Блог им. Klinskih-tag |АЛРОСА: рекордные дивиденды за полугодие

💰 АЛРОСА сегодня порадовала своими дивидендными новостями, сообщив о рекомендации Наблюдательного совета компании направить акционерам на выплаты за 2020 год 9,54 руб. на акцию, что по текущим котировкам сулит ДД=8,6%.

По итогам всего года эти выплаты для АЛРОСА не смогли превзойти результат 2018 года, однако сам факт, что на протяжении последних трёх лет доходность не опускается ниже 8% — дорогого стоит.

Более того, формально дивиденды выплачиваются за 2 полугодие 2020 года (напомню, за 1 полугодие было решено отказаться от них, ввиду неопределённости в отрасли и отрицательного FCF), и в общей сложности на дивиденды компания направит 70,3 млрд рублей, что соответствует 80% от FCF за второе полугодие и станет рекордом для полугодовых выплат.

АЛРОСА: рекордные дивиденды за полугодие

🧮 Если посмотреть на это с другой стороны и посчитать эти выплаты годовыми за 2020 год, то согласно опубликованной

( Читать дальше )

Блог им. Klinskih-tag |АЛРОСА: что у нас с продажами за первые три месяца 2021 года?

⚒💎 АЛРОСА отчиталась о своих результатах продаж в 1 кв. 2021 года, которые оказались весьма сильными:

АЛРОСА: что у нас с продажами за первые три месяца 2021 года?

С января по март добыча алмазов снизилась на 6% (г/г) и выросла на 6% (кв/кв) до 7,5 млн карат, что стало следствием текущей политики компании, направленной на сокращение уровня запасов. АЛРОСА уже неоднократно заявляла, что в случае необходимости способна добывать до 38 млн карат ежегодно, однако конъюнктура рынка сейчас такова, что на фоне сокращения глобального спроса в ковидном 2020 году продавать всё это добро будет просто некому.

🏄🏻 Поэтому в компании решили, что лучшим решением в данной ситуации является ограничение уровня добычи и распродажа запасов (их уровень снизился за минувшие три месяца с 20,7 до 12,8 млн карат, достигнув целевого уровня), которая с финансовой точки зрения помимо всего прочего оказывает очень положительное влияние на показатель FCF, к которому привязаны дивидендные выплаты АЛРОСА.



( Читать дальше )

Блог им. Klinskih-tag |АЛРОСА: в компанию пришла стабильность

💵 💎 АЛРОСА в марте реализовала алмазно-бриллиантовую продукцию на общую сумму $357 млн:

АЛРОСА: в компанию пришла стабильность

Сравнивать в годовом выражении производственные результаты компании и радоваться более чем двукратному росту продаж по сравнению с мартом предыдущего года не совсем корректно, учитывая эффект низкой базы из-за внезапно навалившихся коронавирусных проблем в начале 2020 года.

А вот снижение на 4% по сравнению с предыдущим месяцем (февралём) отметить нужно, что является весьма неплохим результатом и указывает на продолжающееся восстановление спроса в отрасли, на фоне снижения запасов алмазного сырья:

👨🏻‍💼 «Результаты продаж ювелирных изделий на основных рынках сбыта, включая США и Китай, свидетельствуют о сохраняющемся высоком спросе со стороны конечных потребителей. АЛРОСА продолжает следовать взвешенной сбытовой стратегии, направленной на сохранение равновесия в отрасли путём удовлетворения реального спроса.



( Читать дальше )

Блог им. Klinskih-tag |АЛРОСА: знакомимся с новой див.политикой

💵 💎АЛРОСА отчиталась в среду о февральских результатах продаж, но добраться до них я чисто физически смог только сейчас, учитывая бурный информационных фон последних дней и множество финансовых отчётностей со всех сторон.

