышли на рекордные показатели по ипотеке
www.banki.ru/news/lenta/?id=10978391
08.02.2023
Годовая инфляция в России снова ускорилась до 11,72%
frankrg.com/111778?utm_source=ti
09.02.2023
В Петербурге резко вырос объем непроданного жилья
www.rbc.ru/spb_sz/09/02/2023/63e4d1ae9a79471d6cb2a489
От себя добавлю, что с начала осени рубль обесценился на 40% к евро/доллару.
С октября 2022 г. бумаги Сбербанка, увеличились в стоимости свыше, чем на 70%.
А индекс ММВБ более чем на 25%.
Да, со снижением ставки мы получили рост стимулирования рынка, но продолжать дальше, на мой взгляд — опасно. Да, решение о повышении может быть непопулярным, но точно может стать эффективным, хотя бы в диапазоне 3-4 месяцев.
Я не настаиваю на радикальном повышении, но как минимум уже сейчас стоит подумать о тех внутренних и внешних рисках, что уже есть. (скакать, как в Турции — не лучшая идея, на мой взгляд). Возлагаю уверенность в том, что решение будет взвешенным и достаточно мудрым.
Совет директоров Банка России на заседании 10 февраля примет решение сохранить ключевую ставку на уровне 7,5% годовых, полагают опрошенные «Ведомостями» аналитики. Только один из 15 экспертов допускает ее небольшое повышение, но считает этот вариант менее вероятным.
Источник: https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2023/02/06/961741-tsb-ostavit-klyuchevuyu-stavku