Ростелеком акции

"МТС или Ростелеком? Какая компания более конкурентоспособная?".
 Мы рады нашим подписчикам и новичкам канала! ⭐️
За последние годы лидером отрасли телекоммуникаций и информационных технологии оставался МТС📱. Однако, конкуренты тоже не спят и по последним финансовым результатам прямо в спину дышит Ростелеком📱. Основным упором компании являются госзаказы причем масштабы достаточно широкие из разных регионов России.

Насколько высоки шансы Ростелекома обогнать лидера?

Чтобы почувствовать уровень конкуренции МТС и Ростелекома, предлагаем вам взять за основу годовые отчеты обеих компаний за 2025 г. Выручка МТС составила 807 млрд, а у Ростелекома 836 млрд. Разница на 3,59% больше. Также каждого клиента интересует стоимость тарифов, которая только растет. Абонентская плата различных мобильных услуг принесла МТС 82,6 млн, а Ростелекому 48,9 млн. Очевидно кого будет выбирать покупатель.

Из вышеперечисленных факторов рисуется ясная картина в плане конкуренции. При этом на прошлой неделе Ростелеком опубликовал отчет за I квартал и выручка выросла на 10%, за этот же период МТС немного уступил с ростом выручки на 9%. А вот в плане дивидендов уже есть большая разница.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

IPO РТК-ЦОД может пройти в трехмесячный срок после того, как на рынке сложится более благоприятная ситуация — глава группы Давид Мартиросов в интервью ТАСС


Гендиректор РТК-ЦОД Давид Мартиросов в интервью ТАСС:

• IPO может пройти в трехмесячный срок после того, как на рынке сложится более благоприятная ситуация, оптимальным кажется размещение при ключевой ставке Центрального банка в 10%
• Наши новые объекты укомплектованы оборудованием только от отечественных поставщиков
• Ограничения рынка: дефицит доступной электроэнергии в ключевых локациях, прежде всего в Московском регионе, высокая стоимость заемного капитала и длительный инвестиционный цикл с окупаемостью 7–10 лет
• По «Базису» в 2026 году мы ориентируемся на рост выручки в диапазоне 30–40% при сохранении рентабельности OIBDA около 60%
• Дивполитика по «Базису»: дивиденды не реже одного раза в год с возможностью промежуточных выплат за три, шесть или девять месяцев, база для расчета — показатель NIC по МСФО
• «Базис» планирует выход на рынки дружественных стран (БРИКС, СНГ), работаем по модели локального партнерства и адаптации решений под требования местного регулятора. «Базис» работает над выходом на перспективные рынки других португалоязычных стран, таких как Ангола и Мозамбик.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ростелеком: операционно всё выглядит нормально, но долговая история никуда не исчезла



Отчёт без провала, но и без ощущения перелома истории. Пока всё в рамках ожиданий.

◾️Выручка: 208,9 млрд руб. (+10% г/г)
◾️OIBDA: 83,9 млрд руб. (+14% г/г)
◾️Маржа OIBDA: 40,1% против 38,8% годом ранее
◾️Чистая прибыль: 7,4 млрд руб. (+10% г/г)
◾️FCF: -5,6 млрд руб. против -20,8 млрд руб. годом ранее
◾️CAPEX: 28,6 млрд руб. (-35% г/г)
◾️Чистый долг: 712,3 млрд руб.
◾️Общий долг: 755,6 млрд руб.
◾️46% долга — плавающая ставка
◾️NetDebt/OIBDA: 2,1x

Основной рост снова дают цифровые сервисы, дата-центры, инфраструктурное ПО, кибербезопасность и мобильный сегмент Т2. Цифровые сервисы вообще выросли на 24% г/г и уже формируют 21% всей выручки группы.
Внутри же бизнеса картина при этом остаётся неоднородной. Классический телеком растёт уже далеко не везде. Фиксированная телефония продолжает снижаться, а часть роста группы всё сильнее держится именно на цифровых направлениях.

🔷️ FCF улучшился, но здесь важна причина

Свободный денежный поток всё ещё отрицательный, но год к году ситуация выглядит заметно лучше: -5,6 млрд руб. против -20,8 млрд руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отчет позитивный. Но Кукляша против! Топим бумагу дальше на дно!)

Manuk, до 50р был план а план держат до упора вот вам и конспирация…

Ростелеком запустит производство умных телевизоров на базе собственной ОС Аврора ТВ и планирует занять до 30% рынка — Ъ

Ростелеком намерен запустить производство отечественных умных телевизоров на базе собственной ОС Аврора ТВ. Первая партия до конца 2026 г. может составить 150–200 тыс. устройств.

Основной спрос компания ожидает со стороны госсектора, но также рассчитывает на бизнес и частных покупателей. Кроме того, Ростелеком рассматривает установку Аврора ТВ на устройства других производителей, включая потенциально зарубежных вендоров. В перспективе трех лет компания рассчитывает занять до 30% новых продаж ОС для Smart TV в России.

Эксперты считают стартовую партию Ростелекома пилотной: она позволит проверить производство, логистику и поддержку без риска переполнения складов. При этом цель в 30% называют амбициозной. Более реалистичной оценкой считается 15–25% рынка Smart TV при успешных OEM-партнерствах и развитии дистрибуции.

 

Источник: www.kommersant.ru/doc/8671023?from=doc_lk

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Ростелеком» выходит на рынок смарт-ТВ и планирует запустить производство умных телевизоров на базе собственной операционной системы «Аврора ТВ». Первая партия может составить 150–200 тыс. устройств до конца 2026 года. Основным заказчиком, как ожидается, выступит госсектор. В планах компании в ближайшие три года занять до 30% рынка

«Ростелеком»: перспективы цифровых сервисов

ПАО «Ростелеком» — крупнейший в России интегрированный провайдер цифровых услуг и решений, работающий в сегментах B2C, B2B и B2G и аффилированный с государством. Помимо базовых телеком-услуг компания активно развивает цифровые направления, включая кибербезопасность, ЦОД и облака, а также проекты цифровизации для регионов и отраслей экономики.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ростелеком выкупил по оферте 386,2 тыс. облигаций серии 001P-03R (3,86% выпуска) на сумму ₽386,2 млн по цене 100% от номинала
«Ростелеком» выкупил по оферте 386,2 тыс. облигаций серии 001P-03R (3,86% выпуска) на сумму ₽386,2 млн по цене 100% от номинала. Десятилетний выпуск объёмом ₽10 млрд был размещён в ноябре 2017 года. Перед офертой эмитент установил ставку последующих полугодовых купонов (18–20-й) на уровне 13,8% годовых

Ключевые моменты:

• Объём выкупа: 386 166 облигаций – 3,86% выпуска (всего в обращении 10 млн облигаций номиналом ₽1 000).

• Сумма выкупа: ₽386,2 млн (по цене 100% от номинала).

• Параметры выпуска: 10-летний, размещён в ноябре 2017 года, объём ₽10 млрd.

• Ставка купона (после оферты): 13,8% годовых (полугодовые купоны 18–20-й).

• Текущий долг в обращении (биржевые облигации): 25 выпусков на ₽373 млрд.

• Акционерная структура «Ростелекома»:
  – Росимущество – 38,2% обыкновенных акций.
  – ВТБ – 8,44% (плюс ещё доля через АО «Телеком Инвестиции»).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отчет позитивный. Но Кукляша против! Топим бумагу дальше на дно!)

Ростелеком нарастил прибыль в первом квартале 2026 года
Ростелеком представил финансовые результаты за первый квартал 2026 года. Рассказываем об основных моментах отчета.

