Число акций ао 181 095 млн
Номинал ао 0.1 руб
Тикер ао MRKV
Капит-я 18,5 млрд
Выручка 63,7 млрд
EBITDA 11,4 млрд
Прибыль 5,7 млрд
Дивиденд ао
P/E 3,2
P/S 0,3
P/BV
EV/EBITDA 1,6
Див.доход ао 0,0%
* Все показатели рассчитываются по данным за последние 12 месяцев (LTM)
Прошедшие события Добавить событие

МРСК Волги акции, форум

0.1022   +1.89%
  1. 4кв совсем грустный. При росте выручки около 3% г/г(до 17 с 16.7) рост расходов ( почти на 10 % до 15.6 с 14.2)
    В целом по году соответственно 7.5% (63.7 59.3) и 9.7% (57.6 52.5). Видимо, сказывается изменение тарифов в пользу ФСК.
    Если за 1кв и в целом по 2019 году тенденция продолжится, то о высоких дивидендах и прибыльности придется забыть
  2. в див политике прописано исключение из базы дивидендлв инвестпрограммы? Что ж тогда в прошлом году РОВНО 50% направили на выплаты?

    Sergey Soseda, в феврале 2018 изменили дивполитику. Вычитаются «фактические инвестиции, осуществляемые за счет чистой прибыли по передаче электрической энергии, но не более объема, предусмотренного в инвестиционной программе, утвержденной Министерством энергетики Российской Федерации „
  3. Грубо:
    ЧП МСФО — (разница амортизации РСБУ — МСФО) — ИП по фин плану
    (5710-(5319-4645)-646)/(2*188000) = .01167
    Т.е. дивы 1.167 копейки

    К сожалению, как и у других МРСК, большая неопределенность на будущее (размер инвестпрограмм вычитаемых из базы при расчете дивидендов, перераспределение доходов между ФСК и МРСК и т.д.)

    Уменьшается СДП. Если в 2017 году хватало на дивы, погашение долга, наращивание денежной позиции, то теперь 1.7 млрд СДП и сокращения на 2 млрд ден средств хватило на дивы 2.7млрд и сокращения долга на 1млрд. Фактически, чистый долг начал расти. Настораживает тенденция. По сути, 4кв17 и 1кв18 были наиболее удачные, далее снижение показателей.

    bayad, в див политике прописано исключение из базы дивидендлв инвестпрограммы? Что ж тогда в прошлом году РОВНО 50% направили на выплаты?

    Sergey Soseda, в прошлом году ИП не финансировалась из ЧП
  4. Грубо:
    ЧП МСФО — (разница амортизации РСБУ — МСФО) — ИП по фин плану
    (5710-(5319-4645)-646)/(2*188000) = .01167
    Т.е. дивы 1.167 копейки

    К сожалению, как и у других МРСК, большая неопределенность на будущее (размер инвестпрограмм вычитаемых из базы при расчете дивидендов, перераспределение доходов между ФСК и МРСК и т.д.)

    Уменьшается СДП. Если в 2017 году хватало на дивы, погашение долга, наращивание денежной позиции, то теперь 1.7 млрд СДП и сокращения на 2 млрд ден средств хватило на дивы 2.7млрд и сокращения долга на 1млрд. Фактически, чистый долг начал расти. Настораживает тенденция. По сути, 4кв17 и 1кв18 были наиболее удачные, далее снижение показателей.

    bayad, в див политике прописано исключение из базы дивидендлв инвестпрограммы? Что ж тогда в прошлом году РОВНО 50% направили на выплаты?
  5. Грубо:
    ЧП МСФО — (разница амортизации РСБУ — МСФО) — ИП по фин плану
    (5710-(5319-4645)-646)/(2*188000) = .01167
    Т.е. дивы 1.167 копейки

    К сожалению, как и у других МРСК, большая неопределенность на будущее (размер инвестпрограмм вычитаемых из базы при расчете дивидендов, перераспределение доходов между ФСК и МРСК и т.д.)

