Информация
Финаме
БКС Мир Инвестиций
Ростелеком (RTKM): годовая финансовая отчетность МСФО |
||||||||||
| Ростелекомsmart-lab.ru | % | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | LTM ? | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Дата отчета | 12.03.2019 | 03.03.2020 | 09.03.2021 | 04.03.2022 | 17.08.2023 | 09.11.2023 | ||||
| Валюта отчета | RUB | RUB | RUB | RUB | RUB | RUB | ||||
| Финансовый отчет | ||||||||||
| Годовой отчет | ||||||||||
| Презентация | ||||||||||
| Акт. абоненты, млн чел | 12.0 | 12.2 | 12.4 | |||||||
| ARPU, $/чел | 382.0 | 398.0 | 395.0 | |||||||
| Выручка, млрд руб | ? | 320.2 | 475.8 | 546.9 | 580.1 | 627.1 | 689.9 | |||
| Операционная прибыль, млрд руб | 35.8 | 33.9 | 69.0 | 73.7 | 96.2 | 114.0 | ||||
| EBITDA, млрд руб | ? | 100.9 | 170.7 | 194.1 | 218.8 | 248.0 | 272.0 | |||
| Чистая прибыль, млрд руб | ? | 14.8 | 20.2 | 23.3 | 28.5 | 31.0 | 38.0 | |||
| Операционный денежный поток, млрд руб | ? | 77.2 | 140.9 | 136.8 | 152.5 | 141.0 | 178.1 | |||
| CAPEX, млрд руб | ? | 73.2 | 134.4 | 136.0 | 147.8 | 116.9 | 144.6 | |||
| FCF, млрд руб | ? | 14.8 | 30.3 | 22.7 | 32.5 | 45.2 | 81.7 | |||
| Див.выплата, млрд руб | 13.9 | 17.5 | 17.5 | 15.9 | 19.0 | 19.0 | ||||
| Дивиденд, руб/акцию | ? | 5 | 5 | 5 | 4.56 | 5.4465 | 5.4465 | |||
| Див доход, ао, % | 6.8% | 6.4% | 5.2% | 5.2% | 9.7% | 7.6% | ||||
| Дивиденд ап, руб/акцию | 5 | 5 | 5 | 4.56 | 5.4465 | 5.4465 | ||||
| Див доход, ап, % | 8.3% | 7.1% | 5.8% | 6.0% | 9.8% | 8.3% | ||||
| Дивиденды/прибыль, % | 94% | 87% | 75% | 56% | 61% | 50% | ||||
| Опер. расходы, млрд руб | 284.4 | 417.5 | 477.9 | 506.4 | 530.8 | 576.0 | ||||
| Амортизация, млрд руб | 104.000 | 119.700 | 140.000 | 149.000 | 155.040 | |||||
| Расх на персонал, млрд руб | 97.4 | 120.0 | 136.4 | 137.2 | 151.4 | 164.1 | ||||
| Процентные расходы, млрд руб | 18.2 | 35.3 | 35.6 | 39.0 | 51.6 | 45.8 | ||||
| Активы, млрд руб | 646.6 | 883.9 | 1 000 | 1 103 | 1 125 | 1 199 | ||||
| Чистые активы, млрд руб | ? | 247.0 | 209.5 | 180.1 | 187.5 | 200.0 | 243.8 | |||
| Долг, млрд руб | 204.3 | 361.8 | 404.9 | 444.4 | 449.0 | 429.2 | ||||
| Наличность, млрд руб | 10.1 | 19.6 | 31.0 | 49.6 | 52.3 | 40.1 | ||||
| Чистый долг, млрд руб | 194.2 | 342.2 | 373.9 | 394.8 | 396.7 | 389.1 | ||||
| Цена акции ао, руб | 73.1 | 78.4 | 96.8 | 87.2 | 56.0 | 72.1 | ||||
| Число акций ао, млн | 2 575 | 2 575 | 3 283 | 3 283 | 3 283 | 3 283 | ||||
| Цена акции ап, руб | 60.4 | 70.2 | 85.6 | 76.2 | 55.6 | 65.3 | ||||
