Ростелеком акции

Ну начала брокерня свою музыку!!!))) Плохой отчет- плохо, хороший отчет — еще хуже!) Умора! Вы это всё «Системе» расскажите, которая ни на чем вылетела за неделю 10% в гору с должищами несусветными… Всё нормально с бумагой будет. Подлетит к понедельнику процентов на 5 минимум.

Ростелеком: рост продолжается, но денег всё ещё нет

Ростелеком отчитался за первый квартал 2026 года. Цифры радуют глаз: выручка +10%, OIBDA +14%, чистая прибыль +10%, ЦОДы растут и пухнут. Рынок ожидал именно такого результата, и компания его подтвердила. Но главные вопросы остаются: когда закончится эра отрицательного денежного потока и что будет с дивидендами?

🔼 Выручка за I квартал 2026 года составила 208,9 млрд рублей, увеличившись на 10%.

Все ключевые сегменты показали рост:

✔️ Цифровые сервисы: +24% до 43,4 млрд рублей, доля в выручке достигла 21% (год назад было 18,7%): компания продолжает зарабатывать на госзаказе («Госуслуги») и крупных госкорпорациях
✔️ Мобильный бизнес (Т2): +8% до 75,1 млрд рублей
✔️ Фиксированный интернет: +13% до 32,6 млрд рублей

Традиционные голосовые услуги продолжают умирать (фиксированная телефония – минус 3%), но это никого не удивляет. Хотя последние события по ограничению интернета могли и поспособствовать росту сегмента (хе-хе).

OIBDA выросла на 14% до 83,9 млрд рублей, рентабельность поднялась на 1,4 п.п. до 40,1%. Компания сэкономила на оптимизации расходов и получила дополнительные бюджетные деньги по проекту устранения цифрового неравенства (что бы это ни значило).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ростелеком: нерабочая ставка на смягчение ДКП
📱

Результаты компании за первый квартал, на наш взгляд, не представляют собой ничего особенно выдающегося.

😍На первый взгляд, компания растет абсолютно по всем фронтам

🔵Выручка: 209 млрд руб. (+10%)

🔵OIBDA: 84 млрд руб. (+14%)

🔵Чистая прибыль: 7,4 млрд руб. (+10%)

🔵Чистый долг/OIBDA: 2,1х (против 2,3х)

🔵Свободный денежный поток: -5,6 млрд руб. (против -20,8 млрд годом ранее)

👨‍💻 Но в чем здесь инвестиционная идея?

Во-первых, компания сгенерировала отрицательный свободный денежный поток, который дальше по году может стать еще более отрицательным, ибо в первом квартале доля капитальных вложений от выручки составила лишь 13,7%, а целевой показатель по году — 20%.

Во-вторых, и это, на наш взгляд, самая неприятная деталь в кейсе Ростелекома, — финансовые расходы за год никак не снизились. За квартал они составили 30,1 млрд руб. против 29,9 млрд руб. годом ранее. При этом ключевая ставка за это время успела снизится на 7,5%.

В-третьих, IPO РТК-ЦОД в ближайшее время может так и не состояться, о чем говорят, на наш взгляд, не лучшие показатели компании за первый квартал. Да, судя по данным Ростелекома OIBDA в первом квартале выросла на 30%, вот только выручка не приросла и даже снизилась на 1% — выводить на первичное размещение компанию с такой динамикой выручки будет, на наш взгляд, чрезмерно сложно.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обзор Ростелекома — долг все еще дорогой!
Стоит ли брать акции? Разбираю отчет для вас. 

✔️❌ Выручка 1 кв. 2026 = 208,9 млрд руб. (+9,9% г/г), нормально, при этом, я ожидаю по году чуть выше +11-12%. 

✔️ EBITDA 1 кв. 2026 = 83,9 млрд руб. (+13,8% г/г). 

Операционно неплохо, расходы растут чуть медленнее выручки. 

✔️❌ Скор. чистая прибыль 1 кв. 2026 = 6,59 млрд руб. (+44% г/г). 

Корректирую на налоговую ставку 25%, курсовые разницы и иные разовые статьи. 

Несмотря на то, что скор. на разовые факторы прибыль Ростелекома выросла значительно, я ждал результатов сильнее, потому что ожидал, что финансовые расходы Ростелекома будут снижаться быстрее.  

❌ Чистые финрасходы 1 кв. 2026 = 28,25 млрд руб. (в 1 кв. 2025 = 28,11 млрд руб.), разница несущественная, по отношению к 3 и 4 кв. 2025 — тоже флэт. 

Ставка обслуживания долга сейчас 16,13%. 

❌✔️ FCF 1 кв. 2026 = -15,8 млрд руб. (при этом, тут вопрос в сезонном авансировании расходов; скор. FCF на изменения в оборотном капитале +14,4 млрд руб.)  

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Время для IPO «Солара» и «РТК-ЦОД» ещё не пришло, но потенциал выхода на биржу есть – Осеевский (Ростелеком)
Президент «Ростелекома» Михаил Осеевский заявил, что время для IPO «Солара» (кибербезопасность) и «РТК-ЦОД» пока не пришло, но компания видит потенциал выхода на биржу ряда других своих «цифровых» дочек в 2027–2028 годах. Осеевскому «очень понравился опыт» IPO разработчика системного ПО «Базис» (декабрь 2025 года)

«Тем не менее, мы смотрим на целый ряд других компаний с цифровыми продуктами, которые потенциально смогут в следующем году или через год тоже выйти на открытый рынок», — сказал президент «Ростелекома»

Итог

«Ростелеком» не торопится с выводом на биржу своих крупных «дочек» в сфере кибербезопасности и ЦОД, но готовит к IPO ряд других цифровых активов в 2027–2028 годах, вдохновляясь успешным размещением «Базиса»

Источник: Интерфакс, t.me/Information_disclosure/58059

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ростелеком. МСФО за Q1 2026г. Гордятся результатами, но акции на исторических лоях

Компания Ростелеком опубликовала финансовые результаты за 1 квартал 2026г.:

👉Выручка — 208,9 млрд руб. (+9,9% г/г)
👉Операционные расходы — 171,4 млрд руб. (+9,3% г/г)
👉Операционная прибыль — 37,5 млрд руб. (+12,7% г/г)
👉Финансовые расходы — 30,1 млрд руб. (+0,7% г/г)
👉OIBDA — 83,9 млрд руб. (+13,8% г/г)
👉Чистая прибыль — 7,4 млрд руб. (+9,5% г/г)

Выручка в Q1 2026г. увеличилась всего на +9,9% г/г и составила 208,9 млрд руб., очень хороший результат, а основной вклад в рост выручки обеспечил:

👉рост доходов от цифровых сервисов на +23,9%, связанный с развитием платформенных решений для предоставления социальных сервисов (Госуслуги) и проектов по цифровизации деятельности крупных корпоративных и государственных заказчиков, а также с продвижением услуг дата-центров, ростом спроса на инфраструктурное ПО и сервисы информационной безопасности; 

👉рост доходов в сегменте услуг широкополосного доступа в интернет на 13,4% за счет увеличения количества клиентов, подключенных по оптическим сетям доступа, и роста ARPU;

👉рост доходов от мобильной связи на +7,9%, связанный с развитием сервисов и уникальных продуктовых дифференциаторов, а также повышением ARPU; 