    Уменьшается СДП. Если в 2017 году хватало на дивы, погашение долга, наращивание денежной позиции, то теперь 1.7 млрд СДП и сокращения на 2 млрд ден средств хватило на дивы 2.7млрд и сокращения долга на 1млрд. Фактически, чистый долг начал расти. Настораживает тенденция. По сути, 4кв17 и 1кв18 были наиболее удачные, далее снижение показателей.
  6. Отчет позволяет предположить дивиденды в 0.14. Не 0.15, так как, к сожалению, количество акций у эмитента увеличилось. Не знаю кто продавал их в конце дня. Лично я взял бумагу в портфель. Одно из лучших текущих предложений на рынке. Вместе с ЦП, Энел, Мосбиржей.
  7. Как и ожидалось, по МСФО результаты компании выглядят намного лучше, чем по РСБУ. Чистая прибыль по МСФО в 2018 г 5,71 млрд. Это больше, чем в 2017 г. на 4,3%. И самое главное, это больше, чем прибыль по РСБУ (4,24 млрд).
    Это должно порадовать акционеров, т.к. база для расчета дивидендов стала выше.

    Но, рост котировок длился не долго. К вечеру уже слили почти весь рост.
    Кто успел по 0,103-0,104 зафиксить прибыль (или минимизировать свой убыток), то молодец.
  8. о,5 от чистой прибыли по МСФО 0,015 получается

    Виктор, сделай корректировку на инвестку… :)
  9. о,5 от чистой прибыли по МСФО 0,015 получается
  10. Похоже, будет 0.012 дивидендов за 2018 (12%)
  11. Сегодня кто-то очень выгодно вышел. Теперь можем тонуть как в болоте.

    Sergey Soseda, либо кто то что узнал и закупился

    Дмитрий C, на перспективу обычно закупаются без сбора всего стакана. Данный инцидент больше похож на не удачную попытку разгона цены и желанием осуществить выгодную продажу по высокой цене. Но в определённый момент, возможно иной крупный участник рынка с выгодой для себя сожрал весь рост. По коротким временным свечам это хорошо видно.
  12. Сегодня кто-то очень выгодно вышел. Теперь можем тонуть как в болоте.

    Sergey Soseda, либо кто то что узнал и закупился
  13. Сегодня кто-то очень выгодно вышел. Теперь можем тонуть как в болоте.
  14. Это что ещё за +6%?

    Алексей, а всё уже, ракета завалилась на первых минутах полёта.

    На МФД уже пошутили, что видимо любовник в кабинете у главбухши МРСК Волги увидел на столе ещё не подписанный отчет МСФО, прочитал строчку с прибылью и между делом успел со смартфона сделать покупку акций по рынку. :-)
  15. Следователи возбудили уголовное дело по факту убийства заместителя директора по реализации услуг Орского производственного отделения филиала ПАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Волги»

    Подробнее на РБК:
    www.rbc.ru/rbcfreenews/5c7ce5d09a794765a2fee211?from=newsfeed
  16. МРСК Волги – рсбу/ мсфо 
    188 307 958 732 акций http://fs.moex.com/files/12122 №71
    Free-float 21%
    Капитализация на 25.02.2019г: 18,831 млрд руб

    Общий долг на 31.12.2015г: 20,952 млрд руб
    Общий долг на 31.12.2016г: 18,275 млрд руб/ мсфо 19,655 млрд руб
    Общий долг на 31.12.2017г: 14,936 млрд руб/ мсфо 16,530 млрд руб
    Общий долг на 30.09.2018г: 13,637 млрд руб/ мсфо 14,446 млрд руб
    Общий долг на 31.12.2018г: 13,969 млрд руб

    Выручка 2016г: 53,212 млрд руб/ мсфо 53,329 млрд руб
    Выручка 9 мес 2017г: 42,434 млрд руб/ мсфо 42,517 млрд руб
    Выручка 2017г: 59,139 млрд руб/ мсфо 59,250 млрд руб
    Выручка 1 кв 2018г: 16,551 млрд руб/ мсфо 16,564 млрд руб
    Выручка 6 мес 2018г: 31,065 млрд руб/ мсфо 31,103 млрд руб
    Выручка 9 мес 2018г: 46,608 млрд руб/ мсфо 46,685 млрд руб
    Выручка 2018г: 63,591 млрд руб

    Прибыль 2016г: 1,378 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,804 млрд руб
    Прибыль 1 кв 2017г: 1,054 млрд руб/ Прибыль мсфо 1,168 млрд руб
    Прибыль 6 мес 2017г: 1,573 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,107 млрд руб
    Прибыль 9 мес 2017г: 2,596 млрд руб/ Прибыль мсфо 3,309 млрд руб
    Прибыль 2017г: 4,617 млрд руб/ Прибыль мсфо 5,590 млрд руб
    Прибыль 1 кв 2018г: 1,773 млрд руб/ Прибыль мсфо 1,881 млрд руб
    Прибыль 6 мес 2018г: 1,808 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,740 млрд руб
    Прибыль 9 мес 2018г: 4,095 млрд руб/ Прибыль мсфо 4,413 млрд руб
    Прибыль 2017г: 4,239 млрд руб – Р/Е 4,4
    http://e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=12131&type=3
    http://e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=12131&type=4


    Прибыль рсбу 2017г: 4,617 млрд руб
    На дивы направили 60,6% от прибыли рсбу или 50% от прибыли мсфо = 2,795 млрд руб

    Прогноз — Дивы за 2018г: 0,013619 руб/акция.
    Див доходность 13,6% по текущей на 25.02.2019г.

    Марэк, Так же как и ЦП-мне очень устраивает, пусть даже налог 13%, все равно очень хороший доход.Может кто-то хочет 20%-флаг вам в руки, ищите.
  17. МРСК Волги – рсбу/ мсфо 
    188 307 958 732 акций http://fs.moex.com/files/12122 №71
    Free-float 21%
    Капитализация на 25.02.2019г: 18,831 млрд руб

    Общий долг на 31.12.2015г: 20,952 млрд руб
    Общий долг на 31.12.2016г: 18,275 млрд руб/ мсфо 19,655 млрд руб
    Общий долг на 31.12.2017г: 14,936 млрд руб/ мсфо 16,530 млрд руб
    Общий долг на 30.09.2018г: 13,637 млрд руб/ мсфо 14,446 млрд руб
    Общий долг на 31.12.2018г: 13,969 млрд руб

    Выручка 2016г: 53,212 млрд руб/ мсфо 53,329 млрд руб
    Выручка 9 мес 2017г: 42,434 млрд руб/ мсфо 42,517 млрд руб
    Выручка 2017г: 59,139 млрд руб/ мсфо 59,250 млрд руб
    Выручка 1 кв 2018г: 16,551 млрд руб/ мсфо 16,564 млрд руб
    Выручка 6 мес 2018г: 31,065 млрд руб/ мсфо 31,103 млрд руб
    Выручка 9 мес 2018г: 46,608 млрд руб/ мсфо 46,685 млрд руб
    Выручка 2018г: 63,591 млрд руб

    Прибыль 2016г: 1,378 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,804 млрд руб
    Прибыль 1 кв 2017г: 1,054 млрд руб/ Прибыль мсфо 1,168 млрд руб
    Прибыль 6 мес 2017г: 1,573 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,107 млрд руб
    Прибыль 9 мес 2017г: 2,596 млрд руб/ Прибыль мсфо 3,309 млрд руб
    Прибыль 2017г: 4,617 млрд руб/ Прибыль мсфо 5,590 млрд руб
    Прибыль 1 кв 2018г: 1,773 млрд руб/ Прибыль мсфо 1,881 млрд руб
    Прибыль 6 мес 2018г: 1,808 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,740 млрд руб
    Прибыль 9 мес 2018г: 4,095 млрд руб/ Прибыль мсфо 4,413 млрд руб
    Прибыль 2017г: 4,239 млрд руб – Р/Е 4,4
    http://e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=12131&type=3
    http://e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=12131&type=4


    Прибыль рсбу 2017г: 4,617 млрд руб
    На дивы направили 60,6% от прибыли рсбу или 50% от прибыли мсфо = 2,795 млрд руб

    Прогноз — Дивы за 2018г: 0,013619 руб/акция.
    Див доходность 13,6% по текущей на 25.02.2019г.
  18. На небольших конторах, второй год замечаю.
    Хорошие 3 квартала, и 4 ужасный.
    и 3 квартала чуть хуже обычного и 4 квартал потом стреляет.

