Ростелеком (RTKM): годовая финансовая отчетность МСФО

Ростелекомsmart-lab.ru %   2017 2018 2019 2020 2021   LTM ?
Дата отчета 18.05.2018 12.03.2019 03.03.2020 09.03.2021 04.03.2022   04.03.2022
Валюта отчета RUB RUB RUB RUB RUB   RUB
Финансовый отчет  
Годовой отчет  
Презентация  
Акт. абоненты, млн чел 11.9 12.0 12.2 12.4  
ARPU, $/чел 369.0 382.0 398.0 395.0  
Выручка, млрд руб ? 305.3 320.2 475.8 546.9 580.1   580.1
Операционная прибыль, млрд руб 37.9 35.8 33.9 69.0 73.7   73.7
EBITDA, млрд руб ? 96.9 100.9 170.7 194.1 218.8   218.8
Чистая прибыль, млрд руб ? 13.7 14.8 20.2 23.3 28.5   28.5
Операционный денежный поток, млрд руб ? 71.8 77.2 140.9 136.8 152.5   152.5
CAPEX, млрд руб ? 60.8 73.2 134.4 136.0 147.8   147.8
FCF, млрд руб ? 20.4 14.8 30.3 22.7 32.5   32.5
Див.выплата, млрд руб 14.1 13.9 17.5 17.5 15.9   15.9
Дивиденд, руб/акцию ? 5.05 5 5 5 4.56   4.56
Див доход, ао, % 7.9% 6.8% 6.4% 5.2% 5.2%   8.7%
Дивиденд ап, руб/акцию 5.05 5 5 5 4.56   4.56
Див доход, ап, % 9.0% 8.3% 7.1% 5.8% 6.0%   8.7%
Дивиденды/прибыль, % 103% 94% 87% 75% 56%   56%
Опер. расходы, млрд руб 267.4 284.4 417.5 477.9 506.4   506.4
Расх на персонал, млрд руб 93.4 97.4 120.0 136.4 137.2   137.2
Процентные расходы, млрд руб 17.5 18.2 35.3 35.6 39.0   39.0
Активы, млрд руб 560.2 646.6 883.9 1 000 1 103   1 103
Чистые активы, млрд руб ? 249.4 247.0 209.5 180.1 187.5   187.5
Долг, млрд руб 191.4 204.3 361.8 404.9 444.4   444.4
Наличность, млрд руб 3.82 10.1 19.6 31.0 49.6   49.6
Чистый долг, млрд руб 187.6 194.2 342.2 373.9 394.8   394.8
Цена акции ао, руб 63.9 73.1 78.4 96.8 87.2   52.6
Число акций ао, млн 2 575 2 575 2 575 3 283 3 283   3 283
Цена акции ап, руб 56.0 60.4 70.2 85.6 76.2   52.7
Число акций ап, млн 209.6 209.6 209.6 209.6 209.6   209.6
Free Float, % 39.0% 28.6% 31.4%  
Капитализация, млрд руб 176.3 200.8 216.5 335.7 302.3   183.7
EV, млрд руб ? 363.8 395.0 558.7 709.6 697.1   578.5
Баланс стоимость, млрд руб 189.5 180.8 83.5 39.1 38.5   38.5
EPS, руб ? 5.32 5.74 7.84 7.10 8.70   8.70
FCF/акцию, руб 7.92 5.73 11.7 6.90 9.90   9.90
BV/акцию, руб 73.6 70.2 32.4 11.9 11.7   11.7
Рентаб EBITDA, % ? 31.7% 31.5% 35.9% 35.5% 37.7%   37.7%
Чистая рентаб, % ? 4.5% 4.6% 4.2% 4.3% 4.9%   4.9%
Доходность FCF, % ? 12.4% 7.8% 15.0% 7.1% 11.4%   18.8%
ROE, % ? 5.5% 6.0% 9.6% 12.9% 15.2%   15.2%
ROA, % ? 2.4% 2.3% 2.3% 2.3% 2.6%   2.6%
P/E ? 12.9 13.6 10.7 14.4 10.6   6.43
P/S ? 0.58 0.63 0.46 0.61 0.52   0.32
P/BV ? 0.93 1.11 2.59 8.57 7.86   4.77
EV/EBITDA ? 3.76 3.91 3.27 3.66 3.19   2.64
Долг/EBITDA 1.94 1.92 2.00 1.93 1.80   1.80
Персонал, чел 133 700 129 000 126 900 136 700  
Производительность труда, млн руб/чел/год 2.28 2.48 3.75 4.00  
Расходы/чел/год, тыс.р 698.4 754.7 945.6 997.7  
R&D/CAPEX, % 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%   0
CAPEX/Выручка, % 20% 23% 28% 25% 25%   25%
структура и состав акционеров Ростелеком

Ростелеком - факторы роста и падения акций

  • Компания платит стабильные дивиденды не менее 5 рублей на акцию.
  • Резвый рост услуг от цифровых услуг в 2020 году
  • в июле 2021 Осеевский заикнулся о повышении дивидендов до 5,5-6 рублей - сдвинулись с мертвой точки, на которой стояли несколько лет.
  • Стратегия 2025 подразумевает увеличение выручки с уровня 2020 года до 700 млрд руб (это подразумевает оч.скромные темпы роста выручки в районе +4,4%/год CAGR)
  • Доходы от фиксированной связи постоянно падают
  • На рынке интернет услуг жесткая конкуренция
  • 42% кредитов и займов по плавающей ставке. Если считать грубо, то рост ставки ЦБ на 1 п.п. приводит к увеличению процентных платежей на 2 млрд в год
  • Большой долг! Долг/EBITDA=2
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: