МРСК Волги (MRKV) фундаментальный анализ акций РСБУ

Годовые | Квартальные %   2014 2015 2016 2017 2018   LTM ?
Дата отчета 08.07.2018 30.06.2018 30.06.2018 28.04.2018 19.03.2019  
Финансовый отчет  
Годовой отчет  
Презентация  
Выручка, млрд руб ? 46.2 48.0 53.3 59.3 63.7   63.8
EBITDA, млрд руб ? 7.16 7.36 7.41 12.0 11.4   10.8
Чистая прибыль, млрд руб ? 0.808 1.10 2.80 5.47 5.71   5.16
Див.выплата, млрд руб 0.018 0.231 1.31 2.80 2.35   2.35
Дивиденд, руб/акцию ? 0.0001 0.001274 0.00723 0.0148 0.013   0.013
Див доход, ао, % 0.4% 6.5% 12.9% 14.4% 13.7%   13.7%
EPS, руб ? 0.00 0.01 0.02 0.03 0.03   0.03
Опер. расходы, млрд руб 44.2 45.3 48.5 52.5 57.6   57.9
CAPEX, млрд руб ? 2.41 3.25 3.87 6.59  
Расх на персонал, млрд руб 10.2 11.4 12.0 12.5  
Процентные расходы, млрд руб 1.36 1.12 0.583 0.223  
Персонал, чел 21 694 21 300  
Чистые активы, млрд руб ? 27.0 28.2 31.4 35.8 38.8   40.0
Долг, млрд руб 13.9 11.3 8.39 4.38 3.38   5.29
Наличность, млрд руб 1.26 1.96 2.27 3.85 1.95   2.80
Чистый долг, млрд руб 12.7 9.36 6.13 0.53 1.43   2.49
Цена акции ао, руб 0.028 0.020 0.056 0.103 0.095   0.095
Число акций ао, млн 178 578 178 578 181 095 181 095 181 095   181 095
Установленная мощность, ГВт 35.7  
Отпуск э/э потребителям из сети, млрд кВт*ч 49.5  
Протяженность ЛЭП, тыс.км 225.4  
Капитализация, млрд руб 5.00 3.48 10.1 18.6 17.1   17.1
EV, млрд руб ? 17.7 12.8 16.3 19.1 18.6   19.6
Баланс стоимость, млрд руб 27.0 28.0 31.3 35.7 38.5   39.8
BV/акцию, руб 0.15 0.16 0.17 0.20 0.21   0.22
рентаб EBITDA, % ? 15.5% 15.3% 13.9% 20.3% 17.9%   16.9%
чистая рентаб, % ? 1.8% 2.3% 5.2% 9.2% 9.0%   8.1%
P/E ? 6.19 3.17 3.62 3.40 3.00   3.32
P/S ? 0.11 0.07 0.19 0.31 0.27   0.27
P/BV ? 0.19 0.12 0.32 0.52 0.44   0.43
EV/EBITDA ? 2.47 1.75 2.20 1.59 1.63   1.82
долг/EBITDA 1.77 1.27 0.83 0.04 0.13   0.23
Цена/мощность, руб/кВт 536.2  
Дивиденды/прибыль, % 2% 21% 47% 51% 41%   46%
Выручка/чел, млн руб 2.46 2.78  
CAPEX/Выручка, % 5% 6% 7% 10%  
Расходы/чел/год, тыс.р 526.5 562.1  
Производительность труда, млн руб/чел/год 2.46 2.78  
структура и состав акционеров МРСК Волги

МРСК Волги - факторы роста и падения акций

  • В отчёте МСФО финансовые показатели выше, чем по РСБУ. Поэтому на отчете МСФО акция как правило растет.
  • В 2018 году снизилась маржа по основному виду деятельности "Передача электроэнергии". Рост затрат опережает рост выручки.