📈 Второй месяц 2021 года принёс в копилку компании $372 млн, из которых $361 млн пришлось на продажи алмазного сырья и $12 млн – бриллиантов. По сравнению с результатом годичной давности продажи выросли на 7,5%, а вот по сравнению с январём года текущего – снизились на 16%. Компания по-прежнему отмечает хороший спрос со стороны конечных потребителей на ключевых рынках в течение последних месяцев, что способствует активному пополнению запасов огранщиками.

🙍🏻‍♂️ «Восстановление спроса на ювелирную продукцию с бриллиантами на основных рынках сбыта, продолжающееся в начале 2021 года, поддерживает положительную динамику продаж алмазов. Компании гранильного сектора пополняют запасы в периоды доступности сырья на рынке. Мы отмечаем, что баланс спроса и предложения находится на уровне, достаточно комфортном и для поставщиков, и для потребителей алмазного сырья», — приводятся в пресс-релизе слова заместителя ген.директора АЛРОСА Евгения Агуреева.


( Читать дальше )

Блог им. Klinskih-tag |АЛРОСА: нежданно-негаданно за 2020 год могут быть щедрые дивиденды

💎 АЛРОСА отчиталась по МСФО за 2020 год, который оказался для компании очень сложным и заставил столкнуться с целым рядом различных вызовов, в центре которых, разумеется, COVID-19:

АЛРОСА: нежданно-негаданно за 2020 год могут быть щедрые дивиденды

↘️ Выручка компании с января по декабрь снизилась всего на 7% до 221,5 млрд рублей, и во многом более глубокого падения удалось избежать, благодаря весьма успешному с финансовой точки зрения четвёртому кварталу.

📈 Если в первой половине минувшего года бизнес АЛРОСА оказался фактически парализован из-за пандемии, а во второй начал, наконец, понемногу оживать. Отложенный спрос, накопленный за время простоя, получил мощный стимул в Q4-2020, по итогам которого продажи выросли почти в 3,5 раза в квартальном выражении, также как и относительно Q4-2019 — в два с лишним раза!

↘️ Показатель EBITDA упал в 2020 году на 18% до 87,6 млрд рублей, а его рентабельность снизилась с 45% до 40%. Чистая прибыль сократилась ровно наполовину – до 32,2 млрд рублей, попав под дополнительное серьёзное давление в виде отрицательных курсовых разниц (на фоне ослабления курса рубля).



( Читать дальше )

Блог им. Klinskih-tag |2020 год для АЛРОСА оказался не таким печальным, как ожидалось ещё весной

⚒💎 АЛРОСА представила предварительные результаты своих декабрьских продаж, сообщив, что по итогам последнего месяца минувшего года общий объём реализации алмазно-бриллиантовой продукции составил $521,6 млн, что на треть выше ноябрьского значения и является историческим максимумом для компании в рублёвом эквиваленте (см.график ниже).

👨🏻‍💼 «Столь высокие продажи в декабре были обусловлены как уверенным спросом со стороны гранильного сектора, так и влиянием разовых факторов», — приводятся слова зам.гендиректора компании Евгения Агуреева в официальном пресс-релизе. «В частности, поступления от продажи готовых бриллиантов дополнительно выросли за счёт реализации накопленного ранее стока и поступления средств от реализации уникального бриллианта «Призрак Розы».

Мы ожидаем, что в январе продажи вернутся к средним для этого сезона значениям, и рассчитываем на стабильность спроса и продаж в течение первого квартала.

( Читать дальше )

Блог им. Klinskih-tag |АЛРОСА: лучшее конечно впереди

ИСТОЧНИК

АЛРОСА опубликовала финансовые результаты по МСФО за 1 кв. 2020 года:
АЛРОСА: лучшее конечно впереди

✔️ На фоне
слабых продаж и сложной коронавирусной ситуации в мире вряд ли кого-то удивило падение фин.показателей компании по всем фронтам. Выручка снизилась на 11% (г/г) до 63 млрд рублей, дополнительно получив давление в виде падения цен на алмазно-бриллиантовую продукцию и доходов от госсубсидий, в результате чего показатель EBITDA не досчитался 4% по сравнению с прошлым годом, а чистая прибыль рухнула на 87% до 3,1 млрд рублей.