👉рост доходов от видеосервисов на +12,6%, связанный главным образом с активным развитием и расширением клиентской базы видеосервиса Wink, который сочетает возможности IPTV и онлайн-кинотеатра.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ростелеком в 2026 г. планирует увеличить долю капзатрат до 20–21% от выручки (с 18,1% в 2025 году), восстановив объем инвестиций примерно до уровня 2024 г. — CFO
«Ростелеком» в 2026 году планирует увеличить долю капзатрат до 20–21% от выручки (с 18,1% в 2025 году), восстановив объем инвестиций примерно до уровня 2024 года (178,8 млрд рублей). В I квартале показатель составил 13,7%, но компания обещает выровнять его во II–III кварталах. Средства направят на масштабирование B2C, инфраструктуру, ЦОД и импортозамещение, сообщила заместитель президента — председателя правления, финансовый директор компании Анна Трегубенкова.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📱 Ростелеком видит потенциал IPO своих «цифровых» компаний в 2027-2028 годах.
📱 Ростелеком видит потенциал IPO своих «цифровых» компаний в 2027-2028 годах. Об этом заявил президент «Ростелекома» Михаил Осеевский.

ПАО «Ростелеком» смотрит на ряд своих дочерних компаний — разработчиков цифровых продуктов, которые потенциально могут выйти на IPO в 2027-2028 годах. По словам Осеевского, время для выхода на биржу «Солара» и «РТК-ЦОД» еще не пришло.

«Тем не менее, мы смотрим на целый ряд других компаний с цифровыми продуктами, которые потенциально смогут в следующем году или через год тоже выйти на открытый рынок», — сказал президент «Ростелекома».

В конце 2025 года Михаил Осеевский «аккуратно» допустил, что IPO компании «Солар» может пройти в I половине 2026 года.

Компания РТК-ЦОД, по его словам, тогда находилась в высокой степени готовности к размещению акций, но для ее IPO нужно выбрать «рациональный момент». В этом вопросе телеком-холдинг будет в значительной мере ориентироваться на ситуацию со ставками в экономике, заявлял Осеевский.

max.ru/selfinvestor/AZ4my6lIej4

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Время для выхода на биржу "Солара" и "РТК-ЦОД" пока не пришло — президент Ростелекома Осеевский
Время для выхода на биржу «Солара» и «РТК-ЦОД» пока не пришло — президент Ростелекома Осеевский.

«Тем не менее, мы смотрим на целый ряд других компаний с цифровыми продуктами, которые потенциально смогут в следующем году или через год тоже выйти на открытый рынок», — сказал Осеевский.

www.interfax.ru/business/1089495

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дочки Ростелекома снизили выручку — РБК
Выручка ГК «РТК-ЦОД» в 1кв 2025г  уменьшилась на 1,1%, до 17,898 млрд руб., а выручка ГК «Солар» — на 6%, до 2,873 млрд руб.

В презентации «Ростелекома» поясняется, что снижение выручки РТК-ЦОД в 1кв 2026 года произошло на фоне высокой базы аналогичного периода в предыдущий год, что было связано с поставкой IT-оборудования. Показатель OIBDA в этом сегменте вырос на 30,2%, до 9,6 млрд руб., а рентабельность увеличилась с 40,7 до 53,5%.

Снижение выручки в сегменте кибербезопасности компания связывает с сокращением выручки от комплексных проектов.

При этом общая выручка «Ростелекома» в первом квартале увеличилась на 10%, до 208,9 млрд руб.

www.rbc.ru/rbcfreenews/6a058a9f9a79479ee99ed911?from=newsfeed

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ростелеком: сильные финансовые результаты

Ростелеком представил сильные финансовые результаты по МСФО за I квартал 2026 года, продемонстрировав двузначные темпы роста ключевых показателей.

Ключевые результаты:
• Выручка: 208,9 млрд руб. (+10% г/г);
• OIBDA: 83,9 млрд руб. (+14% г/г);
• Рентабельность OIBDA: 40,1% (+1,4 п.п. г/г);
• Чистая прибыль: 7,4 млрд руб. (+10% г/г);
• Чистый долг/OIBDA: 2,1х против 2,3х на конец I кв. 2025.

Наибольшими темпами выросли доходы Ростелекома от цифровых сервисов — на 24%, до 43,4 млрд руб., увеличив долю в выручке до 21%. Драйверами стали платформенные решения для социальных сервисов (Госуслуги), кибербезопасность, облачные сервисы и инфраструктурное ПО. Мобильный бизнес стабильно растет на 8% за счет увеличения ARPU, доходы от фиксированного интернета выросли на 13%, до 32,6 млрд руб. за счет увеличения количества клиентов, подключенных по оптическим сетям доступа, и роста ARPU.

