⛽Лукойл отчитался впервые за 1,5 года по международным стандартам (МСФО)

Много постов сегодня, так как много важных отчетов, которые корректируют взгляд на компании. Спасибо за понимание.

Итоги 1-го полугодия 2023 года

✔ Выручка Лукойла = 3 607 млрд руб.
✔ Прибыль Лукойла = 564 млрд руб. (!), это очень много (я ждал 850 млрд руб. за год, будет больше)

Напомню, что прибыль за 1-е полугодие по РСБУ составляет 463,5 млрд руб.



📊Справедливая оценка компании

В своем последнем апдейте по Лукойлу я обозначил цель в 7 500 руб. за 1 акцию, она основана на прибыли в 850 млрд руб. Повышаю прогноз по прибыли до 1 000 млрд руб. за 2023 год. Это еще с перестраховкой, если просто умножать — будет 1 100 млрд руб. (но мы знаем, что в 1-м полугодии Лукойл продал итальянский НПЗ, сделаем на него примерную поправку). Справедливая оценка при прибыли в 1 000 млрд руб. = 8 500 (средний P/E = 5,5), при прибыли в 1 100 млрд руб. = 9 400 руб. за 1 акцию.

По дивидендам — жду не менее 600 руб. за 1 акцию за 1-е полугодие (на выплату потребуется около 400 млрд руб.). Единственное, если будут выкупать свои бумаги, то на это потребуется кэш, около 600 млрд руб. У Лукойла на счетах 1 трлн руб. денежных средств, на все хватит, только могут потратить не все сейчас. И то, и другое для инвесторов в компанию хорошо.

( Читать дальше )

     Отчёты по МСФО сразу многих компаний утекли в сеть. Результаты их работы мы можем увидеть уже сегодня.
     В прошлом году ЦБ ввёл запрет на публикацию отчётности компаний для ограничения рисков из-за санкций. Осенью 2022 года этот запрет продлили и  вот он недавно закончился. Его предлагают продлить или видоизменить, но пока никто не чеслался, в сеть начали поступать множественные отчёты компаний по МСФО.
     Обнародованные отчёты компаний по МСФО:

• Славнефть
• Комбинат Южуралуголь
• Пермэнергосбыт
• Саратовский НПЗ
• Инарктика
• ТНС энерго Ярославль
• ДИОД
• Северсталь
• Татнефть
• АФК Система
• Сахалинэнерго
• Ашинский
• Казаньоргсинтез
• Сегежа
• Глобалтранс
• Куйбышевазот
• НКНХ
• Россети Кубань
• Россети Северный Кавказ
• ЧТПЗ
• Акрон
• СМЗ
• ТМК
• ММК
• Наука-связь
• МТС
• Россети Волга
• Россети центр
• Россети Северо-запад
• НПО Наука
• РКК Энергия
• Совкомфлот
• ВУШ
• ТГК-14
• Полюс
• Бурятзолото

     Список, скажем прямо, не хилый. Сначала все хотели окружить эти горячие отчёты вниманием, но в итоге окружили горящий дом, Сегежа была в нём.

( Читать дальше )

сохраняется, во многом благодаря более мягкой кредитной политикой банков (которую сейчас пытаются погасить повышением ставки и ужесточением лимитов на выдачу). Главным драйвером остаётся ипотека (темпы роста ипотеки в июле, по предварительным данным, сохранились на высоком июньском уровне – 2,5%) — 202₽ млрд (1,3% м/м), выдачи ипотеки с господдержкой выросли на 12%, а вот выдачи рыночной ипотеки умеренно сократились на 7% (обусловлено это не стабильным курсом рубля и инфляционными ожиданиями населения, при любой опасности неси все свои сбережения в бетон 😁).

Главное, что нужно выделить из этого отчёта продолжившейся бум в потребительских ссудах — 255₽ млрд (2% м/м, в прошлом месяце 196₽ млрд) и автокредитовании — 70₽ млрд (5.1% м/м, в прошлом месяце 40₽ млрд). Конечно, это отголоски инфляции, которую своевременно не обуздали и сейчас пытаются принять меры:

▪️ Совет директоров банка России внепланово повысил ключевую ставку до 12%

( Читать дальше )

Добрый день! Надеюсь данная информация будет кому-то полезна.

Виды торговых роботов с описанием, примерами и диапазоном цен.

Вид торгового робота	Описание	Примеры	Примерный диапазон цен
Трендовый	Используют технические индикаторы для определения тенденций на рынке, а затем совершают сделки на основе этих тенденций. Обычно они покупают, когда рынок движется вверх, и продают, когда он движется вниз.	MetaTrader 4, NinjaTrader, TradeStation	От 0 (бесплатно) до 500 долларов и более
Коррекционный	Возвращает к среднему значению. Эти роботы ищут цены, которые слишком сильно отклонились от своего исторического среднего значения, и делают ставку на то, что они вернутся к среднему значению.	Volatility Factor 2.0, Forex Diamond, Forex Combo System	От 100 до 500 долларов и более
Арбитражный	Роботы ищут различия в ценах между различными рынками или инструментами, а затем совершают сделки, чтобы получить прибыль от этих различий. Они могут купить актив на одной бирже, где он недооценен, и продать его на другой бирже, где он переоценен.

( Читать дальше )

Это стало ясно после совещания у президента Владимира Путина.

Как сообщают «Ведомости» в совещании приняли участие глава ЦБ Эльвира Набиуллина, министр финансов Антон Силуанов, помощник президента по экономическим вопросам Максим Орешкин и министр экономического развития Максим Решетников.

   

Это экономический «бомонд», высшие представители экономических властей. И они, к сожалению, продемонстрировали, что не понимают ни причины устойчивости экономики России в прошлом году, ни причины предстоящего в этом году быстрого роста экономики.