Главные цифры

Выручка увеличилась на 10% г/г, до 208,9 млрд рублей. Росту выручки способствовали:

• рост доходов мобильной связи на 8% г/г (до 75,1 млрд рублей);

• увеличение доходов цифровых сервисов на 24% г/г (до 43,4 млрд рублей), связанное с развитием платформенных решений для предоставления социальных сервисов (Госуслуги) и проектов по цифровизации деятельности крупных корпоративных и государственных заказчиков, услуг дата-центров, с ростом спроса на инфраструктурное ПО и сервисы информационной безопасности;

• рост доходов в сегменте услуг широкополосного доступа в интернет на 13% г/г (до 32,6 млрд рублей) за счет увеличения количества клиентов, подключенных по оптическим сетям доступа, и роста среднего дохода на пользователя;

• рост доходов от видеосервисов на 13% г/г (до 15,4 млрд рублей), связанный главным образом с развитием клиентской базы видеосервиса Wink.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Позитивно смотрим на акции Ростелекома с целевой ценой 112 ₽. Котировки выиграют от продолжения снижения ключевой ставки и IPO дочерних компаний — ВТБ Мои инвестиции
Аналитики «ВТБ Мои инвестиции» установили годовую целевую цену акций «Ростелекома» на отметке 112 рублей.

По итогам первого квартала 2026 года скорректированная прибыль до вычета амортизации (OIBDA) на 1,3% превзошла прогнозы, а чистая прибыль оказалась выше ожиданий на 14%, достигнув 7,4 млрд рублей. Соотношение чистого долга к OIBDA сократилось с 2,3x до 2,1x благодаря политике снижения капзатрат. Эксперты ожидают, что котировки вырастут на фоне дальнейшего уменьшения ключевой ставки и размещения акций дочерних структур.

Источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Наш прогноз дивидендов Ростелекома за 2025 составляет 2,68 рубля на обыкновенную/привилегированную акцию, что подразумевает доходность 5,0%/4,7% — АТОН

В 1-м квартале 2026 года выручка выросла на 10% г/г до 208,9 млрд рублей, что соответствует консенсусу, главным образом благодаря цифровым сервисам (+24% г/г), которые обеспечили 45% абсолютного прироста показателя. Выручка в сегменте мобильной связи увеличилась на 8% г/г, тогда как рост в сегменте оптовых услуг замедлился до +2% г/г после завершения крупного проекта. OIBDA выросла на 14% г/г до 83,9 млрд рублей, превысив консенсус на 1,3%, а рентабельность увеличилась на 1,4 п. п. до 40,1% благодаря росту прочих операционных доходов (+41% г/г) и оптимизации прочих операционных расходов (-9% г/г). Чистая прибыль увеличилась на 10% г/г до 7,4 млрд рублей, превысив консенсус на 15%, чему способствовала стабилизация финансовых расходов (30,1 млрд рублей) и более низкая средневзвешенная эффективная ставка долга (16,4%, по нашим расчетам, против 18% годом ранее). Соотношение чистый долг/OIBDA осталось стабильным на уровне 2,1x, а чистый долг немного вырос до 712,3 млрд рублей (+2% г/г). FCF улучшился до -5,6 млрд рублей благодаря снижению капзатрат (-35% г/г до 28,6 млрд рублей), однако прогноз капзатрат на весь 2026 год (ок. 20% выручки) подразумевает увеличение расходов в течение года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ну начала брокерня свою музыку!!!))) Плохой отчет- плохо, хороший отчет — еще хуже!) Умора! Вы это всё «Системе» расскажите, которая ни на чем вылетела за неделю 10% в гору с должищами несусветными… Всё нормально с бумагой будет. Подлетит к понедельнику процентов на 5 минимум.

Ростелеком: рост продолжается, но денег всё ещё нет

Ростелеком отчитался за первый квартал 2026 года. Цифры радуют глаз: выручка +10%, OIBDA +14%, чистая прибыль +10%, ЦОДы растут и пухнут. Рынок ожидал именно такого результата, и компания его подтвердила. Но главные вопросы остаются: когда закончится эра отрицательного денежного потока и что будет с дивидендами?

🔼 Выручка за I квартал 2026 года составила 208,9 млрд рублей, увеличившись на 10%.