Операционные расходы Ростелекома выросли всего на 9%, что ниже темпов OIBDA. Рост затрат на персонал (+14%) и амортизацию был успешно компенсирован оптимизацией других расходов и увеличением госсубсидий по проекту устранения цифрового неравенства.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Менеджмент Ростелекома внес предложения по дивидендам-2025, ждет директивы правительства — президент компании Михаил Осеевский
Менеджмент Ростелекома внес предложения по дивидендам-2025, ждет директивы правительства — президент компании Михаил Осеевский

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Толстый Джек, наоборот лукойлом держали. Там ликвидности мышь наплакала.

qaz trey, я про это и говорю, лукойл слили и индекс вниз, а пока держали норм было

Ублюдский рынок, лукойл индекс вниз продавил и ростел за ним обвалился🤢

Толстый Джек, наоборот лукойлом держали. Там ликвидности мышь наплакала.

Ублюдский рынок, лукойл индекс вниз продавил и ростел за ним обвалился🤢

Улучшению финансовых результатов Ростелекома поспособствовало государство
Обыкновенные акции Ростелекома на торгах 14 мая прибавляют в цене 1%, до 53,81 руб., на фоне общего снижения на российских фондовых площадках.Компания представила результаты по МСФО за первый квартал, в котором ее выручка в соответствии с консенсусом и ориентиром Freedom Finance Global выросла на 10% в годовом выражении (г/г), до 209 млрд руб. Основным позитивным драйвером для этого показателя стало увеличение доходов от цифровых сервисов  на 24% г/г до 43,4 млрд руб., с долей в выручке более 21%.  Этот результат во многом обусловлен реализацией госзаказа (платформа «Госуслуги») и партнерством с крупными госкорпорациями. Во многом динамика дивизиона компенсировала Ростелекому замедление роста выручки от услуг мобильной связи Т2 до 8% г/г, до 75,13 млрд руб. и снижение доходов от фиксированной голосовой связи на 3% г/г, до 9 млрд руб.OIBDA Ростелекома за отчетный период увеличилась на 14% г/г, до 83,9 млрд руб., при нашем ориентире в районе 83 млрд руб. и консенсусе чуть ниже этого уровня. Этот результат был достигнут благодаря повышению выручки, оптимизации операционных расходов, а также разовому росту прочих операционных доходов компании на 41%, до 8,6 млрд руб., на фоне поступлений от государственного проекта по устранению цифрового неравенства.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сам бизнес растёт, даже с таким долгом, который, кстати, тоже растёт ростелеком очень сильно выглядит под снижение КС и увеличение ЧП за счёт этого.
Крепкая компашка, жалко уже доля его в портфеле итак максимальна, ценник весьма неплох

Я ожидал худшего)

Ростелеком МСФО за I кв 2026 года: Чистая прибыль ₽7,4 млрд (+10% г/г)
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ «РОСТЕЛЕКОМА» ПО МСФО В I КВАРТАЛЕ 2026 ГОДА ВЫРОСЛА НА 10%, ДО 7,4 МЛРД РУБ

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Школа Свободных Наук, 14го МСФО мобыть позитив нарисуют… или в гымно вдолбят?

ЖДЕМ!

сегодня ожидаем: Конференц-звонок по финансовым результатам за 1Q 2026 года

см. календарь по акциям

сегодня ожидаем: Отчет МСФО за 3 месяца 2026 года

см. календарь по акциям

Не верилось к цели двигают преф+5с обыч

Андрей, вcё в руках ЦБ… сухой разговор…

Не верилось к цели двигают преф+5с обыч

Интересное, конечно, чего так летим то каждый день. Эх, рано набрал позу, уже 5% в минус от средней

Школа Свободных Наук, 14го МСФО мобыть позитив нарисуют… или в гымно вдолбят?