Это значит, что задушить этот рост у них получится довольно быстро. Не со злого умысла, а от недомыслия.

Помутнение вместо проблесков

Что собравшиеся не понимают происходящее, демонстрирует одна фраза. В изложении «Ведомостей» она звучит так:

«Главный фактор снижения курса – это мягкая денежная политика, которая привела к избыточному увеличению денежной массы (М2), признали участники встречи».

( Читать дальше )

Продолжаем погружение в основы qlua. 

Идентификатор инструмента
Получаем количество свечей через getNumCandles
Получаем свечные данных через getCandlesByIndex
Читаем данные с индикатора SMA
Данные с верхней и нижней линии Price Channel
Графики с таблицы текущих торгов
Сравнение получение данных через CreateDataSource и через getCandlesByIndex

Торговый терминал позволяет получать данные по биржевым свечкам непосредственно из открытых графиков. Причем можно получать данные не только с котировок цены, но и с объемов, с индикаторов, а также, как мы увидим позже, с любых графических данных выведенных, например, с таблицы текущих торгов.

Получение данных котировок с графика цены.

Для начала на самом графике цены необходимо установить идентификатор.

Создаем график в торговом терминале, нажимаем правую клавишу мышки, выбираем «Редактировать», выбираем график цен:

Проваливаемся во вкладку «Дополнительно», и присваиваем id, например: SBER_ID:

( Читать дальше )

Предыдущие части были здесь и здесь, но потом Тимофей их прое упустил.

В предыдущих публикациях я говорил, что использую почти все системы, описанные Ларри в этой книге. Все, кроме одной. В общем то Ларри ее и не описывает в книге как законченную систему, а лишь показывает методы построения. Видимо поэтому и названия у этой системы в книге нет. Назовем ее Big Fish.


В книге описана структура рынка в виде, в котором ее видит автор (привет секте ЗигЗага!). На основе этой структуры и строится система. Чтобы было понятнее о чем речь придется немного процитировать книгу:

Понимание структуры рынка

В то время, как чартисты придумали странные названия почти для каждого движения и колебания цены, они, похоже, пропустили самое главное свойство рынка, а именно, цена (представленная ежедневными барами, у которых вершина бара указывает самую высокую цену сделок в этот день, а основание бара –самую низкую цену сделок) движется строго определенным и почти механическим образом. Это все равно, что учить новый алфавит – как только вы научитесь понимать буквы, вы сможете читать слова, а как только вы узнаете слова, сможете читать текст.

( Читать дальше )

С 2019 каждый год анализирую основной стратегический документ Банка России. Одна из целей — вычислить курс рубля, который закладывается в сценарии, но не афишируется.

🧮 Курс USD можно оценить из динамики импорта. Два условия — импорт в рублях практически никогда не падает и его доля в ВВП относительно стабильна (исключение — 2022). В 2023 импорт товаров и услуг восстановится до средних значений 20%+ ВВП после провала в 2022 до 16% ВВП.

Точкой отсчета взял курс 83 руб. за USD в среднем за 2023. Такой курс сложился бы, если во II п. курс был 90, как в июле, когда Банк России представил базовый сценарий прогноза. В будущем в моделях Банка России ослабление рубля продолжится во всех сценариях. При этом, в двух сценариях при нефти Urals $50-55/bbl даже планируется увеличение резервов в 2024 — на 2 и 5 млрд USD, причем больше при более низкой нефти и более слабом курсе.

📊 Базовый и альтернативные сценарии отличаются ценой нефти, инфляцией и ключевой ставкой.

( Читать дальше )

В этом посте:

• вводная часть
• понятие «сигнал»
• примеры классических сигналов
• мой подход к определению сигналов
• как использовать подход
• оценка качества сигналов
• пример стратегии, основанной на сигналах
• заключение

Введение

У нас обещанного три года ждут, но я справился быстрее.

Начинал я, как и многие другие, не скажу, что с анализа, но с просмотра свечных графиков и графиков индикаторов. Думаю, что точно так же, как и другие, на их основании строил свои торговые системы. Знакомился с торговыми системами других. Обнаруживал, что они тоже работают по сигналам. По сигналам индикаторов, чего сами люди иногда, порой, даже и не понимали и не были способны формализовать. Еще самом начале процессе знакомства с биржей и торгами в голову пришла идея о том, что хорошо бы использовать сигналы разных индикаторов, комбинируя их между собой, чтобы найти оптимальные точки входа и выхода. Значительно позже в голову пришла идея о том, что те сигналы, которые мы видим на стандартных графиках — это лишь верхушка айсберга тех данных, которые мы можем использовать для статистического анализа и что на самом деле их гораздо больше.

( Читать дальше )

Большинство показателей за прошедший месяц станут известны только в конце августа. Но некоторые показатели известны уже сейчас. Такие показатели мы включаем в ежемесячные экспресс-обзоры.

===

Предлагаю Вашему вниманию экспресс-обзор за июль 2023 года.

Общий контекст: в странах «коллективного Запада» ситуация в экономике постепенно ухудшается. В России, наоборот, улучшается.

Ниже оглавление и краткий дайджест обзора. Далее разбор каждого сюжета.

    

ДАЙДЖЕСТ

Мировая экономика

● Глобальная деловая активность: снижается в промышленности, растёт в услугах. За счёт услуг пока растёт и в целом.

● Продажи грузовиков китайскими производителями (в Китае и на экспорт) выросли в июле на 44%.

● Баррель нефти сорта Брент стоил в июле 82 доллара, это на 21% ниже, чем в июле прошлого года.

● Американский фондовый индекс S&P 500 вырос за год на 13% до 4 527 пунктов и приблизился к историческому максимуму декабря 2021 года.

( Читать дальше )