Все ключевые сегменты показали рост:

✔️ Цифровые сервисы: +24% до 43,4 млрд рублей, доля в выручке достигла 21% (год назад было 18,7%): компания продолжает зарабатывать на госзаказе («Госуслуги») и крупных госкорпорациях
✔️ Мобильный бизнес (Т2): +8% до 75,1 млрд рублей
✔️ Фиксированный интернет: +13% до 32,6 млрд рублей

Традиционные голосовые услуги продолжают умирать (фиксированная телефония – минус 3%), но это никого не удивляет. Хотя последние события по ограничению интернета могли и поспособствовать росту сегмента (хе-хе).

OIBDA выросла на 14% до 83,9 млрд рублей, рентабельность поднялась на 1,4 п.п. до 40,1%. Компания сэкономила на оптимизации расходов и получила дополнительные бюджетные деньги по проекту устранения цифрового неравенства (что бы это ни значило).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ростелеком: нерабочая ставка на смягчение ДКП
📱

Результаты компании за первый квартал, на наш взгляд, не представляют собой ничего особенно выдающегося.

😍На первый взгляд, компания растет абсолютно по всем фронтам

🔵Выручка: 209 млрд руб. (+10%)

🔵OIBDA: 84 млрд руб. (+14%)

🔵Чистая прибыль: 7,4 млрд руб. (+10%)

🔵Чистый долг/OIBDA: 2,1х (против 2,3х)

🔵Свободный денежный поток: -5,6 млрд руб. (против -20,8 млрд годом ранее)

👨‍💻 Но в чем здесь инвестиционная идея?

Во-первых, компания сгенерировала отрицательный свободный денежный поток, который дальше по году может стать еще более отрицательным, ибо в первом квартале доля капитальных вложений от выручки составила лишь 13,7%, а целевой показатель по году — 20%.

Во-вторых, и это, на наш взгляд, самая неприятная деталь в кейсе Ростелекома, — финансовые расходы за год никак не снизились. За квартал они составили 30,1 млрд руб. против 29,9 млрд руб. годом ранее. При этом ключевая ставка за это время успела снизится на 7,5%.

В-третьих, IPO РТК-ЦОД в ближайшее время может так и не состояться, о чем говорят, на наш взгляд, не лучшие показатели компании за первый квартал. Да, судя по данным Ростелекома OIBDA в первом квартале выросла на 30%, вот только выручка не приросла и даже снизилась на 1% — выводить на первичное размещение компанию с такой динамикой выручки будет, на наш взгляд, чрезмерно сложно.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обзор Ростелекома — долг все еще дорогой!
Стоит ли брать акции? Разбираю отчет для вас. 

✔️❌ Выручка 1 кв. 2026 = 208,9 млрд руб. (+9,9% г/г), нормально, при этом, я ожидаю по году чуть выше +11-12%. 

✔️ EBITDA 1 кв. 2026 = 83,9 млрд руб. (+13,8% г/г). 

Операционно неплохо, расходы растут чуть медленнее выручки. 

✔️❌ Скор. чистая прибыль 1 кв. 2026 = 6,59 млрд руб. (+44% г/г). 

Корректирую на налоговую ставку 25%, курсовые разницы и иные разовые статьи. 

Несмотря на то, что скор. на разовые факторы прибыль Ростелекома выросла значительно, я ждал результатов сильнее, потому что ожидал, что финансовые расходы Ростелекома будут снижаться быстрее.  

❌ Чистые финрасходы 1 кв. 2026 = 28,25 млрд руб. (в 1 кв. 2025 = 28,11 млрд руб.), разница несущественная, по отношению к 3 и 4 кв. 2025 — тоже флэт. 

Ставка обслуживания долга сейчас 16,13%. 

❌✔️ FCF 1 кв. 2026 = -15,8 млрд руб. (при этом, тут вопрос в сезонном авансировании расходов; скор. FCF на изменения в оборотном капитале +14,4 млрд руб.)  

