МРСК Волги (MRKV) фундаментальный анализ акций

%   2015 2016 2017 2018 2019   LTM ?
Дата отчета 30.06.2018 30.06.2018 28.04.2018 19.03.2019 11.03.2020  
Финансовый отчет  
Годовой отчет  
Презентация  
Установленная мощность, ГВт 35.7  
Отпуск э/э потребителям из сети, млрд кВт*ч 49.5  
Протяженность ЛЭП, тыс.км 225.4  
Выручка, млрд руб ? 48.0 53.3 59.3 63.7 63.0   60.5
EBITDA, млрд руб ? 7.36 7.41 12.0 11.4 9.46   6.34
Чистая прибыль, млрд руб ? 1.10 2.80 5.47 5.71 3.91   1.03
Див.выплата, млрд руб 0.231 1.31 2.80 2.35 1.18   0.201
Дивиденд, руб/акцию ? 0.001274 0.00723 0.0148 0.013 0.0055   0.001
Див доход, ао, % 6.5% 12.9% 14.4% 13.3% 8.3%   1.5%
Дивиденды/прибыль, % 21% 47% 51% 41% 30%   20%
Опер. расходы, млрд руб 45.3 48.5 52.5 57.6 58.2   59.2
CAPEX, млрд руб ? 2.41 3.25 3.87 6.59 8.03  
Расх на персонал, млрд руб 10.2 11.4 12.0 12.5 13.1  
Процентные расходы, млрд руб 1.36 1.12 0.583 0.223 0.263  
Активы, млрд руб 51.0 51.1 52.4 53.5 58.7   59.6
Чистые активы, млрд руб ? 28.2 31.4 35.8 38.8 38.9   38.2
Долг, млрд руб 11.3 8.39 4.38 3.38 6.09   8.49
Наличность, млрд руб 1.96 2.27 3.85 1.95 0.971   0.730
Чистый долг, млрд руб 9.36 6.13 0.53 1.43 5.12   7.76
Цена акции ао, руб 0.020 0.056 0.103 0.098 0.066   0.066
Число акций ао, млн 178 578 181 095 181 095 181 095 181 095   181 095
Капитализация, млрд руб 3.48 10.1 18.6 17.7 12.0   12.0
EV, млрд руб ? 12.8 16.3 19.1 19.2 17.1   19.7
Баланс стоимость, млрд руб 28.0 31.3 35.7 38.5 38.7   38.0
EPS, руб ? 0.01 0.02 0.03 0.03 0.02   0.01
BV/акцию, руб 0.16 0.17 0.20 0.21 0.21   0.21
Рентаб EBITDA, % ? 15.3% 13.9% 20.3% 17.9% 15.0%   10.5%
Чистая рентаб, % ? 2.3% 5.2% 9.2% 9.0% 6.2%   1.7%
ROE, % ? 3.9% 8.9% 15.3% 14.7% 10.1%   2.7%
ROA, % ? 2.2% 5.5% 10.5% 10.7% 6.7%   1.7%
P/E ? 3.17 3.62 3.40 3.11 3.05   11.6
P/S ? 0.07 0.19 0.31 0.28 0.19   0.20
P/BV ? 0.12 0.32 0.52 0.46 0.31   0.31
EV/EBITDA ? 1.75 2.20 1.59 1.69 1.80   3.11
Долг/EBITDA 1.27 0.83 0.04 0.13 0.54   1.22
Персонал, чел 21 694 21 300  
Производительность труда, млн руб/чел/год 2.46 2.78  
Расходы/чел/год, тыс.р 526.5 562.1  
Цена/мощность, руб/кВт 536.2  
CAPEX/Выручка, % 5% 6% 7% 10% 13%  
структура и состав акционеров МРСК Волги

МРСК Волги - факторы роста и падения акций

  • В отчёте МСФО финансовые показатели выше, чем по РСБУ. Поэтому на отчете МСФО акция как правило растет.
  • В 2018 году снизилась маржа по основному виду деятельности "Передача электроэнергии". Рост затрат опережает рост выручки.