| Число акций ап, млн | 209.6 | 209.6 | 209.6 | 209.6 | 209.6 | 209.6 | ||||
| Free Float, % | 28.6% | 31.4% | ||||||||
| Капитализация, млрд руб | 200.8 | 216.5 | 335.7 | 302.3 | 195.5 | 250.2 | ||||
| EV, млрд руб | ? | 395.0 | 558.7 | 709.6 | 697.1 | 592.2 | 639.3 | |||
| Баланс стоимость, млрд руб | 180.8 | 83.5 | 39.1 | 38.5 | 47.6 | 67.1 | ||||
| EPS, руб | ? | 5.74 | 7.84 | 7.10 | 8.70 | 9.45 | 11.6 | |||
| FCF/акцию, руб | 5.73 | 11.7 | 6.90 | 9.90 | 13.8 | 24.9 | ||||
| BV/акцию, руб | 70.2 | 32.4 | 11.9 | 11.7 | 14.5 | 20.5 | ||||
| Рентаб EBITDA, % | ? | 31.5% | 35.9% | 35.5% | 37.7% | 39.6% | 39.4% | |||
| Чистая рентаб, % | ? | 4.6% | 4.2% | 4.3% | 4.9% | 4.9% | 5.5% | |||
| Доходность FCF, % | ? | 7.8% | 15.0% | 7.1% | 11.4% | 24.6% | 34.5% | |||
| ROE, % | ? | 6.0% | 9.6% | 12.9% | 15.2% | 15.5% | 15.6% | |||
| ROA, % | ? | 2.3% | 2.3% | 2.3% | 2.6% | 2.8% | 3.2% | |||
| P/E | ? | 13.6 | 10.7 | 14.4 | 10.6 | 6.30 | 6.59 | |||
| P/S | ? | 0.63 | 0.46 | 0.61 | 0.52 | 0.31 | 0.36 | |||
| P/BV | ? | 1.11 | 2.59 | 8.57 | 7.86 | 4.11 | 3.73 | |||
| EV/EBITDA | ? | 3.91 | 3.27 | 3.66 | 3.19 | 2.39 | 2.35 | |||
| Долг/EBITDA | 1.92 | 2.00 | 1.93 | 1.80 | 1.60 | 1.43 | ||||
| Персонал, чел | 129 000 | 126 900 | 136 700 | |||||||
| Производительность труда, млн руб/чел/год | 2.48 | 3.75 | 4.00 | |||||||
| Расходы/чел/год, тыс.р | 754.7 | 945.6 | 997.7 | |||||||
| R&D/CAPEX, % | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0 | ||||
| CAPEX/Выручка, % | 23% | 28% | 25% | 25% | 19% | 21% | ||||
| структура и состав акционеров Ростелеком | ||||||||||
Ростелеком - факторы роста и падения акций
- Компания платит стабильные дивиденды не менее 5 рублей на акцию.
- в июле 2021 Осеевский заикнулся о повышении дивидендов до 5,5-6 рублей - сдвинулись с мертвой точки, на которой стояли несколько лет.
- Фокус развития на цифровых сервисах
- Стратегия 2025 подразумевает увеличение выручки с уровня 2020 года до 700 млрд руб и удвоение прибыли. В 2022 году CEO говорил о том, что цели будут достигнуты быстрее.
- Дешевле МТС примерно на 40% по различным мультипликаторам.
- Внутри есть отдельные компании, которые могут стоить существенно дороже на рынке отдельно от Ростелекома.
- Доходы от фиксированной связи постоянно падают
- На рынке интернет услуг жесткая конкуренция
- 35% кредитов и займов по плавающей ставке (30.06.2023).
- Долг высоковат - (1,8хEBITDA) (30.06.2023)
- Госа и дивидендов за 2022 год до сих пор нет
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