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Время для IPO «Солара» и «РТК-ЦОД» ещё не пришло, но потенциал выхода на биржу есть – Осеевский (Ростелеком)
Президент «Ростелекома» Михаил Осеевский заявил, что время для IPO «Солара» (кибербезопасность) и «РТК-ЦОД» пока не пришло, но компания видит потенциал выхода на биржу ряда других своих «цифровых» дочек в 2027–2028 годах. Осеевскому «очень понравился опыт» IPO разработчика системного ПО «Базис» (декабрь 2025 года)

«Тем не менее, мы смотрим на целый ряд других компаний с цифровыми продуктами, которые потенциально смогут в следующем году или через год тоже выйти на открытый рынок», — сказал президент «Ростелекома»

Итог

«Ростелеком» не торопится с выводом на биржу своих крупных «дочек» в сфере кибербезопасности и ЦОД, но готовит к IPO ряд других цифровых активов в 2027–2028 годах, вдохновляясь успешным размещением «Базиса»

Источник: Интерфакс, t.me/Information_disclosure/58059

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ростелеком. МСФО за Q1 2026г. Гордятся результатами, но акции на исторических лоях

Компания Ростелеком опубликовала финансовые результаты за 1 квартал 2026г.:

👉Выручка — 208,9 млрд руб. (+9,9% г/г)
👉Операционные расходы — 171,4 млрд руб. (+9,3% г/г)
👉Операционная прибыль — 37,5 млрд руб. (+12,7% г/г)
👉Финансовые расходы — 30,1 млрд руб. (+0,7% г/г)
👉OIBDA — 83,9 млрд руб. (+13,8% г/г)
👉Чистая прибыль — 7,4 млрд руб. (+9,5% г/г)

Выручка в Q1 2026г. увеличилась всего на +9,9% г/г и составила 208,9 млрд руб., очень хороший результат, а основной вклад в рост выручки обеспечил:

👉рост доходов от цифровых сервисов на +23,9%, связанный с развитием платформенных решений для предоставления социальных сервисов (Госуслуги) и проектов по цифровизации деятельности крупных корпоративных и государственных заказчиков, а также с продвижением услуг дата-центров, ростом спроса на инфраструктурное ПО и сервисы информационной безопасности; 

👉рост доходов в сегменте услуг широкополосного доступа в интернет на 13,4% за счет увеличения количества клиентов, подключенных по оптическим сетям доступа, и роста ARPU;

👉рост доходов от мобильной связи на +7,9%, связанный с развитием сервисов и уникальных продуктовых дифференциаторов, а также повышением ARPU; 

👉рост доходов от видеосервисов на +12,6%, связанный главным образом с активным развитием и расширением клиентской базы видеосервиса Wink, который сочетает возможности IPTV и онлайн-кинотеатра.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ростелеком в 2026 г. планирует увеличить долю капзатрат до 20–21% от выручки (с 18,1% в 2025 году), восстановив объем инвестиций примерно до уровня 2024 г. — CFO
«Ростелеком» в 2026 году планирует увеличить долю капзатрат до 20–21% от выручки (с 18,1% в 2025 году), восстановив объем инвестиций примерно до уровня 2024 года (178,8 млрд рублей). В I квартале показатель составил 13,7%, но компания обещает выровнять его во II–III кварталах. Средства направят на масштабирование B2C, инфраструктуру, ЦОД и импортозамещение, сообщила заместитель президента — председателя правления, финансовый директор компании Анна Трегубенкова.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📱 Ростелеком видит потенциал IPO своих «цифровых» компаний в 2027-2028 годах.
📱 Ростелеком видит потенциал IPO своих «цифровых» компаний в 2027-2028 годах. Об этом заявил президент «Ростелекома» Михаил Осеевский.

ПАО «Ростелеком» смотрит на ряд своих дочерних компаний — разработчиков цифровых продуктов, которые потенциально могут выйти на IPO в 2027-2028 годах. По словам Осеевского, время для выхода на биржу «Солара» и «РТК-ЦОД» еще не пришло.