АЛРОСА: лучшее конечно впереди



( Читать дальше )

Блог им. Klinskih-tag |АЛРОСА: результаты добычи за 1 кв. неинформативны, смотрим вперёд

💎 По АЛРОСе сегодня вышла очередная порция статистики «из прошлого»: в том смысле, что результаты 1-го квартала – это уже история, причём история докоронавирусная, а потому останавливаться на ней и восхищаться росту добычи алмазов на 2% (г/г) до 8,0 млн карат и продаж на 15% (кв/кв) до 9,4 млн карат большого смысла нет.

АЛРОСА: результаты добычи за 1 кв. неинформативны, смотрим вперёд
Куда полезней попытаться заглянуть немного в будущее и сразу же обратиться к прогнозам самой компании на 2020 год, представленным в официальном пресс-релизе, и здесь мы видим следующее:

👉 Уровень производства – 34,2 млн карат (чуть ниже ноябрьских прогнозов компании).
👉 Уровень продаж зависит от развития ситуации с распространением COVID-19 и вводимыми на этом фоне ограничительными мерами по всему миру.

По поводу ограничительных мер весьма любопытная сегодняшняя новость – это возможное возобновление работы индийских ювелирных предприятий уже с 20 апреля, в том случае «если будут приняты соответствующие меры предосторожности». Ожидается, что многие подразделения ювелирной промышленности, вероятно, начнут ограниченную деятельность со следующей недели. С точки зрения эпидемиологической обстановки судить не берусь, а вот как акционер АЛРОСА я, разумеется, буду рад такому развитию событий.

А тем временем акции компании упали ниже 60 рублей, и на мой взгляд долгосрочные покупки бумаг сейчас вполне оправданны, вплоть до снижения к мощному уровню поддержки в 50 руб.


Блог им. Klinskih-tag |АЛРОСА: покупать нельзя продавать

ИСТОЧНИК

💍 АЛРОСА – противоречивая инвестиционная идея в текущих обстоятельствах, однако когда я вижу ценник 50+ рублей за акцию, интуиция подсказывает мне, что покупки на текущих уровнях, пожалуй, всё же оправданы. Разумеется, с длинным инвестиционным горизонтом.

Не успел рассеяться дым от разгоревшегося прошлогоднего кризиса спроса на мировом алмазно-бриллиантовом рынке, главной причиной которого стало ограничение закупок алмазов индийскими огранщиками, из-за избыточного предложения и проблем с финансированием, как отрасль в самом начале 2020 года поджидал другой, не менее болезненный удар в виде коронавируса.

В середине марта стало известно о закрытии с 16 марта 2020 года всех четырёх алмазных бирж в торговых центрах Антверпена, до дальнейшего уведомления. После чего индийской алмазной отрасли, 50% огранки которой именно через Антверпен доставляется в разные части мира, ничего не оставалось, кроме как днём позже также сообщить о своём вынужденном закрытии. Круг замкнулся.



( Читать дальше )

Блог им. Klinskih-tag |Алроса: сейчас с продажами всё хорошо, но чего ждать дальше?

Источник

💎 АЛРОСА взяла и удивила всех позитивной динамикой продаж алмазно-бриллиантовой продукции в январе 2020 года. Реализация выросла как по отношению к январю прошлого года (+44% г/г), так и по сравнению с прошлым месяцем (+11% м/м), составив $405 млн:

Алроса: сейчас с продажами всё хорошо, но чего ждать дальше?

К слову, De Beers, лидирующая в мире по выручке от продаж алмазов, увеличила выручку в январе на 28% (м/м) и 9% (г/г).

Заместитель генерального директора АЛРОСА Евгений Агуреев так прокомментировал результаты продаж:

«В январе мы наблюдали стабильный спрос на алмазное сырьё. Гранильный сектор продолжал пополнять запасы, на фоне позитивных результатов продаж ювелирных украшений ритейлерами в период рождественских праздников".

☝️ Занимательные факты:



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW