Россети Волга акции

Маржин колы пошли на рынке.

🤔 В текущем дивидендном сезоне сетевые компании проявили себя неоднозначно. Главным разочарованием сталиРоссети Центра, где дивиденды оказались почти в3 раза ниже ожиданий из-заотчислений в спецрезерв (что, скорее всего, связано с атаками на инфраструктуру).

Россети Центра и Приволжья расстроили снижением прогноза по дивидендам на следующие 2 года. Здесь причина другая — опережающий рост капекса.

К счастью, риски реализовались только в отдельных сетях и не перекинулись на сектор в целом. Россети Урал, вопреки опасениям, рекомендовали дивиденд в рамках ожиданий.

В Ленэнерго порадовали прогнозом на 27 год, а Россети Московского региона заслужили награду за стабильность, оставив планы без изменений.

🔥 Россети Волги тянули с выходом планов дольше всех (что уже начало порождать неприятные слухи). К счастью, все обошлось. Более того, новый прогноз оказался неожиданно оптимистичным!

💰 Дивдоходность за 25 год составит 10%, это уже почти факт, осталось дождаться утверждения выплаты 2,12 копеек на акцию и поступления денег на счет. План на 26 год сулит 12,6% доходности к текущей цене, за 27 год — 22,2%. Да, за 2 года еще многое может измениться, но пока этосамые интересные цифры среди всех сетей (не считая Центра, прогнозы которого можно смело списать в утиль).

Матюшин Даниил, в таблице указан год, в который заплатят или за который заплатят? Если в который заплатят, то Центр и Северо-Запад уже прова...

Компания позже всех выпустила обновлённый ИПР, а именно в июне, когда другие дочки Россетей сделали это в мае. Давайте посмотрим, что изменилось.

🎯 Планы на 2026 год:
❌Выручку подняли всего на 0,8% до 148,1 млрд руб.
❌Себестоимость подняли на 3,2% до 128,9 млрд руб.
❌Чистую прибыль снизили на 8,5% до 14,6 млрд руб.

🎯 Планы на 2027 год:
✅Выручку подняли на 17,5% до 181,5 млрд руб.
❌Себестоимость подняли на 11,2% до 147,1 млрд руб.
✅Чистую прибыль подняли на 58,6% до 25,3 млрд руб.

💡Похожая ситуация, которую мы видим и в других дочках Россетей: планы на 2026 год снижают (перенос индексации тарифов на осень и более медленное снижение ключевой ставки), а на 2027 год повышают.

☝️Но есть небольшое отличие у Россети Волги – дивиденды по плану за 2026 год не снизили, а повысили на 14,6% до 5 млрд руб., или 2,64 копейки на акцию.

А за 2027 год повысили вовсе на 85,9% до 8,8 млрд руб., или 4,66 копейки на акцию.

❗️Напоминаем, что ИПР – это не догма, он постоянно меняется, но показывает направление движения компании и ожидания менеджмента.

🔌 Дочки Россетей уже никому не нужны? Прогнозная доходность высокая, но гарантий нет! Сегодня вышел последний ИПР от Россети Волга, поэтому ...

❓От чего зависит изменение финансовых показателей компании?

У компаний есть ряд основных параметров, которые влияют на финансовый результат. Перечислил их ниже👇

— Объем передачи электроэнергии (зависит от погодных условий и экономической конъюнктуры в регионе присутствия);
— Тарифы (устанавливают в директивном порядке);
— Долговая нагрузка;
— Прочие расходы (как правило, зависят от размера списаний).

Эти параметры учтены в Финансовых планах каждой компании. Планы дважды в год сдаются в Минэнерго и размещаются на сайте. На планы можно ориентироваться, но часто они не сходятся с фактом или подвержены корректировке. При отсутствии других источников (кроме собственных прогнозов) эти планы стоит использовать при оценке привлекательности бумаг.

интересно почему при дд за 27 год около 23% цена выросла всего на 8 сегодня
23% мало что ли? )

Россети Волга МСФО 1кв 2026г:

📈Выручка ₽36,58 млрд (+15,7% г/г)
📈Чистая прибыль ₽3,75 млрд (+26,1% г/г)

Кто ж знал что нужно было всеми электриками закупаться равномерно, эти ничем не радовали, не покупал. Молодцы кто на дне покупал и угадали!