Котировки
Информация
Ростелеком (RTKM) фундаментальный анализ акций |
||||||||||
| % | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | LTM ? | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Дата отчета | 30.06.2018 | 31.08.2018 | 18.05.2018 | 12.03.2019 | 03.03.2020 | |||||
| Финансовый отчет | ||||||||||
| Годовой отчет | ||||||||||
| Презентация | ||||||||||
| Акт. абоненты, млн чел | 10.9 | 11.6 | 11.9 | |||||||
| ARPU, $/чел | 346.0 | 352.0 | 369.0 | 553.0 | ||||||
| Выручка, млрд руб | ? | 297.4 | 297.4 | 305.3 | 320.2 | 337.4 | 337.4 | |||
| EBITDA, млрд руб | ? | 100.8 | 96.8 | 96.9 | 100.9 | 106.5 | 106.5 | |||
| Чистая прибыль, млрд руб | ? | 14.4 | 12.2 | 14.1 | 15.0 | 16.5 | 16.5 | |||
| FCF, млрд руб | ? | 22.0 | 13.3 | 20.4 | 14.8 | 22.8 | 22.8 | |||
| Див.выплата, млрд руб | 16.5 | 15.0 | 14.1 | 13.9 | ||||||
| Дивиденд, руб/акцию | ? | 5.92 | 5.39 | 5.05 | 5 | |||||
| Див доход, ао, % | 6.5% | 6.4% | 7.9% | 6.8% | ||||||
| Дивиденд ап, руб/акцию | 5.92 | 5.39 | 5.05 | 5 | ||||||
| Див доход, ап, % | 8.6% | 8.6% | 9.0% | 8.3% | ||||||
| Дивиденды/прибыль, % | 114% | 122% | 100% | 93% | ||||||
| Опер. расходы, млрд руб | 258.8 | 257.6 | 267.4 | 284.4 | 303.6 | 303.6 | ||||
| CAPEX, млрд руб | ? | 62.7 | 61.9 | 60.8 | 73.2 | 71.8 | 71.8 | |||
| Расх на персонал, млрд руб | 91.1 | 90.3 | 93.4 | 97.4 | 106.2 | 106.2 | ||||
| Процентные расходы, млрд руб | 18.2 | 19.6 | 19.6 | |||||||
| Активы, млрд руб | 551.3 | 555.7 | 560.2 | 646.6 | 728.3 | 728.3 | ||||
| Чистые активы, млрд руб | ? | 245.2 | 248.6 | 249.4 | 247.0 | 257.6 | 257.6 | |||
| Долг, млрд руб | 186.5 | 187.1 | 191.4 | 204.3 | 241.2 | 241.2 | ||||
| Наличность, млрд руб | 16.9 | 4.26 | 3.82 | 10.1 | 19.6 | 19.6 | ||||
| Чистый долг, млрд руб | 169.6 | 182.8 | 187.6 | 194.2 | 221.6 | 221.6 | ||||
| Цена акции ао, руб | 90.6 | 84.0 | 63.9 | 73.1 | 77.3 | 77.3 | ||||
| Число акций ао, млн | 5 189 | 2 575 | 2 575 | 2 575 | 2 575 | 2 575 | ||||
| Цена акции ап, руб | 69.1 | 62.8 | 56.0 | 60.4 | 65.4 | 65.4 | ||||
| Число акций ап, млн | 209.6 | 209.6 | 209.6 | 209.6 | 209.6 | 209.6 | ||||
| Free Float, % | 39.0% | |||||||||
| Капитализация, млрд руб | 484.3 | 229.5 | 176.3 | 200.8 | 212.7 | 212.7 | ||||
| EV, млрд руб | ? | 653.9 | 412.3 | 363.8 | 395.0 | 434.4 | 434.4 | |||
| Баланс стоимость, млрд руб | 186.8 | 187.4 | 189.5 | 180.8 | 166.3 | 166.3 | ||||
| EPS, руб | ? | 2.77 | 4.76 | 5.46 | 5.83 | 6.40 | 6.40 | |||
| FCF/акцию, руб | 4.23 | 5.16 | 7.92 | 5.73 | 8.86 | 8.86 | ||||
| BV/акцию, руб | 36.0 | 72.8 | 73.6 | 70.2 | 64.6 | 64.6 | ||||
| Рентаб EBITDA, % | ? | 33.9% | 32.5% | 31.7% | 31.5% | 31.6% | 31.6% | |||
| Чистая рентаб, % | ? | 4.8% | 4.1% | 4.6% | 4.7% | 4.9% | 4.9% | |||
| Доходность FCF, % | 4.7% | 6.1% | 12.4% | 7.8% | 11.5% | 11.5% | ||||
| P/E | ? | 33.7 | 18.7 | 12.5 | 13.4 | 12.9 | 12.9 | |||
| P/S | ? | 1.63 | 0.77 | 0.58 | 0.63 | 0.63 | 0.63 | |||
| P/BV | ? | 2.59 | 1.22 | 0.93 | 1.11 | 1.28 | 1.28 | |||
| EV/EBITDA | ? | 6.49 | 4.26 | 3.76 | 3.91 | 4.08 | 4.08 | |||
| Долг/EBITDA | 1.68 | 1.89 | 1.94 | 1.92 | 2.08 | 2.08 | ||||
| Персонал, чел | 149 900 | 142 500 | 133 700 | |||||||
| Производительность труда, млн руб/чел/год | 1.98 | 2.09 | 2.28 | |||||||
| Расходы/чел/год, тыс.р | 607.7 | 633.7 | 698.4 | |||||||
| CAPEX/Выручка, % | 21% | 21% | 20% | 23% | 21% | 21% | ||||
| структура и состав акционеров Ростелеком | ||||||||||
Ростелеком - факторы роста и падения акций
- Компания платит стабильные дивиденды не менее 5 рублей на акцию.
- Низкая эффективность менеджмента, большие расходы и CAPEX
- Доходы от фиксированной связи постоянно падают
- На рынке интернет услуг жесткая конкуренция
- Рынки, на которых работает Ростелеком уже перенасыщены - расти некуда
- Возможная покупка Tele2 приведет к резкому росту долга Ростелекома (до 100 млрд руб), что может поставить под риск дивиденды