«Тем не менее, мы смотрим на целый ряд других компаний с цифровыми продуктами, которые потенциально смогут в следующем году или через год тоже выйти на открытый рынок», — сказал президент «Ростелекома».

В конце 2025 года Михаил Осеевский «аккуратно» допустил, что IPO компании «Солар» может пройти в I половине 2026 года.

Компания РТК-ЦОД, по его словам, тогда находилась в высокой степени готовности к размещению акций, но для ее IPO нужно выбрать «рациональный момент». В этом вопросе телеком-холдинг будет в значительной мере ориентироваться на ситуацию со ставками в экономике, заявлял Осеевский.

max.ru/selfinvestor/AZ4my6lIej4

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Время для выхода на биржу "Солара" и "РТК-ЦОД" пока не пришло — президент Ростелекома Осеевский
Время для выхода на биржу «Солара» и «РТК-ЦОД» пока не пришло — президент Ростелекома Осеевский.

«Тем не менее, мы смотрим на целый ряд других компаний с цифровыми продуктами, которые потенциально смогут в следующем году или через год тоже выйти на открытый рынок», — сказал Осеевский.

www.interfax.ru/business/1089495

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дочки Ростелекома снизили выручку — РБК
Выручка ГК «РТК-ЦОД» в 1кв 2025г  уменьшилась на 1,1%, до 17,898 млрд руб., а выручка ГК «Солар» — на 6%, до 2,873 млрд руб.

В презентации «Ростелекома» поясняется, что снижение выручки РТК-ЦОД в 1кв 2026 года произошло на фоне высокой базы аналогичного периода в предыдущий год, что было связано с поставкой IT-оборудования. Показатель OIBDA в этом сегменте вырос на 30,2%, до 9,6 млрд руб., а рентабельность увеличилась с 40,7 до 53,5%.

Снижение выручки в сегменте кибербезопасности компания связывает с сокращением выручки от комплексных проектов.

При этом общая выручка «Ростелекома» в первом квартале увеличилась на 10%, до 208,9 млрд руб.

www.rbc.ru/rbcfreenews/6a058a9f9a79479ee99ed911?from=newsfeed

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ростелеком: сильные финансовые результаты

Ростелеком представил сильные финансовые результаты по МСФО за I квартал 2026 года, продемонстрировав двузначные темпы роста ключевых показателей.

Ключевые результаты:
• Выручка: 208,9 млрд руб. (+10% г/г);
• OIBDA: 83,9 млрд руб. (+14% г/г);
• Рентабельность OIBDA: 40,1% (+1,4 п.п. г/г);
• Чистая прибыль: 7,4 млрд руб. (+10% г/г);
• Чистый долг/OIBDA: 2,1х против 2,3х на конец I кв. 2025.

Наибольшими темпами выросли доходы Ростелекома от цифровых сервисов — на 24%, до 43,4 млрд руб., увеличив долю в выручке до 21%. Драйверами стали платформенные решения для социальных сервисов (Госуслуги), кибербезопасность, облачные сервисы и инфраструктурное ПО. Мобильный бизнес стабильно растет на 8% за счет увеличения ARPU, доходы от фиксированного интернета выросли на 13%, до 32,6 млрд руб. за счет увеличения количества клиентов, подключенных по оптическим сетям доступа, и роста ARPU.

Операционные расходы Ростелекома выросли всего на 9%, что ниже темпов OIBDA. Рост затрат на персонал (+14%) и амортизацию был успешно компенсирован оптимизацией других расходов и увеличением госсубсидий по проекту устранения цифрового неравенства.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Менеджмент Ростелекома внес предложения по дивидендам-2025, ждет директивы правительства — президент компании Михаил Осеевский
Менеджмент Ростелекома внес предложения по дивидендам-2025, ждет директивы правительства — президент компании Михаил Осеевский

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Толстый Джек, наоборот лукойлом держали. Там ликвидности мышь наплакала.

qaz trey, я про это и говорю, лукойл слили и индекс вниз, а пока держали норм было