    Здесь скорее всего интерес будет через год, когда этого уже никто не будет ждать.
    Сейчас тут ловить нечего
  19. Похоже кто-то целенаправленно валит акцию
  20. Человек тут пост накатал с разбором, выкладываю его мысли...

    «МРСК Волги удивляет высоким соотношением Прочих затрат в составе себестоимости продаж. Именно эта строка в составе себестоимости и сделала итоговый результат МРСК Волги. Отношение прочих затрат к выручке выросло на 3%, а по отношению к себестоимости на 2%.

    Помня, что у всех МРСК себестоимость съедает 90% выручки, такие незначительные движения в 2-3% могу кардинально влиять на итоговую чистую прибыль.»
    smart-lab.ru/blog/524119.php
  21. Тимофей Мартынов, цифры это инвестпрограмма в годовом отчете за 2017. Официальном.
    Я не эксперт, но думаю прибыль мрск-шек выросла из-за RAB тарифообразования. Собственно так и было запланировано миэнерго или кто там был еще…
  22. Обсуждение корпоративных отчетов и призы

    Итак, сегодня отчиталась не только Лента, но и ФСК по РСБУ. Включаем ее в гонку за призы.

    Лента: https://smart-lab.ru/chat/?x=1929
    ФСК ЕЭС: https://smart-lab.ru/chat/?x=2006
    Автор лучших комментариев на форуме/чате к каждому отчету получит ₽1000

    За лучшие комментарии вчера награждаем:
    МРСК ВолгиСаша Пушкин
    МРСК Сибири — опять Лыжник
    Газпромнефть — новенький Павел Блинов 

    Спасибо за интересное фундаментальное обсуждение!


    читать дальше на смартлабе

    Тимофей Мартынов, самое ужасное разочарование сегодня в МРСК ЦП. Долго был спор между сторонниками Волги и сторонниками ЦП. В итоге побило и тех и других одинаково.
  23. Обсуждение корпоративных отчетов и призы

    Итак, сегодня отчиталась не только Лента, но и ФСК по РСБУ. Включаем ее в гонку за призы.

    Лента: https://smart-lab.ru/chat/?x=1929
    ФСК ЕЭС: https://smart-lab.ru/chat/?x=2006
    Автор лучших комментариев на форуме/чате к каждому отчету получит ₽1000

    За лучшие комментарии вчера награждаем:
    МРСК ВолгиСаша Пушкин
    МРСК Сибири — опять Лыжник
    Газпромнефть — новенький Павел Блинов 

    Спасибо за интересное фундаментальное обсуждение!


    читать дальше на смартлабе

МРСК Волги - факторы роста и падения акций

  • В отчёте МСФО финансовые показатели выше, чем по РСБУ. Поэтому на отчете МСФО акция как правило растет.
  • В 2018 году снизилась маржа по основному виду деятельности "Передача электроэнергии". Рост затрат опережает рост выручки.

МРСК Волги - описание компании

МРСК Волги- дочерняя компания Россетей

ОАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Волги» (МРСК Волги, ИНН 6450925977) зарегистрировано 29 июня 2007 года в Саратове. В состав единой операционной компании «МРСК Волги» входит 7 филиалов — Мордовэнерго, Оренбургэнерго, Пензаэнерго и Чувашэнерго, а также Саратовские, Самарские и Ульяновские распределительные сети.

Уставный капитал компании составляет 17.858 млрд руб. и разделен на 178577801146 обыкновенных акций номинальной стоимостью 0.1 руб. каждая. ОАО «Российские сети» владеет 67.626% уставного капитала компании.

www.mrsk-volgi.ru/