
Тикер: #RTKM, #RTKMP
Текущая цена: 60.2 (АО), 60.7 (АП)
Капитализация: 210.4 млрд
Сектор: Телеком
Сайт: www.company.rt.ru/ir/
Мультипликаторы (LTM):
P\E — 11.24
P\BV — 0.75
P\S — 0.24
ROE — 5.1%
ND\OIBDA — 2.1
EV\OIBDA — 2.73
Акт.\Обяз. — 1.24
Что нравится:
✔️выручка выросла на 11.9 % г/г (779.9 → 872.8 млрд);
✔️чистый долг уменьшился на 3.5% к/к (718.8 → 693.6 млрд). ND\OIBDA улучшился с 2.27 до 2.1;
Что не нравится:
✔️FCF снизился на 78.6% г/г (20.7 → 4.4 млрд);
✔️нетто фин расход увеличился на 45.2% г/г (79.4 → 115.3 млрд);
✔️чистая прибыль снизилась на 22.2% г/г (24.1 → 18.7 млрд);
✔️слабое соотношение активов и обязательств.
Дивиденды:
Предполагается выплата в размере не менее 50% от ЧП по МСФО при ND/OIBDA меньше 3. По прив. акциям дивиденд в размере 10% ЧП по РСБУ разделенной на число прив. акций, составляющих 25% УК компании, но не менее дивидендов по обыкновенным акциям.
По данным сайта Доход дивиденд за 2025 год прогнозируется в размере 1.62 руб по АО и АП (ДД 2.69% от текущей цены АО и 2.67% от текущей цены АП).
Авто-репост. Читать в блоге >>>

Финаме
БКС Мир Инвестиций

